El índice Arms, también conocido como Índice de Trading a Corto Plazo (Short-Term Trading Index) o TRIN, es un indicador técnico a corto plazo que se utiliza para comparar el número de acciones al alza y a la baja (índice AD) con el volumen al alza y a la baja (volumen AD). Desarrollado por Richard Arms en 1967, el TRIN se utiliza para medir el sentimiento general del mercado. Con el TRIN, los inversores pueden evaluar la relación entre la oferta y la demanda del mercado. Esto les ayuda a anticipar futuros movimientos de precios intradía. El TRIN señala niveles de sobrecompra y sobreventa que indicarán cuándo es más probable que las acciones cambien de dirección.
La Fórmula y el Cálculo del Índice Arms
La fórmula para el índice Arms (TRIN) es la siguiente:
TRIN = (Acciones al Alza / Acciones a la Baja) / (Volumen al Alza / Volumen a la Baja)
- Acciones al Alza = Número de acciones al alza del día
- Acciones a la Baja = Número de acciones a la baja del día
- Volumen al Alza = Volumen total de acciones al alza
- Volumen a la Baja = Volumen total de acciones a la baja
Aunque la mayoría de gráficos técnicos ya incluyen el indicador TRIN, también se puede calcular paso a paso de la siguiente manera:
- Escoge tus intervalos. Pueden ser cada cinco minutos, cada hora, intervalos diarios, etc.
- Divide el número de acciones al alza por el número de acciones a la baja para calcular el índice AD.
- A continuación, divide el volumen total de acciones al alza por el volumen total de acciones a la baja para obtener el volumen AD.
- Luego. divide la relación AD por el volumen AD.
- Registra el resultado y grábalo en un gráfico.
- Repite los mismos pasos en el siguiente intervalo.
- Conecta los puntos de datos para formar un gráfico y ve cómo evoluciona el TRIN a lo largo del tiempo.
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¿Qué Te Dice el Índice Arms?
Al analizar tanto la fuerza como la amplitud de los movimientos de las acciones, el índice Arms ofrece a los inversores una explicación en tiempo real de los movimientos generales de los índices del mercado.
Un valor de 1.0, por ejemplo, indica que el mercado está en un estado neutral. ¿Por qué? Porque un valor de 1.0 significa que la relación AD es igual al volumen AD y que el volumen al alza se distribuye uniformemente entre las acciones al alza. Por el contrario, el volumen a la baja se distribuye uniformemente entre las acciones a la baja.
El indicador TRIN proporciona una señal alcista cuando es inferior a 1.0. Cuando es mayor que 1.0, entonces es una señal bajista. Alternativamente, cuando es menor que 1.0, hay un mayor volumen en el promedio de acciones al alza, en comparación con el promedio de acciones a la baja. Cuando el nivel es superior a 1.0, hay un volumen mayor en el promedio de las acciones a la baja, en comparación con el promedio de acciones al alza. Cuanto más lejos de 1.0 esté el valor del indicador TRIN, mayor será el contraste entre la compra y la venta en ese día o intervalo. Un día alcista fuerte, por ejemplo, empujará al TRIN hacia abajo. Mientras tanto, un día fuerte a la baja empujará al TRIN hacia arriba.
¿Cómo Funciona el TRIN?
El TRIN es un oscilador de amplitud que ayuda a medir la fuerza o la debilidad del mercado interno. Es una herramienta técnica de trading a corto plazo que mide la volatilidad en el mercado de valores y representa la relación entre las acciones que suben y bajan y su volumen. Si el TRIN tiene una tendencia al alza, eso significa que el mercado es más débil. En el caso contrario, si tiene una tendencia a la baja, eso significa que el mercado es más fuerte. El TRIN suele moverse en sentido inverso al índice que se analiza. Cuando aumenta, suelen producirse grandes movimientos de venta. Cuando el TRIN desciende bruscamente, suelen producirse nuevos máximos.
