فول الصويا هي واحدة من السلع الأكثر شعبية في جميع أنحاء العالم تبعا لقيمتها الغذائية الغنية والاستخدام العالمي والإنتاج الرخيص نسبيا. كما أن سوق عقود فول الصويا المستقبلية هو واحد من أكثر الأسواق تطوراً ، ليس فقط بين المنتجات الزراعية إنما بين جميع السلع. في الواقع ، و وفقًا لتقرير صادر عن الاتحاد العالمي للبورصات لعام 2018 ، كانت عقود فول الصويا المستقبلية هي رابع سلعة متداولة في جميع أنحاء العالم ، حيث احتلت المرتبة التي تلي الصلب و نفط برنت الخام والعقود الآجلة للنفط الخام مباشرة.
“إن محاصيل فول الصويا بلا شك ذات أهمية اقتصادية واجتماعية كبيرة في جميع أنحاء العالم.” –
منظمة الأمم المتحدة للأغذية والزراعة
ولكن لكي تتمكن من تداول عقود فول الصويا المستقبلية بنجاح ، يجب عليك أولاً فهم أساسيات السلعة ، بالإضافة إلى العوامل الرئيسية التي تؤثر على سعرها. حيث إن الطلب على الديزل الحيوي ، وأعلاف الحيوانات ، والحاجة المتزايدة إلى بدائل اللحوم ومنتجات الألبان ، وتغير الطقس ، والاقتصاد الكلي وعدم الاستقرار السياسي – كل هذه الأمور وأكثر من ذلك بكثير يمكن أن تزعزع استقرار أسعار فول الصويا الآجلة.
و لكي تتمكن من الاستعداد والتنقل في السوق بنجاح ، تأكد من التعرف على القائمة التالية المكونة من 5 أشياء مهمة يجب عليك معرفتها حول تداول عقود فول الصويا المستقبلية.
التعرف على السلعة
يقول وارين بافيت في رسالة عام 2014 إلى مساهمي شركة بيركشاير هاثاواي، أنه يجب على المرء أن يستثمر فقط في الأعمال التجارية التي يمكنه فهمها بالتفصيل. ويضيف أن الحكم على الأصل فقط من خلال سعره هو مجرد تكهنات، وليس استثمارًا. لهذا السبب، قبل أن تمضي قدمًا في كيفية تداول العقود الآجلة لفول الصويا، سنركز على بعض التفاصيل حول السلعة لمساعدتك على التعرف على الأساسيات.
قد يعجبك ايضا:
ما هي العقود الآجلة لفول الصويا؟
فول الصويا هو نوع من البقوليات ، تصنفه منظمة الأمم المتحدة للأغذية والزراعة (الفاو) كمحصول زيت. كما أنه تم اكتشاف الإشارات الأولى لمحاصيل فول الصويا في الصين منذ أكثر من 3000 سنة. و موطنه الأصلي في شرق آسيا وظل غير محبوب إلى حد ما في أجزاء أخرى من العالم حتى أواخر القرن الثامن عشر عندما تم إحضاره إلى الولايات المتحدة للمرة الأولى. و بعد بضع سنوات أصبح فول الصويا شائعًا في أوروبا أيضًا. ثم بدأ المزارعون بسرعة في التعرف على فوائد زراعة فول الصويا حيث ساعدتهم على تصفية الحقل لمحاصيل أخرى وكفلت التثبيت الطبيعي لمستويات النيتروجين في التربة.
“لا يمكن أن يكون لديك شك في أن فول الصويا هو واحد من أكثر النباتات الزراعية الواعدة تقريبًا لمجموعة غير محدودة التنوع من الاستخدامات الصناعية ، وأنه سيلعب دورًا كبيرًا في الحياة الاقتصادية المستقبلية لهذا البلد.” –
هنري فورد
قد شهدت العقود القليلة الماضية طفرة كبيرة في شعبية فول الصويا وجعلتها راسخة كواحدة من أكثر المحاصيل شعبية في جميع أنحاء العالم. و يمتلك فول الصويا حاليا تطبيقين رئيسيين:
التطبيق الصناعي
حيث يستخدم فول الصويا كمادة خام لإنتاج الديزل الصويا (الديزل الحيوي). كما أنه يستخدم لإنتاج حبر الصويا ، وهو بديل شائع بشكل متزايد لأحبار البتروكيماويات. فول الصويا موجود أيضًا في المنتجات التقنية والصناعية الأخرى مثل البوليستر ، والمنسوجات ، والمواد اللاصقة ، ومواد التنظيف ومنتجات الخشب.
