Earn2Trade Blog
futures spread trading

تداول سبريد العقود الآجلة – الدليل حول كيفية تداول السبريد في العقود الآجلة

يمتلئ عالم التداول بالاستراتيجيات والأساليب المختلفة لتحقيق أرباح محتملة، وتعد تجارة المراجحة واحدة من أكثر الاستراتيجيات كفاءة، لكنها في نفس الوقت أيضًا واحدة من أكثر الاستراتيجيات تعقيدًا.

يفضل العديد من المتداولين تداول سبريد العقود الآجلة كإستراتيجية للمراجحة. ويعتبرونها واحدة من أكثر الطرق أمانًا لمحاولة الربح من سوق السلع.

في هذا الدليل، سنساعدك على معرفة المزيد عن استراتيجيات تداول العقود الآجلة الأكثر شهرة وكيفية استخدامها. وسوف ندرس أيضا العديد من الأمثلة على تداول العقود الآجلة إلى جانب مزاياها وعيوبها. هيا بنا!

blog ad ar e2t

ما هو سبريد العقود الآجلة؟

سبريد العقود الآجلة هو أسلوب تداول ينطوي على فتح مركز شراء (Long) ومركز بيع (Short) في آن واحد للاستفادة من تفاوت السعر. 

والفكرة وراء استراتيجيات تداول سبريد العقود الآجلة هي تقليل المخاطر. وفي الوقت نفسه، تتيح لك هذه الاستراتيجية الاستفادة من اختلالات التسعير للأداة المالية أو عدة أدوات مالية. يمكنك استخدام فروق الأسعار (السبريد) لمجموعة متنوعة من فئات الأصول. سنركز في هذه المقالة على استخدام استراتيجية السبريد في تداول العقود الآجلة والسلع بشكل خاص.

منذ فترة من الزمن، وبسبب هيكل السوق، كانت استراتيجيات تداول السبريد متاحة فقط للمتداولين من المؤسسات والمتداولين الأكثر ثقلاً. ومع ذلك، فإن استراتيجيات تداول السبريد تكتسب اليوم شعبية واسعة بين المتداولين الأفراد أيضًا. وهذا بفضل التطور التكنولوجي وانخفاض متطلبات الهامش. علاوة على ذلك، فإن استراتيجيات السبريد في العقود الآجلة باتت تكتسب شعبية أعلى بين المتداولين الأفراد كذلك.

مواضيع أخرى قد تعجبك:

فهم كيفية عمل تداول سبريد العقود الآجلة

الفكرة الرئيسية لاستراتيجية تداول سبريد العقود الآجلة هي التقاط الفرق بين سعر العقد الذي يتم بيعه وسعر العقد الذي يتم شراؤه. عادةً ما يتم ذلك عندما نتداول في العقود الآجلة التي لها تواريخ انتهاء مختلفة. أحد الأمثلة على تداول سبريد العقود الآجلة هو عندما تقوم بالشراء والبيع على عقد آجل لفول الصويا (ZS) في نفس الوقت. ويمكنك أيضًا تطبيق الاستراتيجية على أنواع مختلفة من الأصول مثل فول الصويا والذرة على سبيل المثال.

يتم اعتبار مراكز الشراء والبيع التي يفتحها المتداول في نفس الوقت كمركز واحد، ويسمى “تداول الوحدة unit trade”. ويُطلق على جانبي الشراء والبيع في وحدة التداول اسم “الأرجل legs”.

والهدف من قيام المتداول بتنفيذ تداول الوحدة هو رؤية جانب الشراء من فروق الأسعار مرتفعًا مقارنة بجانب البيع. بهذه الطريقة، يضمن الفارق بين مراكزهم حصوله على ربح أكبر.

