Earn2Trade Blog
Trailing Drawdown

ما هو معدل التراجع المتتابع (Trailing Drawdown) وكيف يعمل؟

تُعد عملية حساب معدل التراجع المتتابع أمرًا بالغ الأهمية لتطوير استراتيجية ناجحة للتراجع في التداول. وهو يشبه إلى حد كبير أمر وقف الخسارة، حيث يسمح للمتداولين (وممولي الحساب) بالحد من تعرضهم المالي. يتحرك حد التراجع المتتابع لأعلى (إلى حدٍ معين) فقط مع زيادة حجم وقيمة حسابك، وبالتالي توفير الحماية الدائمة لرأس مالك. في كثير من الحالات، يتم حساب كل من الأسهم المفتوحة والمغلقة. هناك العديد من العوامل التي يجب مراعاتها عندما يتعلق الأمر بالحساب، والتي يمكن أن توفر درجة من المرونة للمتداولين.

blog ad ar e2t

ما هو معدل التراجع المتتابع؟

أفضل طريقة لوصف معدل التراجع المتتابع (أو Trailing Drawdown) هي إعطاء مثال على برنامجنا: التحدي المكثف™. يعطي البرنامج للمشاركين فرصة لإظهار مهاراتهم في التداول اليومي وتأمين حساب تداول خاص ممول من طرف ثالث. من الضروري العمل في ظل نفس ظروف التداول الحي اليومي ومحاكاة نفس الضغوط حيثما أمكن ذلك. أحد هذه التحديات هو معدل التراجع المتتابع، وهو أمر مهم خاصة في الأيام الأولى.

كما ترى في الجدول التالي، لكل حساب افتراضي متاح في برنامج التحدي المكثف™ رصيد أولي مختلف. بالإضافة إلى معدل تراجع متتابع مختلف لكل حساب، والذي يرتبط برقم رأس المال الافتراضي الأولي. على سبيل المثال، إذا قمت بالاشتراك في برنامج تحدي المكثف ™ بحساب 25000 دولار، فسيبدأ الحد الأقصى للتراجع عند 23500 دولار. إذا انخفض حسابك إلى هذا المستوى، فسيتم تلقائيًا تصفية مراكزك الافتراضية وإغلاق حساب التداول. بعبارة أبسط، التراجع المتتابع هو المستوى الذي يتم فيه حماية رأس المال الخاص بك بشكل فعال سواء أكان افترضيًا أو حقيقيًا.

أنواع حسابات برنامج التحدي المكثف™

رأس المال الأولي الافتراضي$25,000$50,000$75,000$100,000$150,000
معدل التراجع المتتابع لكل حساب$1,500$2,000$2,750$3,500$4,500
معدل التراجع المتتابع الابتدائي$23,500$48,000$72,250$96,500$145,500

المصدر: Earn2Trade 

تعتمد بعض حسابات معدل التراجع المتتابع على نسبة من رأس المال الأولي، بينما يتم تحديد حسابات أخرى بالدولار كما يرد أعلاه. إن معدل التراجع المتتابع لحساب 25000 دولار هو 6 ٪ في المثال أعلاه، هذا وينخفض إلى 3 ٪ لحساب 150,000 دولار. تظهر القيمة الحقيقية للتراجع المتتابع بشكل أوضح عندما تبدأ مراكزك المفتوحة والمغلقة في إظهار ربح.

مواضيع أخرى قد تعجبك:

كيف يعمل معدل التراجع المتتابع 

أصبحنا نعرف كيف يتم حساب معدل التراجع المتتابع بناءً على رأس المال الأولي الخاص بك. والآن، عندما تبدأ التداول، هنا تبدأ المتعة!

الصفقةالرصيد الأوليمعدل التراجع المتتابعنتائج الصفقة
1$25,000$23,500+$500
2$25,500$24,000+$500
3$26,000$24,500+$1,000
4$27,000$25,000-$1,000
5$26,000$25,000-$1,000
6$25,000$25,000+$500
7$25,500$2,500+$1,000
8$26,500$25,000-$1,500
9$25,000$25,000

شرح معدل التراجع المتتابع بالتفصيل

في هذه الحالة، نحن لا نأخذ في الاعتبار القمم التي تحدث خلال اليوم، بما في ذلك المراكز المفتوحة والمغلقة، لكننا سنغطي ذلك لاحقًا. يوضح الجدول أعلاه كيف سيعمل معدل التراجع المتتابع في الممارسة العملية، مع مراعاة أرباح وخسائر التداول. كما ترون، قبل الصفقة رقم واحد، كان رصيد الحساب يساوي 25,000 دولار. هذا يعادل معدل تراجع متتابع قدره 23,500 دولارًا (أي يعادل ما قيمته أقل من 1,500 دولار من إجمالي رصيد الحساب الأولي). من المهم ملاحظة أن معدل التراجع المتتابع سيتحرك دائمًا لأعلى ولن يتحرك لأسفل أبدًا. 

