تم كتابة الكثير حول استراتيجية مارتينجال الشهيرة، خاصةً من قبل الأشخاص الذين يحاولون إقناع المتداولين المبتدئين. للوهلة الأولى، تبدو وكأنها استراتيجيةٌ بديهية تَعد بإمكانية تحقيق عوائد عالية. ومع ذلك، هل هذا حقًا كل ما في الأمر، أم أنها مجرد استراتيجية للتحايل لا يمكنها الوقوف على ساقيها؟
ما هي استراتيجية مارتينجال؟
بكل بساطة، فإن مارتينجال هي استراتيجية مراهنة تضاعف فيها رهانك بعد كل خسارة. هل تعرف كيف يقول الناس “الضعف أو لا شيء” عند المراهنة ثم يستمرون لتحقيق الفوز الكبير؟ هذا إلى حدِ كبير ما تدور حوله استراتيجية مارتينجال.
الفكرة هنا هي القدرة على تحمل الخسائر مع العلم أن الفوز الأول يمكن أن يقلبهم جميعًا بل ويمنحك ربحًا جيدًا. هذه هي النظرية الكامنة وراءها على الأقل.
دعونا نلقي نظرة على قرعة العملة، على سبيل المثال. هناك فرصة بنسبة 50/50 أن تسقط على الرأس أو الذيل. إذا راهنت بـ 10 دولارات على الذيول، ولكن بعد ذلك سقطت على الرؤوس، فقد خسرت للتو 10 دولارات. لذا تعود مرةً أخرى، هذه المرة تضاعف الرهان إلى 20 دولارًا. إذا خسرت مرةً أخرى، فإنك تضاعف لما يصل إلى 40 دولارًا.
عندما تربح في النهاية، يجب أن تكون الأموال التي جنيتها من هذا الفوز الواحد كافيةً لاسترداد جميع الخسائر السابقة التي تكبدتها وحتى تحقيق ربح. بعد فوزك الأول، يمكنك ترك الطاولة مع ربحك أو المقامرة مرةً أخرى، بدءًا من الحد الأدنى من المبلغ.
مثال
| رهان | قلب النتيجة | الربح/ الخسارة | الرصيد الجاري |
| $10 | خسارة | ($10) | -$10 |
| $20 | خسارة | ($20) | -$30 |
| $40 | خسارة | ($40) | -$70 |
| $80 | خسارة | ($80) | -$150 |
| $160 | ربح | $160 | +$10 |
| $10 | ربح | $10 | +$20 |
استراتيجية مارتينجال – 4 خسائر على التوالي
شهدت أول أربع عمليات قلب للعملات المعدنية خسارة ما مجموعه 150 دولارًا لأنك كنت تضاعف الرهان بعد كل خسارة. ومع ذلك، في القلب الخامس، فُزت وربحتَ 160 دولارًا، وهو ما يكفي لتغطية خسارتك البالغة 150 دولارًا وحتى الحصول على ربح قدره 10 دولارات.
إذا قمت بإعادة تعيين الإستراتيجية وراهنت بمبلغ 10 دولارات مرة أخرى في الجولة التالية وفزت، فإنك تحقق ربحًا آخر قدره 10 دولارات. إذا خسرت، فيمكنك ببساطة مضاعفتها مرة أخرى حتى تحصل على فوزك.
تبدو بسيطةً بما فيه الكفاية، أليس كذلك؟
من الناحية النظرية، يمكنك الاستمرار في المضاعفة حتى في الـ 25 قلبًا التالية وخسارة أول 24 قلبًا (احتمال انخفاض ذلك). ولكن في القلب الرابح، فإنك تربح ما يكفي من المال لتغطية خسائرك وصافي ربح.
التاريخ والأصول في القمار
نظرًا لأنها تعتمد على الرهان والاحتمال، فليس من المستغرب أن تكون استراتيجية مارتينجال لها أصولها في القمار. هناك مدرستان فكريتان ابتدائيتان حول كيفية ظهورها.
يعتقد الكثيرون أنها نشأت في فرنسا في القرن السابع عشر أو الثامن عشر، مثل معظم تقاليد المقامرة الحديثة. في ذلك الوقت، كانت المقامرة هي النظام اليومي. حيث راهنت الطبقة العليا بأموال أكثر من المعقول بينما راهنت الطبقة الدنيا على ما كان عليهم تحمله.
