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Una Breve Guía para Operar con Futuros Dow Jones

Futuros Dow Jones
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8 minutos de lectura

Si alguna vez escuchaste una transmisión de noticias del mercado financiero, probablemente hayas escuchado una referencia sobre el «trading de futuros». Muchos traders hacen un seguimiento del mercado de futuros. Esto se debe a que proporciona una indicación confiable de la dirección del mercado de valores en la campana de apertura del día. Los Futuros Dow Jones hoy, se consideran uno de los mercados de futuros más populares. El valor subyacente de estos futuros se deriva del Dow Jones Industrial Average (DJIA), o bien, Promedio Industrial Dow Jones. Es un índice de 30 grandes empresas que cotizan en bolsa en los Estados Unidos. En esta guía, echamos un vistazo a qué es el Dow Jones y los conceptos básicos del comercio de Futuros Dow Jones.

¿Qué Son los Futuros Dow Jones?

¿Cómo Funciona el Trading de Futuros Dow Jones?

Tamaños y Especificaciones del Contrato de Futuros Dow Jones

Trading con Futuros del Dow

Para Concluir

¿Qué Son los Futuros Dow Jones?

Si deseas conocer qué es el Dow Jones, resulta necesario profundizar sobre el DJIA.

El DJIA es el segundo índice bursátil más antiguo de Estados Unidos disponible en la actualidad. Se considera una de las mejores métricas o indicadores del mercado de valores de Estados Unidos y de la economía en general. Es conocido como un índice «blue chip», debido a los tipos de empresas que se incluyen.

Algunas de las compañías incluyen Coca-Cola, AT&T, ExxonMobil, Wal-Mar, Hewlett-Packard y Microsoft. En estos días, los inversores pueden obtener exposición al DJIA a través de varios instrumentos, como, por ejemplo: las Opciones, CFDs, ETFs y Futuros.

Un contrato de futuros es un acuerdo legalmente vinculante entre dos partes para intercambiar dinero o activos en una fecha futura en función del precio de un índice subyacente. El contrato de futuros Dow Jones, por ejemplo, rastrea el precio spot del DJIA.

Las dos partes en un contrato de futuros están básicamente apostando hacia dónde operará el DJIA en un día específico en el futuro. Esto se conoce como la «fecha de liquidación final».

Como tal, si estás buscando especular sobre el DJIA, entonces el trading de futuros Dow Jones es un buen lugar para comenzar.

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¿Cómo Funciona el Trading de Futuros Dow Jones?

Cuando dos partes acuerdan negociar un contrato de Futuros Dow, una parte apuesta a que el valor de mercado del índice subyacente (es decir, el DJIA) disminuirá. Mientras que la contraparte apuesta a que el valor del índice subyacente aumentará.

Cuando llega la fecha de liquidación final, quien hizo la apuesta equivocada está obligado a pagar a la otra parte en función del valor del Dow.

En pocas palabras, la persona que compra el contrato de futuros gana dinero si aumenta el valor del índice. Mientras que la parte que vende el contrato de futuros gana dinero cuando el índice disminuye en valor. Por lo tanto, la operación se liquida en efectivo.

Otros contratos de futuros pueden liquidarse con entrega física. Esto sucede con productos agrícolas, petróleo, oro y otros productos básicos.

Gráfico de Futuros Dow Jones

Por ejemplo, supongamos que vendes en corto un contrato de futuros Dow Jones hoy.

Este contrato tiene un valor DJIA de 20,000 y un tamaño de contrato estándar de $10 x el DJIA.

Digamos que en la fecha de liquidación final, el DJIA se cotiza a 20.400.

Por lo tanto, su valor se ha apreciado en 400. Usando un multiplicador de 10, le debes a la contraparte  4,000 (400 x $10).

Por otro lado, si el DJIA fue valorado en 19,300 en la fecha de liquidación, entonces la contraparte te debería $7,000 (700 x $10). Ten en cuenta que necesitarás una cuenta con bróker de futuros si deseas comprar o vender futuros Dow Jones.

