Acción del Precio – Estrategias de Trading que Necesitas Conocer

En este artículo, veremos el concepto de trading de acción del precio. Incluiremos diferentes estrategias de trading y cómo leer gráficos. Esto te ayudará a leer futuros, commodities y movimientos de índices, así como también a crear tus propias estrategias de trading de acción del precio. Existen numerosos tipos de estrategias de trading, muchos de los cuales dependen de análisis técnicos u opiniones de inversores individuales. El trading de acción del precio incorpora ambas estrategias: análisis técnico para identificar los niveles de soporte/resistencia y las opiniones de los inversores individuales que pueden variar mucho. También veremos una serie de gráficos de acción del precio con patrones históricos. Incluyendo patrones que suelen repetirse una y otra vez.

¿Qué es la Acción del Precio?

Es un favorito entre los traders a corto y mediano plazo. El trading de acción del precio reúne una interesante mezcla de información y diferentes puntos de vista. Aquí se incluyen patrones de precios históricos, indicadores técnicos y la capacidad del inversor para leer los mercados. Muchos inversores ven el mercado de valores como un “intercambio de información” donde todas las opiniones y estrategias se encuentran e intentan llegar a un “precio justo” al final. Esto explica por qué las estrategias de trading de acción del precio no implican un análisis fundamental de un mercado/commodity.

Un especulador prudente nunca discute con la cinta. Los mercados nunca se equivocan, mientras que las opiniones suelen estar erradas”.

– Jesse Livermore

Como muchas de las decisiones asociadas con el trading de acción del precio son subjetivas, lo que un inversionista puede ver como una ruptura, otro lo puede ver como una posible reversión del precio. Compara y contrasta esto con un análisis técnico puro en el que ignores efectivamente la experiencia de los inversores a favor de las tendencias frías y duras. La naturaleza humana dicta que los precios de futuros/commodities pueden ser extremadamente volátiles. Las situaciones de sobrecompra suelen crearse como consecuencia del miedo y la codicia, mientras que la venta de pánico puede hacerse cargo en caso de noticias decepcionantes. Este es el tipo de escenarios donde las estrategias de inversión de acción del precio pueden resultar extremadamente lucrativas.

Estrategias de Trading de Acción del Precio Explicadas - Todo Lo Que Necesitas Saber

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¿Cómo Leer los Gráficos de Acción del Precio?

La clave para leer los gráficos de acción del precio es tomar las fluctuaciones a corto plazo. También es fundamental notar las tendencias emergentes y centrarse en los patrones que se repiten una y otra vez. Escucharás hablar de patrones de swing, soporte y resistencia, análisis de olas, líneas de tendencia y medias móviles, por nombrar solo algunos de los diversos patrones gráficos. Las velas y las barras también son muy populares.

Por ejemplo, cuando un gráfico está a punto de colapsar a través de un nivel de soporte, es poco probable que lo haga de una sola vez. Es posible que veas un precio de contrato de índice/commodity que, inicialmente, rebota en el nivel de soporte, a medida que los inversores buscan beneficiarse de la venta masiva a corto plazo. A medida que los traders a corto plazo venden en el rebote, el interés de compra comienza a disminuir y los vendedores nuevamente toman el control. Finalmente, el precio colapsará a través del nivel de soporte, lo que con frecuencia provoca una serie de ventas en corto. A continuación, observemos detalladamente algunas estrategias de trading, basadas en una variedad de patrones gráficos.

Tipos de Gráficos

Hay muchos tipos diferentes de patrones gráficos que asociamos con el trading de acción del precio. Algunos de estos son bastante obvios, mientras que otros están abiertos a la interpretación. Los siguientes gráficos se han simplificado para demostrar un punto. Una vez que comprendas lo que realmente significan, comenzarás a notar muchos de ellos en los gráficos que miras todos los días.

Cabeza y hombros alcistas

Este gráfico ilustra una liquidación inicial y luego un período en el que compradores y vendedores alternan el control. Finalmente, los shorters activos cierran sus posiciones y los vendedores de pánico se retiran. De forma lenta pero segura, los compradores recuperan el control del precio del contrato hasta que finalment rompe la resistencia del escote, o línea de cuello. Podemos atribuir el primer repunte en el precio del contrato al “bottom-fishing”. Ese es el punto en el que se aprovechan los vendedores que no actuaron en la caída inicial. Al observar este tipo de patrón gráfico, también es muy útil vigilar los volúmenes de trading. Con frecuencia, verás grandes volúmenes hacia el final de una tendencia a la baja. Esto suele indicar que una recuperación está a la vuelta de la esquina.

