ar
en
es
pt

المدونة

أدلة التداول وندوات الويب والقصص

تداول عقود الذرة الآجلة – 8 نصائح يجب أن تعرفها

F T L
29 دقيقة قراءة
blog ad ar e2t

طوال السنوات الماضية، سيطرت الاستثمارات في المؤشرات الرائدة وهيمنت على سوق العقود الآجلة. ولكن العقود الأخيرة، أخذ المتداولون في التركيز على سوق  السلع والحبوب تحديدًا كوسيلة لتنويع محافظهم الاستثمارية مع فرص استثمارية عالية الإمكانات. حيث الذرة أحد أهم استثمارات السلع المفضلة. ومن بين أهم ما يجذب المتداولين لأسواق السلع هذه أسباب تشمل، انخفاض الهامش (الذي يجذب المضاربين)، وارتفاع الطلب (لكل من استهلاك الإنسان والحيوان)، وانخفاض إجمالي قيمة الدولار، وتقلبات الأسعار، وأكثر من ذلك. ستغطي هذه المقالة كل شيء عن العقود الآجلة للذرة (ZC) على بورصة السلع الآجلة CBOT. بدءًا من  مواصفات العقد، إلى كيفية تداولها وبعض التوجيه ونصائح التداول التي ستجعل منك متداولاً أفضل.

مواضيع التي سنغطيها في هذه المقالة:

مواصفات العقود الآجلة للذرة

يُحدد الجدول خلال أيام الجمعة الثالثة في كل من مارس ويونيو وسبتمبر وديسمبر. فيما يلي مثال على عقد RTY من CME:

رمز مؤشر العقدRTY
رمز TASZCT
وحدة العقد5000 بوشل
عرض السعر$5.00
السلعة الأساسيةالذرة
الحد الأدنى من تقلب السعر1/4 سنت واحد (0.0025) لكل بوشل = 12.50 دولارًاTAS: صفر أو +/- 4 نقاط في الحد الأدنى لنقاط الزيادة الكاملة.
أشهر التداول9 عقود شهرية لموسم مارس ومايو وسبتمبر و 8 عقود شهرية لشهري يوليو وديسمبر مدرجة سنويًا بعد انتهاء التداول في عقد ديسمبر من العام الحالي
طريقة التسويةالتسليم
انتهاء التداوليمكن أن يتم التداول حتى الساعة 9:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي (ET) في يوم الجمعة الثالث من شهر العقد
ساعات التداولمن الأحد إلى الجمعة – 7:00 مساءً – 7:45 صباحًا بالتوقيت المركزي ، ومن الاثنين إلى الجمعة – 8:30 صباحًا – 1:20 مساءً بالتوقيت المركزي CTTAS – من الأحد إلى الجمعة – 7:00 مساءً – 7:45 صباحًا ومن الاثنين إلى الجمعة – 8:30 صباحًا – 1:15 مساءً بالتوقيت المركزي العالمي CT
آخر تاريخ تسليميوم العمل الثاني الذي يلي يوم التداول الأخير من شهر التسليم
الدرجة والجودةخلال ديسمبر 2018: #2 أصفر بسعر العقد، #1 أصفر بسعر 1.5 سنت/بوشل، #3 أصفر بسعر 1.5 سنت/بوشل. اعتبارًا من مارس 2019: #2 أصفر بسعر العقد، #1 أصفر بعلاوة 1.5 سنت/بوشل، #3 أصفر بخصم بين 2 و 4 سنتات/بوشل اعتمادًا على الذرة المكسورة والمواد الأجنبية وعوامل الضرر.

مصدر البيانات: CME 

الأصل على بورصة CME

في الولايات المتحدة، يتم تداول عقود الذرة الآجلة في بورصة CBOT. حيث رمز تداول الذرة هو ZC ، وعقد واحد من الذرة يمثل ما قيمته 5000 بوشل. الحد الأدنى لحجم التغيّر في السعر هو 1/4 سنت لكل بوشل، والذي يساوي 12.50 دولارًا للعقد.

لقد ذكرنا بالفعل أن العقود الآجلة للذرة هي خيار استثماري مفضل للمضاربين والتجار النشطين لأنها عرضة لتقلبات مفاجئة وكبيرة في الأسعار. الآن، دعنا نرى كيف يمكن أن يعكس مركز التداول هذه التغيرات في الأسعار

حساب مواصفات عقود الذرة الآجلة

لنفترض أن عقد الذرة للشهر القادم يتم تداوله عند 4.50 دولار للبوشل ويؤدي إلى ارتفاع بمقدار خمسة سنتات. وبناءً على ذلك، فإن قيمة حركة السعر فيما يتعلق بعقد آجل واحد من الذرة تأتي كما يلي:

  • عقود الذرة الآجلة بالحجم الكامل (5000 بوشل) – حركة سنت واحد تساوي 50 دولارًا 
  • عقد الذرة الآجل صغير الحجم (1000 بوشل) – 20٪ من العقد الكامل (أو 10 دولارات) 

0.05 دولار × 5000 بوشل = 250 دولارًا – على هذا النحو، فإن حركة خمسة سنتات في الذرة تعادل حركة 250 دولارًا من حيث عقد قياسي آجل واحد.