نظرًا لأنها كانت متفشيًة للغاية، بدأ العديد من العلماء في النظر في العلم وراء احتمالية الألعاب المختلفة. من بين هؤلاء العلماء، يعود الفضل إلى عالم الرياضيات الفرنسي بول بيير ليفي في صنع استراتيجية مارتينجال وهي طريقة شائعة للرهان المربح.
تعتقد المدرسة الفكرية الثانية أن الاستراتيجية سميت على اسم جون هنري مارتينديل، وهو صاحب كازينو في لندن. قيل أن جون كان يشجع المقامرين في الكازينو الخاص به على الرهان من خلال مضاعفة حصصهم حيث أثبتت الرياضيات أنهم مضمونون لكسب أموالهم مع ربح ضئيل بجانب ذلك.
كما لو كان لإثبات وجهة نظره وجعل مارتينجال أكثر شهرةً، فإن مقامرًا مشهورًا يُعرف باسم تشارلز دي فيل ويلز كان سيواصل استخدام الاستراتيجية لتحويل 4000 فرنك إلى أكثر من 1000000 فرنك في مونت كارلو. لقد كان ناجحًا جدًا لدرجة أنه ألهم أغنية عام 1891 “The man who broke the bank at Monte Carlo”.
أصبحت استراتيجية مارتينجال مستخدمة على نطاق واسع في لعبة الروليت لأنها تدور حول المراهنة على الأسود أو الأحمر (فرصة 50/50). هذا أحد أسباب إضافة 0 و 00 إلى عجلة الروليت. حيث قدمت نتائج محتملة أكثر من مجرد الأسود والأحمر.
انتقادات استراتيجية مارتينجال
من الواضح تمامًا ما هو النقد الرئيسي لاستراتيجية مارتينجال – فأنت بحاجةِ إلى جيوبِ لا نهاية لها لمواصلة مضاعفة رهاناتك مع كل خسارة. ماذا لو تعرضت لسلسلة خسارة طويلة بشكل استثنائي ونفدت نقودك قبل فوزك الأول؟
تذكر أن حجم الرهان يستمر في النمو إلى نسب هائلة بعد الرهانات الأولية. عندما تستمر سلسلة الخسارة هذه لفترة طويلة جدًا، قد تضطر إلى تحمل الخسائر المركبة الخاصة بك والخروج على عجلِ قبل أن تحصل على فرصة لتعويض خسائرك.
إذا كنت تفكر في الأمر حقًا، فإن نسبة المخاطرة/ العائد ليست مواتية أيضًا. سواء كانت المقامرة في الكازينو أو تداول الأوراق المالية، لا أحد يريد أن يخسر. لذلك، في حين أن استراتيجية مارتينجال تبدو من الناحية النظرية مضمونة، فإن الحقيقة هي أن تسريع خسائرك على أمل تحقيق ربح ضئيل مساوٍ لحجم رهانك الأولي ليس فقط غير عملي ولكنه خطير تمامًا..
أخيرًا، لا تأخذ الاستراتيجية في الاعتبار التكاليف الأخرى التي قد ترتبط بوضع الرهان. يمكن أن تتراكم هذه التكاليف الإضافية مع خسائرك وتتحول بسرعة إلى خطرٍ كبير لا يمكنك تحمله.
هل يمكنك استخدام استراتيجية مارتينجال للتداول؟
نظريًا، نعم. ومع ذلك، في التداول، أنت “تراهن” بشكل أساسي على الاتجاه الذي سيتحرك فيه سعر الورقة المالية – لأعلى أو لأسفل. السؤال الأكثر ملاءمةً هو، “هل عليك استخدام استراتيجية مارتينجال للتداول؟ ”
قبل الإجابة على هذا السؤال، لنلقي نظرة على كيفية نجاح هذه الإستراتيجية في التداول.
هناك نتيجتان محتملتان لكل صفقة – الربح والخسارة. كل شيءٍ آخر متساوٍ، كلاهما لهما احتمالات متساوية في اللعب. على سبيل المثال، دعنا نسمي هاتين النتيجتين X و Z. الآن، لنفترض أنك دخلت صفقةً بمبلغ 50 دولارًا على أمل الحصول على النتيجة X. بدلاً من ذلك، ينتهي بك الأمر بالنتيجة Z. نسبة المخاطرة/ العائد هنا هي 1: 1.
