يتساءل العديد من المتداولين عما إذا كان ينبغي عليهم التداول في أوقات النزاعات العالمية وعدم استقرار السوق ، وهذا صحيح. عندما يكون الاقتصاد غير مستقر، أو عندما تنمو المخاطر الجيوسياسية، قد تصبح الأسواق بيئة لا يمكن التنبؤ بها مع الكثير من الأشياء المجهولة. ومع ذلك، ليس كل شيء كئيب ومشؤوم، ويمكن للمتداولين الأكثر خبرة تحديد الفرص الناشئة حتى في الأسواق الهشة. يقدم هذا الدليل بعض النصائح حول كيفية تحقيق أقصى استفادة من نشاط التداول الخاص بك في أوقات النزاعات العالمية وعدم الاستقرار العالمي.
تفاصيل التداول في أوقات النزاعات العالمية وعدم الاستقرار
بالنظر إلى تاريخ السوق، سترى اتجاهًا واضحًا – تتحرك الأسواق في دورات. كل عقد أو عقدين، لدينا نوع من أحداث الأزمة. يمكن أن تتراوح هذه بين التوتر الجيوسياسي، والصراعات المحلية، وعدم الاستقرار العالمي، والأزمات المالية، وما إلى ذلك. وفي معظم الأحيان، تنتشر آثار هذه الأحداث في الاقتصاد العالمي بأسره. فهي تؤثر على التجارة، وتخفيض قيمة العملات، وتسبب اضطرابات في العرض، وتزيد من التضخم، وأكثر من ذلك.
ويختلف حجم هذه الأحداث. يمكن أن يستمر تأثيرها العام في أي مكان من بضعة أيام إلى عدة سنوات.
عادة ما تكون الأسواق هي أول من يتفاعل معها. ومع ذلك، في معظم الأحيان، فإن رد فعل السوق الفوري هو الفوضى. الأخبار تتطاير يميناً ويساراً، البعض يبالغ في الأحداث، مسبباً المزيد من التوتر. عندما تهدأ الأمور، فإن ما يحدد حالة السوق هو كيفية تفسير المشاركين في السوق للوضع الحالي والتأثير المحتمل للحدث المحدد على محفظتهم أو السوق بأكمله. أول شيء يفعله معظم المتداولين هو التحوط لمحافظهم الاستثمارية. يحاول الآخرون إيجاد والاستفادة من الفرص الناشئة في سوق متراجع.ومع ذلك، على الرغم من الخيارات المختلفة للعب السوق، فإن التداول في أوقات النزاعات العالمية وعدم الاستقرار هو عملية صعبة. يكافح العديد من المتداولين للتعامل خلالها. تصبح العملية أكثر صعوبة لأولئك الذين يتداولون باستخدام الرافعة المالية. ويرجع ذلك أساسًا إلى كيف يمكن للتقلبات المتزايدة في كثير من الأحيان أن تمحو محفظتك في غضون دقائق.
أنواع الأحداث المزعزعة للاستقرار
يعتقد العديد من المتداولين عن طريق الخطأ أن الأسواق المالية تتأثر فقط بالأحداث الجوهرية. قد تتضمن مثل هذه الأحداث تخلف دولة أو شركة عن سداد ديونها، أو إعلان سعر الفائدة من قِبَل بنك الاحتياطي الفيدرالي أو البنك المركزي الأوروبي، أو أكثر من ذلك. ومع ذلك، فإن الحقيقة هي أن الأسواق المالية يمكن أن تتأثر حتى بالأحداث التي لا تبدو ذات صلة في البداية.
وينطبق الشيء نفسه على حجم الأحداث. لا يتطلب الأمر حربًا أو انهيارًا ماليًا عالميًا لزعزعة استقرار الأسواق. في كثير من الأحيان، حتى الأحداث الصغيرة الحجم يمكن أن يكون لها عواقب كبيرة.يجب على المتداولين مراعاة طبيعة الحدث وحجمه عند النظر في كيفية اللعب في الأسواق. فيما يلي بعض ظروف السوق الشائعة المزعزعة للاستقرار وكيف أثرت على الأسواق المالية في الماضي.
