عند سماع كلمة “سلعة” فإن أول شيء يتخيله الكثير من الناس هو غالبًا النفط الخام، والسبب في ذلك هو شعبية النفط الخام الواسعة، فهو يمس كل صناعة في الاقتصاد العالمي تقريبًا وقد ساهم بشكل كبير في تشكيل العالم كما نعلم، كما أنه يؤثر على جميع أنشطتنا اليومية وهو موجود في كل شيء حولنا. وعلى الرغم من أن العالم يبحث الآن بنشاط عن سبل التحول إلى الموارد الخضراء المستدامة، إلا أنه من المتوقع أن يستمر النفط الخام بالمحافظة على مكانته الرائدة في سوق السلع الأساسية على المدى الطويل.
تهيمن الأحداث المتعلقة بالنفط على الأخبار العالمية يوميا، فما بين أكبر اكتتاب عام في التاريخ وتلك التقلبات المستمرة فالأسعار وضخ السيولة إلى الحروب التجارية العالمية والصراعات العسكرية كان النفط دعامةً أساسية في الأحداث الأكثر أهمية في العقود القليلة الماضية. مع ذلك، فعلى الرغم من أن السلعة تحظى بشعبية كبيرة، إلا أنها تظل أداة مالية يصعب التنبؤ بها لدرجة أن المستثمرين غالبًا ما يكافحون من أجل تداولها بنجاح.
لذلك، لكي تصبح جاهزًا تمامًا ومؤهلاً لتداول العقود الآجلة للنفط الخام بنجاح فإنه يجب عليك أولاً أن تبدأ من فهم أساسيات السلعة. فبهذه الطريقة، ستتمكن من تحديد المحركات الرئيسية للسعر وإجراء تنبؤات أفضل وتحليل أكثر دقة. لذا دعونا لا نضيع المزيد من الوقت ولنبدأ في استكشاف عالم السلعة الأكثر شهرة على نطاق عالمي، النفط الخام.
التعرف على عقود النفط الآجلة
النفط الخام في كل مكان حولنا، فعندما تشعل نورك، أو تطهو عشاءك، أو تقود سيارتك، وحتى عندما تختار ملابسك، كل هذه الأنشطة اليومية مرتبطة بالنفط الخام. لكن كيف ذلك؟
تحللت الكائنات الحية التي ماتت منذ ملايين السنين بمرور الوقت واختلطت مع التربة، وتحت عوامل خارجية مختلفة مثل المطر والرياح وضوء الشمس، تحولوا إلى ما يسمى بـ “الوقود الأحفوري”. حيث الفحم والغاز والنفط الخام – كل هذه أمثلة على الوقود الأحفوري الشعبي تم العثور عليها عميقًا تحت سطح الأرض في طبقات الأرض المختلفة. حيث النفط الخام، على سبيل المثال، موجود في الغالب في الصخور الرسوبية في قشرة الأرض. فبمرور الوقت، شكل مزيج الجزيئات العضوية المختلفة المتبقية من الحياة البحرية الميتة مع الرواسب تحت تأثير العوامل الطبيعية الأخرى النفط الخام. ومع ذلك، فإن النفط الخام ليس دائمًا نفس الشيء، فقد يختلف تكوينه اعتمادًا على الموقع الجغرافي.
استخدام منتجات النفط الخام
يمكن استخراج النفط الخام من الأرض بثلاث طرق رئيسية. الطريقة الأولى تُسمى “الاستخلاص الأساسي” وهي الأكثر وضوحًا وبساطة عند مقارنتها بالطرق الأخرى. يتم تطبيقها عندما ارتفع النفط بشكل طبيعي إلى السطح تحت تأثير ضغط الأرض حيث يمكن جمعه مباشرة. تسمى الطريقة التالية “الاستخلاص الثانوي”، وتتطلب حقن خزان النفط بالماء أو الغاز ليعمل ذلك على دفع النفط للسطح ليتم تجميعه. وتسمى الطريقة الثالثة بـ “الاستخلاص المعزز للنفط” (EOR) وتستند أيضًا إلى استخدام المواد المضافة (مثل الماء أو الغاز أو مركبات البوليمر) للتأثير على هيكلية خزان النفط وجعل النفط يتدفق بسلاسة إلى السطح ليتم تجميعه. وفي حين أن طريقة الاستخلاص الأساسي عادة ما تقوم بجمع 10٪ من نفط الخزان، تعمل طريقة الاستخلاص الثانوي على جمع نحو 20٪ الى 40٪ من الخزان. فيما تُعد طريقة الاستخلاص المعزّز للنفط أكثر الأساليب كفاءة حيث تعمل على استخلاص 30٪ إلى 60٪ من إمدادات الخزان.
