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8 Consejos Que Debes Conocer Para Operar Con Futuros De Maíz

contratos futuros de milho
F T L
11 minutos de lectura
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Aunque muchos traders de futuros parecen inclinarse por las acciones de e-mini, o hacia los mercados de energía, la realidad es que también existen muchas oportunidades disponibles en los mercados de granos. El mercado de futuros de maíz es el ejemplo perfecto de ello. En este artículo, discutiremos los beneficios del trading de maíz y te proporcionaremos algunos consejos valiosos para que comiences de una buena vez.

BENEFICIOS DEL TRADING CON FUTUROS DE MAÍZ

Antes de discutir nuestros consejos sobre el trading con futuros de maíz, es importante que comprendas algunos de los beneficios que ofrece este tipo de trading.

Estos son algunos de los principales beneficios del trading de maíz:
  • Liquidez – los futuros de maíz se negocian de manera muy activa y, actualmente, exceden el volumen diario promedio con más de 300,000 contratos. El interés promedio abierto en contratos de futuros de maíz supera con creces los 1,5 millones. Esta liquidez profunda permite que los traders entren y salgan del mercado con facilidad y con un costo mínimo de deslizamiento.
  • Seguridad – los futuros de maíz están regulados por la CFTC y se comercian en el exchange con compensación central. Como resultado, el riesgo de la contraparte se minimiza y se convierte en un mercado de trading seguro y protegido.
  • Comercio Extendido – dado que los futuros de maíz pueden ser operados durante todo el día, los traders pueden estar al tanto de los principales eventos durante el día y dedicarse a las sesiones de trading durante la noche.
  • Posibilidad de Utilizar el Apalancamiento – el apalancamiento le permite a un trader utilizar una cantidad relativamente pequeña de capital para controlar una posición relativamente grande. El uso del apalancamiento puede ayudarte a incrementar tus ganancias potenciales.
  • Mayor Demanda de Etanol – a medida que aumenta la demanda de biocombustibles, los inversores y los traders pueden aprovechar las tendencias futuras que, probablemente, surgirán en torno al maíz.
  • Se Adapta a Cualquier Estilo de Trading – el mercado de futuros de maíz puede ser un excelente mercado para aplicar un enfoque fundamental o técnico. Si eres de los que confía principalmente en los fundamentos, pues entonces hay muchos reportes que puedes evaluar para tomar tus decisiones en el trading. Si eres un operador técnico, puedes confiar en los gráficos de precios para hacer tus análisis. Ambos estilos de trading funcionan bien en el mercado del maíz.
  1. Conoce los Hechos Antes de que te inicies en el negocio del trading de futuros de maíz, es imprescindible que conozcas los hechos clave que rodean al maíz como un producto básico. Este conocimiento ayudará a darle forma a tu comprensión del mercado y te permitirá detectar posibles cambios en la perspectiva fundamental del producto.

    Dicho esto, aquí hay algunos datos importantes sobre el maíz:

    Con más de 14 mil millones de bushels de maíz producidos en los Estados Unidos cada año, se considera el mayor productor y exportador de maíz del mundo. Estados Unidos exporta aproximadamente el 20% del suministro mundial de maíz y contribuye a más del 40% de la producción mundial.

    Algunos de sus principales usos incluyen: la fabricación de productos alimenticios, alimento para el ganado y producción de etanol. Se espera que la categoría de consumo de alimentos aumente, de acuerdo con el crecimiento de la población en todo el mundo.

    Área geográfica primaria para la producción de maíz en los Estados Unidos

    El área geográfica principal dentro de los Estados Unidos para la cosecha de maíz incluye los estados del medio oeste. Illinois e Iowa encabezan la lista entre los principales estados productores de maíz. Algunos de los otros estados, como Nebraska, Ohio, Kentucky y Missouri, también se consideran grandes productores.

  2. Comprender el Valor de los TicksBolsa de Valores de Chicago (CBOT). El símbolo del maíz es “ZC” y un contrato de maíz vale 5.000 bushels. El tamaño mínimo de un tick es de 1/4 de centavo por bushel, que equivale a $12.50 por contrato.

    Supongamos que el contrato de maíz para el primer mes se cotiza a $4.50 por bushel y sube cinco centavos. Basándonos en esto, ¿cuál es el valor del movimiento del precio en términos de un solo contrato estándar de futuros de maíz?