الصراعات العالمية
الإرهاب، والصراعات المسلحة، والاضطرابات المدنية، والعقوبات الاقتصادية والسياسية الدولية، والحظر – هذه والعديد من العوامل الأخرى تؤثر بشكل مباشر أو غير مباشر على الأسواق المالية وسلوك المستثمرين.
على سبيل المثال، أدت الحروب إلى أكبر تراجع في الأسواق العالمية في الماضي. عندما هاجمت ألمانيا تشيكوسلوفاكيا في عام 1939 وفرنسا في عام 1940، انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 20.5٪ و 25.8٪ على التوالي. في اليوم التالي لهجوم بيرل هاربور، انخفض المؤشر بنسبة 11٪. خلال أزمة النفط عام 1973، انخفض مؤشر S&P 500 بأكثر من 17٪.
هذه الفترات مصحوبة بالعديد من حالات التخلف عن السداد في الشركات، والتقلبات المزدهرة، والشعور العام بعدم الأمان الذي يسيطر على السوق.
ومع ذلك، ليس كل شيء كئيب ومشؤوم. بينما بالنسبة لغير الخبراء، ستؤدي هذه الإحصائيات بسرعة إلى استنتاج مفاده أنه يجب على الجميع البيع لحماية رأس مالهم عندما يكون العالم في حالة اضطراب، وهذا ليس هو الحال دائمًا.
على سبيل المثال، منذ بداية الحرب العالمية الثانية وحتى نهايتها، ارتفع مؤشر داو جونز بأكثر من 50٪. خلال الحربين العالميتين، ارتفع سوق الأسهم بنسبة 115 ٪. وأعقبت الحروب أيضا بعض من أبرز الطفرات الاقتصادية حيث كان لا بد من إعادة بناء دول بأكملها.قد يبدو عدم الاستقرار العالمي بمثابة صافي سلبي طويل الأجل لمحفظة التداول الخاصة بك. ومع ذلك، يخبرنا التاريخ أن العكس غالبًا ما يكون صحيحًا. استنادًا إلى السياق واستراتيجية التداول المفضلة والأسواق ذات الاهتمام، حتى الأحداث السلبية يمكن أن تفتح فرصًا.
فترات التضخم المرتفع
يعمل التضخم بتخفي وعادة لا يؤثر بشكل مباشر أو فوري على رأس المال، أو على الأقل هذا ما يفكر فيه الكثيرون. ومع ذلك، فهو أحد أكثر الأحداث تدميراً للصحة المالية.
إليك مثالاً على ذلك: في يونيو 2022، بلغ معدل التضخم في الولايات المتحدة 8.6٪. وهذا يعني أن الفرد الذي لديه رأس مال بقيمة 10,000$ سيخسر ما قيمته 860$ من القوة الشرائية في عام. قم بتوسيع نطاق هذا على شخص يمتلك محفظة بقيمة 100,000$، وستحصل على الصورة. بالنسبة للمتداول، سيحصل عائده أيضًا على ضربة هائلة. في الوقت نفسه، لا تنخفض تكاليف التداول لتعويض التضخم المرتفع.
يمكن أن يغذي التضخم العديد من المحفزات، بما في ذلك عدم استقرار العرض/الطلب، واضطرابات سوق العمل، والتباطؤ الاقتصادي، وتطورات السياسة النقدية، وما إلى ذلك. قد تختلف معدلات التضخم، ولكن كلما ارتفعت واستمرت لفترة أطول، كلما كان تأثيرها أكثر تدميرًا.
على سبيل المثال، تم قياس أكبر تضخم على الإطلاق في هنغاريا بعد الحرب العالمية الثانية. وشهدت البلاد تضخمًا شديدًا بمعدل شهري قدره 41.9 كوادريليون في المئة (41,900,000,000,000%) في يوليو 1946. ونتيجة لذلك، تضاعفت الأسعار كل 15.3 ساعة.
