تعتبر المؤشرات الفنية أساس أي عملية تداول ناجحة لذا فإن أخذ بعض الوقت لفهمها واستخدامها هو أمر ضروري بالتأكيد. وعلى الرغم من كثرة المؤشرات وتنوعها فإن مؤشر بولينجر باند على وجه التحديد يظل هو المؤشر المفضل بين المتداولين والمستثمرين. يمكن استخدام هذه الأداة لقياس تقلبات السوق والتعرف على حالات ذروة البيع أو ذروة الشراء في السوق.
ولكي نعطيك رؤية شاملة أكثر فإن هذا الدليل سيغطي النقاط التالية:
ما هو مؤشر بولينجر باند؟
مؤشر بولينجر باند هو أداة تحليل فني تستخدم لتحليل الأسعار وتقلبات الأصول المتداولة لاتخاذ قرارات مدروسة للبيع أو الشراء. يتكون هذا المؤشر من ثلاثة خطط أو مجموعات – خط المتوسط المتحرك البسيط وخطين للانحراف المعياري للسعر (خط علوي وخط سفلي).
يتم رسم الخطوط العلوية والسفلية على جانبي خط المتوسط المتحرك البسيط بينما يحدد الانحراف المعياري المسافة بينهم. تمثل هذه الانحرافات نطاق تقلب الأصول بالنسبة لتحركات الأسعار.
ربما يعجبك أيضا:
ما هو ضغط مؤشر بولينجر باند؟
يشير الضغط إلى خط ضيق جدًا يتكون عند تقلص مؤشر بولينجر باند حول السعر. وإذا حدث بعد فترة أن الأسعار أغلقت عند مستوى أعلى من الخط العلوي فهذا يعني أنها سوف تستمر في الارتفاع أكثر. وفي المقابل فإذا أغلقت الأسعار عند مستوى أقل من الخط السفلي فهذا يعني أنها سوف تستمر في الانخفاض.
ارتدادات مؤشر بولينجر باند
وعلى الجانب الآخر فإن الارتدادات تعتمد على فرضية أن السعر يتجه نحو المتوسط. ونظرًا لأن الخطين العلوى والسفلي يمثلان مستويات الدعم والمقاومة فليس من الصعب توقع حركة السعر الممكنة التالية. وهذا المبدأ يعتبر أساس استراتيجية “ذروة البيع” و ذروة الشراء”.
أو بعبارة أخرى فإذا ارتفع السعر واقترب من الخط العلوي ولكنه لم يعبر الخط فإن هذا يعني وجود فرصة جيدة أنه سيرتد للأسفل مما يشير إلى وجود حركة بيع. وفي حالة وصول السعر إلى الخط السفلي بدون عبوره فإن هذا يعني أن السعر سيرتد مرتفعًا لأعلى مما يشير إلى وجود حركة شراء.
استراتيجية ضغط مؤشر بولينجر باند
يحظى ضغط مؤشر بولينجر باند بشعبية كبيرة حتى أنه أصبح استراتيجية تداول تعتمد على تحديد تغيرات الأسعار المحتملة بدقة. عادة ما تتقلص تقلبات الأسعار في أوقات قلة أحجام التداول وخاصة قبل حدوث تغير كبير في السعر.
فمن الناحية النظرية فإذا كنت تتداول وفقًا للمخطط الموضح في الأعلى فسوف يمكنك ببساطة التعرف على النقطة الصحيحة لتغير السعر ومن ثم يمكنك إجراء صفقات شراء طويلة وتجاوز ارتفاع الأسعار الناتج. أما في الواقع فإنك ستحتاج مع كل ذلك إلى تأكيد اتجاه حركة السعر التالية أثناء الضغط لأن تغير السعر قد يتجه إلى الجانب الآخر.
كيفية استخدام مؤشر بولينجر باند
تمامًا مثل جميع مؤشرات التحليل الفني الأخرى فإن مؤشر بولينجر باند لا يعطي مؤشرات حاسمة للبيع والشراء. ومع ذلك فيمكنه توقع اتجاه السعر المستقبلي لمساعدتك على اختبار نقاط الدخول والخروج المثالية. وبالتالي فلا يجب عليك استخدام هذا المؤشر كأداة قائمة بذاتها ولكن بدلًا من ذلك فيمكن استخدامه كمؤشر مكمل لأدوات التحليل الفني الأخرى.