Doble fondo

La tendencia de doble fondo es muy fácil de explicar. Está tan estrechamente relacionada con el análisis técnico, como con la naturaleza humana. La gran caída inicial en el precio tentará a aquellos que están cerrando posiciones cortas y aquellos que buscan un rebote a corto plazo. Después del rebote inicial, los vendedores que se perdieron la recesión anterior están decididos a no volver a perderla. Empujan el precio hacia abajo para crear un doble fondo. Hay una indicación de soporte alrededor del nivel de los dos puntos mínimos con una recuperación gradual hacia el nivel de resistencia. Lo que suele suceder es que la venta inicial se va por la borda y los compradores regresan inmediatamente después. Esto empuja el precio a través del nivel de resistencia y vuelve a los niveles anteriores.

Triple fondo

En términos simples, este patrón se parece mucho al anterior. Sin embargo, cuando se ven a través de los ojos de un trader de acción del precio, cuentan una historia diferente. Esta tendencia indica una acción de venta significativa desde la caída inicial y para aquellos que aprovechan las manifestaciones a corto plazo. Estos repuntes empujan el precio del contrato hacia un nivel de resistencia que todavía se mantiene. Debido a una mezcla de toros fuertes que finalmente se rindieron ante una recuperación de precios, los traders cerraron posiciones cortas y, para los nuevos compradores, el impulso comienza a oscilar fuertemente detrás de una recuperación.

Un claro indicador positivo para muchos traders de acción del precio es cuando el precio rompe el nivel de resistencia. Sin embargo, aquellos que vieron el surgimiento de un triple fondo antes, bien podrían haber comenzado a comprar en las caídas anteriores. Regularmente te encontrarás con el término “buying on the dips” o bien, “comprar en las caídas”, que indica que los compradores están retirando a los vendedores de forma lenta, pero segura, después de una recesión.

Suelo redondeado

Si bien algunas de las tendencias anteriores de acción del precio fueron mucho más pronunciadas y menos variadas, el gráfico de la tendencia de suelo redondeado puede ser un poco más difícil de detectar. Después de la liquidación inicial, hay varios rebotes relativamente pequeños antes de que los vendedores recuperen el control. Esto se demuestra por la caída de los mínimos. Al menos hasta que el precio toque fondo hacia la mitad del gráfico. Esto provoca un rally con máximos ascendentes que reflejan perfectamente la creciente demanda de los inversores. El nivel de resistencia es una línea recta entre los máximos de recuperación del extremo izquierdo y del extremo derecho. Una vez que el precio supera ese nivel, los compradores tienen el control total y los vendedores anteriores se quedan tambaleándose.

Si la tendencia inicial donde los mínimos estaban cayendo continuaba, habría indicado que los vendedores estaban deshaciéndose de sus inversiones a la primera señal de recuperación. Dependiendo de cuánto tiempo continúe el patrón, esto podría conducir a otra fuerte liquidación con una línea de soporte trazada a través de los mínimos descendentes.

Reversión de isla alcista

El patrón gráfico de reversión de isla alcista puede ser difícil de leer en las primeras etapas. La caída inicial seguida de un período de fluctuación de precios puede convertirse fácilmente en una línea de tendencia alcista, doble o triple fondo. Sin embargo, en este caso, la caída inicial del precio del contrato crea un área de confusión con los compradores más interesados y los vendedores inciertos. Este tipo de patrón suele surgir cuando los vendedores en corto deciden actuar precavidamente y cerrar sus posiciones. Eso, junto con los “bottom fishers”, puede provocar un fuerte movimiento ascendente. Un período de trading lateral no es necesariamente emocionante para quienes usan estrategias de acción del precio. Sin embargo, una vez que el precio supera el nivel de soporte, los traders se interesan nuevamente por el mercado.

En este caso, la segunda etapa de la tendencia del gráfico es similar a un suelo redondeado donde los compradores y vendedores luchan para obtener el control. Eventualmente, hay una ruptura al alza. Dicho esto, los inversores inseguros pueden decidir obtener ganancias después del estallido inicial y los compradores iniciales tienen la oportunidad de recuperar sus ganancias. Esto luego crea un patrón de trading lateral. Los alcistas compran en las caídas, buscando adquirir activos baratos, mientras que los vendedores inseguros se aprovechan del repunte alcista. Una vez que los alcistas y los traders a corto plazo han sido eliminados, entra en juego la siguiente etapa de la recuperación.