بعد الصفقة الأولى، زاد رصيد الحساب بمقدار 500 دولار ليصل إلى 25,500 دولار. كما يزداد بذلك رصيد معدل التراجع المتتابع بمقدار 500 دولار حتى يصل إلى 24,000 دولار. الصفقة الثانية تعد مربحة، مما يزيد من رصيد الحساب ليصل إلى 26,000 دولار، ويزيد معدل التراجع المتتابع ليصل إلى 24,500 دولار. الصفقة الثالثة حققت ربحًا بمقدار 1,000 دولار، مما يزيد الرصيد ليصل إلى 27,000 دولار، لكن معدل التراجع المتتابع يزيد بمقدار 500 دولار فقط ليصل إلى 25,000 دولار. في حين أن رصيد معدل التراجع المتتابع لن ينخفض أبدًا، فإنه لن يزيد أبدًا إلى أكثر من رصيد البداية الأولي، أي في هذه الحالة، يساوي 25,000 دولار. لقد أضفنا أيضًا بعض خسائر التداول إلى الجدول لتوضيح كيف لا ينخفض معدل التراجع المتتابع.

إذا نظرنا إلى أسفل الجدول، نرى أن رصيد الحساب انخفض إلى 25,000 دولار بعد حدوث الصفقة الثامنة. كان هذا هو رصيد معدل التراجع المتتابع في ذلك الوقت. لذلك كان من الممكن تصفية جميع المراكز وسيتم إغلاق الحساب. على الجانب الآخر، إذا كنت ستحقق على الفور ربحًا قدره 20,000 دولار، مما يؤدي إلى رفع رصيد حسابك ليصل إلى 45,000 دولار، فإن معدل التراجع المتتابع سيزيد فقط بمقدار 1500 دولار حتى يصل إلى 25,000 دولار (هذا هو المستوى الأقصى). لذلك، من الناحية النظرية، سيكون لديك فجوة تداول بمقدار 20,000 دولار بين رصيد حسابك ورصيد معدل التراجع المتتابع.

أرصدة الحساب خلال اليوم وعند الإغلاق

يعتبر استخدام التقييمات اليومية رادعًا آخر لأولئك الذين يميلون إلى اتخاذ مراكز يحتمل أن تكون عالية المخاطر/متقلبة. على سبيل المثال، إذا كان لديك رصيد حساب بقيمة 25,000 دولار ومعدل تراجع متتابع بقيمة 23,500 دولار، فإن هذا من شأنه أن يترك مجالًا للتقلب أقل من 1500 دولار. حين يضرب الأصل المتقلب رصيد الحساب، خلال اليوم، فإنه يصل إلى 27,000 دولار، وبذلك سيحث على إعادة حساب رصيد معدل التراجع المتتابع حتى يصل إلى 25,000 دولار كحد أقصى. إذا كانت هناك نوبة لجني الأرباح وانخفض رصيد الحساب ليصل إلى 25,000 دولار، فسيتم تصفية جميع المراكز وسيتم إغلاق الحساب. على الرغم من أن أرصدة بداية اليوم ونهايته كانت هي نفسها، إلا أن التقلبات اليومية أدت إلى اتخاذ إجراء صارم.

كيفية تجنب تجاوز الحد الأقصى لمعدل التراجع المتتابع

من المهم تقدير معدل التراجع المتتابع قبل التداول وبناء إستراتيجية الاستثمار الخاصة بك حوله. سوف تجد أن حسابات التداول الافتراضية والمملوكة سيكون لها مستويات قصوى من التعرض لكل صفقة لتثبيط الصفقات عالية المخاطر. يمنحك الجدولان التاليان فكرة عن كيفية تأثر رصيد حسابك بحد أقصى 2٪ مخاطرة لكل صفقة مقابل 10٪ كحد أقصى للمخاطرة لكل صفقة.