أنواع السبريد في العقود الآجلة

اعتمادًا على تفضيلات المتداول بشأن نوع السلعة التي يريد التركيز عليها وحالتها الخاصة والاستراتيجية المحددة لكيفية تداولها، يمكن له الاختيار من بين ثلاثة أنواع مختلفة من سبريد العقود الآجلة. وهذه الثلاث هي سبريد العقود الآجلة بين السلع، وسبريد العقود الآجلة داخل السلع، و سبريد منتجات السلع الأساسية. 

بصرف النظر عن ذلك ، على الرغم من أنه نادرًا، يمكنك أيضًا سماع الخبراء يتحدثون عن سبريد العقود الآجلة للثيران والدببة. لنلقي نظرة على الفرق بين الاثنين. في حالة سبريد العقود الآجلة للثيران، يقوم المتداول بالشراء في الشهر القريب زمنيا ويقومون بالبيع على سعر الشهر المؤجل (الأبعد زمنيًا). بينما في سبريد العقود الآجلة للدببة، يقوم المتداول بالشراء في الشهر المؤجل ويبيع الشهر الأول.

الآن نعود إلى الأنواع الرئيسية. وعادة ما تكون الفئات الشائعة هي السبريد بين السلع وسبريد داخل السلع وسبريد المنتجات. لنكتشف كيف يختلف كل منهما عن الآخر:

سبريد العقود الآجلة بين السلع

سبريد العقود الآجلة بين السلع هو النوع الذي يتم فيه استخدام العقود على سلع مختلفة في نفس الشهر. على سبيل المثال، عندما تقوم بفتح مركزي تداول في وقت واحد أحدهما شراء عقود الذرة الآجلة (ZC) والآخر بيع عقود القمح الآجلة (ZW)، وكلاهما ينتهي في سبتمبر.

بالنسبة للمهتمين بتداول السبريد بين السلع، من الضروري أن يكونوا على دراية بتفاصيل أداء ومحركات الأسعار للأدوات المالية التي ينوون تداولها. وهو ما يعني امتلاك خبرة في تداول العقود الآجلة المختلفة، والتي لا تكون عادة خيارًا نموذجيًا بالنسبة للمبتدئين في هذا المجال.

سبريد العقود الآجلة داخل السلع

يتم استخدام تداول سبريد العقود الآجلة داخل السلع عندما يشتري المتداول ويبيع نفس السلعة ولكن بشهور مختلفة. على سبيل المثال، قد يشتري المتداول عقدًا آجلًا لفول الصويا لشهر أبريل ويبيع عقد فول الصويا الآجل لشهر أكتوبر. في هذه الحالة، تكون “أرجل” فارق النقاط بين الأشهر المختلفة ، وليس الأدوات المالية الأخرى.

يُعرف هذا النوع من سبريد العقود الآجلة أيضًا باسم “سبريد التقويم”.

يعتبر سبريد التقويم أسهل في التداول لأن المتداول يحتاج فقط إلى التخصص في سلعة واحدة. من خلال تعلم كل شيء عن عوامل الأسعار المختلفة مثل الموسمية، والعرض، والطلب، والظروف الجوية، وما إلى ذلك، يمكن للمتداول ضمان امتلاك الأساسيات لتداول تلك السلعة المعينة.

سبريد منتجات السلع

يعكس سبريد منتج السلعة؛ الفرق في سعر السلعة في شكلها الخام وكمنتج نهائي.

سبريد المنتجات السلعية هي خيار متكرر للمتداولين المهتمين بصناعات النفط والزراعة. عادة ما يستمتع المتداولون بهذا النوع من انتشار المنتجات السلعية ويتداولونها من خلال الشراء على المواد الخام والبيع على المكشوف للمنتج النهائي المرتبط بها. بهذه الطريقة، يكرر الربح بشكل أساسي هامش ربح الشركة التي تتولى العملية برمتها.

ضع في اعتبارك أن هذا النوع من سبريد العقود الآجلة عادة ما يكون أكثر من أداة مالية غير رائجة.

