Earn2Trade Blog
شرح استراتيجية التداول

تداول الزخم │ شرح استراتيجية التداول والمؤشرات المستخدمة فيها

يعتبر تداول الزخم  موضوع فائق الأهمية في الأسواق المالية وهو أحد استراتيجيات التداول التي تعمل على مساعدة المتداول في تحديد مواقع الدخول والخروج المثالية. حيث يُمكن أن تدر هذه المعلومات أرباحًا عالية، وإن كان ذلك بتكلفة عالية. ومع ذلك، لا يزال العديد من خبراء وول ستريت يؤمنون  أن استثمار الزخم يحوي مجموعة قوية من المؤشرات التي ستساعدك على التنقل في الأسواق المالية مثل المحترفين.

blog ad ar e2t

ما هو تداول الزخم؟

تداول الزخم هو إستراتيجية تبحث في مدى قوة تحركات الأسعار الأخيرة للأصل لتحديد أفضل وقت للشراء أو البيع. فإذا كانت هناك قوة كافية وراء حركة السعر،فمن المحتمل أن تستمر في هذا الاتجاه لبعض الوقت وهذه هي الفكرة الأساسية.

الزخم في التداول

مخطط E-Mini S&P 500 (ليوم 20 سبتمبر) يوضح كيف يمكن لمتداول الزخم الاستفادة من الزخم التصاعدي | المصدر: https://trade.finamarksys.com/ 

حيث أنه في الفيزياء،يشير مصطلح الزخم ببساطة إلى كمية حركة الجسم. فكلما كانت القوة أكبر،كلما طالت حركة الجسم،حتى يواجه قوة قوية على قدم المساواة لمواجهته. وسوف تستمرحتى تواجه قوة قوية مماثلة لمواجهتها. واستثمار الزخم يعمل على مبدأ مماثل.

لنفترض أن سعر أصل معين يبدأ في الارتفاع. مما سيجعل المزيد من المشترين يرغبون في دخول السوق،والذي بدوره سيؤدي إلى ارتفاع السعر أكثر. ومن المحتمل أن يستمر هذا الزخم حتى يبدأ البائعون في دخول السوق،مما يؤدي إلى عرقلة تحركه. وفي النهاية بمجرد أن يفوق عدد البائعين عدد المشترين،سينخفض السعر بشكل عام وسيغير الزخم اتجاهه. 

بصفتنا  متداولي زخم، ينصب تركيزنا على تحديد الأصول ذات الزخم القوي. ثم اتخاذ المركز المقابل للاستفادة من حركة السعر المتوقعة. وعندما يبدأ الزخم في التلاشي ، تقوم بإغلاق المركز وجمع أرباحك.

مواضيع أخرى قد تعجبك:

لمحة تاريخية عن تداول الزخم

كان تداول الزخم موجودًا منذ مئات السنين ، منذ أواخر القرن الثامن عشر. من المعروف أن الاقتصادي الكلاسيكي البريطاني ديفيد ريكاردو استخدم سلسلة من استراتيجيات التداول القائمة على استثمار الزخم لتحقيق نجاح كبير في السوق. 

فبحلول عام 1937 ، تم إضفاء الطابع الرسمي على الفكرة في الدراسات الأكاديمية. ومنذ ذلك الحين،تم استخدامه من قبل التجار البارزين،بما في ذلك جيسي ليفرمور و ريتشارد دينيس

ومع ذلك ، فمدير الصندوق الشهير والمستثمر ، ريتشارد دريهاوس، يُعزى إلى كونه والد تداول الزخم. حيث كان يعتقد أنه يمكن أن يحقق المزيد من الأرباح من خلال شراء ورقة مالية بسعر مرتفع وبيعها بسعر أعلى،على عكس شراء أصل أقل سعرًا وانتظار تحول السوق. 

