ستيفن كوهين، مسيرته المهنية وحياته وصافي ثروته – كل ما تحتاج إلى معرفته

ستيفن كوهين هو مستثمر أمريكي أسطوري، نجم صندوق التحوط، مُحب للخير، ومالك فريق البيسبول الرئيسي المعروف باسم نيويورك ميتس. بمرور الوقت، أثبت نفسه كواحد من أفضل متداولي وول ستريت. 

وهو مؤسس Point72 Asset Management، وهو مكتب عائلي مقره في ستامفورد، كونيتيكت. اعتبارًا من عام 2018، تمكنت شركته من إدارة أكثر من 24 مليار دولار. 

يتمتع ستيفن كوهين بسمعة جيدة لكونه مدير صندوق تحوط مغامر. تستند شخصية بوبي أكسلرود في برنامج شوتايم الناجح “Billions” عليه بشكل فضفاض.

إذا كنت مهتم في التداول وتسعى للحصول على معلومات حول ستيفن كوهين، فأنت في المكان الصحيح. تحتوي هذه المقالة على جميع التفاصيل الأساسية حول حياته ومهنته وصافي ثروته وأكثر من ذلك.

دعونا نتعمق في الموضوع!

حياة ستيفن كوهين الشخصية 

ولد ستيفن كوهين في عائلة يهودية في غريت نيك، نيويورك. عمل والده في منطقة مانهاتن غارمنت كخياط، بينما كانت والدته تعمل كمعلمة بيانو. ستيفن كوهين هو الطفل الثالث من بين ثمانية أطفال. 

استمتع بلعب كرة القدم وألعاب البوكر في المدرسة الثانوية وقام بالرهانات بأمواله الخاصة في مسابقات البوكر. 

أوضح ستيفن لاحقًا أن لعب البوكر علمه كيفية المخاطرة وأثار اهتمامه بمساعي المراهنة.

بعد تخرجه من جون إل ميلر، مدرسة جريت نيك نورث الثانوية، في عام 1974، حصل على شهادة في الاقتصاد من كلية وارتون في جامعة بنسلفانيا في عام 1978.

أثناء وجوده في وارتون، دخل في التداول بعد أن ساعده أفضل صديق لأخيه في فتح حساب وساطة بمبلغ 1 ألف دولار من تكاليفه الدراسية.

حياة ستيفن كوهين المهنية 

بعد تخرجه من وارتن في عام 1978، بدأ كوهين حياته المهنية في شركة وساطة بنكية متخصصة تدعى Gruntal & Co. تم توظيفه كمتداول مبتدئ في قسم مراجحة الخيارات.

في Gruntal & Co.، حقق  ربحًا قدره 8,000$ في يومه الأول من العمل. بعد ست سنوات، حصل على الضوء الأخضر للتعامل مع محفظة 75 مليون دولار وستة متداولين، وحقق للشركة ربح قدره 100,000$ يوميًا. 

واصل كوهين إدارة الفريق والمحفظة حتى غادر ليبدأ شركة صناديق التحوط الخاصة به (SAC Capital Advisors في عام 1992) برأس مال قدره 10 ملايين دولار و 10 ملايين دولار أخرى من التمويل الخارجي. 

رفعت باتريشيا كوهين، زوجة ستيفن السابقة، دعوى قضائية ضد كوهين وشقيقه دونالد كوهين في ديسمبر 2009، بزعم الابتزاز والتداول من الداخل. 

علاوة على ذلك، في عام 2013، اتهمت لجنة الأوراق المالية والبورصات ثمانية متداولين في شركته بالتداول من الداخل. كما اتُهم كوهين بالفشل في منع التداول من الداخل.

وأُعلن أن الثمانية مذنبون، على الرغم من أن اثنين من الإدانات ألغيت في وقت لاحق. 

اعترفت شركة كوهين بالذنب وتوصلت إلى تسوية بلغت قيمتها الإجمالية حوالي 616 مليون دولار مع لجنة الأوراق المالية والبورصات، في حين اضطرت أيضًا إلى دفع 1.8 مليار دولار كغرامات. وقد مُنعت الشركة من إدارة أموال المستثمرين الخارجيين. 

رداً على التسوية، أغلق كوهين SAC Capital Advisors وأطلق Point72 Ventures، “صندوق رأس المال الاستثماري في مرحلة مبكرة” في عام 2014. 

اعتبارًا من عام 2020، يعمل في Point72 حوالي 1500 موظف ولديها مكتبها الرئيسي في ستامفورد، كونيتيكت.

ثروة ستيفن كوهين

كوهين، المشار إليه باسم “ملك صندوق التحوط” في مقال عام 2006 في صحيفة وول ستريت جورنال، تقدر ثروته الصافية بنحو 17.5 مليار دولار اعتبارًا من ديسمبر 2022. صنفته مجلة فوربس في المرتبة 38 على قائمة أغنى شخص في الولايات المتحدة والمرتبة 96 على مستوى العالم. 

في عام 2005، أفيد أن تعويض كوهين كان مليار دولار، وهو أعلى بكثير من أجره لعام 2001 البالغ 428 مليون دولار. في فبراير 2015، صنفت فوربس كوهين كمدير صندوق التحوط الأعلى ربحًا لعام 2014.