التطبيق الغذائي
حيث يستخدم فول الصويا غالبا في إنتاج زيت فول الصويا و وجبة فول الصويا للأغذية والأعلاف الحيوانية. يستخدم هذا النبات أيضًا في إنتاج الأطعمة للاستهلاك البشري المباشر. إن المنتجات القائمة على فول الصويا مثل صلصة الصويا والتوفو وبعض أنواع البيرة والمعكرونة والزيوت النباتية وغيرها تجدها في المطابخ في كل ركن من أركان العالم. يمكنك أيضا العثور على فول الصويا في صلصات السلطة والسمن والمايونيز والشوكولاتة (على شكل ليستين) والعديد من التوابل الأخرى.
يتركز إنتاج فول الصويا العالمي اليوم بشكل كبير ضمن ثلاث دول. حيث تشكل الولايات المتحدة والبرازيل والأرجنتين أكثر من 80٪ من الإنتاج العالمي. فقد أدت الشعبية المتزايدة لفول الصويا إلى نمو هائل في الإنتاج – من 268.7 طنًا متريًا في 2010-2011 ، إلى 364.8 طنًا متريًا للفترة 2018-2019.
باختصار, إن فول الصويا محصول شائع على نطاق واسع مع التطبيق المتزايد باستمرار في الصناعات الغذائية والكيميائية والبناء وغيرها من الصناعات. وهذا ما يجعلها فرصة استثمارية مثيرة للاهتمام على المدى الطويل.
سوق العقود الآجلة لفول الصويا
إن الطريقة الأكثر شيوعًا للاستثمار في فول الصويا هي من خلال عقد مستقبلي يوفر تحوطًا فعالًا ضد أحداث السوق غير المتوقعة ، والأسعار المتقلبة والتباينات في العرض والطلب. حيث يتم إصدار عقود فول الصويا الآجلة (ZS) في شكل قياسي ، منتشر في جميع أنحاء البورصات في جميع أنحاء العالم. و فيما يلي مثال على مواصفات عقود فول الصويا المستقبلية ، التي يتم تداولها في بورصة CME:
| رمز المنتج | ZS |
| حجم العقد | 5000 بوشل (حوالي 136 طنًا متريًا) |
| تحركات الاسعار | 12.50 دولارًا أمريكيًا للعقد (0.00025 دولار أمريكي للبوشل) |
| أشهر التداول | يناير ، مارس ، مايو ، يوليو ، أغسطس ، سبتمبر ، نوفمبر |
| إنتهاء التداول | يوم عمل واحد قبل اليوم الخامس عشر من شهر العقد |
| ساعات التداول | الأحد – الجمعة ، 7:00 مساءً – 7:45 صباحًا CT الاثنين – الجمعة ، 8:30 صباحًا – 1:20 مساءً CT |
المصدر: CME
إن المشاركين الرئيسيين في أسواق العقود الآجلة لفول الصويا هم المزارعون والمصنعون والتجار. فمن خلال تداول العقود الآجلة لفول الصويا (ZS) ، فإنهم يضمنون كفاءة التخطيط للمدى الطويل وجودة المنتج المتسقة والخدمة المستقرة والربحية الأكبر لأعمالهم. يوفر العقد المستقبلي للمشاركين في السوق المرونة للتحوط ضد تقلبات الأسعار العائدة للمخاطر المحتملة مثل الطقس غير المتوقع ، والصادرات والواردات المتقلبة ، والاتجاهات العالمية المتغيرة.
يعد سوق عقود فول الصويا الآجلة من أكثر أسواق السلع تطوراً في العالم. فعلى سبيل المثال ، في الفترة 2017-2018 ، أنتج العالم أكثر من 12 مليار بوشل من فول الصويا. في حين كان عدد العقود الآجلة لفول الصويا (ZS) المتداولة في بورصة لنفس الفترة أعلى بـ 21 مرة.