في أيامنا هذه، يمكن العثور على النفط الخام في كل مكان، فانطلاقاً من إنتاج البنزين و الديزل و الكيروسين، ومع دوره في صناعة المنسوجات ومستحضرات التجميل و الصلب و الإطارات و الأسمدة ووصولاً إلى البلاستيك و الأسفلت و واقي الشمس وحتى الهواتف الذكية. في الواقع، يعتبر النفط الخام قاعدة لأكثر من 6،000 منتج مختلف وذلك عندما يقترن مع المواد الكيميائية و المواد الخام الأخرى. وعلى الرغم من الأهمية الشديدة لهذا المورد واعتماده على نطاق واسع، تجدر الإشارة إلى أنه النفط غير جاهز للاستخدام المباشر. حيث يجب أولاً وقبل كل شيء تكرير النفط الخام وفصله إلى منتجات بترولية متعددة كل منها له تطبيقات مختلفة.
ربما يعجبك أيضا:
سوق العقود الآجلة للنفط
العقود الآجلة للنفط هي الطريقة الأكثر استخدامًا لبيع وشراء النفط، ويتم استخدامها ليس فقط من قبل التجار حيث يستخدمها أيضًا المستوردين و المُصدّرين الذين يهدفون إلى التحوط ضد الأحداث غير المتوقعة التي قد يكون لها تأثير سلبي على تقلب أسعار النفط.
يتم تداول عقود النفط الآجلة في البورصات بناء على مؤشرات نفطية مرجعية مختلفة. وتأتي فكرة امتلاك مؤشر مرجعي لمساعدة المتداولين على تحديد جودة وأصل النفط الذي يتداولونه نظرًا لحقيقة أن النفط قد يكون له جودة مختلفة اعتمادًا على مكان التنقيب، لذا فمن المهم دائمًا أن يتعرف التجار على مثل هذه التفاصيل التي من شأنها التأثير على سعر السلعة (على سبيل المثال، إذا كان النفط يأتي من العراق وقام أكبر مستورد في البلاد بفرض قيود تجارية عليه، فسوف تتأثر تكلفة السلعة بشكل كبير).
مواصفات النفط الخام
| رمز المنتج | CL |
| حجم العقد | 1000 برميل (حوالي 136 طن متري) |
| تحرك السعر | 10.00 دولار للعقد (0.01 دولار للبرميل) |
| أشهر التداول | العقود الشهرية مُدرجة للسنة الحالية و عشر سنوات تقويمية و شهرين إضافيين للعقد. وتُدرج العقود الشهرية للسنة التقويمية الجديدة مضافًا إلى العقد شهرين آخرين عقب انتهاء التداول في عقد ديسمبر للعام الجاري. |
| انتهاء التداول | ينتهي التداول قبل 3 أيام عمل من اليوم الخامس والعشرين من الشهر السابق لشهر العقد، وفي حال لم يكن اليوم الخامس والعشرين يوم عمل، ينتهي التداول قبل 3 أيام عمل من يوم العمل السابق لليوم الخامس والعشرين. |
| ساعات التداول | الأحد – الجمعة: 6:00 مساءً – 5:00 مساء. (5:00 مساءً – 4:00 مساءً بالتوقيت المركزي) مع استراحة لمدة 60 دقيقة كل يوم تبدأ الساعة 5:00 مساءً (4:00 مساءً بالتوقيت المركزي) |
المصدر: CME
أكثر معايير النفط شعبية هما؛ خام غرب تكساس الوسيط (WTI) و خام برنت. يستند معيار خام غرب تكساس الوسيط بشكل رئيسي الى حقول الولايات المتحدة، في ولايات مثل تكساس وداكوتا الشمالية و لويزيانا. من ناحية أخرى، يستند معيار خام برنت الى حقول النفط في مجموعة متنوعة من المواقع، مثل بحر الشمال و أوسبرغ و إيكوسفيسك وغيرها من الحقول التي بالقرب من الشواطئ النرويج و المملكة المتحدة.وبفضل استخراج النفط بالقرب من الساحل فانه من السهل نسبيا نقله على الصعيد الدولي وبتكلفة زهيدة.
