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Canales de Donchian

Canales de Donchian – Una Guía Completa Sobre su Uso

En el mundo del análisis técnico, rara vez encontrarás un indicador capaz de presentar la volatilidad histórica, señalar posibles rupturas, reversiones, retrocesos o identificar señales de sobrecompra y sobreventa al mismo tiempo. En esta guía nos enfocaremos en los Canales de Donchian, un indicador de trading no tan famoso, pero que es bastante útil. Vamos a profundizar en los pros y los contras de la herramienta y también te proporcionaremos información práctica sobre su uso para detectar diferentes señales. Ahora, averigüemos quién puede beneficiarse al usar los Canales de Donchian. En este artículo analizaremos cómo puede ayudarte a mejorar la precisión de tu estrategia de trading.

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¿Qué Son los Canales de Donchian?

El indicador Canales de Donchian consta de tres líneas que ayudan a mostrar la volatilidad de los precios, rupturas de tendencias, reversiones y posibles condiciones de mercado de sobrecompra/sobreventa.

Consiste en tres bandas separadas generadas por cálculos de medias móviles. La parte central del indicador es la banda de rango medio. También tienes las bandas superior e inferior en el exterior. El superior muestra el precio más alto del valor, mientras que el inferior representa el precio más bajo. La banda del medio es simplemente el promedio de las otras dos. Calculas el valor sobre un número específico de períodos que tú definas.

Canales de Donchian 1

El indicador se remonta a la década de 1950. Recibe su nombre de su padre, Richard Donchian, también conocido como “The Father of Trend Following”. Como trader de futuros, necesitaba una herramienta sencilla para ayudar a medir la volatilidad. En ese momento, esa fue una tarea bastante desafiante.

Los traders aplican los Canales de Donchian en una variedad de activos y períodos de tiempo. Originalmente estaba destinado a usarse únicamente en valores diarios. Hoy en día, se aplica con la misma eficacia en gráficos de minutos, horas, semanas y otros.

El indicador de Canales de Donchian es muy similar a las Bandas de Bollinger y, la mayoría de las veces, permanece detrás de su sombra. Sin embargo, también tiene sus beneficios. En muchos casos, demuestra ser la herramienta de trading más adecuada y más fácil de interpretar.

¿Cómo Interpretar los Canales de Donchian?

Cuando la volatilidad es alta, las bandas del indicador se posicionan anchas. Por otro lado, cuando el mercado está en calma y los precios son más estables, las bandas se vuelven más estrechas.

Si el precio alcanza la banda superior, tienes una señal de sobrecompra. Si toca la inferior, la condición de mercado se considera de sobreventa. Sin embargo, debes tener en cuenta que estos escenarios son bastante estándar. Esto significa que la mayoría de las señales generadas no son informativas por sí solas.

Canales de Donchian 2

Los traders también confían en los Canales de Donchian para conocer la fuerza de la tendencia. Si el precio se mueve hacia el territorio de sobrecompra o rompe la línea superior durante un mercado alcista, indica una tendencia de fortalecimiento. Por otro lado, si se mueve hacia un territorio de sobreventa y rompe la banda inferior durante un mercado bajista, la tendencia indica que prevalece el sentimiento negativo del mercado.

Este patrón muestra que la forma en que el precio se comporta alrededor de las bandas superior e inferior puede indicar tanto el inicio de una tendencia a largo plazo como la reversión de una existente. Es por eso que debes asegurarte de complementar los Canales de Donchian con un indicador adicional más preciso.

Los traders utilizan el rango en el que se opera el precio del valor para planificar cómo jugar en el mercado. Por ejemplo, una situación en la que el instrumento cotiza por debajo de su mínimo de N períodos se considera adecuada para abrir una posición en corto. Por otro lado, si el precio cotiza por encima de su máximo más alto durante el período observado, los traders suelen operar en largo.

¿Por qué y cuándo usar los Canales de Donchian?

Deberías considerar el uso de los canales Donchian, ya que proporcionan un mapa fácil de interpretar de la volatilidad y el historial de precios de trading.

Aunque no otorgan nueva información procesable, ayudan a visualizar la acción del precio y confirman las señales de otros indicadores.