واليوم،يمكننا استخدام زخم الاستثمار في العديد من الأسواق. وتشمل هذه الأسواق سوق الأسهم،وسوق السلع،وسوق العقود الآجلة،وحتى سوق الفوركس.

المكونات الرئيسية لاستثمار الزخم

هناك ثلاثة مكونات رئيسية يجب مراعاتها عندما يتعلق الأمر بالتداول الزخم. 

1. حجم التداول

يشير الحجم ببساطة إلى كمية ورقة مالية معينة يتداولها الأشخاص خلال فترة معينة. وضع في اعتبارك أن هذا ليس هو نفسه عدد المعاملات. فبدلاً من ذلك ، هو مقدار الأصل الذي تم شراؤه أو بيعه بالفعل. 

والحجم مهم لتداول الزخم لأنه يخبر المتداول ما إذا كان هذا الأصل يحتوي على ما يكفي من الطلب والعرض ، وكذلك ما إذا كان من السهل أو الصعب التداول. فيتجه متداولو الزخم إلى الأوراق المالية ذات الحجم الكبير لأنه يعني أن السوق يتمتع بالسيولة ، مما يسمح لهم بالدخول أو الخروج بسرعة من السوق حسب الحاجة. 

2. التقلب

التقلب هو مقياس لمدى أهمية حدوث تغيير في حركة السعر خلال فترة معينة. ويعني التقلب الشديد أن الأصل قد شهد تقلبات أسعار ضخمة وغير منتظمة ، والتي سوفيفضلها تاجر الزخم عادة. وذلك لأن متداولي الزخم يمكنهم الاستفادة من تغيرات الأسعار على المدى القصير. 

في هذه الحالة ، فإن السوق شديد التقلب يعني أيضًا أن السعر يمكن أن يتأرجح في الاتجاه الآخر وينتج عنه خسائر فادحة. وعلى هذا النحو ، من المهم أن يكون لديك نظام قوي لإدارة المخاطر ، مثل  أمر وقف الخسارة أو أمر ايقاف محدد

3. الإطار الزمني

تركز إستراتيجيات تداول الزخم الموجودة بشكل عام على المدى القصير خاصة وأن تحركات الأسعار لا تحافظ عادة على اتجاهها لفترة طويلة في سوق متقلب. ومع ذلك ، هناك حالات يمكن فيها لحركة السعر أن تحافظ على اتجاهها في مسار معين لفترة زمنية أطول. 

ثم يعتمد الإطار الزمني الفعلي على قوة ومدة الزخم. وهذا يجعل تداول الزخم مناسبًا لكل من المتداولين على المدى القصير والطويل. 

أنواع الزخم

هناك نوعان رئيسيان من الزخم يجب أن نكون على دراية بهما. الزخم المطلق والنسبي.و يتمثل الاختلاف السائد بينهما في كيفية تحليلهما لحركة سعر الأصل والزخم الناتج عنه 

فينظر الزخم المطلق إلى أداء سعر الأصل مقارنة بحركات الأسعار السابقة خلال فترة معينة و يقارن بشكل أساسي زخم السعر مقابل زخمه التاريخي 

ومن ناحية أخرى ، يقارن الزخم النسبي أداء سعر الأصول الفردية مقابل تحركات أسعار الأصول المختلفة داخل نفس الفئة. فعلى سبيل المثال ، لنفترض أن سعر الفضة يرتفع وأنك تريد شراء بعضها. عليك أولاً إلقاء نظرة على حركة أسعار المعادن الثمينة الأخرى مثل الذهب والبلاتين للحصول على فكرة عامة عن الزخم الكلي لفئة الأصول. 

فكيف يمكن أن يساعدك تداول الزخم

عندما ينفذ بشكل مناسب ، تداول الزخم يمكن أن تساعدك في تحديد مراكز الدخول والخروج المربحة. فيعتبر الزخم طريقة ممتازة لتقييم حركة السعر ، حيث أن ارتفاع الأسعار يجذب عادة المزيد من المشترين ، وبالتالي يدفع السعر إلى أعلى. وبمجرد تأكيد الزخم ، يمكنك اتخاذ مركز الدخول وتحقيق ربح طالما استمر الاتجاه. 