    Contratos de futuros de maíz de tamaño completo

    5,000 bushels

    • Un movimiento de un centavo es igual a $50.
    Micro contratos de futuros de maíz

    1,000 bushels

    • Representa el 20% del valor total del contrato.

    Bueno, apliquemos un poco de matemáticas:

    $0.05 x 5000 bushels = $250. Como tal, un movimiento de cinco centavos en el maíz equivaldría a un movimiento de $250, en términos de un solo contrato de futuros estándar.

    Pero, ¿qué tal un movimiento de $0.12 en el maíz? Veamos cómo se vería eso:

    $0.12 x 5000 bushels = $600. Entonces, un movimiento de doce centavos en maíz equivaldría a un movimiento de $600, en términos de un contrato de futuros estándar único.

    Si desglosamos este cálculo, podemos ver que un movimiento de un centavo en maíz equivale a $50. Si multiplicas $50 por contrato y el resultado lo multiplicas por el movimiento del precio en centavos, sabrás exactamente cuánto ha aumentado, o disminuido, el valor del contrato de futuros. Además, podrás conocer la ganancia o pérdida correspondiente a tu posición.

    También hay micro contratos negociables para el maíz. Un solo micro contrato de maíz representa 1,000 bushels, que es el 20% del valor del contrato completo.

    De ello se deduce que, el valor de la marca del micro contrato de maíz también equivaldría a 1/5 del valor del contrato estándar. Para ser más específicos, un movimiento de precio de un centavo en el micro contrato de maíz sería equivalente a unos $10.

  3. Conocer los Valores del Contrato Comprender los valores de los ticks cuando se negocian futuros de maíz es tan importante como conocer los valores reales del contrato que estás controlando. Así es como deberías de hacer esto:

    Continuemos con nuestro ejemplo anterior, en el que el maíz se cotiza a $4.50 por bushel. Según este precio de mercado, ¿cuál sería el valor de un contrato de futuros estándar?

    Para calcular esto, multiplicaríamos el precio de mercado del maíz por bushel por el número de bushels dentro del contrato. Si tenemos más de 1 contrato, entonces multiplicaríamos el número de contratos por este monto resultante.

    Según nuestro ejemplo, tendríamos que multiplicar $4.50 (precio por bushel) x 5000 (bushels por contrato) x 1 (número de contratos). Este cálculo da como resultado un valor de contrato de $ 22,500. Entonces, un solo contrato estándar de futuros de maíz que cotiza a $4.50 vale $ 22,500.

    ¿Qué pasa con el micro contrato de maíz? ¿Cuál es el valor de un solo micro contrato de maíz comercializado al mismo precio de $4.50 por bushel?

    Como sabemos que el micro contrato vale 1/5 del valor de un contrato estándar, usaríamos la siguiente fórmula:

    Valor del micro contrato de maíz = Precio de mercado por bushel x 1000 x número de contratos.

    De esta forma, a un precio de $4.50, un solo micro contrato de maíz tendría un valor de $4500 utilizando los siguientes datos: 4.50 x 1000 x 1.

  4. Tomar en Cuenta Tus Límites de MargenA estas alturas, deberías de tener una comprensión clara sobre cómo calcular de manera fácil y rápida el valor de los movimientos de precios y los montos totales de los contratos dentro del mercado de futuros de maíz. Ahora, podemos pasar a discutir la importancia de estar al tanto de tus límites de margen.

    Para aquellos que no tienen una comprensión profunda sobre el funcionamiento del margen dentro del mercado de futuros, la siguiente explicación debería ser de gran ayuda.

    El margen es la cantidad mínima de fondos disponibles que necesitarás tener dentro de tu cuenta de operaciones para mantener una posición de futuros apalancada. Cada mercado tiene un margen diferente, en función de sus características de volatilidad. Estas cantidades son establecidas por los exchanges.

    Existen dos tipos principales de margen que debes tener en cuenta. El primero es el que se conoce como “margen inicial” y el segundo se conoce como “margen de mantenimiento”.

    Margen Inicial

    • El capital mínimo requerido para abrir una nueva posición.
    • Es el porcentaje del precio de compra de un activo o valor que debe ser cubierto con efectivo, o con un colateral,cuando se está usando una cuenta de margen.
    Margen de Mantenimiento

    • El capital mínimo requerido que necesitará el trader para mantener una posición abierta.
    • Si caes por debajo de los requisitos del margen de mantenimiento, tu bróker cerrará tu posición o te solicitará que envíes fondos adicionales para cubrir el déficit.