Los Canales de Donchian funcionan mejor cuando hay una tendencia claramente definida y cuando se opera en gráficos a más largo plazo.

Es muy eficiente cuando se combina con otras herramientas de análisis técnico como líneas de tendencia, Indicador de Movimiento Direccional (DMI), Índice de Fuerza Relativa (RSI), Índice Direccional Promedio (ADX) y otras herramientas.

La forma en que utilizarás el indicador de Canales de Donchian depende de tu estrategia más amplia. Por ejemplo, puedes utilizar una estrategia direccional para confiar en una mayor volatilidad para generar más señales de trading y oportunidades de compra/venta. También puedes usarlo si confías en los movimientos de precios de rango limitado cuando el mercado está más tranquilo (es decir, cuando se operan opciones de compra y venta in-the-money, spreads de calendario y más).

Cálculo y Fórmula de los Canales de Donchian

El cálculo del indicador es sencillo y fácil de entender incluso para principiantes.

Por lo general, el proceso depende de la cantidad de períodos que prefieras usar. Los traders suelen utilizar un período de 20 días. Si lo tomamos como ejemplo, así es como se verá el indicador:

  • Canal Inferior – Mínimo de 20 días
  • Canal Superior – Máximo de 20 días
  • Canal del Medio – (Máximo de 20 días + Mínimo de 20 días) / 2

El método de cálculo es sencillo. Para el canal superior, debes elegir el precio más alto para el período dado. Mientras tanto, elige el precio mínimo por el más bajo. El promedio de los dos es el canal central. Después de calcular los resultados, grábalos en el gráfico.

Estrategias de Trading con los Canales de Donchian

Recuerda que siempre debes confirmar las señales generadas por los Canales de Donchian con otros indicadores, sin importar tu estrategia. Por supuesto, como cualquier otra herramienta técnica de trading, el indicador está lejos de ser perfecto cuando lo usas solo. Por otro lado, es casi seguro que será valioso si lo combinas con osciladores u otros indicadores.

Ahora, repasemos algunas estrategias de trading que implican el uso del indicador de Canales de Donchian para detectar rupturas, reversiones y retrocesos.

Estrategia de Trading de Ruptura

El Canal de Donchian es un indicador de seguimiento de tendencias. Sus bandas son básicamente líneas de ruptura. Para aplicar esta estrategia, debes vigilar el comportamiento del precio alrededor de las líneas superior e inferior del indicador.

La estrategia es más eficaz cuando se aplica en intervalos de corto o mediano plazo. Por lo general, los traders pueden abrir una posición en largo cuando el instrumento cotiza por encima del indicador de los Canales de Donchian y una en corto cuando cotiza por debajo.

Los traders que lo aplican comienzan identificando una tendencia existente. Luego abren una posición tan pronto como ven que el precio toca la banda inferior/superior. La idea es beneficiarse de la posible próxima ruptura. Ten en cuenta que existe una línea muy fina entre un retroceso y el precio que toca la banda inferior/superior. Si el precio no adopta un movimiento en la dirección opuesta (hacia la banda media), existe la posibilidad de que se produzca una ruptura.

Ver el precio tocando repetidamente cualquiera de las bandas indica que ha estado operando en sus máximos/mínimos durante un período prolongado. Una ruptura en la banda superior se considera una señal alcista y un buen momento para una orden de compra. Por otro lado, una ruptura en la banda inferior indica una señal bajista y la posibilidad de realizar una orden de venta para capturar sus ganancias antes de que baje el precio.

¿Cuándo colocar una operación?

Entonces, ¿cuánto tiempo debes esperar antes de hacer un movimiento? El consenso entre los traders es que dos velas consecutivas tocando las bandas son suficientes para considerar estable la señal y proceder a abrir una posición.

Una vez que se produce una ruptura, el trader sabe que el precio adopta una tendencia alcista o bajista sostenible y puede seguirla hasta que alcance el objetivo de ganancias o identifique una posible reversión.

Sin embargo, ten en cuenta que el indicador de los Canales de Donchian suele generar falsas señales de ruptura. Para evitar caer en una, asegúrate de esperar a que el precio cierre constantemente por encima de la banda superior/inferior.