هامش سبريد العقود الآجلة

تعتبر متطلبات الهامش أمرًا بالغ الأهمية يجب على أي متداول مهتم بتداول سبريد العقود الآجلة أن يكون على علم به. تشير إلى مستوى التقلبات والمخاطر المرتبطة بالسلعة الأساسية أو العلاقة بين الأصول المتداولة (إذا كانت أكثر من واحدة).

هوامش سبريد العقود الآجلة أقل من تلك الخاصة بالعقود الآجلة التقليدية لأنها تتحمل قدرًا أقل من التقلبات والتحوط ضد المخاطر النظامية. في حالة وقوع حدث غير متوقع مثل هجوم إرهابي، أو انهيار سوق الأوراق المالية، أو اندلاع حرب، أو تقصير بلد ما على سبيل المثال، يجب أن تتأثر ساقي صفقة الوحدة بالتساوي. بهذه الطريقة، لن يتكبد المتداول أي خسائر.

مثال

افترض أن Joe يريد تداول سبريد العقود الآجلة للذرة والقمح. لنفترض أن هامش العقود الآجلة للذرة هو 2000 دولار، في حين أن الهامش للقمح هو الآن 1000 دولار. بدلاً من نشر 3000 دولار لتداول الفارق على العقدين، يمكن أن يحصل Joe على ائتمان هامش بنسبة 75٪. هذا يعني أن الهامش الأولي سيساوي 750 دولارًا فقط.

ما يظهره هذا هو الاختلاف الهائل من حيث متطلبات الهامش عند تداول العقود الفردية بشكل مباشر بدلاً من تداولها كفارق. في كثير من الأحيان، اعتمادًا على الأداة المالية، يمكن أن يكون هامش سبريد العقد الآجل منخفضًا مثل 10٪ فقط من قيمة الهامش المطلوب لعقد واحد.

قبل التداول، من الضروري مراجعة مزود خدمة الوساطة الخاص بك لتحديد متطلبات الهامش الحالية التي يجب عليك الالتزام بها عند تداول فروق الأسعار الآجلة.

هوامش سبريد العقود الآجلة المشتركة

اعتمادًا على نوعها، هناك مجموعة متنوعة من سبريدات العقود الآجلة المستخدمة على نطاق واسع. ويشمل ذلك مايلي من الأزواج:

  • عقود الذرة في يوليو وعقود الذرة في ديسمبر
  • فول الصويا والذرة
  • قمح كانساس سيتي و قمح شيكاغو 
  • الغاز الطبيعي (المواد الخام) والكهرباء (المنتج النهائي)
  • النفط الخام (المواد الخام) والمنتجات البترولية (المنتج النهائي)
  • فول الصويا (مادة خام) وزيت فول الصويا (منتج نهائي)
  • صناديق الاحتياطي الفيدرالي و اليورودولار 
  • 2-Year T-Note و 5-Year T-Note

والقائمة تطول. تكمن الفكرة هنا في أن المتداولين يشكلون تفضيلاتهم اعتمادًا على نوع السبريد الذي يتداولونه، وخصائص الأصل الأساسي، والعوامل التي قد تؤثر على السبريد.

نظرة فاحصة على أصول محددة

في حالة النفط الخام أو الغاز الطبيعي، يعتمد المتداولون في تحليلاتهم غالبًا على التأثير الموسمي. على سبيل المثال، تزداد الحاجة إلى التدفئة واستهلاك الطاقة خلال فصل الشتاء، مما يؤدي إلى زيادة الطلب على الغاز الطبيعي. من ناحية أخرى، يرتفع الطلب على البترول مع زيادة حركة المرور خلال فصل الصيف. النتيجة تأثير إيجابي على سعر النفط الخام.