ماذا عن دولار واحد.12 حركة في سعر الذرة؟ دعونا نرى كيف سيبدو ذلك:

0.12 دولار × 5000 بوشل = 600 دولار، لذا فإن حركة اثني عشر سنتًا في الذرة تعادل حركة 600 دولارًا للعقد القياسي الواحد.

إذا قمنا بتجزئة العملية الحسابية، سنجد أن حركة سنت واحد في الذرة تعادل 50 دولارًا. إذا قمت بضرب 50 دولارًا لكل عقد في حركة السعر بالسنت، فستعرف بالضبط مقدار زيادة أو نقصان قيمة العقد الآجل. بالإضافة إلى ذلك، يجب أن تكون قادرًا الآن على تحديد الربح أو الخسارة المقابلة لمركز تداولك.

عقود الذرة الآجلة الصغيرة

هناك أيضا عقود صغيرة للتداول على الذرة. يمثل عقد الذرة الصغير الواحد 1000 بوشل، وهو ما يمثل 20 ٪ من قيمة العقد الكامل.

من المنطقي أن تكون التك tick لعقد الذرة الصغير 1/5 من قيمة العقد القياسي. على وجه التحديد، فإن حركة سعر سنت واحد في عقد الذرة الصغيرة تعادل 10 دولارات في العقد القياسي.

مواضيع أخرى قد تعجبك:

قيم العقد

شيء آخر لا يقل أهمية عن قيم الـ tick هو قيمة العقد الفعلية في محفظتك. فيما يلي طريقة سريعة لمعرفة ذلك ببعض الحسابات البسيطة:

لنبني على المثال السابق، حيث يتم تداول الذرة بسعر 4.50 دولار للبوشل ونرى قيمة العقد الآجل القياسي في هذه الحالة.

لحساب ذلك، يجب أن نضرب سعر السوق للذرة لكل بوشل في عدد البوشيلات داخل العقد. على الأقل في الحالات التي يكون لدينا فيها أكثر من عقد واحد.

استنادًا الى مثالنا السابق، سنحتاج إلى اجراء العملية الحسابية التالية: 4.50 دولارًا (سعر البوشل) × 5000 (بوشل لكل عقد) × 1 (عدد العقود). والنتيجة هي قيمة عقد بقيمة 22،500 دولار. بشكل أساسي، عقد الذرة الآجلة القياسي المتداول بسعر 4.50 دولارًا يعادل 22500 دولار.

العقود الآجلة للذرة

لذا، ماذا عن قيمة عقد الذرة الآجل المصغر؟ نحن نعلم أنها تساوي 20٪ من قيمة المعيار ونظرًا لأنه يتم تداوله بنفس السعر 4.50 دولار للبوشل، يستخدم الحساب الصيغة التالية:

قيمة عقد الذرة الصغيرة = سعر السوق للبوشل × 1000 × عدد العقود

وبالتالي، فإنه عند سعر 4.50 دولار للبوشل، يكون لعقد الذرة الآجل الصغير قيمة تعادل 4،500 دولار باستخدام المدخلات التالية (4.50 × 1000 × 1).

مميزات تداول عقود الذرة الآجلة

قبل أن نناقش نصائحنا حول تداول عقود الذرة الآجلة، فمن المهم فهم بعض الفوائد التي يقدمها تداول العقود الآجلة للذرة. اليك بعضًا منهم:

السيولة

يتمتع سوق عقود الذرة الآجلة بنشاط كبير. حيث يبلغ متوسط حجم التداول اليومي ما يزيد عن 300،000 عقد. ويعادل متوسط الفائدة المفتوحة على عقود الذرة الآجلة ما يزيد عن 1.5 مليون. تتيح هذه السيولة العالية للمتداولين بالدخول والخروج من السوق بسهولة وبأقل تكاليف انزلاق.

الأمان

يتم تنظيم وتداول العقود الآجلة للذرة في البورصة ومع المقاصة المركزية. ونتيجة لذلك، فإن المخاطر القادمة من الطرف المقابل ضئيلة للغاية. وهو ما يجعل منها سوقًا آمنة وموثوقة للتداول.

تداول ممتد

نظرًا لأن العقود الآجلة للذرة تتداول على مدار الساعة، فإن المتداولين قادرون على مواكبة التطورات الرئيسية طوال اليوم وجلسات التداول في الأيام التالية.

القدرة على استخدام الرافعة المالية

تتيح الرافعة المالية للمتداول استخدام مبلغ صغير نسبيًا من رأس المال للتحكم في مركز تداول كبير. وقد يساعد استخدام الرافعة المالية في تعزيز أرباحك المحتملة.

زيادة الطلب على الإيثانول

مع زيادة الطلب على الوقود الحيوي، يمكن للمستثمرين والمتداولين الاستفادة من اتجاهات الأسعار الإيجابية المستقبلية والتي من المحتمل أن تنشأ في الذرة.