ومن أجل مراقبة سعر السلعة، أنشأت منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) 1 ما يسمى “سلة”. يأخذ سعر سلة أوبك الأسعار التي يتم بها تداول السلعة في الدول الأعضاء بشكل منفصل ويعمل على حساب السعر بناء على المتوسط السعري لجميع الاسعار. وعادة ما تكون أسعار أوبك أقل لأن النفط من بعض البلدان المدرجة في السلة يحتوي على نسبة أعلى من الكبريت (مما يجعله أقل فائدة للتطبيقات المتعلقة بالوقود).
أهم 7 أمور عليك إبقاؤها في ذهنك عند تداول عقود النفط
قال الاقتصادي جون ماينارد كينز أنه يجب على المرء أن يستثمر فقط في ما يعرفه وما يفهمه. وعلى الرغم من أن النفط الخام هو واحد من أكثر السلع شعبية في جميع أنحاء العالم إلا أن العديد من المستثمرين يكافحون من أجل فهم الاساسيات و آلية التسعير المحيطة بالسلعة. ومن الجدير بالذكر أن سعر النفط لا يحركه العرض والطلب فقط، فهناك الكثير من العوامل الأخرى والمحركات الخارجية التي قد تؤثر على سعر السلعة ومسارها المستقبلي. للحصول على فهم أفضل لهذه المحددات، دعنا نتعمق في بعض خصائص السلعة:
1. العرض محدود
تشير النظرية الاقتصادية الأساسية إلى أن السلعة ذات العرض المحدود ستزيد قيمتها بمرور الوقت فحسب. ومع ذلك، فإن حالة النفط الخام فريدة من نوعها حيث يتم اكتشاف المزيد من حقول النفط خام بشكل متكرر ويتم التحكم في إنتاجه. وعلى الرغم من أن احتياطيات النفط على كوكب الأرض ستنتهي في مرحلة ما (يعتقد الخبراء أن الأرض ستنفد من النفط الخام في غضون 30 عامًا بالنظر إلى المعدل الحالي للاستخدام)، إلا أن هناك إشارات واعدة على أن البشرية ستحاول التخفيف من التأثير والانتقال إلى التقنيات والمنتجات المستدامة حيث النفط الخام ليس أحد مكوناتها الرئيسية.
وعلى الرغم من نتيجة المسح الجيولوجي الكندي الذي تم إجراؤه عام 1975 وخلص إلى أنه من المحتمل أن جميع مجمعات النفط الكبرى قد تم العثور عليها بالفعل، إلا أنه لا يزال يجري اكتشاف مصادر جديدة في هذه الايام. ومع ذلك، هذا لا يعني أننا سنتمكن من استخدام النفط إلى الأبد، حيث أن تلك المصادر الجديدة تعمل فقط على تأجيل اللحظة التي ستجف فيها إمدادات النفط أخيرًا. ومثل أي سلعة أخرى، يعتمد سعر العقود الآجلة للنفط على عامل العرض والطلب.
بالإضافة إلى ذلك، تعمل أوبك على تحديد حصص الإنتاج للدول الأعضاء وتحاول التحكم في نسبة العرض/الطلب من أجل الحفاظ على استقرار الأسعار، ومع ذلك، فهناك عوامل خارجة عن سيطرتها قد تؤثر في أسعار السلعة على المدى الطويل. وبالطبع، بغض النظر عن عدد حقول النفط المكتشفة أو مقدار تنظيم إنتاج السلعة فإنه يجب علينا أن الرجوع إلى حقيقة أن إنتاجية النفط و إمداداته محدودة.