بعد معرفتنا بذلك فلنقم بإلقاء نظرة على كيفية قراءة واستخدام مؤشر بولينجر باند للتداول.
كما ذكرنا مسبقًا فإن مؤشر بولينجر باند يتكون من 3 خطوط تشمل خط المتوسط المتحرك البسبط والخط العلوى والخط السفلي. ولقراءة مؤشر بولينجر باند فسوف تحتاج إلى النظر في جميع الخطوط الثلاثة. وأبسط طريقة لقراءة هذه خطوط بولينجر الثلاثة هي التفكير بشأن ما إذا كان السوق يعتبر غاليًا أم رخيصًا.
عند اتجاه سعر الأصول للهبوط
عند اتجاه سعر الأصول للهبوط فإن خط المتوسط المتحرك البسيط والخط العلوي والسفلي لمؤشر بولينجر باند تتبع هذا الاتجاه. وتهبط الخطوط الثلاثة خلف السعر. وعندما يقل السعر ويتخطى الخط السفلي لمؤشر بولينجر باند فإن هذا الأصل يعتبر “رخيصًا”. ويرجع ذلك إلى أنه عند معدل الانحراف المعياري -x2 فإن السعر يتحرك بعيدًا للغاية أسفل خط المتوسط المتحرك البسيط. ويعتبر هذا فرصة جيدة لشراء الأصل (أي إجراء صفقات شراء طويلة) ولا يعتبر وقتًا جيدًا للبيع.
عند اتجاه سعر الأصول للارتفاع
يحدث نفس الشيء عند اتجاه سعر الأصول للارتفاع حيث يتبع مؤشر بولينجر باند هذا الاتجاه. ومع ذلك فكلما زاد السعر وتخطى الخط العلوي لمؤشر بولينجر فإن هذا الأصل يعتبر “باهظًا”. ويرجع ذلك إلى أنه عند معدل الانحراف المعياري -x2 فإن السعر يتحرك بعيدًا للغاية أعلى خط المتوسط المتحرك البسيط. ويعتبر هذا فرصة جيدة لبيع الأصل (أي إجراء صفقات شراء قصيرة) ولا يعتبر وقتًا جيدًا للشراء.
عند اتجاه سعر الأصل للثبات
في الأسواق الثابتة فإن الخط العلوي والسفلي لمؤشر بولينجر يتجهان إلى الاقتراب بشكل كبير من خط المتوسط المتحرك البسيط. ويرجع ذلك إلى أن تقلب الأسعار يكون قليلًا للغاية في الأسواق الثابتة. ولذلك فإن قراءة مؤشر بولينجر باند لا توفر الكثير عن تحليل الاتجاه أثناء تقلبات الأسعار. وبمجرد زيادة تقلب الأسعار فإن خطوط مؤشر بولينجر باند والأسعار تبدأ في الحركة مرة أخرى مما يساعد في تحليل الاتجاه مرة أخرى.
استراتيجيات مؤشر بولينجر باند
1. القاع المزدوج
تساعد هذه الاستراتيجية على تحديد مؤشرات اختبار مستوى المقاومة المنخفض الذي يحدث عادة قبل الانتعاش الحاد في السعر. حيث يوجد في هذه الاستراتيجة قاعان للنظر إليهما – يجب أن يتوقف القاع الأول أسفل الخط السفلي ويحدث عند وجود حجم تداول مرتفع بينما يمثل القاع الثاني اختبار المقاومة على أحجام تداول أقل.
يشير القاع المزدوج بشكل أساسي إلى أن السوق به مستوى دعم قصير الأمد لذا فمن المتوقع أن ترتفع الأسعار.
2. القمم على شكل حرف M
هذه الاستراتيجية على عكس استراتيجية القاع المزدوج السابقة ويقصد بها التعرف على انعكاسات الاتجاهات. وفي هذه الحالة فإن السعر يسجل قمتين عاليتين تقترب من أو أحيانًا ما تتجاوز الخط العلوى لمؤشر بولينجر باند. ثم يتراجع السعر بشكل حاد ليشكل نمطًا على شكل حرف M” على المخطط.
والفكرة هنا مباشرة جدًا – فقد ظهر في السوق مستوى مقاومة رئيسي جديد لذا فقد يكون ذلك وقتًا جيدًا لتقلص السوق. وذلك لأنه توجد فرصة كبيرة لحدوث هبوط أكثر في الأسعار.