إن أحد الأسباب الرئيسية التي تجعل العقود الآجلة لفول الصويا تحظى بشعبية كبيرة بين المتداولين ومديري الاستثمار هو السيولة العالية للسوق ، والتي تسمح للمتداولين اليوميين بالحصول على فرص ربح صغيرة عدة مرات في اليوم. فقد أشارت مجموعة CME إلى أن هناك أكثر من 200000 عقد مستقبلي لفول الصويا (ZS) في المتوسط يتم تداوله يوميًا في البورصة.
أهم 5 أمور عليك إبقاؤها في ذهنك عند تداول عقود فول الصويا
في السنوات القليلة الماضية ، أصبح المزارعون حول العالم يحولون خطط إنتاجهم ببطء إلى فول الصويا بدلاً من الذرة – السلعة الزراعية الرائدة. وقد تم الاعتراف بذلك من قبل التجار الذين بدأوا أيضًا في تحويل تركيزهم إلى العقود الآجلة لفول الصويا.
إذا كنت تفكر في ما لو كانت فكرة جيدة للاستثمار في سلعة مثل فول الصويا ، فهناك بعض الأشياء المهمة التي يجب أن تعرفها ، بحيث يمكنك التنبؤ بكفاءة حول تغيرات الأسعار وتحسين أداء محفظتك.
1. أساسيات السلعة
لكي تتعلم تداول العقود الآجلة لفول الصويا بنجاح ، يجب عليك أولاً فهم الأساسيات ومعرفة ما يحرك السعر وما هي المخاطر المرتبطة بسلعة معينة.
إن أسواق فول الصويا تعتمد على عامل الموسمية كونها تتبع دورة إنتاج ثابتة. حيث تتبع عملية إنتاج فول الصويا ثلاث خطوات و هي : الزراعة ، والجمع ، والحصاد. فتؤثر كل مرحلة على تطور المحصول ويمكن أن تؤثر على سعر العقد الآجل في النهاية.
ها هنا مراحل وتقويم إنتاج فول الصويا:
الزراعة
إن الزراعة هي عملية التحضير والتخطيط الميداني ويتم التعامل معها في منتصف مارس – مايو (مايو – يوليو في الولايات المتحدة). في حال لم يكن هناك تأخير خلال أشهر الزراعة ، فتميل أسعار العقود الآجلة لفول الصويا عادة إلى الارتفاع. كذلك تعتبر مرحلة الزراعة مهمة جدًا أيضًا لأنها توفر تقديرات أولية للمخزون المتوقع.
الجمع
طوال المرحلة الثانية ، التي تتم عادة في أغسطس ، يبدأ فول الصويا في التكاثر. يتأثر سعر العقود الآجلة بوتيرة بودرة فول الصويا ، وكذلك العوامل الخارجية التي يمكن أن تؤثر على الحصاد النهائي ، مثل التلقيح.
الحصاد
يتم حصاد فول الصويا في الفترة من أكتوبر إلى نوفمبر. كما و يمكن أن يتأثر سعر عقود فول الصويا الآجلة في حالة حدوث تأخيرات أو أمراض للمحاصيل (مثل الصدأ الفطري في آسيا ، الذي يضر بشكل كبير بجودة المحاصيل).
حيث سيكون للتغيير في الإطار الزمني لكل مرحلة من المراحل المذكورة أعلاه نتيجة مباشرة على الإطار الزمني للإمداد النهائي للسلعة.
كما أن هناك شيء آخر يتعلق بأسعار العقود الآجلة لفول الصويا يجب أن تكون على دراية به و هو التأثير الموسمي وكيف يؤثر على السوق. حيث يمكن أن يختلف سعر العقود الآجلة لفول الصويا بشكل كبير اعتمادًا على الموسم. كونك متداول ، فيجب أن تدرك أنه خلال فصل الشتاء عندما يرتفع الطلب على وجبة فول الصويا للماشية ، يمكن أن ترتفع الأسعار بسرعة. من ناحية أخرى تتميز فترة الحصاد ، التي تحدث عادة في الخريف بين سبتمبر وأكتوبر ، بزيادة المعروض من فول الصويا. وهذا يؤدي إلى مزيد من المنافسة وانخفاض الأسعار. في حين أن الفترة في نهاية الشتاء (على وجه الخصوص فبراير) هي في معظم الحالات فترة هادئة مع أسعار مستقرة وتعطل أقل في السوق.