Rectángulo alcista

Esta es una tendencia muy interesante que ilustra perfectamente que una corrida alcista en el precio de un commodity, generalmente, no sube en línea recta. En varias etapas de la corrida alcista a largo plazo, cualquiera que compre a un precio más bajo se verá tentado a obtener ganancias. Mientras tanto, aquellos que se perdieron el rally inicial buscarán comprar en la debilidad. Esto crea un período casi perfecto de trading lateral, con el precio oscilando entre resistencia y soporte sin asumir una dirección clara. En este escenario particular, eventualmente, los alcistas toman el control, rompiendo la resistencia y moviéndose hacia un terreno de precios más elevado.

El precio de la acción fácilmente podría haber sufrido una nueva caída si la línea de soporte se hubiera roto antes de las dos ocasiones en que el precio rebotó más alto. Esta es una ilustración perfecta de cómo las estrategias de trading de acción del precio están muy alejadas de los fundamentos. Básicamente solo juegan con las nuevas tendencias emergentes.

Cuña alcista

Los traders llaman a esta tendencia gráfica una cuña alcista porque, finalmente, el precio de las acciones irrumpe en un nuevo terreno y se mueve hacia arriba. Sin embargo, también es un poderoso indicador de un período bajista en las primeras etapas. Como puedes ver, una vez que el precio de las acciones cambia después del aumento inicial, la brecha entre los máximos y los mínimos a corto plazo comienza a disminuir. La línea en la parte inferior es el soporte y la línea en la parte superior es la resistencia. Debido a sus ángulos, eventualmente se encontrarán con uno de ellos tomando el control. Con frecuencia verás que el rango de trading restringido a la baja continúa hasta que las líneas de tendencia de soporte y resistencia casi se encuentran. Una ruptura del nivel de soporte indicaría otra venta masiva, mientras que en este caso, una ruptura de la resistencia introduce una nueva tendencia alcista.

Triángulo ascendente

Esta es otra tendencia de trading muy interesante. El rally inicial es alcanzado por los traders que desean garantizar algunas ganancias, lo que provoca una recesión a corto plazo antes de que resurjan los compradores. El elemento interesante de este patrón en particular son los mínimos en aumento, mientras que la resistencia continúa manteniéndose en un nivel fijo. Esto indica que no solo hay menos vendedores, sino que los compradores se contentan con comprar a niveles altos. Ellos piensan que el precio del contrato eventualmente romperá el nivel de resistencia. Notarás que en estos períodos de trading laterales hay compradores y vendedores nuevamente luchando por el control del contrato subyacente. Cuando se alcanza un rango de precio más alto, todas las apuestas se cancelan y los vendedores se retiran, mientras que los compradores avanzan.

Bandera alcista 

Una vez que el aumento inicial de este precio comienza a debilitarse ante los vendedores, vemos el surgimiento de una nueva tendencia bajista. Los mínimos a corto plazo continúan cayendo, al igual que los máximos a corto plazo, a medida que los rebotes de precios comienzan a debilitarse. Esto crea una tendencia inicialmente bajista de la que puede ser difícil escapar sin una buena noticia. A medida que los máximos a corto plazo bajan, esto indica que los compradores no están dispuestos a pagar más de lo que creen que vale con el precio sucumbiendo a los vendedores. Eventualmente, el contrato alcanzará una posición de sobreventa. Lo que sigue es un movimiento fuera del rango de la bandera. Esto atrae a los traders de acción del precio que han detectado la aparición de una nueva tendencia.

Después de que la mayoría de los vendedores se han ido y han cerrado sus posiciones en corto, puede haber un impulso muy fuerte detrás de la recuperación de esa posición de sobreventa. La representación del término asta de bandera es muy claro, al menos hasta la ruptura final.

Taza con asa

La tendencia del gráfico de taza con asa es un ejemplo perfecto de una recuperación lenta seguida de un retroceso repentino cuando los compradores han alcanzado sus objetivos a corto plazo. De manera similar a la cuña alcista, la tendencia bajista a corto plazo se rompe repentinamente, lo que lleva a un fuerte repunte alcista. Este tipo de patrón gráfico es bastante común cuando los precios suben bruscamente. En el segundo movimiento alcista, los vendedores y compradores luchan por el control, con algunos inversores obteniendo ganancias, mientras que otros buscan comprar en momentos de debilidad del mercado creyendo que la tendencia alcista sigue vigente. El aburrimiento y la impaciencia pueden llevar a la formación del asa antes de la tendencia alcista, con los inversores preocupados de que el precio se esté moviendo hacia una tendencia bajista. Una vez que los vendedores han sido eliminados, los compradores toman el control. Esto eleva el precio significativamente debido a la falta de resistencia.