وهي نفس الأمر بالنسبة للمحاصيل. اعتمادًا على فترة الحصاد، والظروف الجوية، واحصائيات العرض والطلب، وما إذا كان المزارعون يتجهون نحو بذرة واحدة أو أخرى، وعوامل أخرى مماثلة، يمكن للمتداولون ضبط تفضيلاتهم لسلع معينة وفقًا لذلك. هذه بعض العوامل ذات الصلة بالراغبين في تداول سبريد فول الصويا مع الذرة، على سبيل المثال.

في حالة سبريد العقود الآجلة القائمة على الأدوات المالية، تشمل العوامل التي يتم أخذها في الاعتبار على نطاق واسع تغييرات أسعار الفائدة، والسياسات الوطنية، والمشهد الاقتصادي والسياسي العالمي، وما إلى ذلك.

في النهاية، بغض النظر عن السبريد الذي تتداوله، احرص على التركيز بشكل أساسي على العلاقة بين ساقي السبريد، بدلاً من الاتجاه العام للسوق. إذا كان الفارق جيدًا بما يكفي، فستجني الأموال في الأسواق الهابطة أيضًا.

كيفية تداول سبريد العقود الآجلة

على الرغم من أنه أقل خطورة من شراء وبيع العقود الآجلة الفردية، إلا أن سبريد العقود الآجلة لا يزال أسلوبا يتطلب خبرة كبيرة واهتمامًا بالتفاصيل. في الحالات التي يتم فيها تداول فروق أسعار العقود الآجلة بين السلع على سبيل المثال، ينبغي أن يكون المتداول على دراية بتفاصيل الأدوات المختلفة.

تتمثل الخطوة الأولى لتصبح متداولًا ناجحًا في تداول سبريد العقود الآجلة في التعرف على العوامل والخصائص الأساسية للسلع أو الأدوات المالية المختلفة التي ترغب في تداولها. فيما يلي بعض هذه العوامل:

الموسمية

أولاً وقبل كل شيء، ضع في اعتبارك وقت السنة. تحتاج إلى معرفة كيف يمكن أن تؤثر على سعر الأدوات المالية التي ترغب في تداولها. تعتبر العوامل الموسمية من بين العوامل المؤذية لسعر الأدوات. تمثل مخاطرة حقيقية سواء كنت تشتري أو تبيع عقودًا آجلة فردية أو تتداول سبريد العقود الآجلة.

والسبب هو أن الموسمية تعمل على تحديد العرض والطلب. فبعض السلع مثل الغاز الطبيعي مثلا، قد يكون الطلب عليها أعلى خلال فصل الشتاء، بينما البعض الآخر مثل النفط الخام خلال فصل الصيف. من ناحية أخرى، يمكن أن يؤدي الشتاء الدافئ إلى تقليل الطلب على الغاز وزيت التدفئة، وبالتالي خفض سعرهما.

الحالة مماثلة عندما يتعلق الأمر بتداول العقود الآجلة للحبوب، حيث تعتمد أسعارها على نتائج فترة الحصاد. كما أن الظروف الجوية لها تأثير مباشر على هذه الحبوب. إذا أخذنا الذرة كمثال، يمكننا القول أن لديها أكبر عرض في الخريف، مما قد يؤدي إلى انخفاض سعرها خلال تلك الفترة المحددة. عادة ما تصل غالبية الحبوب إلى أعلى سعر لها في أواخر الربيع وأوائل الصيف، عندما تكون أكثر عرضة لظروف الطقس القاسية. لهذا السبب، بناءً على السنة وتوقعات الطقس، يمكنك توقع تأثير ما يسمى “علاوة الطقس” على سعر الحبوب.

أسهل طريقة للتغلب على التأثير الموسمي هي تحليل أداء السبريد على مدار السنوات ومعرفة الفترات الزمنية التي يحققون فيها أفضل أداء.

الوضع السياسي وظروف الاقتصاد الكلي

من الضروري ليس التركيز فقط على الخصائص المحددة للسلعة ولكن أيضًا مراقبة العوامل الكلية التي قد تؤثر على فروق الأسعار الخاصة بك. وتشمل هذه الحروب التجارية، والحظر، وعدم الاستقرار السياسي العالمي، وسياسة أسعار الفائدة، والأزمات المالية والاقتصادية، والتطورات الخاصة بكل منطقة، إلخ.