فما ما أهمية تنظيم سعر النفط إذا؟ تكشف الحقيقة عن الأهمية الرئيسية للنفط الخام حيث أن أي تغيّر في سعره يمكن أن تؤثر بشكل مباشر على العديد من الصناعات الأخرى. على سبيل المثال، يحدد سعر النفط الخام حوالي 55٪ من سعر البنزين و ما يقرب من 96٪ من تكلفة خدمات النقل والمواصلات. وبالتالي فإن التأثير المتتابع من كل هذا معروف، حيث أنه يؤثر على كل شيء من المنتجات الصناعية والتصنيع، بالإضافة للكهرباء، وصولاً إلى أسعار المواد الغذائية. وبالمختصر، فإن سعر النفط مهم بشكل جوهري لدرجة قد تصل الى خلق التضخم.
2. الاقتصاد و الجيوسياسية، عاملان رئيسيان يحركان سعر النفط الخام
غالباً ما يعتبر النفط الخام مؤشراً يدل على صحة الاقتصاد العالمي، ولفهم السبب في ذلك، علينا أولاً التركيز على عاملين رئيسيين يؤثران على سعر النفط:
عامل الاقتصاد
في فترات الركود أو فترات النمو الاقتصادي المتباطئ، غالبًا ما يبحث الناس عن طرق لخفض تكاليفهم. وفي حين أن تكاليف الوقود هي أحد النفقات الرئيسية في ميزانية الأسرة، فإن الناس عادة ما يميلون إلى القيادة بشكل أقل في حال كان الاقتصاد في حالة سيئة. كما تشهد شركات الطيران انخفاضا في عدد التذاكر المباعة حيث لا يملك الناس القدرة الشرائية للذهاب إلى الخارج والسفر بخلاف الحال في فترات ازدهار الاقتصاد. وهو ما يعني أن هناك تراجعًا عامًا في الطلب على النفط والذي بدوره يؤثر بشكل مباشر على سعره.
العامل الجيوسياسي
المشهد السياسي العالمي هو العامل الضار الآخر عندما يتعلق الأمر بسعر النفط، فغالبًا ما تؤدي الحروب (فكر في حرب أفغانستان و العراق على سبيل المثال) والاضطرابات السياسية إلى تغييرات في تكلفة السلعة. على سبيل المثال، عندما بدأت الحرب الأهلية الليبية في عام 2011، ارتفعت أسعار النفط الخام بنسبة 25 ٪ في غضون بضعة أشهر فقط. على سبيل المثال، فقد ارتفعت أسعار النفط الخام بنسبة 25 ٪ في غضون بضعة أشهر فقط عندما بدأت الحرب الأهلية الليبية عام 2011. ومن الجدير بالذكر أيضًا أن عدداً من أكبر الدول المنتجة للنفط في العالم هي دول ومناطق معروفة ببيئتها السياسية الهشة. حيث أن جزءاً كبيراً من إنتاج النفط الخام يأتي من المملكة العربية السعودية والكويت ونيجيريا وروسيا ودول أخرى.
والى جانب هذان العاملان الرئيسيان، هناك عوامل ثانوية أخرى قد تؤثر على سعر النفط. فعلى سبيل المثال، فكر في عامل الموسمية، حيث أنه عادة ما يسافر الأشخاص أكثر خلال فصل الصيف ويستمتعون بالعطلات في وجهات أكثر غرابة، ما يعني بدوره أن هناك طلب أعلى على الوقود. في حين أنه خلال الفترات الباردة من العام، فإن الأسر لديها تكاليف أعلى بكثير وتطلب الطاقة لتدفئة منازلهم.