A menudo, la media móvil del índice también se incluye al evaluar el TRIN. Al analizar la media móvil, los datos se pueden suavizar y, al mismo tiempo, dar a los inversores una mejor comprensión de si la tendencia es al alza o a la baja. La media móvil también ayuda a identificar áreas de soporte o resistencia.
Encontrar Niveles de Sobrecompra y Sobreventa con el TRIN
Debido a que el TRIN es un indicador de amplitud, uno de sus principales objetivos es encontrar niveles de sobrecompra y sobreventa en los principales índices. Si bien ya mencionamos que 1.0 es el valor neutral y que el TRIN se mueve inversamente a un índice analizado, lecturas muy altas o bajas en el indicador pueden indicar que los niveles están sobrecomprados o sobrevendidos debido a una reversión. Si bien los niveles de sobrecompra y sobreventa pueden variar ligeramente según el índice, el TRIN siempre puede darnos pistas. Cuando el valor del indicador cae por debajo de 0,50, eso puede indicar un sobrecalentamiento y un mercado de sobrecompra. Cuando el valor del indicador supera los 3.00, eso puede indicar un mercado de sobreventa y con un sentimiento bajista demasiado extremo. Si bien el indicador TRIN no siempre es correcto, es un recurso valioso para informar a los inversores antes de un cambio o reversión de precios dramático.
¿Cómo Operar con el Indicador TRIN?
El indicador TRIN es particularmente beneficioso para el day trading o para el swing trading. Los traders miran el valor del indicador y cómo cambia a lo largo del día. También buscan extremos en el valor del índice y siempre están buscando señales de que el mercado podría revertirse pronto.
Ejemplo 1
Al utilizar el indicador TRIN, es mejor combinarlo con otros indicadores. Ejemplos de estos pueden incluir la media móvil o las Bandas de Bollinger para ayudar a evitar errores de cálculo y señales falsas.
El ejemplo anterior muestra al S&P 500 en una tendencia alcista durante un año. Como el S&P tenía una tendencia al alza, el indicador TRIN estaba por debajo de 1.0, confirmado por las medias móviles exponenciales dobles.
Ejemplo 2
El siguiente gráfico es otro ejemplo de cómo operar con el indicador TRIN. Este gráfico lo compara con puntos de inflexión clave en el Nasdaq.
Al utilizar el TRIN y centrarse en los movimientos de precios del Nasdaq, podemos hacer varias observaciones. Si utilizáramos el TRIN y estuviéramos operando el NASDAQ en este momento, también podríamos hacer varios movimientos estratégicos.
Cuando el TRIN está por encima de 1.0, pero por debajo de 2.0, indica que las acciones están bajo presión y se acerca una caída a corto plazo. En este ejemplo, hay tres casos en los que el TRIN se disparó y señaló una corrección a corto plazo en los precios. Las velas marcadas por la flecha roja muestran la acción del precio resultante después de que el TRIN se disparó en el gráfico.
En primera instancia, había un patrón de vela tipo estrella de la mañana. A continuación, en la segunda instancia, hubo un patrón de velas tipo harami. Muestra soporte de las medias móviles de 50 y 200 períodos. Finalmente, en la tercera instancia, hubo un patrón de velas de reversión alcista posterior. Esto sucedió después de que el TRIN se disparó e indicó una disminución.
Si bien estos patrones tienen diferencias, aquí hay una tendencia general de tres pasos.
- Paso 1: TRIN señala una corrección mediante picos. El precio cae en consecuencia
- Paso 2: el precio confirma una reversión y se valida aún más por su volumen.
- Paso 3: el precio supera el máximo anterior
Ejemplo 3
Echemos otro vistazo al indicador TRIN cuando intentemos detectar lecturas extremas con las acciones de Apple.
