El Índice de Volumen de Operaciones (TVI) es un indicador técnico que sigue el movimiento del precio de un valor cuando se producen al mismo tiempo cambios importantes en el precio y en el volumen. Frecuentemente es comparado con el On Balance Volume (OBV), el TVI se utiliza para confirmar señales de trading, al igual que todos los indicadores basados en el volumen.
¿Qué es el Índice de Volumen de Operaciones (“TVI”)?
Como ya se ha mencionado, el TVI es un indicador técnico que tiende a moverse en la dirección de una tendencia de precios y depende de los cambios sustanciales de los precios y del volumen que se produzcan al mismo tiempo.
El TVI utiliza datos intradía del mercado para ayudar a los traders a comprender si un valor se está comprando (acumulando) o vendiendo (distribuyendo). El indicador logra esto asumiendo que los precios más altos de los valores representan acumulación (órdenes de compra) mientras que los precios bajos representan distribución (órdenes de venta). El TVI suele compararse con el indicador de impulso OBV. Sin embargo, el OBV utiliza principalmente precios diarios, a diferencia del TVI, que utiliza precios intradía “tick”.
Los precios de tick suelen mostrar transacciones al precio de compra o venta durante periodos de tiempo más largos sin cambios. Debido a esto, se forman niveles planos de soporte o resistencia en el gráfico de precios. Mientras los precios permanezcan sin cambios, el TVI sigue añadiendo volumen en las zonas de compra o venta, en función del cambio de precio más reciente.
¿Por qué es importante el volumen de mercado?
Esencialmente, los movimientos de los precios de los valores representan acumulación o distribución, dependiendo de su dirección. Sin embargo, estos movimientos pueden ser engañosos, ya que a veces, detrás de un simple movimiento al alza o a la baja, pueden estar construyéndose tendencias de precios. Por esta razón, los inversores se fijan en otras señales para confirmar las señales de precios, como el volumen de mercado.
En pocas palabras, el volumen de mercado indica a los inversores cuántas acciones se han operado durante un periodo de tiempo determinado. Aunque el volumen por sí solo puede no ser suficiente para ayudar a los traders a detectar cambios de tendencia importantes, puede ayudarles a comprender la fuerza que podría tener un movimiento de precios.
En la mayoría de los casos, los precios de los valores se revalorizan cuando aumenta el volumen de operaciones. En otras palabras, si el precio de un valor está subiendo, el volumen de operaciones de ese valor también debería crecer, y viceversa.
Cómo funciona el índice de volumen de operaciones
Como ya se ha señalado anteriormente, el TVI sirve para medir el número de fondos que entran y salen de un valor o mercado. Para ello, el indicador suele utilizar los datos de precios “tick” de un valor. El indicador depende de la dirección de la tendencia y de si el valor subyacente se está acumulando o distribuyendo. Una vez determinada la dirección, puede calcularse el TVI.
Fuente: TradingTechnologies
Cálculo del índice de volumen de operaciones
Para calcular el TVI, el trader debe conocer primero el valor mínimo de tick (MTV) del valor. Después, debe calcular el cambio de precio restando el último precio del precio más reciente. A continuación, el trader debe determinar la dirección de la tendencia.
Si la variación del precio del valor es superior al valor mínimo, se considera que el valor está en periodo de acumulación. Por el contrario, si la variación del precio del valor es inferior al valor mínimo, significa que se ha producido una distribución. Si el cambio de precio es menor o igual que el MTV, o mayor o igual que el MTV, la dirección actual del valor es la misma que la dirección anterior.
Una vez conocida la dirección, el trader puede calcular el TVI. Si el valor se encuentra en un periodo de acumulación, el TVI actual se calcula sumando el volumen diario actual con el índice de volumen de operaciones anterior. Por el contrario, si el valor se encuentra en un periodo de distribución, el TVI se calcula restando el volumen diario actual del TVI anterior.
A continuación se muestra la fórmula para calcular el TVI, suponiendo que se ha determinado la dirección de la tendencia.
Durante los periodos de acumulación:
TVI = TVI anterior + Volumen de hoy
Durante los periodos de distribución:
TVI = TVI anterior – Volumen de hoy
El cálculo del TVI puede variar de un sector a otro, ya que a veces se utilizan distintos programas y fórmulas para hallar el valor del índice. En la mayoría de los casos, el TVI se calcula utilizando un valor de tick mínimo y datos de precios intradía. Los traders pueden cambiar el MTV a la hora de calcular el TVI, aunque normalmente se fija en 0,5.
Cómo utilizar el índice de volumen de operaciones
Por lo general, los traders y los inversores utilizan indicadores de volumen para confirmar las señales de trading en diferentes puntos del precio del gráfico. Los traders identifican fácilmente las señales fuertes de trading cuando el volumen de mercado respalda el último cambio de precio. Esto sucede cuando el fuerte volumen de operaciones se produce junto a un sentimiento alcista o bajista evidente.
Aunque el índice de volumen de operaciones se adhiere a los conceptos fundamentales en torno al volumen del mercado, el indicador también asocia la acción del precio con el volumen. Por ejemplo, si el cambio de precio es superior al valor mínimo del tick, el método lo considera acumulación y añade más volumen.