3. القدرة على التنبؤ بسعره أمر صعب حتى على محترفي الصناعة
في احدى المناسبات في يوليو 2015، كنا نتحدث إلى أحد أشهر خبراء صناعة النفط في العالم، والذي يشغل منصب إداري حاسم في واحدة من أكبر ثلاث شركات لإنتاج النفط في جميع أنحاء العالم، يُخوّل توقيعه إطلاق عدة ملايين من عمليات البحث عن حقول نفط في جميع أنحاء العالم. أخبرنا في ذلك الوقت أنه على استعداد للمراهنة بأي شي وتحدي أي شخص بأن سعر النفط الخام سيغلق نهاية العام بما لا يقل عن 65 دولارًا للبرميل (حينها كان سعر برميل النفط حوالي 56 دولارًا). وغني عن القول أننا لم تكن لدينا الشجاعة للمخاطرة بالمراهنة ضد مثل هذا الخبير في مجاله وقررنا فقط مراقبة توقعاته. وبعد خمسة أشهر، أغلق سعر العقود الآجلة للنفط الخام (CL) العام عند 37 دولارًا للبرميل.
ما يظهره المثال السابق، هو أنه حتى أكبر اللاعبين في هذه الصناعة غالبًا ما يكافحون للقيام بتنبؤ دقيق حول سعر النفط، لكنهم قد يكونون على بعد أميال من ذلك مع تقديرات الأسعار الخاصة بهم. لدى Warren Buffet قول مثير للاهتمام ومُحق جداً عندما يتعلق الأمر بالعقود الآجلة للنفط أيضًا:
“لطالما شعرنا أن الفائدة الوحيدة للمتنبئين بأسعار الأسهم هي جعل العرّافين يبدون جيدين.” –
وارن بافيت
إن توقع أسعار العقود الآجلة للنفط هي واحدة من بين أصعب المهام بالنسبة لمحللي السلع، فكثيراً ما يشار إليه باسم “الكائن المتوحش” في الأسواق المالية، كما تتميز تجارة العقود الآجلة للنفط بكونها متقلبة جداً وحيوية للغاية. ويرجع كل ذلك الى العوامل المتعددة التي يمكنها التأثير على سعر السلعة، بالإضافة إلى آليات تداول العقود الآجلة. على سبيل المثال، بما أن العقود الآجلة لها تاريخ انتهاء وتفقد الكثير من قيمتها مع اقترابها من الانتهاء، فانه يجب على التجار التحرك بسرعة، وهو ما يخلق ضغطًا يصعب في بعض الأحيان تحمله للمبتدئين.
على الرغم من صعوبة تحديد سعر دقيق لعقود النفط الآجلة (CL)، فإنه يجب عليك القيام بأداء واجبك ودعم قرارات التداول الخاصة بك بالأبحاث الملائمة والتحليل المناسب، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر؛ مخططات العرض والطلب و المشهد السياسي الحالي و أنماط الطقس و فصول السنة و التقدم في مجالات أخرى (مثل مصادر الوقود البديلة) وما إلى ذلك.
أخيرًا وليس آخرًا، لا تنسَ أنه حتى بعد قيامك بجميع واجباتك، لا يزال بإمكان سوق العقود الآجلة للنفط مفاجأتك بحدث أسود. كما حدث مع ستيفن بيركنز، موظف في شركة PVM Oil Futures التي تتخذ من لندن مقر لها، حيث قام بعد عطلة نهاية الأسبوع أفرط خلالها في شرب الخمر بتداول 7 ملايين برميل من النفط تبلغ قيمتها حوالي 520 مليون دولار في غضون 2.5 ساعة. جرت الحادثة في يونيو 2009 وأسفرت عن زيادة في السعر العالمي للنفط بمقدار 1.5 دولار للبرميل بالنسبة لمعيار خام برنت (من 71.40 دولار إلى 73.50 دولار للبرميل) تبعه انعكاس حاد للسوق. ومن المعروف عادة أن قفزات الأسعار مثل هذه غالبا ما ترتبط بالأحداث الجيوسياسية الكبرى.
