Los análisis técnicos suelen girar en torno a los indicadores, independientemente de que seas un day trader o un swing trader. Después de todo, sin indicadores técnicos, ¿de dónde obtendríamos información relevante sobre acciones de precios, tendencias de mercado o patrones gráficos? Estos indicadores se pueden dividir en dos categorías principales: indicadores líderes y rezagados. Uno intenta pronosticar futuros movimientos de precios y el otro proporciona un feedback y una confirmación de las tendencias del mercado tardía. ¿Cuáles son estos indicadores? En este artículo, profundizaremos sobre algunos ejemplos. Esperamos que al final sepas lo suficiente para decidir cuáles se adaptan mejor a tu estilo de trading.
¿Qué Son los Indicadores Líderes y Rezagados?
Los indicadores líderes y rezagados son herramientas de análisis técnico que se utilizan para evaluar la fortaleza y la debilidad de los mercados financieros. Los indicadores líderes cambian ante una nueva tendencia del mercado. Los indicadores rezagados proporcionan información sobre los datos históricos de un mercado en particular.
Esencialmente, los indicadores líderes proporcionan a los traders señales predictivas sobre los movimientos del mercado, mientras que los indicadores rezagados proporcionan señales después de una tendencia que ya está en marcha, de ahí el aspecto de “retraso”. En cualquier caso, los inversores y los traders utilizan ambas clases de indicadores ampliamente en el análisis técnico para obtener una mejor lectura en el mercado. Otro uso es identificar los puntos ideales de entrada y salida.
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Breve historia de los indicadores líderes y rezagados
Los indicadores de análisis técnico tienen una larga historia que se remonta a principios del siglo XX. La idea detrás de ellos se basa en la teoría de Dow, que esencialmente afirma que los movimientos del mercado no son aleatorios. Por lo tanto, es posible predecir su próxima dirección analizando a fondo el comportamiento previo del mercado.
Con los años, surgieron formas inteligentes de leer patrones de gráficos. Esto dio lugar a una serie de líneas, barras y gráficos que componen nuestras herramientas de indicadores para de trading en la actualidad.
Además de sus usos beneficiosos en los mercados financieros, los indicadores líderes y rezagados también sirven como una medida viable del desempeño económico. Como tales, los indicadores no están estrictamente relacionados con las acciones de precios y el análisis técnico, sino también con la medición de objetivos comerciales y otras variables e índices económicos.
¿Qué Son los Indicadores Líderes?
Los indicadores líderes utilizan datos de precios pasados para pronosticar la acción futura del precio en el mercado. Están “liderando” el precio. En otras palabras, los traders pueden usar estos indicadores para anticipar los movimientos de precios. Esto a su vez les permite abrir o cerrar sus operaciones al comienzo del movimiento y seguir una tendencia particular.
Como puedes ver en la siguiente ilustración, la línea líder del indicador muestra el ascenso y la caída del mercado antes de que ocurra el cambio de precio. Como tal, los indicadores líderes suelen identificar si el mercado está “sobrecomprado” o “sobrevendido”, lo que luego ayuda a los traders a establecer sus puntos de entrada o salida del mercado.
La premisa aquí es que se espera que un mercado que se considera sobrecomprado retroceda eventualmente, lo que indica la necesidad de salir de una posición larga (comprar) o venderla en corto ya que el precio está a punto de caer. Por otro lado, se espera que un mercado que se considera sobrevendido se recupere, lo que indica la necesidad de operar en largo (comprar) el mercado y soportar el aumento anticipado del precio.
Sin embargo, los indicadores líderes nunca son 100% precisos en sus predicciones y, de hecho, son bastante notorios por sus falsas señales. La desventaja de anticipar un movimiento antes de que suceda realmente es que siempre existe la posibilidad de que el mercado se mueva en la dirección opuesta.
Seguirlos a ciegas puede dar lugar a grandes pérdidas y es por eso que los traders inteligentes suelen combinar los indicadores líderes con otras formas de análisis técnico, como los indicadores rezagados.
Ejemplos de Indicadores Líderes
Ahora que tienes una idea más clara de lo que son los indicadores líderes, o bien, adelantados, veamos algunos ejemplos.
Oscilador Estocástico
El oscilador estocástico opera bajo la premisa de que los cambios en el impulso del mercado suelen ocurrir mucho más rápido que los cambios en el precio o el volumen. Como tal, podemos usarlo para predecir la dirección del movimiento del mercado comparando los precios de cierre recientes con el rango de trading de las sesiones anteriores.
Las señales de compra y venta se generan en el oscilador estocástico cuando el movimiento alcanza sus rangos de 20 y 80 puntos. Cuando el oscilador alcanza 80 o más, el mercado se considera sobrecomprado y, por lo tanto, se espera que se deslice hacia abajo. Por el contrario, cuando toca 20 o menos, el mercado se considera sobrevendido y resulta en un aumento de precio esperado.
Niveles Clave de Soporte y Resistencia
Los niveles de soporte y resistencia se producen cuando el precio se acerca a un nivel establecido varias veces durante un período determinado sin romperlo. Esto significa que una vez que el precio llegue a ese nivel, rebotará y se moverá en la dirección opuesta. Un nivel de resistencia es como un techo más allá del cual un precio tiene dificultades para subir. Un nivel de soporte es como un piso más allá del cual un precio tiende a no caer.
