إذا كنت تتداول العقود الآجلة والخيارات لبعض الوقت، فمن المحتمل أنك تعرف كل شيء عن مجموعة CME. وهي واحدة من أكبر بورصات المشتقات المالية وأكثرها شعبية في العالم، مع قيمة سوقية تتجاوز 60 مليار دولار وملايين العقود التي يتم تداولها يوميًا.
ماذا تفعل مجموعة CME؟
بالنسبة لأولئك الذين لا يعرفون، فإن مجموعة بورصة شيكاغو التجارية (CME) هي سوق المشتقات المالية الرائد في العالم. بجانب الشركات التابعة لها، تعمل كبورصة للأوراق المالية والسلع، تقدم تداول العقود الآجلة وعقود الخيارات.
سوق المشتقات العالمية هو سوق بتريليونات الدولارات ، مما يسهل تبادل الأدوات المالية التي تستمد قيمها من الأصول الأساسية.في المتوسط، تتعامل مجموعة CME مع أكثر من ثلاثة مليارات عقد بقيمة حوالي 1 كوادريليون دولار سنويًا.
يمكن للمتداولين والمستثمرين الوصول إلى مجموعة واسعة من العقود الآجلة وعقود الخيارات للمنتجات المعيارية العالمية عبر فئات الأصول المختلفة في مجموعة CME. وتشمل هذه المؤشرات مؤشرات الأسهم، والسلع الزراعية، والعقارات، والمعادن، والطاقة، وأسعار الفائدة، والعملات الأجنبية، وحتى الطقس.
من خلال منصة التداول الإلكترونية CME Globex، تجمع مجموعة CME بين المشترين والبائعين من جميع أنحاء العالم. غالبًا ما يستخدم اللاعبون في سوق المشتقات البيانات التاريخية والحقيقة من مجموعة CME لقياس الأداء عبر الأسواق العالمية.
توفر الشركة أيضًا منتجات المقاصة والتسوية ومقايضات المقاصة وتخفيف المخاطر وخدمات معالجة التداول – للعقود المتداولة في البورصة ومعاملات المشتقات خارج البورصة (OTC).
هل ما زالت أكبر بورصة للمشتقات؟
ليس بعد الآن. على مدى السنوات الثلاث الماضية، كان هذا اللقب ينتمي إلى البورصة الوطنية الهندية (NSE). نقيس حجم بورصة المشتقات من خلال عدد العقود المتداولة في سنة معينة.
اعتبارًا من عام 2022، تحتل مجموعة CME المرتبة الثالثة بين أكبر بورصات المشتقات في العالم.
السجل التاريخي لمجموعة CME
بدأت قصة مجموعة CME في عام 1848 مع إنشاء بورصة العقود الآجلة CBOT (مجلس شيكاغو للتجارة) في شيكاغو. تبع ذلك إطلاق مجلس شيكاغو للزبدة والبيض، وهي الشركة التي ستصبح لاحقًا بورصة شيكاغو التجارية (CME) في عام 1898.
على مر السنين، تطورت CBOT و CME باستمرار، وأطلقت منتجات جديدة للعقود الآجلة، بما في ذلك تداول العقود الآجلة الإلكترونية الرائدة في عام 1987.
في عام 2002، أصبحت بورصة CME أول بورصة أمريكية تدرج أسهمها في بورصة نيويورك (NYSE). بعد عام، وقعت CBOT اتفاقية مع CME لاستخدام خدمات المقاصة الخاصة بها لتخليص منتجاتها.
تبع ذلك عدد قليل من الاتفاقيات خلال السنوات القليلة المقبلة، بما في ذلك قرار دمج CBOT و CME في شركة واحدة. أصبحت رسمية في عام 2007 وأدت إلى تشكيل مجموعة CME.
المصدر: cmegroup.com
على مدار العشرين عامًا الماضية، واصلت مجموعة CME إحراز تقدم عالمي، بما في ذلك الاستحواذ على بورصة نيويورك التجارية (NYMEX) في عام 2008. دخلت البورصة أيضًا في شراكة إستراتيجية مع BM & FBOVESPA (Bolsa de Valores de São Paulo) والبورصة البرازيلية التجارية والعقود الآجلة (Bolsa de Mercadorias e Futuros)، والمعروفة أيضًا باسم B3، أكبر بورصة مشتقات في أمريكا اللاتينية.
كما واصلت مجموعة CME توسيع نطاق منتجاتها عبر إضافة فئات أصول جديدة. على سبيل المثال، في سبتمبر 2022، أعلنت الشركة عن إطلاق تداول خيارات الإيثريوم لتكملة سوق العقود الآجلة للإيثريوم، والتي زادت بالفعل بأكثر من 43٪ في متوسط الحجم اليومي على أساس سنوي.