4. تقارير وتحاليل حول الصناعة عليك تتبعها
على الرغم من أن تحركات أسعار النفط لا يمكن التنبؤ بها في كثير من الأحيان ، إلا أنه من الضروري تتبع تطورات الصناعة والأحداث المحتملة لتحريك الأسعار. لذا فمن الجيد مراقبة التقارير الأسبوعية من هيئة إدارة معلومات الطاقة (EIA). يقيس قطاع مخزونات النفط الخام التغير الأسبوعي في عدد براميل النفط الخام التجاري التي تحتفظ بها الشركات الأمريكية، قد يساعدك معرفة ذلك في الحصول على فكرة عن تحركات الأسعار المحتملة للمنتجات البترولية، والتي يمكن أن يكون لها تأثير مباشر على التضخم. على سبيل المثال، في حال كانت هناك زيادة في مخزونات النفط الخام، فسوف يكون هناك طلب أضعف سيؤدي إلى انخفاض السعر والعكس بالعكس. يتم إصدار التقارير أسبوعيًا ويتم إصدارها كل يوم أربعاء ، حوالي الساعة 10:30 مساءً حسب التوقيت الشرقي ET.
هيئة إدارة معلومات الطاقة (EIA)
- يُنشر أسبوعياً
- يقيس التغير الأسبوعي في عدد براميل النفط الخام التجاري التي تحتفظ بها الشركات الأمريكية
معهد البترول الأمريكي (API)
- يصدر كل أربعاء
- يسلط الضوء على أهم المنتجات البترولية التي تمثل أكثر من 80٪ من إجمالي إنتاج معامل تكرير النفط
كما يصدر معهد البترول الأمريكي (API) أيضًا تقريرًا في غاية للتجار. حيث يسلط التحليل الإحصائي الأسبوعي الضوء على أهم المنتجات البترولية التي تمثل أكثر من 80٪ من إجمالي إنتاج معامل تكرير النفط، كما يتم تضمين مخزونات النفط الخام. وعادةً ما يتم نشر هذه البيانات يوم الثلاثاء ما بين الساعة 16:30 والساعة 21:30 بتوقيت لندن.
5. مصدر قلق بيئي كبير وسبب رئيسي للاحتباس الحراري
على الرغم من أن النفط لا يزال الوقود الأكثر شعبية وكفاءة، فقد يتم احصاء أيامه بسبب الضرر الذي يلحقه بكوكبنا. حيث تطلق عملية حرق النفط والبنزين غاز ثاني أكسيد الكربون في البيئة، ويبقى الغاز في الغلاف الجوي ويعمل مثل بطانية تغطي الأرض، حيث يلتقط الحرارة التي ترتد من السطح ويخلق ما يسمى بـ “تأثير الاحتباس الحراري”.
وفقًا لعلماء البيئة، فإنه منذ العام 1880 إلى الآن أدى حرق النفط إلى زيادة بنسبة 43٪ في انبعاثات ثاني أكسيد الكربون، والتي بدورها ساهمت في رفع درجة الحرارة العالمية بمقدار 1 درجة مئوية، والجزء الأسوء من ذلك كله، هو أن هذه العملية بأكملها لا تزال مستمرة. إن عواقب الإحتباس العالمي معروفة جيداً ما بين الجفاف المتزايد و موجات الحر وحرائق الغابات والأعاصير وصولاً إلى شتاء أقصر وأبر وصيف أطول وأكثر حراً، هذا هو السبب في أن البشرية تبحث عن طرق للحد من استخدام النفط وإيجاد بدائل تساعدنا في الحفاظ على كوكبنا.
يجري العمل على تطوير واختبار مصادر جديدة للطاقة طوال الوقت (تُعرف أيضًا باسم الطاقة الخضراء). ولا شك أن التبني السائد لمصادر الطاقة الجديدة التي ستصبح بلا شك حقيقة واقعة في مرحلة ما سيؤدي بدوره الى تقليل أسعار النفط بشكل كبير. لهذا السبب بدأ أكبر منتجي “الذهب الأسود” في البحث عن طرق إضافية للحفاظ على معدل نموهم الاقتصادي والاستعداد لمستقبل أقل من النفط.