3. الخط المزدوج لمؤشر بولينجر
بالنسبة لاستراتيجية الخط المزدوج لمؤشر بولينجر فإنه يلزم وجود خطين لمؤشر بولينجر على المخطط. بحيث تكون المجموعة الأولى من الخطوط بانحراف معياري بمقدار واحد عن خط المتوسط المتحرك البسيط بينما تكون المجموعة الثانية من الخطوط بانحراف معياري بمقدار اثنين عن خط المتوسط المتحرك البسيط. وبوجود خمس خطوط على المخطط فإنه ينتج عنهم أربع مناطق للتداول:
- تعرف المنطقة الأولى بمنطقة الشراء. وهي المنطقة التي يقع فيها سعر الأصل بين الخط العلوى لمستوى الانحراف المعياري بمقدار 1 (الخط الأخضر الخفيف) والخط السفلي لمستوى الانحراف المعياري بمقدار 2 (الخط الأخضر الداكن). وعندما يقع السعر في هذه المنطقة فإن الاتجاه التصاعدي يكون قويًا. وبالتالي فإنه توجد احتمالية كبيرة باستمرار السعر في اتجاهه المتصاعد. وتعرف هذه المنطقة بمنطقة الشراء لأنها المنطقة التي يمكن فيها تحقيق عائدات كبيرة من خلال الاحتفاظ بصفقات الشراء الطويلة والدخول في صفقات شراء طويلة جديدة.
- بينما تعرف المنطقتين الثانية والثالثة بالمناطق الحيادية والتي تحدث عندما يقع سعر الأصل بين خطي الانحراف المعياري بمقدار +1 و -1 العلوى (الخط الأخضر الفاتح) والسفلي (الخط البرتقالي). وعندما يقع السعر في هذه المنطقة فهذا يعني عدم وجود اتجاه قوي سائد أي أنه لا يوجد صعود أو هبوط واضح في الأسعار.
- أما المنطقة الرابعة فهي منطقة البيع وهي المنطقة التي يقع فيها سعر الأصل بين الخط السفلي للانحراف المعياري بمقدار -1 (الخط البرتقالي) والخط السفلي للانحراف المعياري بمقدار -2 (الخط الأحمر). وهي على عكس منطقة الشراء تمامًا. فعندما يقع السعر في هذه المنطقة فإن اتجاه انخفاض الأسعار يكون قويًا. وبالتالي فإنه توجد احتمالية كبيرة باستمرار السعر في اتجاه الانخفاض. وتعرف هذه المنطقة بمنطقة البيع لأنها المنطقة التي يمكن فيها تحقيق عائدات كبيرة من خلال بيع صفقات شرائك الطويلة والحفاظ على صفقات شرائك القصيرة والدخول في صفقات شراء قصيرة جديدة.
الحد من الاعتماد على هذا المؤشر فقط
بناءً على بيانات هذا المؤشر فقط فقد يبدو مثاليًا أن تقوم بوضع طلبات شراء في كل مرة تقترب فيها الأسعار من الخط السفلي أو البيع في كل مرة تقترب فيها الأسعار من الخط العلوي. ومع ذلك فإن اعتبار السوق رخيصًا أو باهظًا لا يعني بالضرورة أنه يجب عليك الدخول في أو الخروج من عملية تداول على الفور.
ويرجع ذلك إلى أن اتجاهات السوق قد تقود الخطوط لفترة طويلة من الزمن وأن التداولات السارية قد تقف بشكل مفاجئ وفقًا لنموذج السعر الرخيص \ الباهظ. وقد يؤدي ذلك إلى خسائر محتملة ضخمة. ولهذا السبب يجب عليك دائمًا استخدام مؤشر آخر مثل مؤشر القوة النسبية لتأكيد “ضغط” و “ارتداد” كل من الخط العلوي والسفلي.
كيف يساعد مؤشر بولينجر باند في تحليل الاتجاهات
لقد تم ابتكار مؤشر بولينجر باند بواسطة متداول ومحلل مالي معروف وهو جون بولينجر في أوائل فترة الثمانينات. حيث يساعدك هذا المؤشر على اكتشاف انعكاسات الأسعار الممكنة من خلال تحديد مستويات ذروة البيع وذروة الشراء من خلال الانحراف المعياري.