Tamaños y Especificaciones del Contrato de Futuros Dow Jones

Existen cuatro contratos de futuros principales para el índice Dow Jones que figuran en la Bolsa Mercantil de Chicago (CME). Todos ellos incluyen diferentes multiplicadores, que afectarán las ganancias o pérdidas potenciales después de cada operación.

  1. EL CONTRATO DE FUTUROS E-MINI DOW (CÓDIGO DE PRODUCTO: YM) Este contrato ofrece la menor cantidad de apalancamiento y tiene un tamaño de contrato de $5 multiplicado por el valor de cierre de DJIA. Esto significa que cada punto vale $5 por contrato. Digamos que el Dow Jones hoy cierra a 25,000, el valor del contrato ascenderá a $125,000 (25,000 x $5). El contrato de futuros E-mini Dow tiene vencimientos trimestrales o fechas de liquidación (marzo/junio/septiembre/diciembre). Especificaciones del Contrato Símbolo CME Globex: YM
    CME ClearPort: YM
    Clearing: YM
    BTIC: YMT Tamaño del Contrato $5 x DJIA Tick Mínimo 1.00 puntos de Índice Valor de Tick $5.00 Horario de Operación Lunes – Viernes: 5:00 p.m. día anterior – 4:15 p.m.; parada comercial a partir de las 3:15 p.m. – 3:30 p.m. Contratos Listados Cuatro meses en el Ciclo Trimestral de Marzo (marzo, junio, septiembre, diciembre) Métodos de Liquidación Liquidados financieramente Terminación de la Negociación La negociación puede ocurrir hasta las 9:30 a.m. ET del tercer viernes del mes del contrato   El trading de BTIC termina a las 4:00 p.m. ET el jueves anterior al tercer viernes del mes del contrato Fuente de Datos: CME
  2. EL CONTRATO DE FUTUROS DJIA (CÓDIGO DE PRODUCTO: ZD) Este contrato tiene un tamaño de $10 multiplicado por el valor de cierre de DJIA. Como tal, si el Dow Jones hoy cierra a 25,000, el valor del contrato ascenderá a $250,000 (25,000 x $10). Al igual que los futuros E-mini Dow, el contrato de futuros DJIA tiene un vencimiento trimestral. Especificaciones del Contrato Símbolo Electrónico: ZD
    Open Outcry: DJ Tamaño del Contrato $10 x DJIA Tick Mínimo 1.00 puntos de Índice Valor de Tick $10.00 Horario de Operación CME Globex: Lunes – Viernes: 5:00 p.m. día anterior – 4:15 p.m. CT, parada comercial a partir de las 8:15 a.m. – 3:30 p.m. Open outcry: Lunes – Viernes: 8:30 a.m. – 3:15 p.m. Contratos Listados Cuatro meses en el Ciclo Crimestral de Marzo listados en todo momento Métodos de Liquidación Liquidación en efectivo de la Cotización de Apertura Especial del índice en el Día de Liquidación Final, que, generalmente, es el tercer viernes del mes del contrato Terminación de la Negociación Open outcry: La negociación puede ocurrir hasta las 3:15 p.m. CT el día anterior al tercer viernes del mes del contrato. Negociación electrónica: el comercio puede ocurrir hasta las 8:15 a.m. CT el tercer viernes del mes del contrato Fuente de Datos: CME
  3. EL CONTRATO DE FUTUROS BIG DOW DJIA (CÓDIGO DE PRODUCTO: DD) Este contrato ofrece el mayor apalancamiento con un tamaño de contrato de $25 multiplicado por el valor de cierre del DJIA. Entonces, si el Dow Jones hoy cierra a 25,000, el valor del contrato será de $625,000 (25,000 x 25). Especificaciones del Contrato Símbolo DD Tamaño del Contrato $25 x DJIA Tick Mínimo 1.00 puntos de Índice Valor de Tick $25.00 Límites Diarios de Precios Sucesivos límites a la baja del 10%, 20% y 30% de 8:30 a.m. a 3:00 p.m. CT (LUN-VIE); Límites de subida y bajada del 5% a partir de las 5:00 p.m. a 8:30 a.m. (DOM-JUEVES) y 3:00 p.m. a las 4:15 p.m. (LUN-VIE) Horario de Operación Lunes – Viernes: 5:00 p.m. día anterior – 4:15 p.m.; parada comercial a partir de las 3:15 p.m. – 3:30 p.m Contratos Listados Cuatro meses en el Ciclo Trimestral de Marzo Métodos de Liquidación Liquidación en efectivo de la Cotización de Apertura Especial del índice en el Día de Liquidación Final, que, generalmente, es el tercer viernes del mes del contrato Terminación de la Negociación La negociación puede ocurrir hasta las 8:30 a.m. CT del tercer viernes del mes del contrato Fuente de Datos: CME
  4. EL CONTRATO DE FUTUROS MICRO E-MINI DJIA (CÓDIGO DE PRODUCTO: MYM) El 6 de mayo de 2019, el CME lanzó los Futuros Micro E-mini Dow Jones (MYM). Viene con un tamaño de contrato de 50 centavos ($0.50) multiplicado por el valor de cierre de DJIA. Entonces, si el Dow Jones hoy cierra a 25,000, el valor del contrato será de $12,500 (25,000 x 0.5). Especificaciones del Contrato Símbolo MYM Tamaño del Contrato $0.50 x Índice DJIA Tick Mínimo 1.00 puntos de Índice Valor de Tick $0.50 Horario de Operación CME Globex: Domingo – Viernes 6:00 p.m. – 5:00 p.m. Hora del Este (ET) parada comercial a partir de las 4:15 p.m. – 4:30 p.m.   CME ClearPort: Domingo – Viernes 6:00 p.m. – 5:00 p.m. ET Contratos Listados Los contratos trimestrales (marzo, junio, septiembre y diciembre) listados por 4 trimestres consecutivos. Métodos de Liquidación Liquidados financieramente Terminación de la Negociación La negociación termina a las 9:30 a.m. ET el tercer viernes del mes del contrato. Fuente de Datos: CME Parece que solo los contratos de futuros E-Mini y Micro E-Mini Dow Jones se negocian activamente en estos días, por lo que nos centraremos en ellos por el resto del artículo.

