متوسط المدى الحقيقي – كيفية استخدام مؤشر ATR

تعتمد معظم المؤشرات الفنية إما على السعر الفعلي للأداة وسلوكها أو حجم التداول. متوسط المدى الحقيقي أو ATR هو مؤشر قائم على التقلبات يقارن السعر الحالي بالمدى بأكمله لفترة معينة. المؤشر سهل الفهم ولكنه قوي للغاية ويعمل أيضًا كأساس للمؤشرات الفنية الأخرى مثل مؤشر سوبرترند.

ما هو متوسط المدى الحقيقي؟

لفهم ما هو مؤشر ATR، يجب على المرء أولاً التعرف على الفرق بين المدى والمدى الحقيقي. لا يأخذ حساب المدى في الاعتبار سوى الأسعار خلال فترة معينة. بعبارات بسيطة ، المدى هو الفرق بين الأعلى والأدنى لفترة معينة. 

يمكن أن يؤدي حساب المدى إلى قمع مقياس التقلب إذا كان التقلب خلال الفترة منخفضًا، ولكن هناك حركة سعرية كبيرة خلال فترات مختلفة. إليك مثال على ذلك – افترض أن سعر الإغلاق بالأمس كان 50$ عندما افتتح السوق، ارتفع السعر إلى 60$. إذا ظل السعر خلال اليوم أعلى من 60$، فلن يأخذ حساب المدى في الاعتبار القفزة من 50$ إلى 60$. بالنسبة لمثل هذه الانحرافات، فإن النطاق الحقيقي مفيد. فكر في الأمر على أنه نسخة أكثر دقة من المدى. بينما يتطلب المدى أعلى وأدنى سعر لليوم، فإن المدى الحقيقي يأخذ أيضًا في الاعتبار سعر الإغلاق السابق كمدخل.

متوسط المدى الحقيقي - كيفية استخدام مؤشر ATR

صيغة المدى الحقيقي

صيغة المدى الحقيقي هي:

المدى الحقيقي = الحد الأقصى (مرتفع – منخفض)، و (مرتفع – إغلاق)، القيمة المطلقة (إغلاق – منخفض)

حيث:

يشير مرتفع ومنخفض إلى الشريط الحالي

يشير الإغلاق₁  إلى إغلاق الشريط السابق

لنفترض أن سعر الإغلاق السابق هو 50$، وأن الأسعار المرتفعة والمنخفضة هي 60$ و 55$ على التوالي. وفي هذه الحالة، يكون الحساب على النحو التالي:

المدى الحقيقي = الحد الأقصى (60 – 55, 60 – 50, 55 – 50) أو $20

من ناحية أخرى، النطاق هو 5$ فقط (60$ – 55$)، وهذا الرقم يقلل بوضوح من التقلب. لذلك، فإن المدى غير مناسب عندما تكون الأسعار اللحظية أعلى أو أقل من سعر الإغلاق السابق. في المثال، المدى الحقيقي هو مقياس أكثر ملاءمة للتقلب لأنه لا يمنع تأثير سعر الإغلاق الأخير على حساب المدى حتى عندما يستمر السعر في الاتجاه الصعودي خلال اليوم.

مؤشر ATR هو ببساطة متوسط قيمة جميع النطاقات الحقيقية لفترة زمنية معينة. بالنسبة للفترات n، يتم حساب مؤشر ATR على النحو التالي:

ATR = 1/n * sum (TR₁ + TR₂ + ……….+TR_n)

حيث TR هو المدى الحقيقي لكل فترة.

كيفية حساب مؤشر ATR

تعطي الصيغة أعلاه القيمة الدقيقة لمؤشر ATR. وهو يتطلب الأرقام الدقيقة للمدى الحقيقي لكل فترة سابقة. هناك أيضًا طريقة تقريبية تأخذ في الاعتبار مؤشر ATR للفترة السابقة بجانب المدى الحقيقي الحالي. بناءً على صيغة التقريب، يتم حساب ATR على النحو التالي:

ATR_n = [ATR_n-1*(n-1) + TR_n]/n 

تستبدل الصيغة أعلاه قيمة ATR واحدة بالمدى الحقيقي الحالي وتعيد حساب ATR لآخر فترة.

افترض أن متوسط المدى الحقيقي لمدة 10 أيام هو 1.50 وأحدث مدى حقيقي هو 1.55. سيكون أحدث ATR هو:

ATR = [1.50*(10-1) + 1.55]/10 or 1.505

قد لا تؤدي طريقة التقريب إلى نتائج حالية إذا كانت قيمة ATR السابقة مدفوعة بالمدى الحقيقي المرتفع لأقدم فترة. لنفترض أن قيم المدى الحقيقي للأيام العشرة الماضية كانت 6 و 1 و 1 و 1 و 1 و 1 و 1 و 1 و 1 و 1. في مجموعة البيانات هذه، يكون “6” هو المدى الحقيقي لأقدم فترة زمنية ويجب إزالته أولاً عند حساب ATR التالي. سيكون ATR لليوم الأخير، على سبيل المثال 1.5، وباستخدام التقريب، فإن ATR الحالي سيكون 1.505.