الجهة التنظيمية لمجموعة CME
تخضع مجموعة CME للتنظيم من قبل لجنة تداول العقود الآجلة للسلع (CFTC). لجنة تداول العقود الآجلة للسلع هي السلطة الرسمية المسؤولة عن الإشراف على جميع السلع ومشتقات التداول في الولايات المتحدة.
من بين مسؤولياتها العديدة، تقوم لجنة تداول العقود الآجلة للسلع بمراقبة مخاطر تداول المشتقات المالية، وتنظم التداول في الأصول الافتراضية، وتحقق في التلاعب بالسوق، وتحافظ على الإشراف على اللاعبين في السوق.
ما هي الأصول التي تقدمها مجموعة CME؟
مجموعة CME هي سوق المشتقات الأكثر تنوعًا في العالم، وتتألف من أربع بورصات رائدة – CME و CBOT و NYMEX و COMEX (بورصة السلع). تجلب كل واحدة منها مجموعة فريدة من المعايير العالمية عبر فئات الأصول الرئيسية لإنشاء سوق قوي لجميع أنواع المتداولين والمستثمرين.
لتوسيع نطاق وجودها ودفع النمو والتجارة على مستوى عالمي، دخلت مجموعة CME في شراكة مع عدد من البورصات، بما في ذلك B3، بورصة دبي التجارية، بورصة مينيابوليس للحبوب، بورصة سنغافورة المحدودة، وبورصة ماليزيا بيرهاد للمشتقات.
كما أنها تحتفظ بعلاقات استراتيجية واتفاقيات ترخيص مع جوجل و ناسداك ومؤشرات FTSE Russell و Nikkei Inc. ومؤشرات S&P Dow Jones.
لفهم توزيع فئات الأصول المختلفة بشكل أفضل عبر بورصات مجموعة CME، من الضروري النظر إلى دور كل بورصة في السوق ككل.
بورصة شيكاغو التجارية (CME)
بورصة شيكاغو التجارية هي سوق عقود مخصصة تقدم مجموعة واسعة من المنتجات. كان أول عقد آجل لها على بطون لحم الخنزير المجمدة وتم إطلاقه في عام 1961.
ومع ذلك، فإن ميزتها البارزة هي أنها البورصة الآجلة الوحيدة التي تقدم مشتقات على الطقس. يمكن للمتداولين المراهنة على أحداث الطقس، مثل هطول الأمطار، وموجات الحرارة، ودرجات الحرارة الباردة، وما إلى ذلك.
يوافق بائع العقد الآجل على تحمل مخاطر الكوارث خلال فترة معينة مقابل مدفوعات الأقساط من المشتري. إذا لم تحدث أي أضرار قبل انتهاء العقد، يحقق البائع ربحًا. من ناحية أخرى، إذا كانت هناك كارثة متعلقة بالطقس، يحصل مشتري العقد على المبلغ المتفق عليه.
إن الأداة المالية تحظى بشعبية كبيرة. في عام 2020، سجلت بورصة شيكاغو التجارية أكثر من 1,000 عقد متعلق بالطقس يوميًا وقيمًا افتراضية للعقود الآجلة والخيارات بقيمة 750 مليون دولار و 480 مليون دولار على التوالي.
مجلس شيكاغو للتجارة (CBOT)
تأسس مجلس شيكاغو للتجارة لمساعدة المزارعين ومستهلكي السلع الأساسية على إدارة المخاطر بشكل أفضل من خلال القضاء على عدم اليقين في الأسعار في شراء وبيع المنتجات الزراعية، بما في ذلك الذرة والقمح والماشية.
بسبب البنية التحتية للسكك الحديدية وقربها من المناطق الزراعية، كانت شيكاغو موقع التبادل المثالي.
بمرور الوقت، أضاف مجلس شيكاغو للتجارة المزيد من المنتجات إلى سوقه، مثل الطاقة والذهب والفضة وسندات الخزانة الأمريكية. في وقت الاندماج مع CME في عام 2007، جلب مجلس CBOT مجموعة من الأدوات المالية المشتقة، بما في ذلك السلع الزراعية وأسعار الفائدة ومنتجات مؤشر الأسهم، وبالتالي توسيع العروض الحالية لمجموعة CME.
نشأت العديد من الشروط القياسية ولوائح السوق المستخدمة في سوق العقود الآجلة خلال الأيام الأولى من بورصة شيكاغو التجارية. على سبيل المثال، فقد وضعت قواعد تداول رسمية تغطي إجراءات الهامش والتسليم في عام 1865. وبعد ثلاث سنوات، عمل مجلس شيكاغو للتجارة على تنظيم أنشطة السوق وردع التلاعب به.
