El análisis técnico es una excelente manera de evaluar el precio de una acción y estimar su trayectoria futura. Si bien se basa en datos históricos, analizar los movimientos de precios puede ser un proceso muy dinámico y se ha estudiado ampliamente en el uso de la inversión. Los indicadores técnicos, generalmente, complementan el análisis fundamental.
Este último se centra más en la posición financiera de una empresa junto con las condiciones económicas imperantes. Los indicadores técnicos ven un amplio uso en los mercados de renta variable y Forex. Ayudan a estudiar cómo los movimientos de precios en el pasado emulan el futuro. También ha habido un aumento en la complejidad de los nuevos indicadores. Con capacidades informáticas adicionales, los indicadores ahora pueden rastrear los movimientos de precios hasta el segundo. Al hacerlo, los traders pueden actuar más rápido y de manera más eficiente.
¿Qué es un indicador técnico?
Un indicador técnico es un enfoque matemático para comprender cómo podría moverse el precio de un activo. Las entradas incluyen precio histórico, volumen o interés abierto en el caso de derivados. El indicador suele trazarse sobre un gráfico y los traders utilizan la tendencia para estimar cómo podría comportarse el precio en el futuro. Como trader, puedes personalizar la mayoría de estos indicadores según sus necesidades personales.
Si bien estos indicadores ofrecen una forma simple de identificar tendencias, primero deberás probarlos para evaluar sus capacidades. Esto es particularmente importante, ya que muchos indicadores existentes siguen recibiendo actualizaciones constantes. Los traders también crean nuevos todos los días. Una forma de verificar la precisión es mediante pruebas posteriores. Este es un proceso en el que comparas los resultados reales con lo que el indicador mismo predice. Si ambos resultados están en tándem, entonces el indicador puede considerarse efectivo. Si ese es el caso, podría ser útil para tomar decisiones de inversión.
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¿Cuáles son los tipos de indicadores técnicos?
Los indicadores pueden clasificarse de varias maneras en función de si están rastreando el precio u otras métricas. En términos generales, puedes dividirlos en las siguientes cuatro categorías:
Indicadores de tendencia
Estos muestran si hay una tendencia en el precio de un activo. Ayuda a los traders a comprender si la señal es fuerte o si están viendo una posible reversión de precios. El Indicador de Media Móvil (MA) es el indicador de tendencia más popular.
Indicadores de impulso
Al ser una forma más avanzada de un indicador de tendencia, los indicadores de impulso ayudan a cuantificar la fuerza de un indicador. Ayudan a determinar si un activo está sobrecomprado o sobrevendido. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) y la Convergencia/Divergencia de la Media Móvil (MACD) son los dos indicadores de impulso más populares.
Indicadores de volumen
Los indicadores de volumen utilizan el volumen de las transacciones, con qué frecuencia se compran o venden estos activos. A menudo, y complementados con indicadores de tendencia/impulso, ayudan a corroborar los resultados de los otros indicadores. El Oscilador de Volumen es un ejemplo de un indicador de volumen.
Indicadores de volatilidad
La volatilidad mide la desviación del precio desde su promedio. Una mayor volatilidad indica que el precio ha fluctuado mucho y puedes esperar que se estabilice en el futuro. En particular, el indicador de Bandas de Bollinger es uno de los indicadores de volatilidad más comunes y ampliamente utilizados.
Algunos indicadores técnicos de uso frecuente
Si bien existe una amplia gama de indicadores técnicos que se pueden usar, hemos enumerado algunos que se usan frecuentemente y que son fáciles de entender.
Indicador de media móvil
Es un indicador de tendencia y uno de los indicadores técnicos más utilizados. Traza el precio de una acción junto con el precio promedio durante un período determinado. El precio promedio puede ser por unos días o puedes personalizarlo y reducirlo a solo unos minutos. El gráfico a continuación muestra la media móvil ponderada de 14 períodos (días) trazado contra el precio del S&P 500 E-Mini.
Como puedes ver en el gráfico, en muchas ocasiones cuando la línea de precios cruza la línea de la media móvil, se produce una inversión de tendencia. Esto también se conoce como un crossover. Como trader, puedes personalizar el período de tiempo del indicador en función de si te interesa operar a corto o largo plazo.
Los Indicadores de Media Móvil también se utilizan para determinar la resistencia o el punto de soporte. En una tendencia alcista, se puede usar una MA de 50 días, una MA de 100 días o una MA de 200 días para determinar el nivel de soporte. Puedes hacer observaciones similares para niveles de resistencia en una tendencia bajista. Los indicadores de MA son de naturaleza rezagada, ya que dependen de los precios históricos.
El Indicador de Media Móvil Exponencial representado en la imagen es una versión avanzada de MA. Pone más peso en los precios recientes al calcular el promedio. Esto ayuda a tener en cuenta el precio más reciente, reduciendo así el retraso que, generalmente, observamos en las Medias Móviles Simples.