Estos son solo algunos de los patrones de trading fundamentales que utilizan los traders de acción del precio cuando buscan aprovechar las nuevas tendencias que surgen al alza y a la baja. Ahora es posible ir en largo y en corto en varios commodities y contratos. Esto crea un mercado extremadamente líquido. ¡El entorno perfecto para traders a corto y mediano plazo!

Estrategias de Trading de Acción del Precio

La clave para cualquier estrategia de trading de acción del precio exitosa es eliminar el ruido del mercado, como los datos fundamentales, y observar los patrones de precios, las tendencias y otras formas de análisis técnico. Cuando se combina con una buena experiencia y con el “sentimiento del mercado”, se puede crear una estrategia de inversión muy exitosa. No olvides que, incluso si abriste una posición basada en cualquiera de las siguientes estrategias de trading de acción del precio, también puedes usar los datos técnicos para establecer límites de stop-loss.

Niveles de soporte y resistencia

Uno de los aspectos clave del trading de acción del precio cuando se usan niveles de soporte y resistencia es que una vez que se rompe un nivel de soporte, puede convertirse en resistencia y viceversa. El siguiente gráfico muestra cómo el análisis de gráficos puede cambiar en un período de tiempo relativamente corto. Vale la pena señalar que, si bien los traders tienden a centrarse en períodos volátiles para los precios de los contratos/commodities, la gran mayoría de las veces tienden a operar en mercados laterales. Todo dentro de un rango relativamente modesto.

Es una locura hacer una segunda operación si la primera muestra una pérdida. Nunca promedies tus pérdidas. Deja que este pensamiento se escriba indeleblemente en tu mente”.

– Jesse Livermore

En el gráfico a continuación, puedes ver el precio moviéndose en un rango relativamente estrecho. Rebota en las líneas de resistencia y soporte en múltiples ocasiones distintas. Cuando sucedió la ruptura eventual, señaló una tendencia alcista. Al principio, parecía que esa tendencia estaba decayendo. Sin embargo, luego rebotó en la resistencia anterior, que ahora era una línea de soporte, moviéndose aún más alto.

Patrones de inside bar

Los traders de acción del precio se mantienen extremadamente atentos. Siempre están atentos a lo que se conoce como patrones de inside bar. Puedes reconocerlos mediante la aparición de una barra secundaria dentro del cuerpo de la barra anterior. Echa un vistazo a los siguientes ejemplos:

La barra primaria a veces se describe como la “barra madre” y suele indicar un período de consolidación y posibles puntos de inflexión del soporte/resistencia claves. Verás en el gráfico a continuación cómo la barra indica un precio en aumento y luego incorpora dos barras en caída. Este es el comienzo de una tendencia cambiante y marca un movimiento descendente. Ver una barra madre/inside bar ocurrir es alentador. Ver dos inside bars, una al lado de la otra, es un indicador aún más confiable.

Solo cuando te tomas el tiempo de comprender cómo emergen los patrones de barras y qué indican, puedes posicionar tus operaciones. No olvides vigilar también el límite de stop-loss.

Combinación pin bar e inside bar

La combinación de pin bar e inside bar es visto por muchos como uno de los indicadores técnicos más poderosos. Como verás en el ejemplo a continuación, también puede resultar extremadamente lucrativo si lo reconoces con precisión y a tiempo. La combinación de pin bar e inside bar muestra lo que efectivamente es una liquidación a corto plazo, antes de que el tipo de cambio se consolide y luego se mueva significativamente más alto. Si miras hacia el comienzo de este gráfico en particular, puedes ver que el tipo de cambio rebota en el nivel de resistencia (soporte posterior) con la combinación de pin bar e inside bar resaltando el pico del precio.

Una combinación básica de pin bar e inside bar ya es una buena señal. Cuando también veas la inside bar formarse dentro, o cerca de la punta de la pin bar, es una señal aún más fuerte. En realidad, las pin bars en este gráfico le están hablando a los traders de acción del precio. Aquellos que aprenden a entender su “idioma” pueden colocar operaciones muy lucrativas.

¿Cómo Puede Ayudarte la Acción del Precio con tu Trading?