وعلى الجانب الآخر ، عندما ينخفض السعر ، يتدفق البائعون إلى السوق ، مما يدفع السعر إلى الانخفاض أكثر. فبمجرد تأكيد الاتجاه بامتداد مؤشر الزخم، يمكنك بعد ذلك الخروج من مركزك وتجنب تكبد خسائر عند انخفاض السعر المتوقع. 

أصبح استثمار الزخم  شائعة بشكل متزايد ، خاصة مع التقدم في التكنولوجيا المالية. حيث توجد الآن خوارزميات تداول ذكية يمكنها تحديد قوة حركة سعر الأصل بسرعة. وهذا يسمح لهم باتخاذ موقف تصاعدي أو هبوطي وفقًا لذلك في غضون ثوانٍ. ومع تزايد عدد المشترين أو البائعين ، يزداد الزخم.

اختيار الأصول المناسبة لتداول الزخم

إن اختيار الأصل المناسب للتداول لا يقل أهمية عن استراتيجية التداول التي تستخدمها ، إن لم يكن أكثر أهمية. 

ومع تداول الزخم ، من الناحية المثالية ، ستريد البحث عن الأوراق المالية السائلة بحيث يكون لديك مساحة كافية للدخول والخروج بسرعة حسب الحاجة. ومن الأفضل تجنب الأدوات ذات الرافعة المالية وصناديق المؤشرات المتداولة المعكوسة (ETFs) قدر الامكان نظرًا لأن تقلبات أسعارها ليست مباشرة ولا دقيقة ، مقارنة بالأوراق المالية الأخرى المتداولة البسيطة. 

انظر إلى حجم التداولات خلال الجلسات الأخيرة. سترغب في البحث عن الأوراق المالية التي تتداول على الأقل بضعة ملايين من الأسهم يوميًا ثم مقارنتها بحجم التداول الحالي. إنها طريقة جيدة لتأكيد ما إذا كان المزيد من المتداولين يدخلون أو يخرجون من السوق بما يكفي لخلق الزخم ، بعد حركة السعر الأخيرة. 

راقب الأحداث الجارية أيضًا. فيمكن للأخبار المواتية أو غير المواتية التي تنطوي بطريقة ما على صناعة أو شركة ذات صلة أن تؤثر على زخم السوق للأوراق المالية ، مما يمنحه دفعة أو يقطعه فجأة.

مؤشرات الزخم

يهتم تداول الزخم في الغالب بمراقبة حركة السعر. لذلك بطبيعة الحال ، يتعين على المتداولين الاعتماد على مؤشرات التحليل الفني لتأكيد الزخم قبل اتخاذ موقف. 

وتساعدك مؤشرات الزخمعلى اكتساب نظرة ثاقبة حول مدى سرعة تحرك سعر الأصل في اتجاه معين وما إذا كان من المحتمل أن يستمر في نفس المسار. وتساعدك بعض الأدوات أيضًا في تحديد انعكاسات الاتجاه المحتملة.

مع وضع ذلك في الاعتبار ، دعونا نلقي نظرة على بعض أدوات المؤشرات الفنية المستخدمة بشكل شائع في استراتيجيات تداول الزخم

1. المتوسطات المتحركة (MAs)

يتم استخدام المتوسطات المتحركة لتحديد اتجاه السعر السائد لأصل متداول خلال فترة معينة. ويرسم تحركات سعر الورقة المالية فيما يتعلق بمتوسط سعرها خلال إطار زمني معين. فهذا يمكن أن يساعد أيضا تاجر الزخم في تحديد الاتجاهات الناشئة المحتملة. 