ولا يتطلب هذا المؤشر الكثير من التحليل للوصول إلى قرار مدروس – حيث يتباعد الخطان العلوي والسفلي عندما يشهد السوق تقلبًا كبيرًا ويتقلصان عندما يشهد السوق تقلبًا قليلًا.
فمن خلال هذه المؤشرات فيمكن للمتداولين فهم الاتجاهات بشكل أفضل وتحديد أوقات دخولهم بكفاءة أكبر وتجنب الخسارة. ولكن مؤشر بولينجر باند معروف لأنه يتضمن سعر السوق ويعتمد في حساباته على السعر كذلك. وبهذه الطريقة فيمكن للمتداولين استخدام هذ المؤشر لاتخاذ قرار بدخول السوق أم لا وفي الوقت المناسب.
لماذا يعتبر قياس تقلبات السوق أمرًا هامًا للغاية؟
تقدم الأسواق المتقلبة المزيد من فرص التداول أكثر من غيرها من الأنشطة الأخرى. والأهم من ذلك فإن تقلب الأسعار قد يؤدي إلى توقع اتجاه السوق ويعتبر بمثابة قياس لأدائه.
وبالرجوع إلى عام 2001 فقد قامت مؤسسة كريستمونت (Crestmont) للأبحاث بدراسة العلاقة التاريخية بين تقلب الأسعار وأداء السوق. ولإتمام عملية التحليل فقد قامت مؤسسة كريستمونت بقياس تقلب مؤشر إس آند بي 500 باستخدام المدى المتوسط لكل يوم. وفي نهاية هذه الدراسة فقد استنتج البحث أنه كلما ارتفعت مؤشرات التقلب فإن احتمالات حدوث اتجاه هابط في السوق تكون أعلى في حين أنه كلما قلت مؤشرات التقلب فتزيد احتمالية حدوث ارتفاع في اتجاه السوق.
علاقة تقلب الأسعار وعائدات السوق
البيانات الشهرية: المعدل اليومي لمؤشر S&P 500
| معدل التقلب | نسبة الارتفاع شهريًا | نسبة الهبوط شهريًا | متوسط الربح | متوسط الخسارة | الربح \ الخسارة المتوقعة | |
| الربع الأول | 0 – 1 % | 70% | 30% | 2.9% | -1.9% | 1.5% |
| الربع الثاني | 1 – 1.4% | 61% | 39% | 3.0% | -2.1% | 1.0% |
| الربع الثالث | 1.4 – 1.8% | 59% | 41% | 3.2% | -3.2% | 0.6% |
| الربع الرابع | 1.8 – 2.6% | 41% | 59% | 5.2% | -5.0% | -0.8% |
البيانات السنوية (1962-2011): المعدل اليومي لمؤشر إس آند بي 500
| معدل التقلب | نسبة الارتفاع شهريًا | نسبة الهبوط شهريًا | متوسط الربح | متوسط الخسارة | الربح \ الخسارة المتوقعة | |
| الربع الأول | 0 – 1.1 % | 91% | 8% | 15.8% | -1.5% | 14.5% |
| الربع الثاني | 1 – 1.5% | 75% | 25% | 15.7% | -6% | 10.3% |
| الربع الثالث | 1.5 – 1.8% | 83% | 17% | 14.2% | -11.6% | 9.9% |
| الربع الرابع | 1.8 – 2.7% | 38% | 62% | 17.7% | -19.4% | -5.1% |
كما ترى في الجدول الموضح في الأعلى فإن معدل التقلب اليومي القليل لمؤشر إس آند بي 500 (في الربع الأول) يؤدي إلى فرص أعلى للمستثمرين لتسجيل أرباح بنسبة 1.5% شهريًا ونسبة 14.5% سنويًا.
وعلى الجانب الآخر ففي الربع الرابع فإن فرص تحقيق أرباح من الاستثمار تكون أقل بل من الممكن تسجيل خسائر محتملة بنسبة -0.8% شهريًا ونسبة -5.1% سنويًا.
قيود تقلب الأسعار
ضع في الاعتبار أنه في الوقت الذي قد يكون فيه تقلب الأسعار أداة مفيدة فإنها تمثل كذلك مخاطرة استثمار كبيرة وذلك لأنها تزيد من كل من فرص تحقيق الأرباح وفرص تكبد خسائر كبيرة كذلك. وهنا تأتي أهمية مؤشر بولينجر باند. فمن خلال تحليل جميع الخطوط الثلاثة لمؤشر بولينجر باند ومعدل التقلص أو الاتساع بينها فإن ذلك يمنحك فرصة أفضل لتوقع نقاط الدخول والخروج المثالية في السوق.