Indicador de fuerza relativa
El RSI es un indicador de impulso común que oscila entre 0 y 100. Un valor superior a 70 sugiere que la acción está sobrecomprada y podría haber presión de venta en el futuro. Un RSI de menos de 30 indica que está sobrevendido y que podría haber un aumento en el precio en los próximos días. La fórmula matemática para el RSI es:
RSI = 100 – 100 / (1 + RS)
RS significa Relative Strength (Fuerza Relativa). Mide el rendimiento promedio del movimiento ascendente dividido por el rendimiento promedio del movimiento descendente. En un RSI de 15 días, si hay 10 días de ganancia con una ganancia promedio de 0.5% y 5 días de pérdida con una pérdida promedio de 0.25%, entonces el RS es 2 y el RSI es de 67%.
El gráfico a continuación muestra el RSI clásico de 14 días para el S&P 500 E-Mini.
A diferencia de los indicadores MA, debes trazar el RSI en una sección diferente, ya que las escalas son diferentes a las del precio. Las dos líneas punteadas representan niveles de sobrecompra y sobreventa. En numerosos casos, el precio bajó cada vez que el RSI superaba un valor de 70. También puedes reducir el marco de tiempo a unos segundos, en lugar de 14 día,s para un trading más dinámico. Los traders también cambian el nivel de sobrecompra a 90 y los niveles de sobreventa a 10 para tener más confianza en los resultados.
Oscilador de volumen
Los indicadores de precios a veces pueden producir resultados que no reflejan necesariamente la imagen real. En períodos de consolidación cuando los precios son relativamente planos, los indicadores de precios pueden no ser confiables. Del mismo modo, cuando no hay un gran volumen para respaldar la fluctuación del precio, los cambios en el precio pueden no ser sostenibles. Los indicadores de volumen dan credibilidad a los resultados obtenidos de otros indicadores.
El Oscilador de Volumen es uno de esos indicadores. Aquí te mostramos cómo calcularlo:
Oscilador de Volumen = [(Promedio Simple del Volumen Negociado por un Período Más Corto – Promedio Simple del Volumen Negociado por un Período Más Largo) / Promedio Simple del Volumen Negociado por un Período Más Largo] * 100
El gráfico a continuación muestra el Oscilador de Volumen donde el período más largo es de 10 días, mientras que el período más corto es de 5 días.
En el gráfico anterior, no vemos un patrón distinto que sugiera que el oscilador de volumen pueda corroborar la tendencia alcista que podemos observar. Esto habría sido concluyente si los puntos del oscilador estuvieran consistentemente por encima del 0%. No obstante, no puedes anular el indicador. Es mejor usarlo junto con otros indicadores técnicos.
Bandas de Bollinger
Es un tipo de indicador de volatilidad que utiliza la Media Móvil Simple y la volatilidad como entradas. Las siguientes tres líneas forman la banda: una línea de media móvil simple de n períodos, una línea de Bollinger superior y una línea de Bollinger inferior. La línea superior consta, generalmente, de dos desviaciones estándar por encima de la Media Móvil Simple, mientras que la línea inferior es dos desviaciones estándar por debajo. La desviación estándar es una medida de volatilidad. Por lo tanto, podemos considerar los indicadores de volatilidad de las bandas de Bollinger.
Línea de Bollinger Superior = Media Móvil Simple + número de desviaciones estándar * volatilidad
Línea de Bollinger Inferior = Media Móvil Simple – número de desviaciones estándar * volatilidad
A medida que las líneas se acercan, significa que ha habido una reducción en la volatilidad. Los precios cercanos a la banda inferior de Bollinger podrían indicar una situación de sobreventa insinuándole a los traders que compren. Muchos traders experimentados recomiendan analizar las tendencias mientras que, al mismo tiempo, estudian los patrones de las Bandas de Bollinger.
Existen otros indicadores técnicos, como la Convergencia/Divergencia de la Media Móvil, que proporcionan información útil, pero quizás un poco complicada de entender. Por lo tanto, los principiantes deben primero comprender los básicos e intentar aplicarlos en escenarios reales. Los usuarios pueden abrir una cuenta virtual para poner a prueba sus conocimientos, por ejemplo. Muchos brókeres minoristas proporcionarán estas cuentas sin ningún cargo adicional.
Conclusión
A medida que evolucionan los sistemas de trading, se ha dependido de los indicadores de trading para proporcionar señales que son de naturaleza más dinámica. Los traders ahora están buscando parámetros que puedan proporcionar información cada segundo. Incluso los inversores a largo plazo que confían en el análisis fundamental miran los indicadores técnicos para medir el sentimiento del mercado. Los indicadores se han vuelto complejos y, por ello, recomendamos a los traders que ejerzan su juicio y no se basen únicamente en un solo indicador.