هذا أمر بالغ الأهمية لجميع أنواع استراتيجيات تداول السبريد للعقود الآجلة، ولكن الأهم من ذلك هو السبريد بين السلع والمنتجات. في حالة السبريد داخل السلع، فإنه على الرغم من وجود بعض الاختلاف، يجب أن يؤثر التأثير العام بشكل متساوٍ على ساقي الصفقة. على سبيل المثال، إذا كنت تتداول النفط الخام لشهري أبريل وأغسطس وظهرت بعض عدم الاستقرار في منطقة الشرق الأوسط، فيجب أن يظل الفارق بين أمر الشراء وأمر البيع كما هو.

ابق على اطلاع حول الصناعات

الأسواق المالية وأسواق السلع ديناميكية للغاية. تتغير الأشياء من يوم لآخر، وإذا كنت تريد أن تنجح كمتداول للعقود الآجلة، فيجب عليك متابعة الأخبار والتحديثات المتعلقة بالصناعات التي تهتم بها. 

أفضل طريقة للقيام بذلك هي من خلال إرفاق قهوة الصباح بتحليل أو تقرير رسمي عن الصناعة. من الأماكن الجيدة للبدء، اعتمادًا على السبريد للعقود الآجلة التي تهتم بالتداول بها:

بالطبع، هناك الكثير من المصادر الأخرى، لكنك حصلت على الفكرة. ابق على اطلاع بأحدث الأخبار لزيادة إمكانات ربحك.

استراتيجيات تداول سبريد العقود الآجلة

هناك مجموعة متنوعة من إستراتيجيات تداول سبريد العقود الآجلة التي يمكنك استخدامها. سنتناول هنا بعضًا من أكثرها أساسية وشعبية. سوف نتعلم أيضًا كيفية تطبيقها عمليًا. تذكر عدم اتباع هذه الاستراتيجيات بشكل أعمى. استخدم أفضل أحكامك عند تجربتها.

سبريد الذهب الصعودي (الثور)

تتطلب استراتيجية تداول السبريد داخل السوق شراء وبيع عقد واحد ولكن مع أشهر انتهاء مختلفة. الهدف هنا هو الاستفادة من ارتفاع الأسعار قصيرة الأجل.

إليك التطبيق العملي لما نتحدث عنه. لنفترض أنك ترغب بالتداول بواسطة استراتيجية السبريد على عقود فول الصويا الآجلة (ZS). للقيام بذلك ، يمكنك:

  • ابدأ بشراء العقود الآجلة لفول الصويا لشهر نوفمبر 2020 مقابل 874.4 دولار.
  • في الوقت نفسه، يجب عليك أيضًا بيع عقد آجل من ZS. لنفترض أنك تبيع ZS لشهر مارس 2021 مقابل 885.0 دولارًا.
  • في غضون ذلك، يمكنك متابعة الأخبار وقراءة التقارير لتتبع العوامل التي قد تؤثر على سعر السلعة.
  • إذا ارتفع سعر العقد للشهر الأول أسرع من سعر العقد للشهر المؤجل، فستربح.

الهدف النهائي هنا هو رؤية سبريد ضيق. خلال الأسواق الصاعدة، يحدث هذا عندما تقوم بالشراء في العقود القريبة وتقوم بالبيع على العقود البعيدة الأجل لأنها تكون أبطأ في الاستجابة لتغيرات الأسعار.

سبريد الذهب الهبوطي

من المفهوم أن بديل السوق الهابطة للاستراتيجية المذكورة أعلاه يعمل في الاتجاه المعاكس. ينبغي توقع انخفاض سعر عقد الشهر الأقرب بشكل أسرع وأبعد من سعر العقد المؤجل خلال الأسواق الهابطة. تهدف هذه الإستراتيجية إلى الاستفادة من اتساع فروق الأسعار.