إضافة مؤشر بولينجر باند إلى منصة التداول الخاصة بك
لاستخدام مؤشر بولينجر باند فسوف تحتاج بالتأكيد إلى منصة تداول عبر الإنترنت أو أداة لتحليل التداول. ويوجد الكثير من هذه المنصات والأدوات عبر الإنترنت. على سبيل المثال منصة فينا مارك (Finamark) أو منصة التداول أو الوساطة الخاصة بك. يوجد كذلك قائمة بأفضل مواقع الوساطة على الإنترنت حول العالم.
وسوف نستخدم منصة فينا مارك (Finamark) هنا كمثال للتوضيح وسوف نمر معكم على خطوات إضافة مؤشر بولينجر باند عليها.
1. افتح منصة التداول الخاصة بك وقم بتسجيل الدخول.
2. قم بالبحث عن الرمز الذي تريد تحليله. ونحن نقوم باستخدام رمز افتراضي على منصة فينا مارك (Finamark).
3. اضغط على “عرض خيارات المؤشر” أو أي خيار مشابه على منصة التداول الخاصة بك.
4. اضغط على مجموعات جديدة واكتب كلمة “بولينجر باند” في صندوق البحث إذا كان موجودًا أو ابحث في قائمة المؤشرات.
5. اضغط على الإعدادات أو الرمز الذي يشبه الترس بجوار مؤشر بولينجر باند في جزء المؤشرات النشطة في القسم رقم 1.
6. قم بإضافة المؤشر إلى المخطط وستجد الإعدادات الافتراضية لمؤشر بولينجر باند كما يلي:
7. قم بتعديل أي عدد من الإعدادات وفقًا لما يناسبك مثل المدة أو معامل الانحراف المعياري أو النمط أو الألوان.
فعلى سبيل المثال هنا فقد قمنا بتغيير لون الخط العلوي إلى اللون الأخضر وتغيير لون الخط السفلي إلى اللون الأحمر. كما جعلنا الخطوط مجسمة وأكثر سمكًا من الوضع الافتراضي. وبمجرد أن تقوم بتحديد إعداداتك المفضلة فقم بالضغط على خيار حفظ.
إعدادات المؤشر
يتم ضبط الإعدادات افتراضيًا لمدة 20 يومًا للخط المتوسط المتحرك وضبط الخطين العلوى والسفلي عند معدل انحرافي معياري بمقدار 2. وبهذه الطريقة فإن هذه الخطوط يمكنها التقاط نسبة 85% على الأقل من بيانات السعر والتحرك بينها طوال هذه المدة.
تستخدم معادلة بولينجر باند القياسية مدة 20 يومًا للخط المتوسط المتحرك بينما يتم حساب الخطين الآخرين بناءً على تقلب الأسعار بالنسبة للخط المتوسط المتحرك. يمكنك دائمًا تعديل هذا الإعداد وفقًا لتفضيلات التداول الخاصة بك. فعلى سبيل المثال فإن بعض المتداولين يفضلون حساب الخط المتوسط المتحرك بناءً على مدة 10 أيام فقط نظرًا لأنهم لا يعتبرون البيانات ذات قيمة إذا كانت في مدة أحدث من ذلك.
ولذلك فإذا كان مفهوم مؤشر بولينجر باند جديدًا بالنسبة لك فمن الأفضل الالتزام بالإعدادات الافتراضية حتى تتمكن من فهمها بصورة أفضل قبل عمل أي تغييرات.
الخلاصة
يمكن لمؤشر بولينجر باند مساعدتك على إيجاد نقاط الدخول والخروج المثالية في السوق. وكما هو الحال مع أي أداة تحليل فني فإنه يجب عليك مع ذلك التأكد من التدريب على استخدام مؤشر بولينجر باند أولًا وإتقان عمليات التوقع قبل الدخول في سوق التداول المباشر.
تذكر كذلك أن هذا المؤشر لا يجب أن يكون العنصر الوحيد في خيارات التداول الخاصة بك فبعد أن تتدرب على استخدام مؤشر بولينجر باند لمدة فقم بتعلم كيفية استخدام أداة أخرى مثل مؤشر سحابة إيتشيموكو أو على الأقل كن على إطلاع بمختلف أنماط المخطط.