Por otra parte, si el cambio es inferior al MTV, el método lo califica como presión de venta y resta volumen de mercado. Es decir, el TVI aumenta en caso de subidas importantes de los precios y de mayor volumen, y disminuye en caso de caídas importantes de los precios y de menor volumen.
Indicador de tendencia de volumen Señales alcistas
Como se ha dicho, los traders utilizan el TVI para estimar la acumulación o la distribución dentro de un valor. Por ejemplo, supongamos que la variación del precio de un valor es superior a MTV y lleva varias horas subiendo. Esto indica que los inversores están acumulando el valor, lo que genera una señal alcista de que el precio del valor podría subir aún más debido al sentimiento alcista.
Por el contrario, si un trader está buscando comprar el valor en un punto de precio específico, y el valor ha estado estancado en un nivel particular durante las últimas horas, podría ser mejor no presionar el gatillo ya que la acumulación es débil antes de la ruptura.
Indicador de volumen de tendencia Señales bajistas
Por el contrario, cuando la variación del precio de un valor es inferior aL MTV y lleva un par de horas con tendencia a la baja, suele indicar que la presión de venta es más fuerte y se considera una señal bajista. Esta señal indica a los traders que el precio del valor podría caer aún más, impulsado por la distribución, lo que indica que ha llegado el momento de vender el valor.
Lista de indicadores de volumen de operaciones
Los traders analizan regularmente los indicadores de volumen para identificar y confirmar las tendencias y pautas de los precios. Normalmente, el volumen alto sugiere un mayor interés por el valor subyacente, mientras que el volumen bajo indica lo contrario. Dado que el volumen de operaciones proporciona información tan útil, existen varios indicadores de volumen de operaciones que los traders buscan para reforzar su proceso de toma de decisiones.
Indicador On-Balance (OBV)
El OBV es un indicador de volumen muy utilizado que mide la acumulación y la distribución sumando volumen en los días alcistas y restando volumen en los días bajistas. Por ejemplo, si el precio de un valor cierra a un nivel superior al de su cierre anterior, el OBV considera todo el volumen de ese día como volumen alcista. Por el contrario, cuando el valor cierra a un nivel inferior al de su cierre anterior, el volumen de ese día se considera volumen a la baja.
Sin embargo, con el OBV, es más importante centrarse en la dirección del indicador que en su valor. Si tanto el precio del valor como el OBV están subiendo, esto indica que es probable que continúe la tendencia alcista. Del mismo modo, si tanto el precio como el OBV están bajando, indica que es probable que continúe la tendencia bajista.
Volumen RSI
El indicador RSI de volumen (Relative Strength Index) es un indicador técnico que mide los cambios en la tendencia de los precios utilizando los cambios en el volumen alcista y bajista. El RSI de volumen es similar al indicador RSI, aunque el primero utiliza el volumen alcista y bajista en la fórmula de cálculo. El indicador ronda la línea central del 50% en el rango del 0% al 100%.
Los traders utilizan el RSI de volumen operando con las señales que se producen en el cruce del indicador y la línea central del 50%. Si el indicador está por encima de la línea del 50%, se considera una señal alcista. Por otro lado, si el Volumen RSI está por debajo de la línea central del 50%, se considera una señal bajista.
indicador de tendencia de precio por volumen (VPT)
indicador de tendencia de precio por volumen VPT (Volume Price Trend) es un indicador de volumen que ayuda a los traders a determinar la dirección del precio de un valor y la magnitud de la variación del precio. El VPT se compara a menudo con el indicador OBV, ya que ambos sirven para medir el volumen acumulado, proporcionando a los traders información sobre el flujo de dinero de un valor.
Los traders pueden emplear el VPT en sus operaciones controlando la línea de señal, que representa la media móvil (MA) del indicador. Por ejemplo, si la línea del VPT sube por encima de la línea de señal, se considera una señal de compra, y al contrario. El indicador también se utiliza con frecuencia junto con las MA y el índice direccional medio (ADX) para confirmar las tendencias del mercado.
Acumulación/Distribución (A/D)
La acumulación/distribución (A/D) es un indicador basado en el volumen que también utiliza el precio para calibrar si una acción se está acumulando o distribuyendo. Esta medida del indicador trata de identificar cuándo el precio de la acción diverge del flujo de volumen. De este modo, los inversores y las operaciones pueden comprender mejor la fuerza real de una tendencia.
A/D sugiere volumen de acumulación cuando el precio del activo está subiendo, pero el indicador va en la dirección opuesta, y viceversa.
Índice de flujo monetario (IFM)
El Indice de flujo monetario (IFM) es un indicador de impulso que se centra en el flujo de fondos que entran y salen de un activo. El MFI es similar al RSI, aunque el primero se centra más en el volumen, mientras que el RSI es sobre todo un indicador basado en el precio.
Conclusión
El Índice de Volumen de Operaciones utiliza datos de mercado para comprender si un activo se está acumulando (comprando) o distribuyendo (vendiendo). Para comprender mejor esta situación, el TVI utiliza datos de tick para generar información sobre la cantidad de compras y ventas de valores.
En resumen, si el TVI sube, significa prácticamente que hay más gente comprando y que el precio de las acciones está subiendo. Por otro lado, si el TVI está bajando y las acciones de la empresa están cayendo, significa que se está produciendo una fuerte tendencia bajista. Esto se debe a que, por lo general, los indicadores de volumen tienden a confirmar las señales de trading, como la dirección o las rupturas.