ومع ذلك بناءً على الحساب الفعلي، ATR = (1 + 1 + 1 + 1 + 1 + 1 + 1 + 1 + 1.55)/10 أو 1.055. يختلف هذا بشكل كبير عن 1.505، والذي تم حسابه بالتقريب. يوضح هذا تأثير أقدم البيانات في صيغة التقريب. نظرًا لأن أقدم مدى حقيقي كان مرتفعًا جدًا، فقد أدى إلى انخفاض حاد في آخر قيمة ATR بمجرد إزالتها. افترضت طريقة التقريب أن كل الأيام العشرة كان لها مدى حقيقي يبلغ 1.5، وبالتالي فإن تأثير إزالة أقدم مجموعة بيانات على ATR كان ضئيلاً.

كيف يعمل مؤشر ATR؟

متوسط المدى الحقيقي هو مقياس للتقلبات، والأصول ذات التقلبات العالية تمتلك معدلات ATR أعلى. يمكن للمتداولين استخدام مؤشر ATR لإجراء صفقات بناءً على سلوك الأصل. 

قراءة مؤشر متوسط المدى الحقيقي

تزداد قيمة متوسط المدى الحقيقي عندما يكون السعر شديد التقلب. خلال فترات التوحيد، فإن متوسط المدى الحقيقي له قيم أقل. نظرًا لأنه مقياس للتقلبات، لا يشير ATR إلى ضغط الشراء أو البيع. إنه يشير ببساطة عندما يكون التقلب مرتفعًا جدًا ومتى يمكنك توقع تغيير حاد في السعر.

الرسم البياني التالي هو مثال لكيفية تصور متوسط المدى الحقيقي بجانب التغير في السعر. نظرًا لأن مؤشر ATR يقيس التقلبات، فإنه لا يستخدم نفس مقياس السعر.

يمثل الخط الأحمر في القسم السفلي خط مؤشر ATR. يمكنك أن ترى بوضوح ثلاث ارتفاعات. هذه فترات تقلب عالية للغاية. تظهر القمم أيضًا عندما يكون هناك ارتفاع حاد أو انخفاض حاد في السعر. قبل اتخاذ أي قرار بناءً على متوسط المدى الحقيقي، يجب على المتداول أيضًا الانتباه إلى حركة السعر وفهم الاتجاه.

تتشكل ارتفاعات مؤشر ATR قبل تحركات الأسعار القصوى. لهذا السبب يستخدم المتداولون عادة المؤشر الفني لمعرفة نقاط الدخول والخروج. يستخدم بعض المتداولين أيضًا المضاعف لاكتشاف تحركات الأسعار غير الطبيعية (على سبيل المثال مؤشر ATR مع مضاعف 1.2).

كيفية استخدام متوسط المدى الحقيقي للتداول اليومي؟

متوسط المدى الحقيقي هو أداة بسيطة للغاية. يمكنك حسابه بناءً على بضع دقائق لأنشطة التداول اليومية التي تتضمن أصولًا مثل الصرف الأجنبي أو الأسهم أو السلع. يبلغ طول الإعداد الافتراضي 14، والذي يمكن للمتداول تغييره وفقًا لرغبته. تعتبر الأطوال الأطول أقل تفاعلًا مع تغيرات الأسعار، في حين أن الأطوال الأقصر تكون أكثر حساسية.

أحد أكثر التطبيقات المباشرة لمتوسط المدى الحقيقي هو تحديد فترات التقلب الشديد. في الرسم البياني أعلاه، يمكنك أن ترى ثلاث حالات لارتفاع التقلب. كلما ارتفع الارتفاع، كلما زادت التقلبات. تشير مثل هذه الحالات إلى أن السعر قد تحرك بمقدار أعلى أو أقل من المتوسط التاريخي. 

يميل بعض المتداولين إلى تطبيق مُضاعِف أعلى من قيمة ATR. في مثل هذه الحالات، يتم تنفيذ الصفقات فقط عندما تصل قيمة ATR إلى قيمة معينة.

من المهم أيضًا ملاحظة أنه لا يمكن تحديد اتجاه الحركة ببساطة من خلال النظر إلى مخطط ATR. ومن المهم استكماله بمؤشرات تقنية أخرى أيضًا.

أمثلة على تداول متوسط المدى الحقيقي

يوضح الرسم البياني التالي سعر Tesla إلى جانب المؤشرات الفنية لمتوسط المدى الحقيقي ومؤشر القوة النسبية (RSI). مؤشر القوة النسبية (مظلل باللون البنفسجي) هو مؤشر زخم يوضح ما إذا كان السعر في منطقة ذروة الشراء أو ذروة البيع. قيمة مؤشر القوة النسبية فوق 70 هي إشارة لبيع السهم لأنه في منطقة ذروة الشراء. وبالمثل، فإن مؤشر القوة النسبية أقل من 30 يعطي إشارة للشراء.