المتوسطات المتحركة (MAs)هي نوع من المؤشرات المتأخرة ، مما يعني أن الإشارة لن تظهر على الرسم البياني حتى بعد حدوث حركة السعر. 

2. الاستوكاستك(Stochastics)

فيقوممؤشر الزخم هذا بتقييم سعر إغلاق ورقة مالية مقارنة بسعرها خلال فترة زمنية معينة. ويتم استخدام مؤشر ستوكاستيك لتحديد ما إذا كان الأصل في ذروة الشراء أو ذروة البيع من خلال نطاق محدد من القيم من 0 إلى 100. 

فإذا تم اعتبار الأصل في منطقة ذروة الشراء ومستحقًا للتصحيح قريبًا ، فسيقوم التاجر بالبيع. والعكس هو الحال في حالة ذروة البيع. 

3. مؤشرالحجم المتوازن (OBV) 

يقيس مؤشر الحجم المتوازن (OBV) ضغط الشراء والبيع في محاولة للتنبؤ بتغيرات الأسعار. ويمثل الرسم البياني هذا كخط يتتبع الحجم اليومي خلال فترة معينة. فإذا أغلق الحجم الحالي أعلى من حجم اليوم السابق ، فإننا نعتبره إيجابيًا. أما إذا أغلق أدناه ، فإننا نعتبره سلبيًا. 

ويعتبر مؤشر الحجم المتوازن(OBV) أساسيا  في تداول الزخم لأنه يوفر ملاحظات موثوقة عند محاولة تأكيد الاتجاه الأساسي. وهذا يسمح للمتداول بتحديد التغيرات المحتملة في الأسعار. 

4. مؤشر الزخم العشوائي (SMI)

مثل مؤشرات التذبذب الأخرى ، يقيس مؤشر زخم الاستوكاستك قوة حركة السعر لتأكيد الزخم المحتمل وراء حركة السوق. والاختلاف الرئيسي هو أن مؤشر الزخم العشوائي (SMI) يستخدم نطاقًا أوسع من القيم وأكثر حساسية لأسعار الإغلاق نفسها. 

وارتفاع أسعار الإغلاق التي تكون أعلى من متوسط نطاقات الأسعار المنخفضة أو المرتفعة ، تدل على أن السوق صعودي. وعلى العكس من ذلك ، يشير انخفاض أسعار الإغلاق إلى ما دون متوسط نطاقات الأسعار المنخفضة / المرتفعة إلى اتجاه هبوطي في السوق. وهذا ما يجعل مؤشر الزخم العشوائي(SMI) مفيدًا بشكل خاص في استثمار الزخم. 

5. تقارب وتباعد خطوط المتوسط المتحرك (الماكد MACD)

يتكون (MACD) من متوسطين متحركين (متوسطات متحركة أسية سريعة وبطيئة) مقارنة بخط الإشارة. وتتقارب خطوط المتوسط المتحرك الأسي (EMA) وتتباعد وتتداخل مع بعضها البعض على الرسم البياني ، مما يشير إلى التغيرات في الزخم. 

وبهذه الطريقة ، يمكن لمتداول الزخم تأكيد اتجاهات السوق ، وكذلك تحديد الانعكاسات المحتملة. 

6. مؤشرمتوسط الحركة الاتجاهية (ADX)

فيستخدم المتداولون هذه الأداة لتحديد اتجاه وقوة اتجاه السعر. وعلى الرسم البياني ، يمكن لمؤشر(ADX) أن يوضح ما إذا كنت تريد الدخول أو الخروج من السوق ، أو ما إذا كان عليك التفكير في إجراء الصفقة. ويساعدك هذا أيضا في اتخاذ قرارات تداول مستنيرة ، خاصة عند استخدامها بالاقتران مع مؤشرات الزخم الأخرى. 