Este es un ejemplo de cómo podemos utilizar lecturas TRIN extremas para predecir cambios bruscos de precios. En este ejemplo, con las acciones de Apple, cuando el TRIN registró una lectura extrema por encima de 1,75 y por debajo de 0,5, se produjo una fuerte reversión de precios. Las acciones de gran capitalización como Apple suelen responder más a los cambios en el indicador.
Otra excelente manera de operar con el indicador TRIN es usar las Bandas de Bollinger. Al usarlo junto con las Bandas de Bollinger, los traders pueden decidir estratégicamente qué movimientos realizar dependiendo de cuándo se dispara el TRIN y prueba los límites de la banda superior o inferior. Las Bandas de Bollinger son herramientas técnicas populares que consisten en una banda de tres líneas trazadas en relación con los precios de los valores. La línea media suele ser la media móvil de 20 días y sirve como base de las bandas superior e inferior. Las bandas superior e inferior, generalmente, se establecen en dos desviaciones estándar de la media móvil. Se utilizan como una forma de medir la volatilidad observando la correlación entre las bandas y el precio. El uso del indicador TRIN con Bandas de Bollinger podría verse así:
Cuando se usa con las Bandas de Bollinger, el indicador TRIN puede ser especialmente útil como guía para los inversores cuando operan durante picos de volatilidad.
Ventajas del Indicador TRIN
Hay varias ventajas de utilizar este indicador. Entre ellas pueden citarse las siguientes:
- Al analizar el cálculo del TRIN, brinda a los traders una visión más profunda del desempeño y las tendencias del mercado al examinar qué activos están avanzando y cuáles están disminuyendo.
- El TRIN compara los avances netos con el volumen. Si bien la mayoría de los traders solo prestan atención al movimiento de los precios, el volumen realmente juega un papel igualmente importante. Los movimientos de precios que se correlacionan con un volumen alto tienen más importancia que los movimientos de precios que se correlacionan con un volumen bajo. ¿Por qué? El volumen bajo no suele causar un cambio significativo de precio, mientras que el volumen alto implica un cambio significativo.
- Proporciona a los traders una imagen más clara de lo que realmente está sucediendo en un índice.
- El TRIN es un buen indicador y predictor de movimientos de acciones. Con la fórmula del TRIN, sus valores sirven como señales de compra, venta y retención. Estos valores advierten a los traders sobre la tendencia que podría tener una acción o un índice.
Desventajas del Indicador TRIN
Si bien el indicador TRIN tiene varias ventajas como herramienta útil, también existen importantes ventajas y desventajas.
- El TRIN siempre es propenso a obtener resultados inexactos debido al énfasis que pone en el volumen. Por ejemplo, si hay una instancia en la que hay el doble de acciones al alza que acciones a la baja y el doble de volumen al alza que volumen a la baja, produciría solo 1.0, lo que significa una señal neutral. Además, digamos que hubo tres veces más acciones al alza que acciones a la baja y dos veces más volumen al alza que volumen a la baja. A pesar del día alcista, el TRIN produciría 1,5 = ¡una señal de venta! Estos casos son claros ejemplos de cómo el TRIN puede ser muy engañoso y poco confiable.
- Desarrollando el punto anterior, el TRIN no siempre es confiable como medida técnica independiente. Los traders utilizan medias móviles o Bandas de Bollinger en asociación con el TRIN, por ejemplo, para verificar los datos y la confiabilidad de los indicadores.
Consideraciones Finales
Nadie puede predecir el futuro con total certeza. Si pudieran, todos invertirían en la bolsa de valores. Pero el uso del indicador del Índice Arms puede ayudar a los inversores a entender los movimientos de precios en relación con el volumen. Esto les ayuda a tomar decisiones más prácticas basadas en la amplitud y profundidad de estos movimientos. Operar en el mercado de valores siempre implicará un riesgo. El day trading implica aún más riesgo. Sin embargo, comprender el indicador TRIN, leerlo y analizarlo en colaboración con otras mediciones puede ser una herramienta útil para ayudar a los traders a alcanzar sus objetivos financieros.
