إذا كنت ترغب في تداول العقود الآجلة لمؤشر ناسداك، فلديك خياران: تداول العقود الآجلة Micro E-mini Nasdaq (MNQ) أو العقود الآجلة E-mini Nasdaq (NQ). كلاهما تم تصميمه من قبل بورصة CME وتستند إلى نفس المؤشر الأساسي. ومع ذلك، من منظور التداول، يمكن أن تكون الاختلافات بينهما مذهلة.
لمحة سريعة حول تداول العقود الآجلة Micro Nasdaq
تأسست ناسداك في عام 1971، وهي واحدة من أكبر بورصات الأوراق المالية والأسهم في العالم. وهي في المرتبة الثانية فقط بعد بورصة نيويورك (NYSE). يتم إجراء جميع الصفقات إلكترونيًا من خلال صانعي السوق، لذلك لا يتعين على المتداولين التعامل مباشرة في موقع مادي.
مثل أسواق العقود الآجلة الأخرى، فإن سوق العقود الآجلة Nasdaq هو سوق مشتقات. وهذا يعني أن العقود الآجلة المتداولة مرتبطة بالأدوات المالية الأساسية.
في هذه الحالة، تستند كل من العقود الآجلة micro Nasdaq (MNQ) والعقود الآجلة e-mini Nasdaq (NQ) إلى مؤشر Nasdaq -100. ومن ثم، فمن الأنسب الإشارة إليها على أنها العقود الآجلة micro e-mini Nasdaq-100 والعقود الآجلة لمؤشر e-mini Nasdaq-100، على التوالي.
حول مؤشر Nasdaq -100
مؤشر Nasdaq 100 هو مؤشر نمو ذو قيمة سوقية كبيرة. يتتبع أداء أكبر 100 شركة غير مالية من حيث القيمة السوقية المدرجة في بورصة ناسداك. تعمل معظم هذه الشركات في صناعات التكنولوجيا والتكنولوجيا الحيوية، وتمثل أكثر من 50٪ من وزن المؤشر.
أما عن سبب كونه خيارًا شائعًا بين المتداولين اليوم، فذلك لأنه في السنوات الأخيرة، كان أداء مؤشر Nasdaq 100 أفضل بكثير مقارنة بالعديد من المؤشرات الرائدة الأخرى، بما في ذلك مؤشر S&P 500.
ما هي العقود الآجلة Micro Nasdaq؟
العقود الآجلة Micro و e-mini لمؤشر Nasdaq -100 هي أدوات مالية مستفيدة تتيح لمتداولي العقود الآجلة المضاربة على أسعار مؤشر Nasdaq -100 بطريقة فعالة وبتكلفة قليلة للإستفادة من تقلبات الأسعار.
تعتبر هذه العقود الآجلة “مايكرو” لأنها تمثل 1/10 من حجم العقود الآجلة e – mini Nasdaq -100 القياسية. يتم تسعير عقود MNQ بسعر 2$ ضعف × مؤشر Nasdaq-100، وتبلغ قيمة كل نقطة 0.50$، مقارنة بسعر 5$ لعقود NQ.
تم إطلاق العقود الآجلة MNQ من قبل مجموعة بورصة شيكاغو التجارية (CME) في مايو 2019. تستهدف هذه العقود الآجلة المتداولين الذين يتطلعون إلى التعرض لمؤشر Nasdaq -100 دون الحاجة إلى جمع رأس مال استثماري كبير.
مثل الأنواع الأخرى من العقود الآجلة، فإن micro e-mini Nasdaq-100 تلزم المالكين بالوفاء بعقودهم في تواريخ تسوية محددة. عادة ما يتم تسوية العقود الآجلة Micro Nasdaq نقدًا. يتم احتسابها على أنها الفرق بين السعر عند شراء العقد أو بيعه والسعر الحالي للمؤشر في وقت التسوية.
يتم تداول العقود الآجلة MNQ على مدار الساعة مع مشاركين من جميع أنحاء العالم. يلجأ بعض المتداولين إليها كوسيلة للتحوط من تعرضهم لمخاطر السوق الإجمالية. نظرًا لأنها أداة مؤشر التكنولوجيا، يستخدم العديد من المتداولين أيضًا هذه العقود الآجلة micro كوسيلة للعثور على فرص التنويع والاستفادة منها.
ما هي العقود الآجلة e-mini Nasdaq-100؟
العقود الآجلة NQ هي أيضًا أدوات صممتها مجموعة CME. والغرض منها هو تسهيل الوصول الفعال من حيث التكلفة إلى مؤشر Nasdaq 100 والمشاركة في تطورات الأسعار. وقد أطلقت في عام 1999 بقيمة 20 ضعف قيمة Nasdaq 100. سمح القيام بذلك للمتداولين الذين لم يتمكنوا من قبل من تداول العقود الآجلة لمؤشر Nasdaq 100 الباهظة الثمن (بسعر 100 مرة ضعف المؤشر) للانضمام أخيرًا إلى الحدث.