لحماية محافظهم من فترات التضخم المرتفعة، يختار المتداولون عادةً الأصول المصممة للتحوط ضد فقدان القوة الشرائية. بدلاً من ذلك، الأدوات ذات الاحتمالية العالية لتوليد دخل إضافي وزيادة القيمة في مواجهة ارتفاع الأسعار. كان أداء العديد من الأصول جيدًا تاريخيًا في فترات التضخم المرتفع، ومعظمها من السلع.
غالبًا ما يشار إلى التضخم باسم “قاتل المحفظة “. هذا هو السبب في أن التداول خلال فترات التضخم المرتفع يتطلب إتقان وفهم فئات الأصول التي تحقق أفضل أداء عندما تعاني القوة الشرائية – خاصة عندما يحدث ذلك على الصعيد العالمي وعندما لا يكون هناك مكان للاختباء.
أحداث البجعة السوداء
ضربت أحداث البجعة السوداء السوق بشدة وفي توقيت غير متوقع، مما أوقع بالمتداولين على نحو مفاجئ. قد يشمل ذلك حالات شذوذ الطقس التي تؤثر على إنتاج المحاصيل، أو الانهيار المفاجئ الذي يتسبب في انهيار السوق لبضع دقائق، أو حدوث جائحة عالمي، أو أي أحداث أخرى لا يمكن للمتداولين الاستعداد لها.
على سبيل المثال، في مارس 2021، علقت سفينة إيفر جيفن في قناة السويس وسدت الطريق التجاري الأكثر ازدحامًا والأكثر أهمية في العالم. وأدى انسداد الممر المائي الحيوي إلى تعطيل سلاسل الإمداد العالمية وتسليم السلع من الصين وجنوب آسيا إلى أوروبا. كما عطلت تسليم المنتجات الخام والمكرر من الخليج الفارسي والهند إلى أوروبا، والنفثا من أوروبا إلى آسيا، والخام من الخليج الفارسي إلى الخليج الأمريكي. كلفت سفينة إيفر جيفن المحصورة في قناة السويس التجارة العالمية. 400 مليون دولار في الساعة غادرت السفينة القناة بعد بضعة أشهر، في يوليو من نفس العام.
امتد تأثير هذا الحدث عبر قطاعات مختلفة، مما تسبب في اضطرابات في جميع أنحاء السوق. احتاجت بعض الشركات إلى شهور لجعل سلاسل التوريد لديهم مواكبة لسرعتهم.
أو يمكننا أن نتعامل مع هجمات 9/11 الإرهابية، والتي أدت إلى انخفاض حاد في سوق الأسهم وقضت على أكثر من 1.4 تريليون دولار من القيمة من الأسواق الأمريكية. في الأسبوع التالي، خسر مؤشر داو جونز الصناعي 14٪، بينما خسر مؤشرا S&P 500 و ناسداك 11.6٪ و 16٪ على التوالي.
نظرًا للترابط المتزايد للأسواق العالمية، يجب أن يكون المستثمرون والمتداولون على دراية بالأهمية المتزايدة لأحداث البجعة السوداء وآثارها المحتملة على المحافظ. خلاصة القول هي أنه حتى لو لم يشر عامل معين إلى أي صلة بصفقاتك في البداية، فقد تتأثر صفقاتك أيضًا من خلال روابطها بالقطاعات والصناعات الأخرى.
نصائح حول التداول في أوقات النزاعات العالمية وعدم الاستقرار
يمكن أن تثير فترات عدم اليقين في السوق عددًا كبيرًا من المشاعر لدى المتداول. قد يخاف البعض من فقدان رأس مالهم. من المرجح أن يشعر المتداولون ذوو الخبرة بالهدوء والاسترخاء. قد يكون المتداولون النشطون متحمسين للفرص الناشئة عن زيادة التقلبات. هناك أيضًا مجموعة من المتداولين الذين يعانون من الخوف من فقدان الفرص أثناء ملاحظة كيف يربح الآخرون في سوق هابط.بغض النظر عن المجموعة التي يقع فيها المتداول، هناك شيء واحد واضح – التداول خلال الأوقات المضطربة يمثل تحديًا أكثر من التداول عندما تكون معنويات السوق العامة إيجابية. إليك بعض النصائح حول تحقيق أقصى استفادة من التداول أثناء عدم استقرار السوق وحماية رأس مالك.