أمثلة تداول سبريد العقود الآجلة

مثال 1

لنفترض أن ترغب تداول السبريد من خلال شراء عقد آجل للقمح لشهر أغسطس (شهر أمامي) مقابل 5.25 دولار للبوشل وبيع عقد القمح لشهر أكتوبر (شهر مؤجل) مقابل 5.65 دولار للبوشل. طريقة حساب السبريد هي طرح الشهر المؤجل من الشهر الأول (5.25 دولار – 5.65 دولار = – 0.4 دولار). وتساوي في هذه الحالة 40 سنتًا. نظرًا لأن الرقم الأمي يتداول أقل من الرقم المؤجل، يتم تسعير السبريد على أنه سلبي.

لحساب الربح أو الخسارة للصفقة، يتعين عليك ضرب السبريد في تغير السعر. على سبيل المثال، سيؤدي تغيير السعر بمقدار 10 سنتات إلى أرباح/أو خسائر قدرها 400 دولار.

مثال 2

افترض أن هذه نهاية العام، وأنك متفائل بشأن توقعات فول الصويا للعام المقبل. عادةً ما يتفوق أداء الأشهر الأمامية على الأشهر الأخيرة. لهذا السبب، تشتري عقود فول الصويا لشهر مارس مقابل 875.0 وتبيع عقد سبتمبر مقابل 883.0. في هذه الحالة، يتم حساب السبريد على النحو التالي: 875.0 – 883.0 = -8. إذا أصبحت توقعاتك دقيقة وتقلص الفارق من -8 إلى -5 بحلول مارس، فإن ربحك يساوي 3 سنتات. نظرًا لأن أحد العقود مخصص لتسليم 5000 بوشل، فإن إجمالي أرباحك هو 150 دولارًا.

لنلقِ نظرة أيضًا على مثال على فروق الأسعار بين السلع. لنفترض أنك مهتم بتداول الذرة والقمح. يكشف تحليلك أن الطلب على الذرة سيتجاوز الطلب على القمح. هنا سوف نتجاهل سعر العقود وما إذا كانت سترتفع أو تنخفض. هدفك الوحيد هنا هو أن ترى سعر الذرة يتقدم أكثر من سعر القمح. إذا تم بيع السوق، ستتمنى أن تحتفظ الذرة بسعرها أفضل من سعر القمح.

مزايا وعيوب تداول سبريد العقود الآجلة

للوهلة الأولى، قد يبدو تداول العقود الآجلة على السبريد بمثابة الإستراتيجية الأكثر أمانًا على الإطلاق. ومع ذلك، فإن الحقيقة هي أنه بصرف النظر عن وفرة المزايا، فإن له أيضًا بعض العيوب. يمكن أن تكون قائمة المزايا على وجه الخصوص، طويلة جدًا. لتوضيح كليهما، سنركز على الإيجابيات والسلبيات الرئيسية لتداول سبريد العقود الآجلة:

المزايا

تتمتع بنسبة مخاطرة/عائد أفضل من تداول عقود آجلة فردية

وبصرف النظر عن تقليل المخاطر بشكل كبير، يوفر تداول سبريد العقود الآجلة أيضًا مجموعة متنوعة من الطرق لتحقيق الأرباح. وعلى الرغم من التحكم بها وعدم وجود قدر كبير من الرافعة المالية مثل العقود الفردية، إلا أن تداول سبريد العقود الآجلة يعتبر أكثر توازناً.

من السهل التنبؤ بحركات الأسعار

يعمل تداول سبريد العقود الآجلة على تسهيل التنبؤ بكيفية تفاعل العقود المختلفة (مراحل التداول) مع أحداث معينة. خلال كل من الأسواق الهابطة والصاعدة، عادة ما يتأثر سعر العقد الأقرب أكثر من سعر العقد الأبعد من حيث الأجل.

