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Qué Son Las Bandas de Bollinger – ¿Cómo Leerlas y Usarlas?

Banda de Bollinger
F T L
16 minutos de lectura

Los indicadores técnicos son el núcleo de cada operación exitosa, por lo que tomarse el tiempo para comprenderlos y utilizarlos es prácticamente una necesidad. Si bien no faltan los indicadores y sus diversas señales de tendencia, las Bandas de Bollinger son un favorito particular entre los traders e inversores. Esta herramienta puede ayudar a medir la volatilidad del mercado, así como identificar las condiciones del mercado de sobrecompra o sobreventa.

Para darte una descripción más completa, esta guía cubrirá lo siguiente:

¿Qué Son las Bandas de Bollinger?

Las Bandas de Bollinger son una herramienta de análisis técnico que se utiliza para analizar el precio y la volatilidad de un activo negociado con el fin de tomar decisiones informadas de compra o venta. Consisten en tres líneas o bandas: una línea de media móvil simple (SMA) y dos desviaciones estándar de las líneas de precio (superior e inferior).

Las bandas superior e inferior se trazan a cada lado de la línea SMA, mientras que las desviaciones estándar determinan la distancia entre ellas. Estas desviaciones representan el rango de volatilidad del activo en relación con los movimientos de precios.

Bollinger Bands Finamark
Banda superior – línea verde. Banda inferior – línea roja. SME – línea azul claro en el medio | Fuente: Finamark.

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¿Qué es el Apretón de las Bandas de Bollinger?

Un apretón se refiere a un corredor muy estrecho formado por la contracción de las Bandas de Bollinger alrededor del precio. Si después del período, el precio cierra por encima de la banda superior, es probable que continúe subiendo. Por el contrario, si el precio cierra por debajo del resultado final, es probable que continúe bajando.

Rebotes de las Bandas de Bollinger

Por otro lado, los rebotes se basan en la premisa de que el precio tiende a arrastrarse hacia el promedio. Dado que las bandas superior e inferior se convierten esencialmente en nuestros niveles de soporte y resistencia, no es tan difícil predecir el próximo movimiento de precios posible. Este concepto es la base de la estrategia de «sobrecompra» y «sobreventa».

En otras palabras, si el precio sube y se acerca a la banda superior pero no lo cruza, hay una buena posibilidad de que rebote, lo que indica una acción de venta. Si llegó a la banda inferior sin cruzarla, entonces es probable que rebote, lo que indica una acción de compra.

Estrategia de Apretón de las Bandas de Bollinger

Hipotéticamente, si estuvieras operando en el gráfico anterior, simplemente identificarías el punto de ruptura correcto, tomarías una posición larga y eliminarías el aumento de precio resultante. En realidad, sin embargo, deberás confirmar el próximo movimiento de precios durante un apretón, ya que la ruptura siempre puede ir en sentido contrario.

Apertón de la Banda de Bollinger
Apretón de las Bandas de Bollinger | Fuente: Finamark.

¿Cómo Usar las Bandas de Bollinger?

Como todos los indicadores técnicos, las Bandas de Bollinger no dan señales definitivas de compra y venta. Sin embargo, pueden ayudar a predecir la acción del precio futuro para ayudarte a elegir tus puntos de entrada y salida ideales. Como tal, no debes usarlas como una herramienta independiente, sino como una herramienta que complementa otras herramientas de análisis técnico.

Con eso fuera del camino, veamos cómo leer las Bandas de Bollinger y cómo utilizarlas para su negociación.

¿Cómo leer las Bandas de Bollinger?

Como mencionamos anteriormente, las Bandas de Bollinger tienen 3 líneas, incluida la línea SMA, así como también una línea superior e inferior. Para leer las Bandas de Bollinger necesitas mirar las tres líneas. La forma más sencilla de leer las tres líneas de Bollinger es pensar en términos de si el mercado se considera caro o barato.

Bandas de Bollinger, Puntos Económicos y Costosos
Las cajas naranjas representan puntos de precio costosos. Las cajas azules representan puntos de precios económicos | Fuente:  Finamark.