التحوط أم الخروج من السوق: ما الذي قد يختاره المبتدئون
يشعر المتداولون المبتدئون بالذعر ويقومون بتحركات متسرعة عندما ينخفض السوق لأنهم أقل عرضة لتجربة أزمات مماثلة. عندما تسوء الأمور، من الضروري أن تظل هادئًا وأن تدع ضوابط المخاطر الخاصة بك (على سبيل المثال، وقف الخسائر واستراتيجيات التحوط) تقوم بالمهمة. هذا هو المبدأ الأساسي الذي اقترحه خيرة خبراء الصناعة.
بشأن الاستثمار، يقول وارن بافيت: “القاعدة رقم 1: لا تخسر المال أبدًا. القاعدة رقم 2: لا تنس القاعدة رقم 1.”
بصفته متداول للسلع الأساسية، يقول إد سيكوتا: “عناصر التداول الجيد هي: (1) خفض الخسائر، (2) خفض الخسائر، (3) خفض الخسائر.”
خلال فترات هبوط السوق، يمكن للمتداولين عادةً اتباع نهجين – نهج سلبي أو نشط.
النهج السلبي هو إغلاق المراكز والتوجه إلى المخرج. يمكن أن يكون إيقاف نشاط التداول لفترة من الوقت مفيدًا في العديد من الجوانب. أولًا، يحمي رأس المال من خلال جني الأرباح. بعد ذلك، فهو منقذ للحياة بالنسبة للمتداولين الذين لا يشعرون بالراحة عندما تبدأ الفوضى في السيطرة على الأسواق. إن الاضطرار إلى تفسير الإشارات من المؤشرات الفنية، بجانب ضغط السوق المتصاعد، يمكن أن يكون مهمة صعبة. أخذ قسط من الراحة قد يكون أفضل خطوة تتخذها في مثل هذه اللحظات. ثالثًا، يترك مجالًا للتخطيط للخطوة التالية أو تخصيص بديل محتمل للمحفظة. بمجرد أن تهدأ الأمور ويكون لديك خطة، يمكنك العودة.يتمثل النهج النشط في التحوط لمحفظتك من خلال الاستثمار في أصول أكثر ملاءمة لواقع السوق الجديد. وعادة ما تتطلب أوقات الصراعات العالمية وعدم استقرار السوق المزيد من التداول الدفاعي والتركيز على استراتيجيات التحوط. وتشمل هذه عادةً استثمارات أو أصولًا متحفظة ذات قيمة خالدة ، والتي ثبت أنها صمدت جيدًا في فترات الأزمات.
تداول فقط إذا كان لديك ما يكفي من رأس المال
في حين أن فترات السوق المضطربة يمكن أن تفتح العديد من الفرص، فمن الأفضل اتباع نهج أكثر سلبية إذا لم تكن واثقًا من تجاوز حالة عدم اليقين أو تعمل برأس مال محدود. ضع في اعتبارك أن هذه عادة ما تكون بيئة عالية المخاطر. هناك إحتمالية لخسارة أكثر مما يمكنك كسبه. عندما تبدأ الأسواق في الانخفاض، يمكن للخسائر أن تتصاعد بسرعة خارج نطاق السيطرة، خاصة بالنسبة للمتداولين الذين يستخدمون الرافعة المالية أو بدون آليات مناسبة لإدارة المخاطر.
وهذا هو السبب في أنه من الضروري اتباع القاعدة الذهبية للتداول – التداول فقط مع ما يمكنك تحمل خسارته.