مناسبة لجميع أساليب التداول

يمكن لسوق العقود الآجلة للذرة أن يكون مكانًا ممتازًا لتطبيق نهج تحليل أساسي أو فني. ففي حال كنت تعتمد بشكل أساسي على الأساسيات، فهناك الكثير من التقارير التي يمكنك أن تبني عليها قرارات التداول الخاصة بك. إذا كنت متداولاً مستنداً للتحليل الفني، فيمكنك الاعتماد على مخططات الأسعار لإجراء التحليل الخاص بك. حيث يعمل كلا النهجين بشكل جيد في التداول على سوق الذرة.

كيف يتم تداول الذرة في الولايات المتحدة

تعد الولايات المتحدة أكبر منتج ومصدر في العالم بحصيلة إنتاج تتجاوز عدد 14 مليار بوشل من الذرة في الولايات المتحدة كل عام. تنتج البلاد ثلاث أضعاف الذرة على التي تنتجها الصين سنويا (ما يزيد عن 330 طنًا)، الدولة الثانية على قائمة كبار المنتجين. تعمل الولايات المتحدة على تصدير ما يصل إلى حوالي 2 مليار بوشل سنويًا، أو ما يمثل 20٪ من إمدادات الذرة العالمية. وتشكل ما يزيد عن 40٪ من إجمالي إنتاج الذرة في العالم.

إضافة لكل ذلك، فإن الذرة هي المحصول الأكثر نموًا في الولايات المتحدة في الوقت الحاضر. وفقًا لوزارة الزراعة الأمريكية (USDA)، فإن الذرة هي حبوب الأعلاف الأكثر إنتاجًا في الولايات المتحدة، وتحوز على 95٪ من السوق.

انتاج الذرة حول العالم
كيفية تداول العقود الآجلة للذرة

تشمل مناطق حصاد الذرة الرئيسية داخل الولايات المتحدة كل من ولايات الغرب الأوسط مع إلينوي وإيوا، وهما أكبر المنتجين للذرة في البلاد. في حين تشكل الولايات مثل نبراسكا وأوهايو وكنتاكي وميسوري القائمة المتبقية لأكبر منتجي الذرة في الولايات المتحدة الأمريكية. وتكشف الإحصائيات أن الولايات المتحدة تقوم بتخصيص حوالي 91.000.000 فدان (أو 39 مليون هكتار) من الأراضي لديها لإنتاج الذرة.

الدول المنتجة للذرة

للحصول على فهم أوضح حول إنتاج الذرة في الولايات المتحدة، لنلقي نظرة فاحصة على أرقام الولاية الرائدة. تنتج ولاية ايوا 2.7 مليار من بوشل الذرة سنويًا، أو ما يقرب من 67.5 مليون. وهو أكبر من حجم الإنتاج السنوي لكل من جنوب إفريقيا وإندونيسيا وكندا والهند مجتمعين. حتى أنها أكبر من الإنتاج الكلي لمنطقة الاتحاد الأوروبي.

ويعود السبب إلى حقيقة أن إنتاج الذرة كان مدعومًا من قبل حكومة الولايات المتحدة منذ ثلاثينيات القرن العشرين، عندما أصبحت رائدة في تلبية طلب أوروبا ما بعد الحرب. حيث عززت الحكومة من دعم إنتاج الذرة بشكل كبير خلال فترة الثمانينيات. حيث تشير بعض التقديرات إلى أنه خلال فترة العشرين عامًا منذ العام 1995 إلى عام 2014، بلغ متوسط دعم الذرة ما يصل لـ 4.7 مليار دولار في السنة.

فمن بين 14 مليار إنتاج سنوي تقريبي للذرة في الولايات المتحدة، يذهب 27٪ إلى إنتاج الإيثانول و 10٪ أخرى مخصصة للحبوب المجففة المقطرة ذات الذوبان. 33 ٪ من انتاج الذرة يذهب إلى علف الماشية.

كيفية تداول العقود الآجلة للذرة 

الإجابة على هذا السؤال واضحة للغاية؛ فقط قم بإنشاء حساب مع وسيط، وأنت على أتم استعداد لذلك. ومع ذلك، فإنه خلال الفقرات القليلة القادمة، سنركز أكثر على الأساسيات التي يجب أن تكون على دراية بها ونقدم بعض النصائح والحيل المفيدة لمساعدتك بشكل مفصّل على فهم كيفية الربح من تداول العقود الآجلة للذرة. سنقوم بتغطية كل شيء من تفاصيل وعوامل السلعة، وما يؤثر على سعرها، ووصولا إلى الموضوعات الفنية مثل حدود التداول بالهامش، والرافعة المالية، وأهم تقارير الصناعة التي ينبغي عليك مراقبتها.

التعرف على السلعة الأساسية

عند نعتزم تداول المؤشرات، فعادة ما نبحث عن مكوناتها. ينطبق الأمر نفسه على تداول العقود الآجلة للذرة. حيث من الضروري أن يتعرف المتداول على السلعة الأساسية. سيعمل ذلك على اطلاع المتداول على جميع العوامل التي من المحتمل أن تؤثر على سعره. تشمتل هذه العوامل على أمور مثل، من هم أكبر المنتجين للسلعة، ومواسم الزراعة والحصاد لها، وكيفية قياس جودة المحصول، وكيف كان أداء السلعة في الماضي، والأهم من ذلك كله.. هو فهمك لكيفية عمل سوق العقود الآجلة للذرة.