في المنطقة المظللة باللون الأزرق، يوجد ارتفاع مفاجئ في قيمة ATR. وبالمثل، تزيد قيمة مؤشر القوة النسبية أيضًا عن 70. يعطي المؤشران إشارة بيع. 

يعتمد ATR في الرسم البياني أعلاه على نقاط سعر الدقيقة الواحدة. ومع ذلك في الحالة العامة، يمكن أن تستند إلى فترات أقصر بكثير. نظرًا لأن ATR لا يلمح إلى اتجاه تحركات الأسعار المستقبلية، فإن إضافة مؤشر القوة النسبية يسهل على المتداول تحديد المركز الذي يتخذه. يمكن أن تعمل المؤشرات الفنية الأخرى هنا أيضًا للمساعدة في توفير إشارات تداول باتجاه معين وتحسين استراتيجية التداول. يتضمن ذلك مؤشرات قياس حجم التداول والمتوسطات المتحركة و بولينجر باند والمزيد.يعتبر مؤشر ATR أداة مرنة. يمكننا استخدامه عبر فئات الأصول المختلفة، بما في ذلك سوق المشتقات.

استخدام مؤشر ATR للعقود الآجلة مقابل الأسهم

يوضح المثال أعلاه سيناريو التداول اليومي للأسهم. ومع ذلك، يمكن للمتداول الذي يمتلك أفق زمني أطول تكوين مخطط السعر لبضعة أيام. في تداول الأسهم خلال اليوم، تكون الرافعة المالية أقل مما كانت عليه عند تداول العقود الآجلة أو المشتقات الأخرى. في الوقت نفسه، يحد هذا من الخسارة المحتملة التي يمكن للمتداول تحقيقها إذا كان تنبؤه بالسعر خاطئًا. 

لذلك، يمكن أن يساعد استخدام ATR في تداول العقود الآجلة على تحقيق عوائد أعلى على حساب المزيد من المخاطر. يمكن أن تكون خطوط مؤشر ATR مفيدة في أسواق العقود الآجلة المتقلبة مثل السلع والعملات الأجنبية. يمكن للمتداولين أيضًا استخدام المضاعفات عبر خط ATR لإنشاء محفزات وقف الخسارة.

مثل الأصول الأخرى، عند تطبيق مؤشر ATR لتداول العقود الآجلة، يحتاج المتداول إلى توخي الحذر من الاتجاه الذي تلمح إليه الإشارة. يُنصح بشدة باستخدام المؤشرات الفنية الأخرى لتكملة ذلك، خاصة عند تداول المشتقات. نظرًا لأن حركات النقطة الصغيرة قد تؤدي إلى مكاسب أو خسائر أعلى، فمن الضروري أيضًا لمتداولي العقود الآجلة حساب مؤشر ATR لفترات زمنية أصغر (دقائق بدلاً من ساعات).

عيوب متوسط المدى الحقيقي

يعد متوسط المدى الحقيقي نهجًا قويًا لقياس التقلبات. تسمح معظم أدوات الرسم البياني بإضافة متوسط المدى الحقيقي. على الرغم من سهولة فهم مؤشر ATR، إلا أن له عيوبه. وبعضها يشمل ما يلي:

1. لا يشير متوسط المدى الحقيقي إلى ارتفاعات أو انخفاضات في الأسعار: قد يصل مؤشر ATR إلى الذروة بغض النظر عما إذا كان من المتوقع أن يرتفع السعر أو ينخفض. هذا يجعل الأمر محيرًا للمتداولين الذين يراقبون ATR فقط لإشارات التداول. ومن الضروري استخدام مؤشرات تقنية أخرى للحصول على صورة أكثر دقة.
2. لا يكون مؤشر ATR مفيدًا أثناء مرحلة التوحيد: يوجد نشاط ضئيل في خط ATR عندما يكون السعر في اتجاه جانبي.

قد يقدم مؤشر ATR إشارة غير صحيحة عندما يكون الاتجاه قويًا للغاية: عندما يكون هناك ارتفاع أو انخفاض حاد في السعر، يمكن أن يعطي متوسط المدى الحقيقي إشارة تداول مخالفة لتوقعات السوق. بينما قد يكون الأصل في منطقة ذروة الشراء بناءً على مقاييس التقلب، فقد تكون هناك أسباب لاستمرار الاتجاه الصعودي أكثر.

الأفكار الختامية

هناك العديد من المؤشرات التقنية القائمة على التقلبات. ومع ذلك، فإن معظمها معقد في التفسير. يعتبر مؤشر ATR نهجًا أسهل بكثير لفهم التقلب، والنتائج واضحة جدًا. يحتاج المتداول فقط إلى تكوين الفترة. كما أنه مفيد في التحقق من نتائج أدوات الرسوم البيانية الأخرى ويمكن استخدامه في التداول اليومي.