Saber dónde están los niveles de soporte y resistencia en un gráfico puede ayudar a los traders a predecir las tendencias del mercado en el futuro cercano y, por lo tanto, también les ayuda a identificar los puntos de entrada y salida ideales.
En la ilustración anterior, puedes ver cómo el precio rebotó en los niveles de resistencia y soporte y luego se movió en la dirección opuesta. Entonces, si deseas colocar una operación, teóricamente, podrías esperar a que un precio decreciente llegue a la línea de soporte antes de pasar mucho tiempo, ya que es probable que el precio aumente a partir de ahí. Por supuesto, esto supone que el soporte no se romperá.
Otros indicadores líderes populares son:
- Retrocesos de Fibonacci
- Canales de Donchian
- Índice de Fuerza Relativa (RSI)
- Williams %R
¿Qué Son los Indicadores Rezagados?
Los indicadores rezagados también utilizan datos de la acción del precio anterior. En lugar de predecir los movimientos futuros del mercado, se utilizan principalmente para confirmar la dirección y la fuerza de la tendencia actual. Básicamente, están “retrasados” en el mercado, por lo que los traders e inversores pueden estar seguros de que una tendencia particular no es solo una señal falsa antes de realizar una orden de compra o venta.
Según la ilustración, puedes ver que el indicador rezagado se produce después de que cambia el precio. Esto significa que cualquiera que observe el mercado será testigo de la acción del precio antes de que el indicador lo confirme.
Por supuesto, esto finalmente resulta en que el trader pierda algunos pips después de que el movimiento haya comenzado. Pero para muchos, es un costo necesario de pagar, ya que las posibles pérdidas de operar con una señal falsa pueden ser mucho más altas. Al tomarte el tiempo para generar señales de transacción y confirmar la fortaleza de una tendencia actual, puedes tomar mejores decisiones al operar.
Los indicadores rezagados, por lo general, se dibujan directamente en el gráfico de precios y son excelentes herramientas en mercados con tendencia o en mercados que experimentan una alta volatilidad. Muchos traders los favorecen porque los ayudan a operar con más confianza. De hecho, no es raro que los traders inteligentes tracen dos o más indicadores rezagados para validar las tendencias de precios antes de ejecutar una operación.
Dicho esto, es importante no depender demasiado de los indicadores rezagados. Pueden adormecerte con una falsa sensación de seguridad si crees que puedes obtener ganancias todo el tiempo. Dado que son lentos para reaccionar, siempre existe el riesgo de perder buenas ganancias o de perderlo todo. Este es especialmente el caso en situaciones donde los cambios de precios tienden a ocurrir realmente rápido en mercados volátiles como el de las criptomonedas.
Por lo tanto, una estrategia de trading ideal implicará una combinación de indicadores líderes y rezagados. Usando un conjunto para predecir el movimiento del mercado y el otro conjunto para confirmarlo.
Ejemplos de Indicadores Rezagados
Hay varias herramientas de indicador rezagado disponibles en la actualidad. Es importante tener en cuenta que utilizan diferentes cálculos. Como resultado, existe la posibilidad de que cada uno muestre señales diferentes. Veamos algunos ejemplos:
Medias Móviles
La media móvil (MA) es un indicador rezagado porque genera señales de compra o venta basadas en datos históricos de precios. Se produce una señal de compra o venta cuando la línea de precio cruza la línea Media Móvil o cuando dos líneas MA se cruzan entre sí. Sin embargo, dado que lo calculamos en función de los puntos de precio anteriores, el precio actual siempre estará por delante de la MA.
Como puedes ver en el gráfico anterior, solo después de que el precio haya alcanzado su punto máximo la MA cruzó por encima de ella. Aún así, confirma que el mercado se encuentra actualmente en una tendencia bajista a corto plazo. Para un trader, esa es información útil.
Bandas de Bollinger
Las bandas de Bollinger se incluyen en la categoría de indicadores de volatilidad. Se compone de una línea de media móvil simple (SMA) y dos líneas externas que representan las desviaciones estándar de la SMA y sirven como una medida adecuada de volatilidad.
Las bandas externas se ensancharán en relación con el aumento de la volatilidad y el contacto a medida que disminuye la volatilidad. Esto es beneficioso para los traders, ya que les ayuda a “cronometrar” sus operaciones. Después de todo, nadie quiere mantener una posición cuando el mercado atraviesa una volatilidad extrema.
Otros indicadores rezagados populares son:
- Convergencia Divergencia de la Media Móvil (MACD)
- Supertendencia
- Stop and Reverse Parabólico (Parabolic SAR)
Consideraciones Finales
Ya sea que los uses para el análisis técnico, para planificar tu negocio, o macroeconomía, los indicadores líderes y rezagados son cruciales para tomar decisiones informadas. Ahora que tienes una idea sobre cómo utilizarlos, depende de ti decidir qué indicadores integrar en tu sistema de trading en función de tu tolerancia al riesgo y objetivos de inversión.
Ten en cuenta que algunas herramientas funcionarán mejor en ciertos entornos que en otros. Siéntete libre de jugar con ellos en una cuenta virtual y perfeccionar tus habilidades de interpretación antes de usarlos en los gráficos en tiempo real.