تشتهر الذرة بكونها أحد أقدم وأهم المحاصيل للناس. حيث تمت زراعتها لأول مرة من قبل قبائل الأزتيك والمايا، وهو ما مهد الطريق لهيمنة الذرة في منطقة الأمريكتين. وتعتبر اليوم ثاني أكبر المحاصيل زراعة في تاريخنا بعد القمح مباشرة. تم تداول عقود الذرة الآجلة منذ منتصف الثمانينيات.

وتعد الذرة مصدرًا رئيسيًا للغذاء لكل من الناس والماشية. وبعيدًا عن دورها كمصدر للغذاء، ينطوي استخدام الذرة أيضًا على صناعات متعددة للغاية مثل إنتاج الإيثانول والإطارات والويسكي والبيرة والدهانات والأعلاف والشامبو ومعجون الأسنان والمنتجات الصيدلانية (المضادات الحيوية والأسبرين) والمزيد. ونظرًا لزوجته العالية، فإن الذرة تدخل أيضًا في تكوين المواد اللاصقة والمنتجات الورقية.

أهمية دورة الإنتاج

من المهم جدا التعرف على دورة الإنتاج للذرة قبل الإنخراط في أنشطة تداولها. حيث أن الذرة نبات للمواسم الدافئة يتطلب درجات حرارة ثابتة لا تقل عن 60 درجة فهرنهايت، والتي تأتي عادة بعد أسبوعين إلى ثلاثة أسابيع بعد الصقيع الأخير من فصل الربيع. ضع في اعتبارك أيضًا أن محاصيل الذرة تستغرق ما بين 60 إلى 100 يومًا لبلوغها الحصاد.

وليس من المستغرب أبدا اقتران ذكر بورصة شيكاغو COBT عن الحديث عن تداول الذرة في الكثير من الأحيان. والسبب في ذلك، هو أن CBOT هو الوجهة الأولى لمتداولي العقود الآجلة للذرة من جميع أنحاء العالم. كما يتم تداول العقود الآجلة للذرة في بورصة نيويورك يورونكست NYSE Euronext وبورصة طوكيو للحبوب Tokyo Grain.

حقيقة سريعة: في عالم التداول، كان يطلق البعض اسم “الذهب الأصفر الآخر” على الذرة. 

اعرف من هو ندك

هذا مهم لأن التداول هو عالم تتصادم فيه مشاعر السوق. لكي تعمل بكفاءة في الأسواق المالية، يجب أن تكون على دراية حول بقية المشاركين وسلوكهم.

عقود الذرة الآجلة هي خيار استثماري مفضل من قبل المستهلكين والمنتجين في المقام الأول. فهم يشترون ويبيعون العقود الآجلة لتثبيت السعر، وبفعل ذلك فهم يقومون بالشراء/أو البيع مع التسليم في المستقبل. على سبيل المثال، يستخدم منتجو الذرة تحوطات للبيع الآجل من أجل قفل سعر البيع المفضل لديهم مسبقًا، في حين يعتمد المستهلكون على تحوطات الشراء للحصول على سعر الشراء الأمثل للتسليم المستقبلي للسلعة الحقيقية.

ما يجب أن تعرفه عن هؤلاء المشاركين في السوق هو أنهم موثوقون وعادة ما يعودون كل عام/موسم. لديهم نوايا جادة لأن إنتاجهم يعتمد على تسليم أو بيع الذرة. حيث يتداولون عادة بكميات كبيرة، وهو ما قد يؤثر ايجابيًا على سعر الأصل. فعادة ما يكون لسلوك منتجي الذرة والمستهلكين معيارًا كبيرًا لصحة السوق.

كما أن المضاربون في سوق العقود الآجلة للذرة يتمتعون أيضًا بسبب هذه الميزة، وهم أشخاص يتمثل هدفهم الأساسي في الاستفادة من تحركات الأسعار وتقلبات السوق. وأحد خصائص هؤلاء المضاربين هي ميلهم لإتباع نهج تداول أكثر عدوانية. حيث عادة ما يقومون بالشراء والبيع مع عدم رغبتهم في امتلاك الأصل (استلام الذرة).

النظر في العوامل غير المباشرة

هناك الكثير من العوامل التي تحدد سعر عقود الآجلة للذرة. وفي حين أن بعضها مرئي من السطح (الأحوال الجوية والعرض والطلب ، والمزيد)، يبقى البعض الآخر في الظل ولكن يمكن أن يؤثر على السعر بنفس القدر.

لنأخذ استهلاك اللحوم على سبيل المثال. يذهب معظم المحصول المنتج إلى علف الماشية. واستنادًا للإحصائيات، فقد زاد استهلاك اللحوم في العالم بنسبة 500٪ منذ النصف الثاني من القرن العشرين. وبحلول عام 2050، يقدر البعض أنها ستنمو بنسبة 160٪ إضافية. وهذا يعني أن الذرة ستزداد شعبيتها، وبالتالي من المحتمل أن يتبعها سعرها، في حالة عدم تلبية الطلب وفقًا لذلك.