7. مؤشر قناة السلع الأساسية (CCI)

فيمكن لمذبذب آخر في القائمة ، وهومؤشر قناة السلع الأساسية (CCI) ، أن يخبرك أيضًا عندما يقترب سعر السهم من ظروف ذروة الشراء أو ذروة البيع. ويقارن السعر الحالي للأوراق المالية بمتوسط سعرها خلال فترة معينة. 

حيث يمكن لمتداولي الزخم استخدام مؤشر قناة السلع الأساسية(CCI) لمقارنة حركة السعر على مدى فترات متعددة من أجل تحديد اتجاهات السوق السائدة واتخاذ قرارات شراء أو بيع مستنيرة. 

8.مؤشر القوة النسبية (RSI)

يقيس مؤشر القوة النسبية(RSI) قوة حركة السعر الأخيرة والسرعة التي تتغير بها لتحديد مراكز الدخول والخروج المثالية. وكأداة ذبذبة ، فإنه يُظهر أيضًا ما إذا كانت الورقة المالية في منطقة ذروة الشراء أو ذروة البيع ويتم قياسها على مقياس من 0 إلى 100. 

وإذا كان المؤشر أقل من 30 ، فهذا يشير إلى أن السهم في ذروة البيع ومن المحتمل أن يرتد مرة أخرى. وهذا ما يجذب المشترين إلى السوق ، والذي بدوره يمكن أن يغذي الزخم. فإذا كان أعلى من 70، فسيتم اعتباره في منطقة ذروة الشراء ومن المحتمل أن يتم بيعه خلال جلستي التداول أو اليومين المقبلين. 

استراتيجيات التداول الزخم

وفي جوهر استثمار الزخم يتعلق الأمر بالتنبؤ بحركة سعر الورقة المالية حتى تتمكن من خفض الخسائر بسرعة والسماح لمخزونات الأسهم المربحة بالاستمرار. وعلى هذا النحو، غالبا ما تدور استراتيجيات التداول حول شراء الأوراق المالية التي تشهد ارتفاعًا وركوب الاتجاه حتى يتوقف. 

ومع تزايد عدد المتداولين الذين يتخذون مراكز الشراء، يصبح الزخم أقوى، مما يدفع السعر إلى أعلى. ومع أخذ ذلك في الاعتبار، دعونا نلقي نظرة على بعض استراتيجيات تداول الزخم الشائعة:

ابحث عن الارتفاعات

عند التفكير في زخم السعر، ابحث عن الأوراق المالية ذات أعلى مستويات إغلاق ثابتة ومتتالية بمرور الوقت. سيعطيك هذا فكرة عن الأوراق المالية التي لديها زخم كافٍ لبدء التداول.

وكتاجر زخم، من المهم التأكيد أولاً على أن السوق لا يغلق عند ارتفاعات جديدة فحسب، بل سيستمر في فعل ذلك حتى بعد شراء الورقة المالية حتى تتمكن من البيع لاحقًا بربح. 

تحقق من مستويات المقاومة

تعتبر الأوراق المالية التي تختبر مستويات مقاومتها،مثالية لتداول الزخم حيث يمكنها تكثيف ضغوط الشراء أو البيع إذا اخترقت المقاومة. ومع ذلك،لا يكفي أن يكسرالأصل مقاومته. 

لذلك،هذا هو الوقت المناسب الذي ستكون فيه معرفتك بمؤشرات الزخم الفنية مفيدة للغاية. على سبيل المثال ، يمكنك استخدام مؤشر ستوكاستيك(stochastic indicator) لمعرفة ما إذا كان الأمان في ذروة الشراء أو ذروة البيع. ثم استخدم مؤشر(OBV) (On-balance Volum) لقياس الحجم بمجرد كسر المقاومة لتحديد الزخم المحتمل وراء الحركة. 