Para garantizar una mejor eficiencia, puedes combinar los Canales de Donchian con el Índice Direccional Promedio (ADX). Como indicador que mide la fuerza de la tendencia, puede ayudarte a identificar si la ruptura y la siguiente oportunidad de trading son viables.

Estrategia de Trading de Reversión

Vigilar la banda media del indicador es perjudicial para el éxito de esta estrategia. Al detectar posibles reversiones venideras, los traders pueden salir de operaciones e ingresar a otras nuevas temprano para poder capturar posibles oportunidades de alta rentabilidad.

Esta estrategia requiere que esperes hasta que haya una reversión en el precio. Una vez que emprendes un viaje estable en la dirección opuesta, el trader puede abrir una posición corta o larga, dependiendo de su estrategia.

Lo importante aquí es entender cuándo podemos considerar “estable” el movimiento del precio del indicador de Canales de Donchian. Por lo general, cuando el precio cruza la banda media desde arriba, puedes considerarlo una señal para abrir una posición en corto. Por otro lado, indica abrir una posición en largo cuando cruza la línea media desde abajo. Las posiciones se cierran, generalmente, cuando el precio toca pero no rompe ninguna de las líneas. Si hay una ruptura, entonces la tendencia se considera fuerte y el trader puede aprovechar el mercado y obtener ganancias.

Al aplicar la estrategia de trading de Reversión de Canales de Donchian, la idea es esperar el disparador y no intentar pronosticar antes de abrir una posición. Lo mejor que puedes hacer es confirmar la señal con otro indicador. Una vez que estés seguro de que se está produciendo una reversión, puedes colocar tu operación.

Estrategia de Trading de Retroceso

Esta es una estrategia a corto plazo y no indica la dirección a largo plazo de la tendencia.

Para implementarlo con precisión, debes vigilar continuamente la línea media, ya que es perjudicial para la identificación correcta de las señales de compra y venta. Si ves que el precio alcanza, pero no rompe la banda superior, puedes abrir una posición corta, ya que probablemente volverás a la línea media. Por otro lado, si el precio rebota en la banda inferior, puedes abrir una posición en largo, ya que adoptarás un movimiento alcista hacia la banda central.

Puedes mantener tu posición hasta que el precio alcance la banda opuesta. Si se rompe y se cierra constantemente por debajo o por encima de ella, se alinea con una tendencia fuerte. Sin embargo, si no se produce una ruptura, debes esperar que ocurra otro retroceso, por lo que lo mejor que puedes hacer es cerrar tu posición.

Esta estrategia es conveniente para elegir los puntos de entrada óptimos cuando el mercado está en tendencia. La razón es que cuando el precio está en tendencia, el momento más fructífero para abrir tu posición suele ser justo después de que se produce un retroceso.

Cuando se combina con un oscilador como el RSI, los Canales de Donchian han demostrado su eficacia en mercados de rango. De esa manera, puedes obtener una indicación más precisa de si el mercado está realmente sobrecomprado o sobrevendido.

Ventajas y Desventajas

Como cualquier otro indicador, los Canales de Donchian no son perfectos y no llevarán tu estrategia de trading al éxito por sí solos. Tienen muchas desventajas e igualmente muchas ventajas.

Para determinar si el indicador es adecuado para tu estilo y necesidades al operar, repasemos las principales ventajas y desventajas del indicador.

VentajasDesventajas
Puede servir para múltiples propósitosNo se puede utilizar como un indicador independiente
Es una excelente forma de visualizar la volatilidad y trazar el desempeño histórico del precioPropenso a generar falsas señales de rupturas
Adecuado para muchos períodos de tiempoSe basa en datos históricos y es posible que no refleje las condiciones actuales del mercado
Funciona con todas las clases de activosNo puede identificar movimientos cíclicos
Fácil de aplicar e interpretar por principiantesRequiere de una presencia constante en los mercados
Funciona bien en los mercados sin tendenciaPone el mismo peso en todos los puntos de datos

Canales de Donchian vs. Otros Indicadores

Varios indicadores se parecen a los Canales de Donchian en la forma en que los trazas en un gráfico. La principal son las populares Bandas de Bollinger, pero otras caen en la categoría más amplia de canales de precios. Si bien todos usan líneas para dibujar canales y visualizar el movimiento del precio, existen algunas diferencias fundamentales que los traders deben aprender para evitar confundirse.