مؤشرات الاقتصاد الكلية

ينبغي عليك أيضًا النظر في عوامل الاقتصاد الكلي. لقد ذكرنا بالفعل أن الولايات المتحدة الأمريكية هي المنتج الرئيسي للذرة في جميع أنحاء العالم. وهذا يعني أن قوة الدولار الأمريكي (أو الاقتصاد الأمريكي) تضر بسعر الذرة. حيث ينخفض صافي الصادرات عندما يرتفع الدولار، لأنه يصبح أكثر تكلفة على المشترين الأجانب لشرائه. والعكس صحيح. وذلك هو السبب في الأهمية الشديدة لمراقبة الاقتصاد الأمريكي كعامل محرك للتغييرات المحتملة في أسعار الذرة. احرص أيضًا على مراقبة اقتصادات الأسواق الناشئة أيضًا. ففي حال تعذرت اقتصاديات الأسواق الناشئة ستنخفض قوتهم الشرائية، وبالتالي سينخفض الطلب على الصادرات أيضًا.

ومع ذلك، فإن الحقيقة هي أن هناك طريقة أخرى يمكن أن يؤثر بها الدولار الأمريكي على سعر الذرة. فكر في سيناريو يحافظ فيه الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة منخفضة، مما يمهد الطريق للمضاربة في مجموعة متنوعة من فئات الأصول. كما قد تؤثر المضاربة المتزايدة على سوق الذرة، وقد تؤدي لدفع الأسعار بشكل كبير. وفي حال ظل الدولار ضعيفًا على سبيل المثال، سيؤدي ذلك إلى تضخم، وقد يؤدي لرفع سعر الذرة.

ما يعنيه ذلك، هو أن فئة الأصول هذه معقدة للغاية. لذا، لتكون متداولًا ناجحًا ينبغي عليك أن تكون على دراية بكامل التفاصيل ذات الصلة بالعوامل التي قد تؤثر على سعر السلعة. خلاف ذلك، فأنت تخاطر بأموالك في التداول على إشارات خاطئة وقد تعاني من خسائر كبيرة.

راقب جميع الصناعات والأصول ذات الصلة

على الرغم من أن معظم الذرة يتم استهلاكها في شكل طعام، فإن جزءًا كبيرًا يذهب أيضًا إلى الصناعات الأخرى كمواد خام.

لنأخذ إنتاج الوقود الحيوي على سبيل المثال. يستخدم الذرة لإنتاج وقود حيوي صديق للبيئة يتمتع في السنوات الأخيرة باهتمام متزايد. ومع ذلك، إذا تقدمت القطاعات المتنافسة مثل الطاقة الشمسية أو طاقة الرياح أو تقنيات الطاقة الكهرومائية وأثبتت أنها خيار أفضل وأكثر بأسعار معقولة، فسوف ينخفض الطلب على الذرة كمواد خام لإنتاج الوقود الحيوي على الفور.

تأكد من مراقبة تطبيق الذرة لإنتاج جميع تطبيقاتها الأخرى والاتجاهات ذات الصلة في صناعة معينة. لنلقي نظرة على إنتاج البيرة والويسكي مثلاً.. إذا انخفض الاهتمام بالمشروبات الكحولية التي تهيمن عليها الذرة في الولايات المتحدة، فهذا يعني أنه سيتعين على الصناعة الاعتماد على الصادرات للحفاظ على قوتها. أو النظر في المستحضرات الصيدلانية: حيث يتم إنتاج المضادات الحيوية والأدوية الجديدة كل يوم. ومع ابتكار صناعة تصنيع الأدوية، قد تبحث عن طريقة لتحويل إنتاجها عن طريق إسقاط بعض المواد الخام التي تستخدمها، خاصة مع الذرة.

الأصول المنافسة

لا تنس أيضًا تتبع سعر الأصول التي قد يكون لها تأثير غير مباشر على أسعار عقود الذرة الآجلة مثل النفط الخام. حيث يتم تحديد سعر السلعة بالطلب على البنزين (العوامل الجيوسياسية والعرض والطلب ، والمزيد). والتي تحدد، من ناحية أخرى، الطلب على الإيثانول. وكما ذكرنا بالفعل، فإن الذرة هي جوهر إنتاج الإيثانول. لذا، فإن ارتفاع أسعار النفط الخام وأسعار الذرة الرخيصة في نفس الوقت، قد يدفع الطلب على الإيثانول إلى أعلى. ونتيجة لذلك، سيكون لها تأثير إيجابي على سعر الذرة.

تدعم الحكومة حاليًا مزارعي الذرة في محاولة منها لزيادة إنتاج الإيثانول. ومن المرجح أن تؤثر أي تحولات كبيرة في هذه السياسة على سعر الذرة. على هذا النحو، ينبغي على المتداولين أن يكونوا على دراية بأحدث سياسة حكومية تحيط بالسلعة. تزايد أهمية الذرة في إنتاج الإيثانول

كما قد تشك، يرتبط سعر الذرة ارتباطًا كبيرًا بمنتجات الحبوب الأخرى، بما في ذلك القمح والشعير وفول الصويا. لذلك يمكن لاختلالات العرض والطلب في هذه الأسواق أن تمتد في كثير من الأحيان إلى سوق الذرة. لذا عليك مراقبة هذه الأسواق المرتبطة للحصول على الإشارات التي يمكن أن تؤثر على سوق الذرة.