    El margen inicial es la cantidad mínima de capital disponible que necesitarás para abrir una nueva posición. El margen de mantenimiento es la cantidad mínima de capital disponible que necesitarás para mantener una posición abierta. Si caes por debajo de los requisitos de margen de mantenimiento, tu bróker cerrará tu posición o te solicitará que envíes fondos adicionales para cubrir el déficit. Como tal, es imperativo que sepas cuánto margen estás utilizando exactamente en una operación y en tu cuenta en general.

    A mediados de julio de 2019, el margen inicial mínimo para un contrato estándar de futuros de maíz era de $2,025, mientras que el margen mínimo de mantenimiento para un contrato estándar de futuros de maíz era de $1,500. Estos son ajustados hacia arriba o hacia abajo, periódicamente, por el exchange basado en la volatilidad del mercado.

  5. Usar el Apalancamiento con ResponsabilidadMuchos traders confunden el concepto de margen y apalancamiento. Y es que, aunque están estrechamente relacionados, no son lo mismo. Hemos discutido lo importante que es mantenerte dentro de tus propios requisitos de margen, así que veamos ahora la idea del apalancamiento y cómo usarlo de manera responsable.

    En pocas palabras, el apalancamiento te permite controlar una posición más grande de un activo utilizando una cantidad menor de capital.

    Supongamos que tienes $5,000 en tu cuenta de trading y vas en largo con contrato de futuros de maíz a $4.00. Supongamos que el precio del maíz aumenta de $4.00 a $4.40 por bushel. Entonces, el aumento real en el precio del maíz es del 10%. Este será tu porcentaje de beneficio en una posición no apalancada. Y así, en un contrato estándar de maíz equivaldría a una ganancia de $ 2,000 ($ 0.40 x 5000 bushels = $ 2,000).

    Pero, ¿qué significa esto para tu cuenta de $5,000 desde la perspectiva de apalancamiento? Bueno, tu cuenta corriente es de $5,000 y con la ganancia de $2,000 de esta operación, ahora tendrías $7,000 en tu cuenta de operaciones. Esto equivaldría a un aumento del 40% en tu cuenta comercial. El uso del apalancamiento te permitió ampliar por cuatro veces tus ganancias en este escenario.

    Es vital que tengas siempre presente que, el apalancamiento es una espada de doble filo. Si el precio hubiera bajado de su punto de entrada de $4.00 por los mismos $0.40 a $3.60, entonces habrías sufrido una pérdida del 40% en tu cuenta de trading.

    Como tal, es muy importante utilizar el apalancamiento de manera responsable. Pero, ¿cuál es la cantidad de apalancamiento ideal para usar? Bueno, ese es un asunto personal que debes determinar basándote en tus parámetros de riesgo. Como regla general, debes intentar mantener un límite de apalancamiento dentro de 3:1 o 4:1. Puedes generar ganancias sustanciales en términos de puntos porcentuales si te mantienes dentro de estos límites. Al minimizar la cantidad de apalancamiento utilizado, también protegerás tu capital para operar y hacerle frente a cualquier catástrofe comercial importante.

  6. Monitorear las Condiciones ClimáticasEl precio del maíz está estrechamente relacionado con las condiciones climáticas. Los desequilibrios de oferta y demanda pueden cambiar rápidamente en este mercado, y por ello, es vital que estés al tanto de los posibles cambios climáticos en los estados productores de maíz más grandes.

    No es raro que el temor a que los cultivos sufran un daño tengan un efecto importante en el precio del maíz y lo disparen a niveles muy altos. A veces, verás movimientos de límite en el mercado de futuros de maíz cuando esto suceda.

    El miedo al daño de los cultivos puede tener un gran impacto en el precio del maíz.
    • Trata de mantenerte fuera del mercado cuando los eventos relacionados con el clima puedan incrementar la volatilidad y la exposición al riesgo.
    • Ten en cuenta las tendencias estacionales en el mercado del maíz.
    • Cada noviembre, el precio del maíz tiende a la baja. Esto se debe al tiempo de cosecha, el período en el que la oferta suele ser más alta.

    Aunque nunca podemos estar seguros de los eventos catastróficos que podrían suceder, siempre es buena idea estar preparado para lo peor. Tiene sentido mantenerse alejado del mercado cuando los eventos relacionados con el clima pueden incrementar la volatilidad y la exposición al riesgo.