ثم تدخل الصفقة التالية بمبلغ 100 دولار وتأمل مرة أخرى في النتيجة X، لكنها لا تزال تظهر النتيجة Z. لقد خسرت الآن 150 دولارًا في أول تداولين لك. ستكون صفقتك التالية عند 200 دولار، وإذا كنت لا تزال تحصل على النتيجة Z، فإنك تضع صفقةً أخرى عند 400 دولار، وهكذا.
في النهاية، يجب أن يتحول السوق لصالحك، وستتجاوز عوائدك من الحصول على النتيجة X جميع خسائرك السابقة مع منحك أيضًا ربحًا يساوي مبلغ التداول الأولي (في هذه الحالة، 50 دولارًا).
انهيار خطوة بخطوة
إذا كان لديك حق الوصول إلى رأس مال تداول ضخم، فإليك الخطوات التي كنت ستتخذها لتحقيق هذه النتيجة:
- اختر الأمان للتداول والإطار الزمني
- حدد حجم المركز الأساسي
- ضع أمر الشراء أو البيع
- قم بتعيين مستويات وقف الخسارة وجني الأرباح الثابتة
- إما أن تربح أو تخسر عند بدء وقف الخسارة أو جني الأرباح
إذا ربحت، عد إلى الخطوة 3 وافتح صفقة جديدة. إذا خسرت، ضاعف مركزك وابدأ من جديد في الخطوة 3. مع وجود مبلغ ضخم من رأس المال تحت تصرفك، يجب أن تحقق ربحًا في النهاية.
يمكنك أن ترى على الفور النداء المزعوم للاستراتيجية. أولاً، توفر لك نتيجةً افتراضيةً يمكن التنبؤ بها في ظل ظروف محددة. من الناحية النظرية، يمكنك الحصول على زيادةٍ تدريجيةٍ في الأرباح إذا قمت بذلك بشكلٍ صحيح.
ثانياً، مع استراتيجية مارتينجال، لست مضطرًا لمحاولة توقع اتجاه السعر أو اتجاهات السوق لأنك تضمن ربحًا من كل فوز. هل يمكن أن يجعلها ذلك مفيدًة في الأسواق شديدة التقلب؟
استخدام استراتيجية مارتينجال في البورصة
مبدئيًا، يتم استخدام استراتيجية مارتينجال في المراكز التي يوجد فيها احتمال بنسبة 50/50 للربح أو الخسارة. كما تعلم جيدًا، لا يمكن أبدًا اختزال البورصة أو أي سوق مالي لهذه المسألة بدقة إلى عدد قليل من أرقام الاحتمالات السهلة. الأمر ليس بهذه البساطة أبدًا مثل قلب العملة أو المراهنة على طاولة الروليت.
لهذا السبب، إذا كنت تريد التفكير في استخدام استراتيجية مارتينجال في البورصة، فيجب أولاً تعديلها قليلاً. دعونا نلقي نظرة على مثال.
لنفترض أنك قمت بشراء ما قيمته 1000 دولار من الأسهم بسعر 10 دولارات للسهم. خلال الأيام القليلة المقبلة، ينخفض سعر السهم بنسبة 50٪، لذلك تشتري المزيد من الأسهم، هذه المرة بـ 2000 دولار بسعر 5 دولارات لكل سهم. بافتراض انخفاض سعر السهم بنسبة 50٪ من تلك النقطة، فإنك تقوم بعملية شراء أخرى بمبلغ 4000 دولار بسعر 2.50 دولار.
1000 دولار + 2000 دولار + 4000 دولار = 7000 دولار إجمالي المبلغ المستثمر
100 + 400 + 1600 = 2100 إجمالي الأسهم المملوكة
متوسط تكلفة السهم الآن هو 7000/2100 = 3.33 دولار
في هذه المرحلة، يمكنك الخروج بنجاح من الصفقة وتحقيق ربح بمجرد وصول السعر إلى 3.81 دولار — 2100 دولار × 3.81 دولار = 8,001 دولار
8,001 دولار – 7000 دولار = 1001 دولار (المبلغ المستثمر الأصلي + ربح 1,001 دولار)
أي سعر أعلى من 3.33 دولار يعني ربحًا صغيرًا من تداولك.
بالطبع، فقط للتكرار مرة أخرى، كل هذا افتراضيًا. نادراً ما تحدث هذه المواقف بالطريقة التي نتخيلها بالضبط. كما أنه ليس هناك ما يضمن أن سعر السهم سيرتفع فورًا فوق متوسط السعر بعد بدء المركز الثالث.