علاوة على ذلك، من الضروري النظر في أسوأ سيناريو لفقدان محفظتك بالكامل. على سبيل المثال، إذا كنت تتداول بمبلغ 10,000$، وقد يؤدي خسارتك بالكامل إلى إبعادك عن التداول لفترة من الوقت، فلديك علامة حمراء كبيرة لإعادة النظر في رأس المال الذي تتداول به. إذا كنت لا تستطيع تحمل خسارة المال الذي تمتلكه في المراكز المفتوحة، فأنت تلعب لعبة عالية المخاطر للغاية.من الضروري دائمًا التداول بالأموال الذي يمكنك تحمل خسارتها دون أي تأثير على نمط حياتك أو وجهات نظرك في نشاط التداول. أيضًا، تجنب التداول بأموال الآخرين ، بما في ذلك رأس المال الذي توفره عائلتك أو أصدقاؤك، إذا لم تكن متأكدًا مما إذا كانت استراتيجيتك قادرة على التعامل مع تقلبات السوق.
المحافظة على هدوئك واسترخائك
كتب نافيد عبدلي، الكاتب الذي ركز على علم النفس الذي يستثمر المخاطر ودورات الازدهار والانهيار: “الجشع والخوف جيدان وصحيان للمستثمر وأسواق رأس المال ككل. العواطف مثل النار، مفيدة إذا تم التحكم فيها، مدمرة إذا كانت جامحة “.
في كثير من الأحيان، يقع المتداولون في السيناريو الأخير. إن رؤية السوق وهو يهبط أمام عينيك هو أسوأ كابوس للمتداولين. يمكن أن يسبب القلق والذعر ويجعلك تتحكم في عواطفك. لقد أتقن خيرة خبراء الصناعة فن الحفاظ على الهدوء عندما تنفجر النيران في كل ما يحيط بهم. ومع ذلك، لا يزال هذا يمثل تحديًا بالنسبة لبقيتنا.
ومع ذلك، فإن هبوط السوق هو جزء من العملية، والأهم من ذلك – هو أمر شائع. وهذا هو السبب في أن أول شيء يجب عليك القيام به عندما تسير الأسواق في اتجاه غير موات هو الاعتراف بأن هذا مؤقت. ما عليك سوى إلقاء نظرة على الرسم البياني لمؤشر S&P 500 أو أي مؤشر رئيسي آخر منذ إنشائه. الاتجاه إيجابي بشدة، وانهيار السوق أو عدم الاستقرار هي مجرد عقبات صغيرة في ماراثون تداول طويل الأمد.
لتسهيل راحة بالك، هناك ثلاثة أشياء رئيسية للعمل عليها:
- عزز ضوابط إدارة المخاطر الخاصة بك – ليكن لديك استراتيجية وقف الخسارة، واستراتيجية تحوط، وخطة ب؛
- تداول برأس مال يمكنك تحمل خسارته – وهي نقطة قمنا بها بالفعل، لكنها نقطة لا يمكن التشديد عليها بما فيه الكفاية؛
- ابق عينيك على الصورة الأكبر – اعتمد على خبرتك ومعرفتك بآليات السوق، ولا تنتهي بمطاردة الفرص قصيرة الأجل.
الأفكار النهائية حول التداول أثناء فترات عدم استقرار السوق
يعتمد ما إذا كان ينبغي للمرء أن يتداول في أوقات النزاعات العالمية وعدم الاستقرار على استراتيجيته وأهدافه وخبرته. على أي حال، يجب أن يكون المتداولون على دراية بالتأثير المحتمل للأحداث المزعزعة للسوق. بهذه الطريقة، يمكنهم أن يكونوا مستعدين لحماية وتنمية محافظهم حتى في بيئة غير مستقرة للغاية. لحسن الحظ أم لا، يجب أن يكون المتداول اليوم أكثر إلمامًا ومهارة واستعدادًا لأن عالم المخاطر لم يكن أبدًا واسعًا كما هو الحال في الوقت الحاضر. تحقق من مقالتنا المخصصة إذا كنت ترغب في معرفة الطرق الممكنة التي يمكن أن تؤثر بها الأحداث الهامة على الأسواق المالية.