احرص على البقاء على اطلاع حول التطورات الأخيرة في الصناعات ذات الصلة، لأنها قد تكون ضارة لتحركات الأسعار على المدى القصير والطويل في سوق العقود الآجلة للذرة.

ضع في اعتبارك عامل الموسمية

جزء من التعرف على السلعة الأساسية يتعلق بفهم أنماط الأسعار التي يمليها عامل الموسمية. عادة ما تصل الذرة إلى أعلى مستويات أسعارها للسنة خلال أواخر يونيو إلى أوائل يوليو. فخلال فترة منتصف إلى أواخر يوليو وهي الفترة التي تمر بها الذرة بمرحلة التلقيح، تكون مستويات الرطوبة ودرجة الحرارة حرجة.

في الحالات التي تتبع فيها هذه الفترة بالذات نوعًا من الضائقة (الجفاف، وبعض المشكلات المتعلقة بالإنتاج، وما إلى ذلك)، يميل السوق إلى حالة من الذعر، مما يؤدي إلى ارتفاع الأسعار بشكل كبير. عندما يحدث مثل هذا السيناريو، تبدأ الأسعار في النهاية في الانخفاض مرة أخرى بشكل طبيعي. وعادة بعد أن يدرك المتداولون أن مثل هذه المواقف المتطرفة نادرة الحدوث بشكل عام وتستمر لفترة قصيرة فقط.

من ناحية أخرى، تسجل أسعار الذرة أدنى مستوياتها بالقرب من فترة الحصاد السنوية، والتي تبلغ ذروتها في نوفمبر. والسبب وراء ذلك يكمن في كون الوقت الذي يشرع فيه جميع المزارعين ببيع منتجاتهم. وهو ما يعني أن السوق يواجه طفرة مفاجئة في العرض تتجاوز الطلب في تلك اللحظة بالذات.

في حين يستقر سعر الذرة عادة خلال فترة الشتاء وتنخفض مستويات التقلب. وذلك هو الوقت الذي يجب أن تحول فيه تركيزك من الطلب المحلي إلى الصادرات لأنها عامل أساسي لقيادة سعر الذرة في ذلك الوقت.

كن على دراية بحدود الهامش على تداول العقود الآجلة للذرة

الآن، يجب أن يكون لديك فهم واضح لكيفية حساب سريع وببساطة لقيمة تحركات الأسعار وإجمالي مبالغ العقود داخل سوق العقود الآجلة للذرة. للنتقل الآن للحديث حول أهمية البقاء على علم بحدود الهامش الخاصة بك.

بالنسبة لأولئك الذين قد لا يكون لديهم فهم شامل لتداول الهامش داخل سوق العقود الآجلة، يجب أن يساعد التفسير التالي.

الهامش هو الحد الأدنى من الأموال المتاحة التي ستحتاجها في حساب التداول الخاص بك من أجل الاحتفاظ بمركز تداول في العقود الآجلة. ولكل سوق مقدار هامش مختلف بناءً على خصائص التقلب. التبادلات هي التي تحدد هذه المبالغ ..

أنواع الهامش

هناك نوعان رئيسيان من الهوامش عليك أن تكون على دراية بهما، وهما كل من الهامش المبدئي و هامش الصيانة.

  • الهامش المبدئي – أدنى حد مطلوب من رأس المال لبدء مركز تداول جديد. هي النسبة المئوية لسعر شراء الورقة المالية التي تحتاج إلى تغطيتها نقدًا أو بضمان عند استخدام حساب الهامش.
  • هامش الصيانة – الحد الأدنى لرأس المال المطلوب الذي يحتاجه المتداول من أجل الحفاظ على مركز مفتوح. إذا كنت أقل من متطلبات هامش الصيانة، فسوف يقوم وسيطك بإغلاق مركزك أو يطلب منك إرسال أموال إضافية لتغطية النقص.

الحد الأدنى للهامش المبدئي لعقود الذرة الآجلة القياسية هو 2025 دولارًا. الحد الأدنى لهامش الصيانة للعقود الآجلة القياسية الذرة هو 1500 دولار. تقوم البورصة بتعديل هذه الهوامش صعودا أو هبوطا تبعا لتقلبات السوق.

استخدم الرافعة المالية بمسؤولية

يخلط العديد من المتداولين بين مفهومي الهامش و الرافعة المالية. وعلى الرغم من ارتباطهما الوثيق، إلا أنهما ليس الشيء نفسه. فبعد أن قمنا بتغطية أهمية الالتزام بمتطلبات الهامش الخاصة بك، دعنا الآن نتعمق في فكرة الرافعة المالية وكيفية استخدام الرافعة المالية بشكل مسؤول.

ببساطة، تسمح لك الرافعة المالية بالتحكم في مركز تداول أكبر على أصل مالي باستخدام مبلغ أصغر من رأس المال.