يتم تداول العقود الآجلة E-mini Nasdaq على مدار 24 ساعة تقريبًا كل يوم تداول.
نظرًا لأنها منتجات ذات رافعة مالية، يمكن للمتداولين الدخول والخروج من الصفقات برأس مال أقل. ومع ذلك، من المهم أن نتذكر أنه في حين أن هناك فرصة لتحقيق مكاسب عالية عند التداول باستخدام الرافعة المالية، فهناك أيضًا فرصة لخسائر كبيرة.
قيمة نقطة التغيّر لـ MNQ وتفاصيل العقد
لفهم كيفية عمل العقود الآجلة MNQ بشكل أفضل، إليك نظرة سريعة على مواصفات العقود الآجلة Micro Nasdaq كما هو موضح على موقع CME:
| وحدة العقد | 2$ × مؤشر Nasdaq-100 |
| عرض السعر | يتم التعبير عن أسعار العقود الآجلة MNQ بالدولار والسنتات |
| ساعات التداول | يفتح التداول على CME Globex من الأحد 6:00 مساءً إلى الجمعة 5:00 مساءً حسب التوقيت الشرقي (5:00 مساءً. – 4:00 مساءً حسب التوقيت المركزي).هناك فترة صيانة لمدة ساعة واحدة كل يوم من 5:00 مساءً إلى 6:00 مساءً حسب التوقيت الشرقي على CME ClearPort، يفتح التداول من الأحد 6:00 مساءً إلى الجمعة 6:45 مساءً حسب التوقيت الشرقي |
| رمز المنتج | CME Globex: MNQCME ClearPort: MNQClearing: MNQ |
| الحد الأدنى من تقلّب السعر | تحتوي العقود الآجلة MNQ على نقطة تغيّر لا تقل عن 0.25 نقطة مؤشر، وقيمة نقطة تغيّر تبلغ 0.50$ |
| العقود المدرجة | يتم إدراج العقود كل ثلاثة أشهر — مارس ويونيو وأيلول وديسمبر — لمدة خمسة أرباع سنوية متتالية |
| طريقة التسوية | تسوية مالية (معظم الوقت، نقدًا) |
| إنتهاء التداول | ينتهي التداول في يوم الجمعة الثالث من شهر العقد في الساعة 9:30 صباحًا حسب التوقيت الشرقي |
منذ الإطلاق الرسمي في عام 2019، تمتعت العقود الآجلة micro Nasdaq ببداية قوية في السوق، مع أحجام التداول التي ارتفعت بشكل مستمر على أساس شهري. وعلى الرغم من تأثرها بشكل كبير بجائحة كوفيد في عام 2020، مثلها مثل أي أداة أخرى يتم تداولها في بورصة ناسداك، تمكنت العقود الآجلة MNQ من الحفاظ على حجم تداول قوي بشكل معقول طوال الفترة.
نظرًا لتمثيلها الكبير لشركات التكنولوجيا، يعد مؤشر Nasdaq-100 مؤشرًا مستخدمًا على نطاق واسع حول كيفية أداء قطاعات الاتصالات والتكنولوجيا والتكنولوجيا الحيوية. ومع ذلك، فإن هذا يعني أيضًا أن أداء المؤشر مرتبط إلى حد ما بأداء الأسهم الفردية في قطاعات معينة.
تعد أبل و مايكروسوفت و ألفابت (الشركة الأم لشركة جوجل) و أمازون و ميتا (فيسبوك سابقًا) و تسلا من بين أكبر المحركات في المؤشر. لذلك إذا انخفض أي من هذه الأسهم لهذا اليوم، فهناك فرصة جيدة لأن يتأثر مؤشر Nasdaq 100، وبالتالي، فإن تداول العقود الآجلة MNQ سيتأثر أيضًا. لهذا السبب من المهم إتقان بعض استراتيجيات التداول قبل تخصيص رأس مالك لها.
الاستراتيجيات الأكثر شيوعًا لتداول العقود الآجلة MNQ
هناك عدد من الاستراتيجيات التي تستحق النظر فيها عندما يتعلق الأمر بتداول العقود الآجلة MNQ، خاصة للمتداولين المبتدئين. وتشمل ما يلي:
إستراتيجية التداول على الاختراقات
كما يوحي الاسم، يتم تطبيق هذه الاستراتيجية عندما يخرج سعر الأصل عن أنماط المخطط البياني المعتادة. هناك إمكانات هائلة للتداول المربح عندما يحدث ذلك لأن السعر يصبح متقلبًا، مما يسمح لك باتخاذ مراكز في اتجاه حركة السعر. ومع ذلك، هذا يعني أنك بحاجة إلى معرفة كيفية التعرف على أنماط المخططات البيانية وما تشير إليه.