    También es una buena idea estar al tanto de las tendencias estacionales en el mercado del maíz. Específicamente durante noviembre, es bastante normal ver que el precio del maíz baje. Este período corresponde al tiempo de cosecha, que es el momento en el que la mayor cantidad de producto, generalmente, se encuentra disponible en el mercado.

  7. Observa Estos Reportes ClavesYa sea que te consideres un trader técnico o fundamental, es necesario que monitorees tres informes relacionados con el maíz. Estos informes pueden tener un impacto significativo en el mercado, por lo que debes saber cuándo serán publicados para evitar que te tomen por sorpresa.

    Reporte del USDA: todos los jueves, el USDA publica un informe sobre exportaciones. En el reporte, encontrarás un análisis detallado de la demanda relacionada con las exportaciones de maíz. No hace falta decir que una fuerte perspectiva de exportación, con frecuencia, es favorable para el mercado del maíz y para el precio de los futuros del mismo. También es una buena idea comparar las exportaciones de maíz de EE. UU. con otros países exportadores para evaluar cualquier discrepancia importante que pueda existir.

    Reporte de Intenciones de Siembra: este reporte también es producido por el USDA y se publica a finales de marzo. El Reporte de Intenciones de Siembra detalla la cantidad de superficie asignada por los agricultores para la siembra de diversos productos agrícolas. Con este informe, puedes extrapolar el tamaño total esperado de la producción de cultivos para la temporada.

    Reporte de existencia de granos: este informe se publica trimestralmente y es emitido por el Servicio Nacional de Estadísticas Agrícolas (NASS). El informe ofrece una actualización estado por estado sobre las existencias de maíz y otros granos.

  8. Reconocer Otros Factores que Influyen en el PrecioHemos discutido algunos de los principales factores influyentes sobre los precios del maíz: las condiciones climáticas, los datos de exportación y las intenciones de siembra de los agricultores. Sin embargo, resulta necesario que echemos un vistazo a algunos otros factores que pueden contribuir a grandes fluctuaciones en el precio del maíz.

    Como te podrás imaginar, su precio se relaciona estrechamente con otros productos de granos como el trigo, la cebada y la soja. Por lo tanto, los desequilibrios de oferta y demanda en estos mercados, a menudo, pueden extenderse al mercado del maíz.

    Debes prestar especial atención a estos mercados correlacionados, con el fin de detectar signos que puedan ser perjudiciales. A medida que el maíz se vuelve más importante en la producción de etanol, la demanda de este biocombustible puede tener un impacto sustancial en el precio del maíz. El gobierno, actualmente, se encuentra subsidiando a los productores de maíz en un esfuerzo por aumentar la producción de etanol. Cualquier cambio importante en esta política, probablemente, afectaría el precio del maíz y por ende, tú como buen trader, deberás permanecer atento a ellas para percibir cualquier variación en el precio del producto.

    El maíz se está volviendo más importante en la producción de etanol
    • La demanda de este biocombustible puede tener un impacto sustancial en el precio del maíz.
    • El gobierno, actualmente, se encuentra subsidiando a los productores de maíz en un esfuerzo por aumentar la producción.
    • Cualquier cambio importante en esta política, probablemente, afectaría el precio del maíz.

    Por último, pero no menos importante, los comerciantes de maíz deben permanecer atentos frente al tipo de cambio del dólar estadounidense. Como moneda de reserva mundial, el tipo de cambio puede tener un impacto en el mercado del maíz. Con frecuencia, el dólar estadounidense contribuye a las tendencias a largo plazo de los precios de los productos básicos.

Resumen

A estas alturas, ya deberías sentirte familiarizado con los beneficios del trading de maíz en el mercado de futuros. Además, deberías ser capaz de seleccionar algunas ideas clave y consejos que te ayudarán a emprender este nuevo camino.

Es importante recordar que, debes tomarte el tiempo que consideres necesario para aprender todo lo que puedas sobre un nuevo mercado. Conocer y aprender lo básico es clave para construir una base sólida. A partir de ese momento, verás que podrás aplicar varios modelos técnicos o fundamentales y probar tus ideas.

Gracias a su alta liquidez, sus fuertes características de tendencia y sus tendencias estacionales, el maíz se considera un producto fenomenal para el trading. Te animamos a que utilices esta guía de referencia como punto de partida para que desarrolles tus propios métodos y comiences a operar con el maíz. Una vez que hayas desarrollado tu estrategia de trading y te sientas cómodo con tu nivel de práctica, da el siguiente paso y obtén fondos con El Gauntlet Mini™ aquí.

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