استراتيجية ستيفن كوهين في التداول

في المراحل الأولى من SAC، كانت استراتيجية كوهين هي جني الأموال من خلال تداول 20 مليون سهم يوميًا مع الاحتفاظ بالأسهم لبضعة أيام وأحيانًا لبضع ساعات فقط. لم يحتفظ كوهين أبدًا بسهم لفترات أطول وجنى أمواله من خلال التداول السريع عالي التكرار.

ومع ذلك، في وقت لاحق، قامت شركة SAC بتنويع نهجها، والمغامرة في صفقات الشراء/البيع، والدخل الثابت، وطرق التداول الكمي على المدى الطويل. 

بين عامي 1992 و 2013، حققت SAC أرباحًا بنسبة 25٪ في المتوسط.

شهدت شركة Point72 Asset Management التي تتخذ من كونيتيكت مقراً لها أفضل عام في عام 2020، حيث سجلت  مكاسب بنسبة 16٪ منذ أن بدأت في قبول رأس المال الخارجي في عام 2018. 

في ضوء ذلك، إليك بعض استراتيجيات التداول الرائدة لدى كوهين:

كن شغوفًا بالتداول

لاحظ ستيفن كوهين شغفه بالأسهم منذ أن كان طفلاً. وكان يستمتع بها لدرجة أنه لم يستثمر في الأسهم فقط من أجل الأرباح. 

ويؤكد على أهمية الحفاظ على الحماس بشأن الاستثمار في الأسهم. حيث أن العاطفة يمكن أن تساعد في صنع القرار الجيد عندما يتعلق الأمر بنجاحك في سوق الأسهم.

حافظ على هدوءك

ويعتقد ستيفن أن علم النفس يؤثر بشكل كبير على الاستثمار حيث يتغير السوق باستمرار بسبب مشاعر المستثمرين وردود الفعل على البيئة الحالية.

على سبيل المثال، اعتمد في أحد أساليبه الفريدة على توظيف طبيب نفسي لتدريب المتداولين ومساعدتهم في تقليل ضغوط التداول في السوق.

وأشار إلى أنه من الصعب الحفاظ على الهدوء عندما يكون هناك خوف كبير منتشر. في مثل هذه الحالات، يمكن لأي شخص أن يتخذ قرارًا سيئًا وأن يعاني من خسارة مالية كبيرة.

وفي حين يعتقد ستيفن أن المتداول لا يمتلك قدرة التأثير على أنشطة سوق الأوراق المالية، إلا أن بإمكانه أن يؤثر على استجابته لها. 

حافظ على تركيزك

يعتقد ستيفن كوهين أن من الأفضل أن تكون خبيرًا في موضوع واحد بدلاً من معرفة القليل عن كل شيء. إذا كنت تخطط للاستثمار، تجنب الحفر في كل ما تجده.

ابحث في السوق والصناعات، واختر مجالاً واحدًا تمتلك عنه دراية كاملة، ومن ثم قرر ما إذا كنت تريد أن تجعل هذا الموضوع بحد ذاته محط تركيزك الكامل.

طور كفاءة مهاراتك في البحث

ينصح ستيفن كوهين المستثمرين باختيار استثماراتهم بحكمة. من المهم جدًا تجنب نسخ أساليب المتداولين الآخرين. يتوجب على كل مستثمر إجراء بحث مستقل وتطوير استراتيجية تداول خاصة به.

الخلاصة: كن شغوفًا بالتداول لتحقيق النجاح

وفقا للبعض، ستيفن كوهين هو العكس تماما من وارن بوفيه بسبب أسلوبه السريع الناري، أسلوب التداول عالي التردد، وهو ما يجعل هذا الملياردير مدير صندوق التحوط متميزًا. 

وكثيرا ما تعرض كوهين لانتقادات بسبب أساليبه. مع ذلك، يصعب التغاضي عن كفاءتها.

وفقا  لويكيبيديا ، حقق كوهين وشركته أرباحًا صافية بنسبة 30٪ على مدى عشرين عاما.

وفي عام 2003، كان معدل دوران شركته مرتفعًا لدرجة أنه شكل 3٪ من حجم التداول في بورصة نيويورك (NYSE).

نستعرض فيما يلي ملخصًا لبعض استراتيجياته:

• عندما يتعلق الأمر بالاستثمار وكسب المال، فإن أحد الأشياء التي يجب تعلمها من نهج كوهين هو أنه يجب أن تكون شغوفًا به
• حافظ على هدوئك وعقلك المتفتح عند الاستثمار
• قبل الاستثمار، أجرِ بحثًا شاملاً وتعلم من أخطاء الماضي
• لا تفقد تركيزك أبدًا، وقاوم السماح لهستيريا السوق بالتأثير عليك 

مع ذلك، من الضروري الإنتباه إلى حقيقة أن كوهين يتبع نهجًا يتحمل مخاطرًا مرتفعة. إذا كانت رغبتك في المخاطرة منخفضة ولم تستثمر في إعداد استراتيجية تداول كمية مع أساسيات إدارة المخاطر المناسبة، فقد لا يكون نهج كوهين مناسبًا لك.