En esta sección de nuestra guía se analizarán las principales características que pueden ayudarte a distinguir los Canales de Donchian de otras herramientas técnicas de trading.

Canales de Donchian vs. Bandas de Bollinger

Una de las principales diferencias entre los indicadores es la forma en que los trazas en un gráfico.

Mientras que los Canales de Donchian traza los puntos de precios más altos y más bajos durante el período examinado, las Bandas de Bollinger usan una media móvil simple. La SMA suma/resta la desviación estándar, multiplicada por 2.

Lo que hacen las Bandas de Bollinger de manera diferente es que revelan el grado de dispersión (variación) del promedio. El cálculo del mismo es mucho más equilibrado y minimiza significativamente el efecto los máximos y mínimos.

También hay una gran diferencia en la forma en que ambos indicadores interpretan las señales de ruptura. Mientras que, con las Bandas de Bollinger, una ruptura indica una posible reversión de tendencia, con los Canales de Donchian el caso es diferente. Si el precio rompe las bandas superior o inferior del indicador, la señal indica el desarrollo de una nueva tendencia en la misma dirección y no en la opuesta.

¿Cuál es mejor?

Si estás buscando una respuesta concreta sobre cuál es la mejor opción, no la encontrarás aquí. Esto se debe a que todo depende de la naturaleza del mercado en el que operes (qué tan volátil es, si es de naturaleza cíclica, etc.), de la estrategia de trading y su horizonte, la tolerancia al riesgo y más.

Para los principiantes, los Canales de Donchian, seguramente serán el indicador más fácil de comprender. Además, a diferencia de las Bandas de Bollinger, son menos dinámicos y reaccionan más lento a los cambios de precios, lo que facilita su aplicación e interpretación.

Las Bandas de Bollinger comparten muchas ventajas de los Canales de Donchian, pero esto no significa que aplica para todos los contextos. En algunos casos, los Canales de Donchian destacan. Por ejemplo, es una mejor opción para los traders con un apetito de bajo riesgo. La razón es que las Bandas de Bollinger son un indicador dinámico, lo que significa que adopta más riesgo por diseño. Además, Richard Donchian era un trader muy conservador. Buscaba la forma más segura de beneficiarse del trading de commodities. Eso explica por qué el indicador, que lleva su nombre, es la mejor opción para las estrategias de aversión al riesgo.

Canales de Donchian vs. Canales de Precios

Comencemos diciendo que los canales de precios son un grupo de líneas de tendencia que se utilizan para visualizar el patrón gráfico de un instrumento. Pueden ser ascendentes, descendentes y horizontales, según el impulso del mercado.

El trading de canales requiere que los traders utilicen indicadores técnicos que marquen los niveles de precios del instrumento operado (soporte y resistencia). Utilizan la información para decidir si abrir posiciones de compra o venta, los niveles de volatilidad y otros factores.

Los Canales de Donchian, por naturaleza, son canales de precios. Los indicadores son intercambiables y no importará si trazas canales de precios o Canales de Donchian en un gráfico. Muchas plataformas de trading admiten solo uno de estos, por lo que si no encuentras los de Donchian, utiliza canales de precios en su lugar. La interpretación y las señales de trading que se generen serán las mismas.

Consideraciones Finales

El indicador de Canales de Donchian resulta útil para los traders que desean obtener una forma rápida y fácil de trazar la volatilidad del mercado. El indicador ayuda a identificar posibles reversiones de swing, rupturas y retrocesos. Su uso principal es que ayuda a los traders a cronometrar mejor sus puntos de entrada y salida. Los Canales de Donchian muestran mayor eficiencia cuando la tendencia es lo suficientemente fuerte. En esas situaciones, el trader puede capturar un nuevo movimiento en su etapa más temprana.

Sin embargo, debemos aclarar que los Canales de Donchian no son una herramienta 100% precisa y confiable para el trading si se usan de forma independiente. Para aprovechar al máximo los Canales de Donchian, los traders que deseen incorporarlos a una estrategia de trading activa deben complementarlos con un oscilador adicional que sirva como herramienta de confirmación.