“هناك حاجة مُلحة للتوقف عن دعم صناعة الوقود الأحفوري والحد بشكل كبير من الطاقة المهدورة وتحويل كبير في مصادر الطاقة لدينا من النفط والفحم والغاز الطبيعي إلى طاقة الرياح والطاقة الشمسية وطاقة الحرارية الأرضية ومصادر الطاقة المتجددة الأخرى.” –
عالم البيئة بيل مكيبين
6. إنتاج النفط عملية تستغرق وقتاً طويلاً وتتطلب مشاريع عملاقة
يتطلب إنتاج النفط سنوات من البحث والكثير من الاستثمارات، يمكن النظر في هذه العملية على أنها شيء مشابه لصناعة الأدوية، حيث هناك سنوات من التحليل المخبري وفي النهاية قد لا تكون النتيجة مرضية كما هو مخطط لها. هذا هو السبب في أن شركات النفط حاولت في العقود القليلة الماضية تغيير مسارها في محاولة لخفض التكاليف. ففي أيامنا هذه، فإن شركات النفط تشرع في الحفر عندما تكون على ثقة بنسبة 90٪ من جودة وكمية النفط الذي ستستخرجه من الأرض. وحتى اليوم، تنفق العديد من الشركات ملايين الدولارات على مشاريع لا ترقى إلى مستوى عوائدها المحتملة والمقدرة.
يشير تقرير “أضواء كاشفة عن النفط والغاز في المشاريع الضخمة” لشركة EY إلى أن المشاريع الضخمة أصبحت هي القاعدة في هذه الصناعة، كما يوضح أن عصر “النفط السهل” يقترب من نهايته، وأن الشركات اليوم باتت تبحث عن طرق إضافية لاستخراج النفط. ومع ذلك، فإن جميع هذه المنهجيات البديلة (الغاز الصخري، والنفط الضيق الخفيف، ورمال النفط، والمياه العميقة، وما إلى ذلك) تتطلب استثمارات ضخمة. وغالبًا ما تتعثر هذه المشاريع العملاقة عن التسليم في وقتها المحدد أو تلبية ميزانياتها الأولية، وتشير إحصائيات EY إلى أن 64 ٪ من المشاريع العملاقة تواجه تجاوزات في التكلفة، في حين أن 73 ٪ تتأخر عن جدولها الزمني. ويضيف التقرير أن تكاليف التجهيز لتلك المشروعات أعلى بنسبة 59٪ مما كان متوقعًا في البداية، وهو ما يمثل تكلفة إضافية بقيمة 500 مليار دولار.
ولكن ما أهمية هذا بالنسبة لك كتاجر؟ عند تداول العقود الآجلة للنفط (CL) يجب أن تكون على دراية تامة بجميع التطورات في القطاع، وليس فقط التطورات الحالية، بل وأيضًا تلك التي حدثت خلال السنوات القليلة الماضية. على سبيل المثال، إذا كان هناك مشروع بحثي كبير يدخل مرحلته النهائية وسيكشف قريبًا ما إذا كان حقل معين يحتوي على موارد نفطية ووفيرة، فيجب أن تتوقعه و تتبع اخباره حيث سوف يكون له تأثير ملحوظ على سعر السلعة. فعادةً ما يؤدي عدم اليقين حول المشاريع العملاقة (سواء أكانت ناجحة أم لا) إلى زيادة تقلّب الأسعار. أضف إلى ذلك التطورات الاقتصادية العالمية المستمرة أو حالة الاقتصاد الكلي الهشة، وسوف ينتهي بك الأمر في وضع يصعب التنقل فيه حيث سيكون عليك التحوط ضد الاضطرابات القادمة في السوق.
7. يوصى بتداول العقود الآجلة للنفط بعد اختبار استراتيجيتك
عادة ما يقع الكثير من المتداولين في خطأ القفز مباشرة وعميقاً إلى المياه. وعلى الرغم من أن هذا قد يعمل في بعض الأحيان مع أدوات مالية تشتريها في سوق الـ (ETFs) وتلتقط اتجاهًا طويل الأجل، لكن عندما يتعلق الأمر بالعقود الآجلة للنفط فإن الأمور على العكس تمامًا. حتى أن أفضل المحترفين وأكثرهم معرفةً وتعلمًا غالبًا ما يكون لديهم فترات يكافحون فيها من أجل البقاء رابحين.