الصفقةرصيد الحساب2٪ مخاطرلكل صفقةرصيد الحساب10٪ مخاطرلكل صفقةالفرق
1$25,000-$500$25,000-$2,500$0
2$24,500-$490$22,500-$2,250-$2,000
3$24,010-$480$20,250-$2,025-$3,760
4$23,530-$471$18,225-$1,823-$5,305
5$23,059-$461$16,403-$1,640-$6,657
6$22,598-$452$14,762-$1,476-$7,836
7$22,146-$443$13,286-$1,329-$8,860
8$21,703-$434$11,957-$1,196-$9,746
9$21,269-$425$10,762-$1,076-$10,507
10$20,844-$417$9,686-$969-$11,158

إذا نظرت إلى رصيد الحساب، إلى يسار نسبة المخاطرة البالغة 2٪ لكل صفقة، سترى أن خسارة التداول الأولية هي 500 دولار. تنخفض الخسارة لكل صفقة مع انخفاض رصيد الحساب، ولا ينخفض ​​رصيد الحساب إلى أي مكان بالقرب من التراجع المتتابع الذي يبلغ 23500 دولار إلا بعد الصفقة الثالثة. تذكر أن هذه حسابات للتراجع المتتابع في الرصيد الأولي. نظرًا لانخفاض رصيد الحساب بشكل مستمر منذ اليوم الأول، يظل الرقم ثابتًا ويمكن أن يزيد فقط.

سنركز الآن على رصيد الحساب الموجود على يسار نسبة المخاطرة البالغة 10٪ لكل صفقة. نظرًا لأن خسارة التداول أكبر، فإن حد التراجع المتتابع البالغ 23500 دولار قد تم الوصول إليه خلال اليوم في الصفقة الأولى. ونتيجة لذلك سيتم تصفية جميع المراكز وإغلاق الحساب. التنويع أمر بالغ الأهمية!

لماذا هذه القاعدة مهمة؟

معدل التراجع المتتابع هو وسيلة لحماية رأس المال، خاصة في الأيام الأولى عندما يكون من المغري الدخول بمخاطر لا داعي لها. يوضح الجدول التالي تمامًا تأثير مجموعة من الخسائر الرأسمالية والتقدير المطلوب للعودة إلى نقطة التعادل.

خسارة رأس المالالنسبة المئوية المطلوبة للعودة إلى نقطة التعادل
10%11%
20%25%
30%43%
40%67%
50%100%
60%150%
70%233%
80%400%
90%900%

في هذه الحالة، سنفترض أنه لم يكن هناك نقطة لتفعيل التراجع المتتابع. إذا شهدت انخفاضًا بنسبة 50٪ في رصيد حساب 25000 دولار الخاص بك، فسيتبقى لك 12500 دولار فقط. إذن فالانخفاض بمعدل 50٪، وللعودة مرة أخرى إلى نقطة التعادل يجب أن يتضاعف رصيد حسابك، أي زيادة بنسبة 100٪. إذا انخفض رصيد حسابك بنسبة 90٪، فسوف يحتاج إلى زيادة بنسبة 900٪ للعودة إلى نقطة التعادل. ويوضح هذا تمامًا الدور الهام الذي تلعبه نقاط تفعيل التراجع المتتابع في حسابات التداول.

هل يتعين علي استخدام التراجع المتتابع بعد الحصول على التمويل؟

إن الهدف الشامل من برامج تداول العقود الآجلة، مثل برنامج التحدي المكثف™، هو خلق بيئة واقعية لأولئك الذين يتطلعون إلى تأمين حساب تداول خاص. لذلك من المهم الحفاظ على الانضباط عند التداول باستخدام “أموال حقيقية” والامتناع عن المخاطرة المتأخرة والتعرض الشديد للعقود الآجلة الفردية. إذا ابتعدنا عن المشاعر والأرقام وتعليقات تداول العقود الآجلة، فسيكون الأمر بسيطًا. 

تخلص من صفقاتك الخاسرة وانشغل بإدارة الجديدة منها

لا تدع غرورك يقودك إلى الطريق الخطأ. حتى أفضل المستثمرين وأكثرهم خبرة يخطئون أحيانًا!

الخلاصة

أفضل طريقة لوصف التراجع المتتابع هي أنه نوع من أوامر وقف الخسارة الذي يعمل على حماية الرصيد الأولي لحسابك الافتراضي/الحقيقي. سواء أكان تداولًا افتراضيًا أو باستخدام حساب تداول خاص، ستكون هناك مستويات للحد الأقصى للتعرض للمخاطر المسموح به لكل صفقة. إن تقليل الجانب السلبي واحتمالية حدوث التصفية يتيح لك مجالًا أكبر لجني الأرباح طويلة الأجل.