متطلبات هامش أقل

بالنظر إلى أن تداول سبريد العقود الآجلة يحمل مخاطر أقل، فقد أدى ذلك بمرور الوقت إلى انخفاض كبير في متطلبات الهامش. بهذه الطريقة، يحصل المتداول على عائد استثمار أفضل بكثير مما كان عليه عند تداول العقود الآجلة الفردية.

يتم تفضيله للعملاء ذوي المحافظ الصغيرة

قد يطلب منك وسيط الأسهم أو العقود الآجلة العادي إيداع 5000 دولار أو أكثر لتكون مؤهلاً للتداول. لكن مع سبريد العقود الآجلة، فإن الأمور مختلفة تمامًا. اعتمادًا على متطلبات مزود الخدمة، غالبًا ما يمكنك فتح حساب بمبلغ 50 دولارًا فقط.

فرصة جيد للمبتدئين لاتخاذ خطواتهم الأولى

يعمل تداول سبريد العقود الآجلة على تقليص المخاطر النظامية، والتي تعد أكثر الأحداث التي لا تستعصي على التنبؤ بها لدى كل من المتداولين المبتدئين والمحترفين. وهو ما يجعلها مكانًا أفضل بكثير للمبتدئين لاتخاذ خطواتهم الأولى، دون الخوف من فقدان رأس مال كبير.

العيوب

المزيد من الصفقات = المزيد من العمولات

العيب الرئيسي لتداول السبريد في العقود الآجلة هو أن كل صفقة تتكون من قدمين (شقين)، شراء وبيع للأصل المالي. وذلك سيضاعف من رسوم التداول. في حال لم تأخذ ذلك في الاعتبار منذ البداية عند بناء استراتيجيتك، فقد تلتهم العمولة جزءًا كبيرًا من أرباحك.

قد تفتقر إلى السيولة

غالبًا ما تتطبق استراتيجية تداول سبريد العقود الآجلة على الأدوات المالية الأقل سيولة من غيرها أو حتى العقود الآجلة الفردية. قد يكون هذا مشكلة بالنسبة للمتداولين الذين يعتمدون أو يضطرون للدخول والخروج من المراكز بسرعة.

المخاطر التي ينطوي عليها تداول سبريد العقود الآجلة

مثل أي نوع آخر من أنشطة التداول، فإن الخطر الرئيسي هنا يأتي من تداول المراكز الكبيرة بشكل مفرط. ومع ذلك، يجب ألا تأخذ تتعامل مع الأمر بإستهتار. قد يفقد المتداولون الذين لا يلتزمون ببعض مبادئ إدارة المخاطر الأساسية جزءًا كبيرًا من محفظتهم الاستثمارية. خاصة إذا فشلوا في التنبؤ بتغيير السبريد بشكل صحيح.

هناك أيضًا خطر تعلّقك في صفقة التداول بسبب نقص السيولة. فقد يجعلك حجم التداول المنخفض نسبيًا في فروق الأسعار الآجلة تكافح لإغلاق مركزك. خاصة إذا قمت بدمجه مع المراكز التي يقوم فيها المتداولون بشراء وبيع المزيد من العقود الآجلة الغير رائجة. قد ينخفض ربحك بشكل ملحوظ إذا وقعت في هذا الفخ.

على الرغم من أنه لا يمثل مخاطرة خاصة، إلا أنه من الجدير بالذكر الحاجة إلى مراقبة المكان الذي تضع فيه نقاط الدخول والخروج. من الضروري الالتزام باستراتيجية واضحة لإدارة المخاطر. بهذه الطريقة، سوف تتأكد من تجنب المواقف التي تسيطر فيها العواطف. سيساعدك ذلك على تجنب رمي خطتك وراء ظهرك سعياً وراء أرباح أعلى. وكما تعلم، فإن ذلك لا ينتهي عادة بشكل جيد.