2. ترتبط زيادة عدد سكان العالم بشكل إيجابي مع أسعار العقود الآجلة لفول الصويا
يقدر عدد سكان العالم اليوم بحوالي 7.7 مليار نسمة. ووفقًا للأمم المتحدة ، فإن الرقم سيستمر في الزيادة وسيصل إلى 9.8 مليار في عام 2050 و 11.2 مليار في عام 2100. ويعني النمو السكاني الحاجة المتزايدة للغذاء والمزيد من الماشية التي ستحتاج إلى التغذية (على الأرجح من الأطعمة التي تعتمد على فول الصويا). و كل هذ ا سيدفع إلى زيادة الطلب على فول الصويا مما سيؤدي إلى ارتفاع أسعار العقود الآجلة.
“يمكنك فتح سلسلة من المطاعم في المناطق الزراعية في العالم لأن المزارعين سيحققون نجاحًا أكبر في الثلاثين عامًا القادمة مقارنةً بالثلاثين عامًا الماضية.” –
جيم روجرز ، المؤسس المشارك لـ RICI
من المتوقع أن يزداد الطلب على فول الصويا في العقود القليلة القادمة أيضًا بسبب توقعات النمو الاقتصادي العالمي القوية للاقتصادات الناشئة. فمع زيادة ثراء دول الأسواق الناشئة ، يُتوقع منها زيادة طلبها على علف الماشية. فنتيجة لهذه الطفرة الاقتصادية ، سيكون السكان قادرين على تنويع نظامهم الغذائي ، وبالتالي إضافة الأطعمة العضوية والصويا إلى وجباتهم اليومية.
كما ستسهم الأسواق المتقدمة أيضًا بشكل إيجابي في الطلب على فول الصويا بشكل رئيسي بسبب صناعة النقل. نظرًا لأن الدول المتقدمة تستبدل سيارات الديزل تدريجياً ببدائل صديقة للبيئة مثل الديزل الحيوي ، فستزداد شعبية فول الصويا كمادة خام رئيسية لإنتاجه.
3. الاحترار العالمي وتغير الطقس يجعل أسعار العقود الآجلة لفول الصويا غير مستقرة
أثرت الأحوال الجوية غير المستقرة في العقود القليلة الماضية والآثار المتزايدة للاحترار العالمي على جميع المحاصيل الزراعية بما في ذلك فول الصويا. و إذا استمرت دورة الجفاف الشديد والفيضانات الدورية ، سيكون هناك تفاوت كبير في نسبة العرض والطلب لجميع أنواع الأغذية.
فإذا ألقيت نظرة على نظام SPEI لرصد الجفاف ، فسوف ترى طقسًا غير مستقر على مدار السنين. و هنا تجدر الإشارة إلى أن الجفاف الأخير في الولايات المتحدة الأمريكية ، التي تعد أكبر منتج لفول الصويا في العالم ، أصبح أكثر حدة. بصرف النظر عن ذلك ، في بعض مناطق الولايات المتحدة ، هناك مستويات فوق المتوسط من هطول الأمطار التي تسبب الفيضانات ويمكن أن تضر إنتاج فول الصويا.
كما أن تصور ناسا لارتفاع درجات الحرارة العالمية ليس مصدرًا للتفاؤل أيضًا. كل هذا يعرض إنتاج فول الصويا للخطر ويؤدي إلى تقلب الأسعار.
“إن مصير سوق فول الصويا في الولايات المتحدة في المستقبل يعتمد إلى حد كبير على الطقس مثل أي شيء آخر.” –
بريس كنور، مجلة Farm Futures.
هذا ، إلى جانب النمو السكاني العالمي المستمر يعني أن إنتاج فول الصويا يجب أن ينمو بمعدل ثابت عامًا بعد عام إذا أردنا ضمان إمدادات غذائية كافية ، بالإضافة إلى أسعار أكثر استقرارًا.