لذا فقبل المخاطرة بالمال الحقيقي، فإن أفضل شيء يمكنك فعله هو التركيز على ساعات من البحث الأولي. أو بعبارة أخرى، لإجراء اختبار رجعي لاستراتيجيتك الأولية ومعرفة مستوى أدائها كما لو كنت قد طبقتها قبل بضع سنوات. يتم التعامل مع سيناريوهات التداول هذه من خلال برامج إحصائية مثل R أو Python، بالإضافة إلى جداول البيانات المبرمجة مسبقًا أو الميزات المتكاملة في منصات التداول الأكثر شيوعًا. لذا، فهناك بالفعل الكثير من الخيارات للاختيار من بينها. بمجرد اختيار أداة الاختبار الرجعي المناسبة، تأكد من اختبار استراتيجيتك ليس فقط للخلف، ولكن في الوقت الفعلي أيضًا، وذلك باستخدام أداة لمحاكاة نشاط التداول الحقيقي. بهذه الطريقة، ستكون قادرًا على فهم مدى فاعلية أداء خطة التداول الخاصة بك بالتفصيل في بيئة السوق الحالية. قبل أن تخاطر بأموال حقيقية…
- أفضل شيء تفعله هو التركيز على ساعات من البحث الأولي.
- اختبر استراتيجيتك الأولية وانظر في أدائها من خلال البرامج الإحصائية مثل R أو Python.
- بمجرد اختيار أداة الاختبار الخاصة بك، اختبر استراتيجيتك ليس فقط على الماضي، بل في الوقت الفعلي أيضًا، وباستخدام محاكاة نشاط التداول الحقيقي.
ضع في اعتبارك أنه كلما أجريت اختبارًا رجعيا أكثر، زادت المعلومات التي تجمعها مع أفضلية التحليل الذي ستتمكن من إجرائه. فمن خلال تحليل أداء استراتيجيتك في ظروف السوق المختلفة (الطلب المنخفض/والمرتفع على العقود الآجلة للنفط و فترات التقلب المتزايد و أداء السلعة أثناء الحروب التجارية أو الصراعات العالمية و الاعتماد على عامل الموسمية وما إلى ذلك)، حينها ستكون أكثر استعدادًا بشأن ما يمكن توقعه في المستقبل، وبالتالي ستصبح متداولًا أفضل وأكثر ثقة. سيساعدك هذا أيضًا على إنشاء خطة تداول معقولة مع توقع ربح إيجابي لتداولاتك. وبالتمسك بالخطة، ستتمكن من التحكم في عواطفك، واحترام المخاطر وتصبح أكثر توازناً في قراراتك، وبالتالي ستتجنب الخسائر المدمرة التي يقوم بها التجار المندفعين في أسواق العقود الآجلة للنفط.
الخلاصة
تداول العقود الآجلة للنفط (CL) هو أحد أكثر الخيارات ربحاً، ومع ذلك، فهو أيضاً الأكثر خطورة، وغالبًا ما ينخرط فيها المتداولون بسبب فرص الربح الضخمة. فمع فرط النظر إلى العوائد المحتملة، غالبًا ما ينسى المتداولون كيفية التحكم في عواطفهم والتنقل في مثل هذا المجال الحيوي، وعادةً ما يؤدي هذا الإفراط في الإثارة إلى نتائج سلبية. من الشركات إلى المتداولين الأفراد، انتهى الكثير منهم بالتقليل من مخاطر تداول العقود الآجلة للنفط، ما أدى بدوره إلى بعض أكبر الخسائر في التاريخ.
ولكن الشيء الجيد هو أنه إذا قمت بأداء واجبك ودعم مهاراتك في التداول والتجارة بمعرفة كافية وفهم متعمق للصناعة، فإن تداول العقود الآجلة للنفط يمكن أن يصبح بالتأكيد مهنة بدوام كامل. تأكد من إنشاء خطة تداول متماسكة والتزام بها بغض النظر عما يحدث، بهذه الطريقة، ستحافظ على تركيزك وتتداول بطريقة متوازنة ومنظمة.
إذا كنت تشعر بالفضول حيال ما يحدث في أسواق النفط الخام حاليًا، فاطلع على هذا التحديث من كريس:
بمجرد أن تمتلك خطة تداول خاصة بك، حاول اختبارها عبر برنامج المسار الوظيفي والاحترافي للمتداول هنا .