Trading con Futuros del Dow

Es relativamente fácil comenzar a operar con futuros. Este es especialmente el caso si has practicado con una cuenta virtual para probar tu estrategia comercial.

Abre una cuenta de trading con un bróker y comienza a operar en vivo con dinero real, solo después de que tu estrategia comercial haya sido consistentemente rentable en el trading simulado.

El proceso es similar al trading regular: comprar en largo o vender en corto, lo que puedes hacer con igual facilidad.

Si esperas que el valor del DJIA aumente, compra un contrato de futuros.

Si crees que va hacia abajo, vende el contrato en corto.

Toma nota del mes de trading antes de tomar una posición en el contrato de futuros: el que tenga la fecha de vencimiento más cercana, probablemente, tendrá el mayor volumen de negociación.

CERRANDO UNA POSICIÓN

Cerrar una posición, simplemente, significa ingresar a una operación opuesta para cerrar una posición existente.

Supongamos que abriste la operación comprando 10 contratos de futuros E-mini Dow.

Para cerrar la posición, necesitarías vender estos contratos antes de la fecha de vencimiento.

Del mismo modo, si abriste tu posición vendiendo cinco contratos en corto, entonces necesitarías comprar cinco contratos para cerrar la posición.

También es posible cerrar parcialmente una posición.

Por ejemplo, si compraste 10 contratos, podrías cerrar 7 de ellos vendiendo 7 contratos. Esto significa que todavía tendrías 3 contratos abiertos.

Para Concluir

Operar con Futuros Dow Jones hoy, ciertamente, puede ser una herramienta útil para un inversionista. Aunque probablemente sea lo mejor para los traders experimentados que entienden completamente qué es el Dow Jones y las fluctuaciones del mercado. Además, son más capaces de absorber pérdidas potencialmente grandes si el valor de DJIA no es el esperado para la fecha de liquidación final.

Por consiguiente, es importante aprender primero cómo leer el mercado y tener una buena idea de cómo el DJIA probablemente se desempeñará en los próximos meses. Esto debe hacerse antes de abrir cualquier posición.

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