إذا استمر سعر السهم في الانخفاض وقمت بالاستمرار في مضاعفة استثمارك، فقد يصل إلى النقطة التي لن يتبقى فيها شيءٌ لتضعه فيه. لذلك، تضطر إلى الخروج من الصفقة مع تراكم الخسائر المركبة.
استراتيجية مارتينجال والفوركس
مثل البورصة، لا توجد عادةً نتيجةٌ ثنائية صارمة في تداول الفوركس. نعم، لا تزال هناك نتيجتان رئيسيتان محتملتان، ولكن غالبًا ما يتم إغلاق الصفقة بمبلغ متغير من الربح أو الخسارة.
على أي حال، فإن المبدأ وراء استراتيجية مارتينجال يبقى كما هو. هنا، عليك ببساطة تحديد هدف الربح الخاص بك و حد وقف الخسارة بناءً على عدد معين من النقاط. وكذلك، ما تقوم بمضاعفته في هذه الحالة هو أحجام اللوت الخاصة بك.
ربما يمكن أن تعمل إستراتيجية مارتينجال أفضل بشكل هامشي في تداول الفوركس لأن مضاعفة أحجام اللوت الخاصة بك تقلل متوسط سعر الدخول بشكل فعال. كما أنه مع تداول العملات، يمكن أن تستمر الاتجاهات لفترة طويلة، وحتى تنتهي، فإن الاتجاه هو صديقك.
مثال
| السعر | الأمر | حجم اللوت | مدخل |
| 1.2500 | شراء | 1 | 1.2500 |
| 1.2480 | شراء | 2 | 1.2480 |
| 1.2460 | شراء | 4 | 1.2460 |
| 1.2440 | شراء | 8 | 1.2440 |
| 1.2420 | شراء | 16 | 1.2420 |
| 1.2438 | بيع | 16 | 1.2438 |
نحن نفترض أنه تم تعيين هدف الربح ومستويات وقف الخسارة عند 20 نقطة. لذلك بالنسبة للصفقة الأولى، يشتري المتداول لوتًا واحدًا بسعر 1.2500. يفقد زوج العملات 20 نقطة إلى 1.2480. هذا يؤدي إلى وقف الخسارة. ولكن بدلاً من الخروج من المركز، يشتري المتداول 2 لوت إضافيين بسعر 1.2480 لكل لوت. متوسط الدخول الآن هو 1.2490 — 1.2500 + 12480/2.
في هذه المرحلة، على الرغم من أن الخسارة غير المحققة لم تتغير، يحتاج المتداول الآن فقط إلى ارتفاع السعر بمقدار 10 نقاط لكسر التعادل. من خلال مضاعفة حجم اللوت، يقلل المتداول من المبلغ النسبي الذي يحتاجه لاسترداد الخسائر غير المحققة.
بحلول الصفقة الخامسة، يغطي الربح المكتسب جميع الخسائر المتكبدة من الصفقات الأربع السابقة. يمكن لنظام تداول الفوركس الآلي إغلاق هذه الصفقات بمجرد تحقيق الربح أو الاحتفاظ بزوج العملات تحسباً لتحقيق أرباحٍ أكبر.
سببٌ آخر لشعبية استراتيجية مارتينجال في الفوركس، على عكس الأسهم، هناك فرصة أقل بكثير لانخفاض قيمة العملة إلى الصفر. نعم، قد يكون هناك بعض التقلبات الجامحة، ولكن نادرًا ما تصل القيمة إلى الصفر.
على هذا النحو، يمكن للمتداولين الاستمرار في المضاعفة، وهو أمر أكثر أمانًا إلى حد ما في افتراض أن السوق سيتحول في النهاية لصالحهم، مما يمنحهم المزيد من الفرص لاسترداد جميع خسائرهم من فوزٍ واحد فقط.
العوائق والمخاطر
على الرغم من كونها استراتيجية تداول سليمة من الناحية الحسابية، فإن الحقيقة هي أن المخاطر المحتملة للمارتينجال تفوق بكثير المكافآت المحتملة. فيما يلي الأسباب:
- ستحتاج إلى قدرٍ لا حصر له من رأس المال، والذي، من الناحية الواقعية، ليس شيئًا يمكن للمتداول العادي (أو ربما ليس حتى أفضل متداول في العالم) الوصول إليه. قد تنفد الأموال قبل أن يتحول السوق لصالحك. ستضطر بعد ذلك إلى الخروج من التداول بخسائر فادحة.