بورصة السلع (COMEX)
تعد COMEX هي أبرز بورصة للعقود الآجلة والخيارات في العالم لتداول المعادن، مثل الذهب والفضة والألومنيوم والنحاس. وتأسست في عام 1933 من خلال اندماج بين أربع بورصات يقع مقرها في نيويورك، وهي — بورصة المعادن الوطنية وبورصة نيويورك للجلود وبورصة نيويورك للمطاط والبورصة الوطنية للحرير الخام.
وفي عام 1994، تم اندماج COMEX مع بورصة نيويورك التجارية (NYMEX)، لتصبح قسم تداول المعادن الرسمي لديها. لا تقوم هذه البورصة بتوفير المعادن، بل أنها تعمل كوسيط لموردي المعادن في جميع أنحاء العالم.
من المهم ملاحظة أن العقود الآجلة للمعادن تستخدم أساسًا للتحوّط، وبالتالي لا يتم تسليمها ماديًا في كثير من الأحيان. حيث يتم شراء أو بيع معظم العقود بكل بساطة بناءً على تعهد ومعرفة بأن المعدن موجود. مما يجعلها سوقًا للمعادن التي تتمتع بالسيولة العالية.
في عام 2008، استحوذت بورصة CME Group على بورصة NYMEX، بما فيها قسم COMEX التابع لها. وقد أدى هذا إلى توسيع مجموعة منتجات المعادن لدى CME Group، لتشمل البلاديوم والبلاتين والفولاذ، وكذلك خيارات مؤشر FTSE 100. اليوم، تعد COMEX هي غرفة المقاصة الرئيسية للعقود الآجلة للمعادن وعقود الخيارات التي تقدمها CME Group، والتي يتم تداولها جميعًا بأحجام عقود قياسية و/أو ميني و/أو مايكرو.
بورصة نيويورك التجارية (NYMEX)
بورصة NYMEX هي بورصة لتداول السلع يقع مقرها في مانهاتن، نيويورك. كما أن لديها مكاتب في مدن أخرى في جميع أنحاء العالم، بما في ذلك بوسطن وواشنطن العاصمة ودبي ولندن وطوكيو.
بعد اندماجها في عام 1994 مع بورصة COMEX، أصبحت بورصة NYMEX أكبر بورصة للسلع المادية في ذلك الوقت، مما سهّل تبادل مختلف المعادن ومصادر الطاقة والسلع الزراعية. وقد شملت مساهمة البورصة في CME group، من استحواذها في عام 2008، مجموعة واسعة من عقود النفط والغاز والفحم والمعادن والسلع الزراعية.
احتفظت بورصة NYMEX بمنصة تداول صغيرة لمواصلة نظام التداول المفتوح لديها حتى عام 2016، على الرغم من أن التداول الإلكتروني في البورصة كان ممكنًا بالفعل منذ عام 2006 من خلال منصة التداول الإلكتروني التابعة لشركة CME Globex.
تداول العقود الآجلة لمجموعة CME في Earn2Trade
قبل التداول في سوق المشتقات الرائد في العالم، من المهم معرفة ما تفعله. في حين أن تداول العقود الآجلة والخيارات يمكن أن يكون مربحًا بشكل كبير، إلا أنه يمكن أن يؤدي أيضًا إلى خسائر هائلة في حال كنت غير مستعدًا.
أيضًا، غالبًا ما يكون من الصعب على المتداولين والمستثمرين الأفراد جمع رأس مال كافٍ لتداول العقود الآجلة لمجموعة CME، حيث تتطلب معظم الصفقات عشرات أو حتى مئات الآلاف من الدولارات.
لمساعدتك على إعداد رأس مال التداول والوصول إليه بشكل أفضل، فكر في أن تصبح متداولًا محترفًا في العقود الآجلة على منصة Earn2Trade.
من خلال برامج المسار الوظيفي والاحترافي للمتداول و التحدي™ و التحدي المكثف™، تتيح Earn2Trade للمتداولين الخبراء شراء وبيع العقود الآجلة لمجموعة CME بحساب ممول. هذا يعني أنك لست مضطرًا إلى طرح أموالك الخاصة للتداول، وستحصل على ما يصل إلى 80٪ من الأرباح.
أيضًا، يمكن للبرامج أن تنقذ المشاركين في السوق من متاعب الحصول على ترخيص رسمي قبل السماح لهم بالتداول نظرًا لأنهم سيتداولون بموجب Earn2Trade. إذا كنت ترغب في الحصول على مهنة كمتداول للعقود الآجلة، فهذا طريق رائع يجب اتباعه. ابدأ رحلتك الاحترافية مع Earn2Trade اليوم.