4. يؤدي إنخفاض قيمة الدولار والحروب التجارية العالمية إلى تقلبات أسعار العقود الآجلة لفول الصويا
منذ أن بدأت حكومة ترامب الحرب التجارية مع الصين ، كانت صادرات فول الصويا واحدة من الضحايا الرئيسية. فقد بلغ عدد فول الصويا المخزن في ديسمبر 2018 80 ٪ من إجمالي محصول الولايات المتحدة في العام الماضي. إن الشيء الجيد هنا هو أن فول الصويا لا يفسد بسرعة ويمكن الاحتفاظ به في التخزين لمدة عام تقريبًا. ومع ذلك ، فإن عدم القدرة على تصدير مثل هذه الكمية الكبيرة من فول الصويا هو نتيجة للتعريفات التجارية ضد الصين ، والتي تعد أكبر سوق تصدير للولايات المتحدة. حيث تشير الأرقام الصادرة عن وزارة الزراعة الأمريكية إلى أنه خلال الفترة من أكتوبر 2017 إلى مايو 2018 ، كانت صادرات فول الصويا الأمريكية 24.7 طن متري.
وكان الرقم لنفس الفترة ولكن بعد عام واحد هو 6.9 طن متري. هذا الانخفاض بنسبة 72.06٪. من المتوقع أن يستمر اتجاه الطلب الصيني الإجمالي على فول الصويا في التحرك في اتجاه مماثل في العام المقبل أيضًا. و لكن هذا الانخفاض في الصادرات ليس فقط بسبب التعريفات. فقد بدأ المزارعون الصينيون ، على سبيل المثال ، باستخدام كمية أقل من البروتين في الأطعمة التي يطعمون ماشيتهم بها. يضاف إلى ذلك حمى الخنازير الإفريقية التي تضر بالصناعة المحلية ولدينا المتطلبات الأساسية للصادرات المستقبلية المتوقعة على المدى القصير الأقل.
على الجانب الأمريكي
وفي الوقت نفسه ، نمت الصادرات الأمريكية إلى أسواق أخرى مثل اليابان وكوريا الجنوبية ومصر والأرجنتين بشكل ملحوظ خلال نفس الفترة. بينما تظهر نظرة الصادرات إلى الاتحاد الأوروبي قفزة بنسبة 84.85٪. في حين أدت الحرب التجارية مع الصين إلى فائض من فول الصويا. و هذا يؤثر سلبا على أسعار العقود الآجلة ويزعزع استقرار الإنتاج والصناعة الزراعية بشكل عام.
إنما يتأثر سعر العقود الآجلة لفول الصويا (ZS) بقيمة الدولار الأمريكي أيضًا. حيث يتم تسعير العقود الآجلة لفول الصويا بالدولار الأمريكي ، مما يعني أن أداء الاقتصاد الأمريكي سيؤثر على أسعارها. فقد أضعفت سياسة الاحتياطي الفيدرالي لتحفيز رأس المال في السنوات الأخيرة قيمة الدولار. إنما لا توجد علامات على أن السياسة ستنتهي في أي وقت قريب ، مما يعني أنه سيتم تعزيز أسعار فول الصويا.
إذا كنت تريد معرفة المزيد عن العوامل التي تحدد أسعار العقود الآجلة لفول الصويا ، يمكنك التعمق أكثر في الأوراق البحثية مثل هذه.
5. الإصدارات والمنشورات السنوية للتتبع
المتداول الناجح هو المتداول المطلع. فالآن بعد أن أصبحت مدركًا للعوامل الرئيسية التي تدفع أسعار العقود الآجلة لفول الصويا، فقد حان الوقت للتركيز على بعض الدوريات الصناعية والتقارير الدورية التي يمكن أن تساعدك في جمع البيانات المهمة لتتبع السلعة.
تقرير العرض والطلب الزراعى العالمى (WASDE)
يعد هذا التقرير الشهري لوزارة الزراعة الأمريكية أحد الأصول القيمة لكل تاجر سلع مستقبلي. حيث أنه يحتوي على توقعات حول إنتاج الولايات المتحدة والعالم ككل والتجارة في القمح والزيوت والأرز والقطن ، وبطبيعة الحال – فول الصويا. إن هذا التحليل ثاقب و ذو بصيرة نافذة ويتم جمع البيانات من مصادر مختلفة مما يجعل التقرير أفضل مصدر إعلامي للمتداولين.