مثال على استخدام الرافعة المالية

لنفترض أن لديك 5000 دولار في حسابك وتتداول بمركز شراء على عقود الذرة الآجلة بسعر 4.00 دولارات. ولنقل أن سعر الذرة ارتفع من $ 4.00 إلى $ 4.40 للبوشل. بالتالي كان الارتفاع الفعلي في سعر الذرة هو 10٪. وستكون تلك هي نسبة للربح الخاصة بك على مركز تداول بدون الرافعة المالية. وفي حالة عقد قياسي من الذرة يعادل ربح 2000 دولار (0.40 دولار × 5000 بوشل = 2000 دولار).

ولكن ماذا يعني هذا لحساب 5000 دولار من منظور الرافعة المالية؟ حسنًا، مع ربح 2000 دولار من هذه الصفقة، سيكون لديك الآن 7000 دولار أو 40٪ زيادة في حساب التداول الخاص بك.

مخاطر استخدام الرافعة المالية

من المهم أيضًا أن تضع في اعتبارك أن الرافعة المالية سيف ذو حدين. ففي حال كان السعر سينخفض من نقطة دخولك 4.00 دولارات بنفس 0.40 دولارًا إلى 3.60 دولارات، فستكون قد حققت خسارة بنسبة 40 ٪.

على هذا النحو، من الضروري استخدام الرافعة المالية بشكل مسؤول وحذر. ولكن ما هي الرافعة المالية الأمثل للاستخدام؟ حسنًا، يعد ذلك تفضيلاً شخصيًا بناءً على قدرة تحملك للمخاطر. أما كقاعدة عامة، يجب أن تحاول الحفاظ على حد الرافعة المالية في حدود 3: 1 أو 4: 1. وسيظل بإمكانك تحقيق مكاسب بنسبة مئوية كبيرة مع البقاء ضمن هذه الحدود. ومن خلال تقليل مقدار الرافعة المالية المستخدمة، ستحمي أيضًا أموالك المخصصة للتداول من أي صفقة كارثية محتملة.

راقب أحوال الطقس

تؤثر الظروف الجوية بشكل كبير على سعر الذرة. هذا هو السبب في أن اختلالات العرض والطلب يمكن أن تتغير بسرعة في هذا السوق. فمن الأهمية بمكان أن تكون في صدارة التغيرات المحتملة في الطقس في أكبر الولايات المنتجة للذرة. وتشمل هذه ولاية إلينوي وإنديانا وأيوا ونبراسكا وأوهايو. ضع في اعتبارك أن الحرارة الشديدة وحالات الجفاف في الغرب الأوسط هي أكبر مخاوف المزارعين ومتداولي العقود الآجلة للذرة. لذا، احرص على إبقاء نفسك على اطلاع.

على الرغم من أن توقعات الطقس الأسوأ نادرًا ما تنتهي، إلا أن هناك فترات يؤدي فيها تلف المحاصيل بسبب الجفاف المفرط إلى زيادات هائلة في الأسعار. فعلا سبيل المثال، تبع فترة جفاف عام 2012 وصول أسعار الذرة لأعلى قمة لها على الإطلاق. وهو السبب الذي يدفع التجار يفكرون عادة في بيع الذرة خلال أشهر الصيف.

إليك بعض النصائح حول كيفية التنقل في مثل هذه السيناريوهات:

  • حاول الابتعاد عن السوق عندما تتسبب الأحداث المتعلقة بالطقس في زيادة التقلبات والتعرض للمخاطر.
  • انتبه للاتجاهات الموسمية في سوق الذرة.
  • كل شهر نوفمبر، يتأرجح سعر الذرة إلى أسفل. وذلك يتوافق مع وقت الحصاد، وهي الفترة التي يكون فيها العرض عادة في أعلى مستوياته.

على الرغم من أننا لا يمكن أن نكون على يقين من الأحداث الكارثية، فمن الأفضل دائمًا الاستعداد للأسوأ. سيكون من الأفضل الابتعاد عن السوق عندما تتسبب الأحداث المتعلقة بالطقس في زيادة التقلبات والتعرض للمخاطر.

التقارير الرئيسية حول العقود الآجلة للذرة 

سواء كنت تعتبر نفسك متداولًا بنهج فني أو أساسي، فهناك ثلاثة تقارير يجب أن تراقبها عن كثب لأنها يمكن أن يكون لها تأثير كبير على سوق عقود الذرة الآجلة.

تقرير وزارة الزراعة الأمريكية

تصدر وزارة الزراعة الأمريكية كل يوم خميس تقريرًا عن الصادرات. ويحتوي هذا التقرير على تحليل مفصل للطلب على صادرات الذرة. من البديهي القول أن التوقعات القوية للتصدير مواتية غالبًا لسوق الذرة ولسعر عقود الذرة الآجلة. بالإضافة إلى ذلك، من الجيد أيضًا مقارنة صادرات الذرة الأمريكية بالدول المصدرة الأخرى. سيسمح لك ذلك بقياس أي اختلافات كبيرة قد تكون موجودة.