Cuando el precio del activo está en una tendencia bajista

Cuando un activo está en una tendencia bajista, le siguen la SMA y las líneas superior e inferior de las Bandas de Bollinger. Las 3 líneas van a la zaga del precio. A medida que el precio se acerca y rompe la Banda de Bollinger más baja, el activo subyacente se considera «barato». Esto se debe a que, con la desviación estándar de -x2, el precio se mueve demasiado por debajo de la SMA. Esta puede ser una buena oportunidad para comprar el activo (es decir, colocar posiciones largas) y, por lo general, no es un buen momento para vender.

Bandas de Bollinger Fondos Dobles en Finamark
Las cajas azules son los fondos, la línea morada es el soporte, la flecha roja es la tendencia bajista, la flecha verde es la tendencia alcista después de los dobles fondos | Fuente: Finamark.

Cuando el precio del activo está en una tendencia alcista

Lo mismo sucede cuando el precio de un activo está en una tendencia alcista: las Bandas de Bollinger van a la zaga. Sin embargo, a medida que el precio se acerca y rompe la Banda superior de Bollinger, el activo subyacente se vuelve «costoso». Esto se debe a que, con la desviación estándar x2, el precio se mueve demasiado por encima de la SMA. Esta puede ser una buena oportunidad para vender el activo (es decir, colocar posiciones cortas) y, por lo general, no es un buen momento para comprar.

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Cuando el precio del activo se mantiene plano

Durante los mercados planos, las Bandas de Bollinger superiores e inferiores tienden a flotar muy cerca de la SMA. Esto se debe a que en los mercados planos la volatilidad es muy baja. Debido a esto, leer las Bandas de Bollinger no proporciona demasiada información del análisis de tendencias durante la acción lateral del precio. Una vez que aumenta la volatilidad, las líneas y el precio comienzan a moverse nuevamente, lo que puede ayudar de nuevo con el análisis de tendencias.

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Estrategias con las Bandas de Bollinger

1. Fondos Dobles

Esta estrategia busca identificar signos de pruebas de menor nivel de resistencia que generalmente ocurren antes de una fuerte subida de precios. Hay que buscar dos fondos: el primero debe detenerse debajo de la banda inferior y ocurrir cuando hay un volumen alto, mientras que el segundo representa una prueba de resistencia en un volumen inferior.

Bandas de Bollinger Fondos Dobles en Finamark
Las cajas azules son los fondos, la línea morada es el soporte, la flecha roja es la tendencia bajista, la flecha verde es la tendencia alcista después de los dobles fondos | Fuente: Finamark.

El doble fondo, esencialmente, indica que el mercado ha establecido un nuevo nivel de soporte a corto plazo, por lo que se espera que los precios se muevan principalmente desde allí.

2. M Superior

Esta estrategia es lo opuesto a los fondos dobles y está destinada a identificar reversiones de tendencia. En este caso, el precio registra dos cimas altas cercanas o, a veces, incluso por encima de la banda superior de Bollinger. Luego, el precio retrocede bruscamente para formar un patrón «M» en el gráfico.

Bandas de Bollinger Patrón Superior M en Finamark
El patrón “M” está representado por las líneas moradas | Fuente: Finamark.

La idea aquí es bastante sencilla: el mercado ha encontrado un nuevo nivel de resistencia clave, por lo que podría ser un buen momento para acortarlo. Esto se debe a que existe una alta probabilidad de que el precio baje aún más.

3. Bandas de Bollinger Dobles

Para la estrategia de las Bandas de Bollinger dobles, se requieren dos Bandas de Bollinger en un gráfico. El primer conjunto de bandas es una desviación estándar de la SMA. El segundo conjunto de bandas son dos desviaciones estándar de la SMA. Con cinco líneas en el gráfico, se crean cuatro zonas para operar:

Bandas de Bollinger Dobles
Bandas de Bollinger Dobles representadas por líneas verde oscuro, verde claro, naranja y rojo | Fuente: Finamark.
  • La primera es la zona de compra. Es entonces cuando el precio del activo subyacente se encuentra entre la banda superior de 1 desviación estándar (línea verde clara) y la banda superior de 2 desviaciones estándar (línea verde oscura). Cuando el precio está en esta zona, la tendencia alcista es fuerte. Por lo tanto, existe una alta probabilidad de que el precio continúe de manera alcista. Se llama zona de compra porque es la zona en la que es más probable que mantener posiciones largas e ingresar nuevas posiciones largas genere retornos favorables.
  • La segunda y la tercera son zonas neutrales. Es entonces cuando el precio del activo subyacente se encuentra entre las bandas de desviación estándar +1 y -1 superior (línea verde clara) e inferior (línea naranja). Cuando el precio está en esta zona, no hay una tendencia fuerte. No hay suficiente impulso alcista o bajista.
  • La cuarta es la zona de venta. Es entonces cuando el precio del activo subyacente está entre la banda inferior de la desviación estándar -1 (línea naranja) y la banda inferior de la desviación estándar -2 (línea roja). Es exactamente lo contrario de la zona de compra. Cuando el precio está en esta zona, la tendencia bajista es fuerte. Por lo tanto, existe una alta probabilidad de que el precio continúe de manera bajista. Se llama zona de venta porque es la zona donde vender tus posiciones largas, mantener posiciones cortas e ingresar nuevas posiciones cortas es más probable que genere retornos favorables.

Limitaciones al confiar solo en este indicador

Basándonos solo en estos datos, puede parecer ideal poner una orden de compra cada vez que el precio se acerca a la banda inferior, o vender cada vez que el precio se acerca a la banda superior. Sin embargo, el hecho de que el mercado se considere barato o costoso no significa automáticamente que debas ingresar o salir de una operación de inmediato.

Esto se debe a que los mercados en tendencia a veces pueden montar las bandas durante un largo período de tiempo y, de repente, suspender las operaciones existentes utilizando el modelo económico/costoso. Esto podría resultar en pérdidas potencialmente enormes. Es por eso que siempre debes usar otro indicador, como el Índice de Fuerza Relativa (RSI) para confirmar el «apretón» y el «rebote» de las bandas superior e inferior.

¿Cómo Ayudan las Bandas de Bollinger con el Análisis de Tendencias?

El indicador de la Banda de Bollinger fue inventado por el reconocido trader y analista financiero, John Bollinger, a principios de la década de 1980. Esencialmente te ayudan a identificar posibles reversiones de precios al determinar los niveles de sobrecompra y sobreventa utilizando la desviación estándar.

Este indicador no requiere demasiado análisis para llegar a una decisión informada: las bandas superior e inferior se amplían cuando el mercado experimenta una alta volatilidad y se contrae en momentos de baja volatilidad del mercado.

Con estas señales, los traders pueden seguir mejor las tendencias y básicamente cronometrar sus entradas de manera más eficiente y seguir sus stop-loss. Las Bandas de Bollinger son populares porque envuelven el precio de mercado y basan sus cálculos también en el precio. De esta manera, los traders pueden utilizarlos para decidir si ingresar o no al mercado en un momento determinado.

¿Por Qué es Tan Importante Medir la Volatilidad del Mercado?

Bueno, por un lado, los mercados volátiles ofrecen más oportunidades de operar que aquellos sin mucha actividad. Más importante aún, la volatilidad, a menudo, puede predecir la dirección del mercado y es una medida de su desempeño.

En 2011, Crestmont Research realizó un estudio de la relación histórica entre la volatilidad y el rendimiento del mercado. Para su análisis, Cresmont midió la volatilidad del S&P 500 utilizando el rango promedio de cada día. Al final del estudio, concluyeron que una mayor volatilidad indica la mayor probabilidad de un mercado con tendencia a la baja, mientras que una menor volatilidad indica una mayor probabilidad de un mercado en alza.

Relación de Volatilidad y Rentabilidad del Mercado

Datos Mensuales: Índice S&P 500 Rango Diario Promedio

 Rango de Volatilidad% Mes Ascendente% Mes DescendenteGanancia PromedioPérdida PromedioGanancia/Pérdida Exp
Q10-1.0%70%30%2.9%-1.9%1.5%
Q21.0-1.4%61%39%3.0%-2.1%1.0%
Q31.4-1.8%59%41%3.2%-3.2%0.6%
Q41.8-2.6%41%59%5.2%-5.0%-0.8%

Datos Anuales (1962-2011): Índice S&P 500 Rango Diario Promedio

 Rango de Volatilidad% Mes Ascendente% Mes DescendenteGanancia PromedioPérdida PromedioGanancia/Pérdida Exp
Q10-1.1%91%8%15.8%-1.5%14.5%
Q21.0-1.5%75%25%15.7%-6.0%10.3%
Q31.5-1.8%83%17%14.2%-11.6%9.9%
Q41.8-2.7%38%62%17.7%-19.4%-5.1%

(Índice S&P 500: 1962 – Dic. 31 2011) Fuente: Crestmont Research

Como puedes ver en el gráfico anterior, un rango de volatilidad diaria promedio bajo en el S&P 500 (en el primer cuartil) da como resultado mayores posibilidades de que los inversores registren ganancias de 1.5% mensual y 14.5% anual.