غالبًا ما تؤثر WASDE على توقعات المتداولين وتؤثر على نواياهم في السوق ، مما يؤدي في بعض الأحيان إلى تحركات غير متوقعة في السوق مباشرة بعد إصدار المشكلة.
لمعرفة المزيد حول منهجية التقرير ، راجع هنا. ويمكنك تنزيل الأعداد السابقة من التقرير من الصفحة الرئيسية أو الاشتراك لتلقي التقرير مباشرة في صندوق بريدك من هنا.
تقرير المزروعات المتوقعة
هناك قضية أخرى قيّمة من وزارة الزراعة الأمريكية تقوم بتوفير معلومات حول المزروعات المتوقعة وحصاد العام السابق. ويستند التقرير إلى مسح مع المزارعين حول الولايات المتحدة ، أجرته وزارة الزراعة الأمريكية. توفر النتائج للمشاركين في السوق توقعات قوية لحجم كل محصول للعام المقبل. حيث تكون المعلومات مقسمة حسب الولايات وتشمل المحاصيل مثل الذرة والقمح والشوفان وبذور الكتان والأرز وفول الصويا وغيرها.
يصدر تقرير النباتات المرتقبة مرة واحدة في السنة في نهاية مارس. يمكنك تنزيل التقارير السابقة من هنا والاشتراك في الأعداد التالية.
تقارير مخزون الحبوب
تقرير مخزون الحبوب هو قضية موسمية من دائرة الإحصاءات الزراعية الوطنية التي تقدم تحديثات حول فول الصويا والمحاصيل الأخرى حسب الولاية. يتم إصداره 4 مرات في السنة ويحتوي على البيانات التي تم الحصول عليها عن طريق الاستقصاءات داخل المزرعة (مسح احتمالي لمشغلي المزرعة) وخارج المزرعة (تتعلق بحجم الحبوب في جميع مرافق التخزين التجارية).
يمكنك تنزيل الإصدارات السابقة من التقرير ، وكذلك الاشتراك في العدد القادم في 30 سبتمبر 2019 ، الساعة 12:00 ظهرًا من هنا.
تقارير إنتاج المحاصيل
تأكد من مراجعة تقرير إنتاج المحاصيل أيضًا.حيث يصدر التقرير كل شهر ، ويحتوي على معلومات قيمة حول العوامل الرئيسية المتعلقة بتداول وإنتاج فول الصويا ، مثل المساحة المحصودة ، المساحة الحقيقية ، المحصول ، إلخ.
يجد المتداولون أن التحليل قيم لأنه يحتوي على ملخص شهري عن الزراعة والطقس (تفاصيل هطول الأمطار والانحرافات عن خريطة هطول الأمطار العادية للشهر). كما تُبقي تقارير إنتاج المحاصيل التجار على اطلاع على تقلبات العرض مما يساعدهم على الاستعداد لتقلب الأسعار.
يمكنك تنزيل التقارير والاشتراك في العدد القادم من هنا.
الخلاصة
قطعت فول الصويا شوطا طويلا لتصبح واحدة من أكثر السلع المهيمنة في العالم. حيث يتزايد الاهتمام بفول الصويا باستمرار هذه الأيام مما يؤدي إلى دخول المزيد من الناس إلى أسواق العقود الآجلة لفول الصويا (ZS). كما أن المنافسة المتزايدة وتقلب الأسعار الأخير يجعل عملية التداول أكثر تعقيدًا لجميع أنواع المشاركين في السوق.
إذا كنت تريد أن تكون متداولًا ناجحًا في العقود الآجلة لفول الصويا ، فتأكد من البقاء في صدارة المنافسة من خلال تعليم نفسك باستمرار وتعلم معلومات جديدة وقيمة وذلك حول الأخبار العالمية والتطورات على المسرح السياسي والتحديثات الاقتصادية وتحليل الصناعة وتقارير الوكالات الحكومية – إن هناك قاعدة معلومات غنية يمكنك البدء بها من أجل تهيئة المسرح لمهنة التداول المستقبلية الخاصة بك.
إذا كان لديك بالفعل فهم على الجانب الفني للتداول وكنت على استعداد للتنقل في سوق العقود الآجلة ، التحق ببرنامج التحدي المُكثّف™ من هنا واتخذ خطوتك الأولى لتصبح متداولا محترفًا.