Como debes haber comprendido de la información anterior, el trading de acción del precio se basa en las tendencias y el impulso. La idea es simple, una vez que cambias una tendencia, el impulso suele crecer. Es solo cuando emerge una tendencia más fuerte (opuesta) que la dirección cambia nuevamente. Entre estas tendencias relativamente fuertes habrá períodos de consolidación, trading lateral y los precios rebotarán en las líneas de soporte y resistencia. En muchos sentidos, los niveles de soporte y resistencia son profecías autocumplidas. Muchos traders ahora usan análisis técnicos y los toman en consideración. Sin embargo, el trading de acción del precio ofrece lo mejor de ambos mundos con análisis técnicos y aportes humanos de un trader.

No tome medidas en cuanto a una operación hasta que el mercado confirme tu opinión. Llegar un poco tarde a una operación es un seguro de que tu opinión es correcta. En otras palabras, no seas un trader impaciente”.

– Jesse Livermore

Desventajas de Usar la Acción del Precio Como un Indicador

Existen numerosas ventajas y desventajas de utilizar estrategias de trading de acción del precio y, en líneas generales, todo se reduce a lo disciplinado que seas como trader. Algunas de las desventajas incluyen:

Número relativamente bajo de operaciones

Como estás esperando que la tendencia de los precios corte un nivel de soporte, o se dispare a través de un nivel de resistencia, puedes terminar con un número relativamente bajo de operaciones. Eso no es un problema si eres disciplinado, ¡pero la frustración a veces puede influir positivamente sobre los traders!

Esperar por niveles definitivos

Desafortunadamente, los traders que utilizan el trading de acción del precio suelen verse atrapados por cambios relevantes en el mercado. Esto significa que los precios no vuelven a sus niveles preferidos para operar. Para aquellos que carecen de disciplina, pueden terminar “persiguiendo el precio” cada vez más alto. Mientras tanto, para aquellos que puedan permanecer enfocados en la situación técnica, surgirán oportunidades.

Cambios definitivos en las tendencias

Muchas de las estrategias que mencionamos anteriormente pueden ser consideradas como “demasiado cautelosas” por algunas personas. Al esperar un cambio definitivo en la tendencia, puede haber momentos en que los precios intradía puedan aumentar por encima de la resistencia o por debajo del soporte y luego recuperarse. Estos podrían verse como falsas banderas y pueden ser potencialmente costosos a largo plazo.

Sin análisis fundamental

Al observar las tendencias de los gráficos, no todos los traders tendrán la misma opinión. Algunos irán en largo y otros buscarán operar en corto en el mercado. Estas decisiones se basan en su opinión sobre el análisis técnico en oposición a los fundamentos. Es discutible si realmente estás ignorando los fundamentos porque, en teoría, los precios contractuales de hoy deberían reflejar toda la información en el dominio público. Básicamente, deja que los mercados hablen y escucha lo que dicen.

Ejemplos de Trading de Acción del Precio

Como mencionamos anteriormente, si bien el trading de la acción del precio se basa en un análisis técnico y en una lectura de la situación, no siempre es fácil. Te dejamos algunos ejemplos a continuación:

Después de alcanzar un nuevo máximo, el tipo de cambio cae como resultado de la toma de ganancias

Si bien dependerá de los niveles de soporte y resistencia, un trader puede esperar un doble superior y luego pasar a un rango de precios más alto. Sin embargo, un trader diferente puede ver esto como el comienzo de una nueva tendencia a la baja. En ese escenario, la continua toma de ganancias podría llevar el precio por debajo del nivel de soporte.

Mercado lateral con bajo volumen de trading

Un indicador clásico de que una tendencia está cambiando es el alto volumen de trading. Entonces, si el precio está atascado en un rango limitado, rebotando entre la resistencia y el soporte en volúmenes relativamente bajos, un inversor puede ver esto como una oportunidad de operar. Mientras que otro inversor puede ver esto como una falta de interés y supone una ruptura probable a través del nivel de soporte en algún momento, lo que provoca una fuerte tendencia a la baja.

La historia se repite

En muchos casos, verás gráficos de cambio de divisas que indican máximos históricos y mínimos históricos. Muchos de estos patrones son muy fuertes, pero de vez en cuando verás una ruptura significativa al alza o a la baja. Por lo tanto, un trader puede tomar una posición asumiendo que la historia se repetirá y habrá un techo y un piso para el precio de trading. Otro trader puede suponer que el impulso detrás de la tendencia alcista es lo suficientemente fuerte como para impulsarlo a través de la resistencia histórica y hacia un nuevo territorio. Este movimiento hacia un nuevo territorio podría ser solo un soplo de aire fresco porque no hay tendencias históricas similares para compararlo y no hay resistencia de la que hablar.

Preguntas Más Frecuentes