وللاستفادة من التداول على الاختراقات بشكل صحيح، يجب الاستعداد للاختراقات مسبقًا. حيث يمكنك القيام بذلك عن طريق إعداد أوامر إيقاف الشراء والبيع المعلقة حتى يتسنّى لك كسب المال تلقائيًا عند بدء الاختراق. كما أنها فكرة جيدة لتحديد أهداف إيقاف الخسارة. بهذه الطريقة، فإنك تقلل من خطر الخسارة إذا تحول الاختراق في الاتجاه الآخر.
استراتيجية التراجع
تتضمن هذه الاستراتيجية الاستفادة من تراجع الأسعار من أجل كسب المال. حيث يتشكل “التراجع” عندما ينعكس السعر بعد حركة صعودية أو هبوطية أولية تتجاوز مستويات الدعم/المقاومة.
وبالاعتماد على اتجاه الترند الأساسي، يمكن للمتداولين الدخول في صفقات شراء أو بيع لتحقيق ربح من تغيرات الأسعار الناتجة.
وتكون التراجعات حتمية بشكل عام في أي سيناريو تداول. عادًة ما تحدث عندما يبدأ المتداولون في صرف أرباحهم. ويؤدي القيام بذلك إلى دفع السعر في الاتجاه المعاكس، مما يتسبب في حدوث “تراجع.”
التداول باستخدام التحليل الأساسي
كما ذكرنا سابقًا، فإن العقود الآجلة micro Nasdaq تعتمد على أداء 100 شركة. وبالتالي، يمكن أن يساعد إجراء تحليلات أساسية لهذه الشركات في تقديم رؤى مفيدة للغاية حول كيفية أدائها على كل من المدى القصير والطويل.
وهذا يتطلب دراسة مستمرة للتقارير الخاصة بالشركات في مؤشر Nasdaq 100 وتتبع التصريحات الهامة التي قد تؤثر على أسعار أسهمها الفردية.
ومن أهم المؤشرات في التداول الأساسي: الأرباح لكل سهم (EPS)، ونسبة السعر إلى الأرباح (P/E)، والتدفق النقدي الحر (FCF)، ونسبة دفع أرباح الأسهم (DPR)، ونسبة الدين إلى الأرباح (D/E). حيث يمكنك عادًة العثور عليها في تقارير الشركة.
مقارنة بين العقود الآجلة MNQ مقابل العقود الآجلة NQ
الفرق الأكبر بين العقود الآجلة MNQ و NQ في حجم القيم الإسمية لعقودهما. عندما يكون حجم العقد في العقود الآجلة NQ هو 20$ × مؤشر Nasdaq-100، فإن حجم العقد في العقود الآجلة MNQ يكون 1/10 العقود الآجلة NQ — $2 × مؤشر Nasdaq-100.
كما يؤثر الفرق في حجم العقد أيضًا على الحد الأدنى لقيمة نقطة التغيّر. الحد الأدنى لقيمة العقود الآجلة NQ يبلغ 5.00$، في حين أن العقود الآجلة MNQ تبلغ 1/10 من القيمة عند 0.50$.
وهذا يجعل تداول العقود الآجلة MNQ أسهل بشكل كبير للمتداولين الذين لا يمتلكون مبالغ كبيرة من رأس مال التداول.
في الوقت نفسه، هناك اختلافات كبيرة بين العقود الآجلة MNQ و NQ تتمثل في الأرباح والخسائر المحتملة. على سبيل المثال، بالاعتماد على المخطط البياني أدناه، لنفترض أن مؤشر NASDAQ-100 يبلغ 11,200 نقطة منذ 3 أكتوبر 2022.
إذا ارتفعت العقود الآجلة NQ أو انخفضت بمقدار 100 نقطة، فإن هذا يعني ربحًا أو خسارة قدرها 2,000$
- (100 نقطة/0.25 كحد أدنى لنقطة التغيّر = 400 نقطة تغيّر)
- 400 × 5.00$ = 2,000$
من ناحية أخرى، إذا ارتفعت العقود الآجلة MNQ أو انخفضت بنفس العدد من النقاط، فإن هذا سيعادل ربحًا أو خسارة قدرها 200$ فقط.
- (100 نقطة/0.25 كحد أدنى لنقطة التغيّر = 400 نقطة تغيّر)
- 400 × 0.50$ = 200$
الأفكار الختامية
ترتبط كلتا الأداتين بنفس المؤشر الأساسي. ومع ذلك، فإن هناك اختلافات بين العقود الآجلة MNQ و NQ من حيث متطلبات رأس المال وكفاءة التكاليف. في نهاية المطاف، عندما تختار بينهما، سيتعين عليك تحديد كل من الفرص والمخاطر التي تناسب أهدافك المالية وموارد رأس المال لديك.
كما هو الحال مع أي أداة مالية أخرى يتم تداولها، عليك أن تضع في اعتبارك أن تداول العقود الآجلة micro ينطوي على مخاطر كبيرة.