- تعتمد استراتيجية مارتينجال على نسخة ثنائية من الاحتمالات المتساوية. في تداول الأسهم أو الفوركس، تتأثر احتمالات كل صفقة بعوامل لا حصر لها. على هذا النحو، فهم لا يستوفون تمامًا الإعدادات المثالية لتداول مارتينجال.
- هناك أيضًا مشكلةً كبيرةً محتملة عند التداول باستخدام الرافعة المالية. حتى تحركات السعر الصغيرة ضد مركزك يمكن أن تؤدي إلى خسائر فادحة. في مثل هذه الحالات، يمكن محو حساب التداول الخاص بك بالكامل بعد ثلاث أو أربع خسائر متتالية.
- إن إنفاق مبالغ متزايدة من رأس مال التداول الخاص بك لتحقيق ربح مساوٍ لمركزك الأولي لا يبدو منطقيًا. لتحقيق ربحٍ معقول، يجب أن يكون حجم مركزك الأولي ضخمًا. ومع ذلك، قد يعني هذا أن المبالغ التي “تضاعف” من خلالها ستكون هائلًة أيضًا.
- لا تأخذ الإستراتيجية في الحسبان تكاليف المعاملات التي تأتي مع كل صفقة يتم إجراؤها. هذا يعني أنك تخسر المزيد في كل مرة تضاعف فيها.
- قد تضع منصة التداول الخاصة بك قيودًا على عدد المرات التي يمكنك فيها إجراء صفقة، بالإضافة إلى حجم التداول. هذا يعني أن المتداول ليس لديه عدد مطلق من الفرص لمضاعفة مركزه. إذا لم يتحول السوق لصالحهم ضمن الفرص المحدودة التي حددتها المنصة، فقد يتكبدوا خسائر فادحة مع عدم وجود فرصة للتعافي، ناهيك عن الربح.
الاستراتيجية المضادّة لمارتينجال
كما يوحي الاسم، فإن الإستراتيجية المضادة للمارتينجال هي حيث تضاعف حجم المركز عندما تربح من الصفقة. يقوم المتداولون بذلك على أمل أن يستمر سعر الورقة المالية أو قيمة العملة في الارتفاع.
السيناريو المثالي الافتراضي لهذه الإستراتيجية سيكون سوقًا صاعدًا راسخًا. يمكن أن تعمل بشكلٍ جيدٍ أيضًا من الناحية النظرية في تداول الزخم لأنه مع وجود عدد أكبر من المشترين في السوق، يستمر سعر الورقة المالية في الارتفاع.
الميزة الأساسية التي وعدت بها استراتيجية التداول المضادة للمارتينجال هي أنك قد تكسب المزيد من الأرباح من خلال مضاعفة المبلغ الذي تستثمره في كل صفقة. بالإضافة إلى ذلك، يتم تقليل المخاطر إلى الحد الأدنى خلال الظروف غير المواتية لأن حجم التداول لا يزيد عندما ينخفض سعر السوق.
ومع ذلك، إذا كان هناك سلسلة خسائر ممتدة في السوق، فأنت لا تحقق أي ربح على الإطلاق لأن مراكز الربح والخسارة سوف تتناوب. ستحتاج إلى تحديد نقاط الدخول والخروج بدقة حتى لا تغطي الخسائر الأرباح المحققة.
الخلاصة
يعود نجاحك كمتداول بشكل أساسي إلى فعالية استراتيجية التداول الخاصة بك. هناك العديد والعديد من استراتيجيات التداول المتاحة. لقد أصبح من المهم أكثر من أي وقت مضى فهم إيجابيات وسلبيات كلٍ منهما، حتى تعرف ما إذا كان الأمر يستحق التنفيذ.
في حالة استراتيجية مارتينجال، فإن العيوب المدمرة تلقي بظلالها على أي فوائد محتملة. بشكل عام، يعتمد النجاح في هذه الإستراتيجية بشكل أساسي على الحظ والوصول إلى رأس مال غير محدود.
والأهم من ذلك، أنها لا تزيد من احتمالات فوزك بالتداول فعليًا. بدلاً من ذلك، يؤخر خسائرك على أمل أن يأتي الفوز قبل أن تنتهي أموالك. بشكل أساسي، تزداد توقعات أرباحك بشكل خطي فقط، بينما يزداد تعرضك للمخاطر بشكل كبير.