Por otro lado, en el cuarto cuartil, las posibilidades de obtener ganancias en la inversión son menores e incluso registran pérdidas potenciales de -0.8% para el mes y de -5.1% para el año.

Limitaciones de Volatilidad

Ten en cuenta que, si bien la volatilidad puede ser una herramienta útil, también presenta un riesgo de inversión significativo, ya que aumenta tus posibilidades de obtener ganancias y convertir una pérdida abrupta. Ahí es donde entran las Bandas de Bollinger. Al analizar cuidadosamente las tres bandas y la tasa de contracción o ampliación entre ellas, tienes una mejor oportunidad de predecir los puntos ideales de entrada y salida del mercado.

Configurando las Bandas de Bollinger en tu Plataforma de Trading

Para usar las Bandas de Bollinger, obviamente necesitarás una plataforma de trading en línea o una herramienta de análisis de trading. Hay muchos disponibles en línea. Por ejemplo, Finamark. o tu propia plataforma de trading o bróker. Aquí también hay una lista de los mejores brókeres en línea del mundo.

Para nuestros propósitos, usaremos Finamark y te guiaré a través de los pasos para configurar tus Bandas de Bollinger.

1. Abre tu plataforma de trading e inicia sesión si es necesario.

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2. Busca un símbolo que te gustaría analizar. Nosotros estamos usando el predeterminado en Finamark.

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3. Haz clic en «Mostrar Opciones de Indicador» o algo similar en tu plataforma de trading.

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4. Haz clic en NUEVAS COLECCIONES y escribe «Bandas de Bollinger» en la búsqueda si hay una o búscala en la lista de indicadores.

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5. Haz clic en la configuración o en un ícono que parezca un engranaje al lado de las Bandas de Bollinger en la SECCIÓN de Indicadores Activos # 1.

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6. Al configurarlo en el gráfico, la configuración predeterminada para las Bandas de Bollinger se vería así:

Bollinger Bands Default Settings

7. Edita cualquier cantidad de cosas como mejor te parezca, como el Período, el Multiplicador de desviación estándar o estilo y colores.

Por ejemplo, yo cambié el color de la banda superior a verde y la banda inferior a rojo. También los hice sólidos y ligeramente más gruesos que los predeterminados. Una vez que establezcas tu configuración preferida, haz clic en guardar.

Configuraciones de Indicadores

El ajuste predeterminado es un período de 20 días para el SMA y establece las líneas superior e inferior a (x2) desviaciones estándar de distancia. De esta manera, estas bandas pueden capturar al menos el 85% de los datos de precios que se mueven entre ellas durante ese período.

La fórmula estándar de las Bandas de Bollinger utiliza una SMA de 20 días para la línea media, mientras que las otras dos se calculan en función de la volatilidad en relación con la SMA. Siempre puedes modificar esta configuración de acuerdo con tus preferencias al operar. Por ejemplo, algunos traders prefieren calcular el SMA basado en un período de 10 días solo porque no consideran los datos antes de ser tan relevantes como los datos de un período más reciente.

Dicho esto, si eres nuevo en el concepto de Bandas de Bollinger, es mejor seguir con la configuración predeterminada hasta que hayas dominado su interpretación antes de hacer cualquier variación.

Conclusión

El indicador de Bandas de Bollinger puede ayudarte a encontrar excelentes puntos de entrada y salida del mercado. Sin embargo, al igual que con cualquier herramienta de análisis técnico, asegúrate de practicar primero el uso de las Bandas de Bollinger y perfeccionar tus predicciones antes de llegar al mercado en vivo.

Recuerda también que este indicador no debe ser el único elemento en tu arsenal al aplicar. Después de practicar con las Bandas de Bollinger por un tiempo, aprende a usar otra herramienta, como la Nube Ichimoku o, como mínimo, mantente actualizado sobre los diversos patrones gráficos.

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