يجب أن يكون لديك قائمة مراقبة

فتجار الزخم عادةً ما يكون لديهم قائمة مراقبة بالأوراق المالية التي يرصدونها خارج معلومات الرسم البياني. ويمكن للاضطرابات السياسية والأوبئة والاضطرابات العالمية أن تؤثر بشكل كبير في اتجاه السوق ، لذلك من الضروري البقاء على اطلاع بالشؤون الجارية. 

لا تتبع القطيع.

فبشكل عام ، كونك متداولًا ناجحًا يعني تحديد الجزء العلوي والسفلي لاتجاه السوق للدخول أو الخروج من أكثر النقاط ربحًا. ومع ذلك،هذا لا ينطبق بالضرورة على تداول الزخم. وبدلاً من ذلك ، ينصب تركيزك على أن تكون في الجسم الرئيسي لحركة السعر والسماح لـ “عقلية القطيع” و “الخوف من فقدان” المشاركين الآخرين في السوق بدفع وضعك نحو الربحية. 

مزايا وعيوب تداول الزخم

المزايا

  • لديك احتمالية تحقيق ربح مرتفع خلال فترة قصيرة. فإذا كانت الأوراق المالية التي تتداولها مدعومًة بزخم قوي ، فأنت تتطلع الى مكاسب ثابتة محتملة طوال مدة الاتجاه.
  • استفد من تقلبات السوق. يبتعد العديد من المتداولين عن الأوراق المالية المتقلبة بسبب المخاطر التي تنطوي عليها ولكن هذا يترك مجالًا لتجار الزخم للتدخل ومحاولة تحقيق بعض الأرباح. 
  • استفد من القرارات العاطفية للمتداولين الآخرين. يمكن لعقلية القطيع أن تدفع ضغوط الشراء أو البيع للأصل. لذلك ، كل ما عليك فعله هو اختيار الأمان الخاص بك وانتظار المتداولين الذين لديهم دافع عاطفي كافٍ لدفع السعر نحو الربحية. ثم انتظر واركب الاتجاه. 

العيوب

  • يمكن أن يكون مضيعة للوقت. وأن تكون متداولًا ناجحًا في الزخم يتطلب منك قضاء الكثير من الوقت في مراقبة السوق. ويعني هذا أحيانًا دراسة الرسوم البيانية كل ساعة ، والبحث عن الأسهم المثالية للتداول ، والتحقق باستمرار من أي تحديثات إخبارية قد تؤثر على قرارات المستثمرين. 
  • المخاطر المحتملة لا توجد طريقة تداول بدون مخاطر. ففي تداول الزخم ، يكون السوق أكثر حساسية للأخبار الخارجية ، ويمكن للزخم المتصاعد أن يتحول بنفس السرعة. لهذا السبب من المهم  أن يكون لديك استراتيجية خروج قوية لتقليص الخسائر بسرعة وتثبيت الأرباح. 

الأسئلة الأكثر تداولا

ما هو أفضل وقت لاستخدام تداول الزخم؟

أفضل وقت لتنفيذ استراتيجيات تداول الزخم هو عندما يتحرك سعر الورقة المالية بأسرع ما يمكن ويكون هناك حجم كافٍ لتغذية الاتجاه. 

ما هو أفضل مؤشر للزخم؟

يعتمد هذا عادةً على أسلوب التداول الخاص بك ومؤشرات الزخم التي يمكنك قراءتها بشكل أفضل. ومع ذلك ، من الأفضل أحيانًا استخدام أكثر من مؤشر زخم واحد للحصول على رؤية أكثر دقة للسوق.

ما هي أنماط الرسم البياني المهمة في تداول الزخم؟

مع الاستثمار في الزخم ، أنت تبحث عن أنماط الرسم البياني التي تمنحك نظرة ثاقبة على القوة الكامنة وراء الاتجاه لاكتشاف الانعكاسات المحتملة. وتشمل هذه القمم والقيعان المزدوجة ، والقيعان المستديرة ، والأوتاد الصاعدة والهابطة ، والتحجيم والقبض.