تقرير نوايا الزراعة

تقوم وزارة الزراعة الأمريكية بإصدار ونشر هذا التقرير في نهاية مارس. ويعمل التقرير على تفصيل مقدار المساحة التي يخصصها المزارعون لزراعة سلع المحاصيل المختلفة. وباستخدام هذا التقرير، يمكنك توقع الحجم الإجمالي المتوقع لإنتاج المحاصيل لهذا الموسم.

تقرير مخزونات الحبوب

تصدر خدمات الإحصاءات الزراعية الوطنية (NASS) هذا التقرير كل ربع سنة. وهو يقدم تحديثًا لكل ولاية عن مخزونات الذرة والحبوب الأخرى.

عقود الذرة الآجلة – حقائق مثيرة للاهتمام

على الرغم من أن الذرة هي ثاني أكثر الحبوب إنتاجًا في جميع أنحاء العالم، إلا أن هناك بعض الحقائق المثيرة للاهتمام التي لا يعرفها معظم الناس.

  • من المثير للإهتمام، أن استخدام الذرة يدخل في إنتاج مواد العزل، وبطاريات الخلايا الجافة، والمشمع، والألعاب النارية، والماكياج المسرحي، والطلاء المعدني، والإطارات، والمزيد.
  • كما يتم استخدام الجزء الخارجي من نواة الذرة لتغذية الماشية.
  • تتكون النواة من أربعة أجزاء، بما في ذلك البروتين والألياف والنشا والزيت. وتحدد طريقة معالجتها أين سيتم استخدامها.
  • هناك نوعان من الذرة وهما الذرة الحلوة والذرة الحقلية. وتمثل الذرة الحلوة 1 ٪ فقط من الذرة المزروعة في الولايات المتحدة.
  • وهي نوع الذرة التي يأكلها الناس كخضروات (طازجة أو مجمدة أو في علب). يتم حصاد الذرة الحقلية عندما تكون الحبوب جافة وناضجة تمامًا وتستخدم في المقام الأول لإنتاج الوقود الحيوي وتغذية الماشية.
  • يتم إنتاج ما يزيد عن 97٪ من الذرة في أيوا في المزارع المملوكة للعائلات.
  • وتنتج ولاية أيوا أكثر من 30٪ من الإيثانول الأمريكي.
  • وتوجد الذرة في أكثر من 4000 منتج منتشرة في مختلف المتاجر، بما في ذلك الشامبو والبيرة والحبوب والأطعمة الخفيفة ومنتجات اللحوم وغيرها الكثير.
  • وبصرف النظر عن اللون الأصفر، يمكن إنتاج الذرة بألوان أخرى مختلفة: الأرجواني والأحمر والأخضر والأبيض والأسود والرمادي المزرق.
  • تزرع الذرة في كل قارة باستثناء القارة القطبية الجنوبية.
  • بوشل الذرة واحد يكفي لتحلية أكثر من 400 علبة من مشروبات الصودا.
  • يمكن إنتاج ما يقرب من 2.5 غالون من وقود الإيثانول من بوشل واحد فقط.
  • “حزام الذرة” هو مصطلح يستخدم لوصف الولايات الأمريكية بظروف نمو مثالية لإنتاج الذرة.
  • والرقم القياسي العالمي لأطول ساق الذرة يتجاوز 33 قدمًا. يبلغ متوسط ارتفاع الذرة حوالي 8-10 أقدام.
  • لإنتاج رطل واحد من الذرة، يستخدم المزارع أكثر من 91 جالونًا من الماء.
  • ويقدر أن فدان واحد من الذرة يزيل أكثر من 8 أطنان من ثاني أكسيد الكربون2 من الجو.

الخلاصة

يفترض الآن أن تكون على دراية تامة بفوائد تداول العقود الآجلة للذرة. وأن تكون قادرًا أيضًا على الاستفادة من بعض الأفكار والنصائح الرئيسية للبدء في التداول عليها.

ومن المهم أن تتذكر أنك بحاجة إلى تخصيص الوقت اللازم للتعلم قدر المستطاع عن السوق الجديدة. حيث أن معرفة الأساسيات وتعلمها أمر أساسي لبناء أساس قوي. ومن الآن فصاعدًا، يمكنك تطبيق نماذج فنية أو أساسية مختلفة واختبار أفكارك.

وبفضل السيولة العالية وخصائص الاتجاه القوية والتأثر بالموسمية، تعد الذرة منتجًا استثنائيًا لأنشطة التداول. أود أن أشجعك على استخدام هذا الدليل المرجعي كنقطة بداية يمكنك من خلالها أن تشق طريقك الخاص في تداول العقود الآجلة للذرة. بمجرد تطوير إستراتيجية التداول الخاصة بك والارتياح لمستوى ممارستك، اتخذ الخطوة التالية واحصل على التمويل مع برنامج المتداول الممول، “التحدي المكثف™” هنا.

blog ad ar e2t

اترك تعليقاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *

مقالات ذات صلة

سندات الخزينة – تعرف على السندات الحكومية الأمريكية وكيفية تداولها

الدعم والمقاومة | أهم عناصر التحليل الفني

ما هي هيئة الـ FOMC وكيف تؤثر على تداولك؟