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Futuros Micro Nasdaq

Futuros Micro Nasdaq – Diferencias entre el MNQ y el NQ

Si quiere operar con futuros del Nasdaq, tiene dos opciones: Operar con los futuros Micro E-mini Nasdaq (MNQ) o E-mini Nasdaq (NQ). Ambos han sido diseñados por la CME y se basan en el mismo índice subyacente. Y, sin embargo, desde el punto de vista del trading, las diferencias entre ellos pueden ser notables.

cuenta fondeada

Visión general del trading de microfuturos en el Nasdaq

Fundado en 1971, el Nasdaq es una de las mayores bolsas de valores del mundo. Sólo es superada por la Bolsa de Nueva York (NYSE). Todas las operaciones se realizan electrónicamente a través de agentes de mercado, por este motivo los traders no tienen que operar directamente en un lugar físico.

Al igual que otros mercados de futuros, el mercado de futuros del Nasdaq es un mercado de derivados. Esto significa que los contratos de futuros operados están vinculados a instrumentos subyacentes.

En este caso, tanto los futuros micro Nasdaq (MNQ) como los futuros e-mini Nasdaq (NQ) se basan en el índice Nasdaq-100. Por eso, es más apropiado referirse a ellos como futuros micro e-mini Nasdaq-100 y e-mini Nasdaq-100 Index, respectivamente.

Acerca del índice Nasdaq-100

El Nasdaq 100 es un índice de crecimiento de gran capitalización. Sigue la evolución de más de 100 empresas no financieras por capitalización bursátil que cotizan en el Nasdaq. La mayoría de estas empresas operan en los sectores de la tecnología y la biotecnología, y representan más del 50% de la ponderación del índice.

El motivo por el que es una opción tan popular entre los traders de hoy en día es porque, en los últimos años, el Nasdaq 100 se ha comportado considerablemente mejor en comparación con muchos otros índices principales, incluido el S&P 500.

Acerca del índice Nasdaq-100
Chart showing the Nasdaq 100 performance vs. the S&P 500 | Source: nasdaq.com

¿Qué son los Futuros Micro Nasdaq?

Los futuros Micro e-mini Nasdaq-100 son instrumentos apalancados que permiten a los traders de futuros especular sobre el índice Nasdaq-100 de una manera eficiente y rentable.

Estos contratos de futuros se consideran “micro” porque son una décima parte del tamaño de los futuros estándar e-mini del Nasdaq-100. Los contratos MNQ tienen un precio de 2 veces[1][2] el índice Nasdaq-100, y cada tick vale $0,50, frente a los $5 del contrato NQ.

Los futuros MNQ fueron lanzados por el grupo Chicago Mercantile Exchange (CME) en mayo de 2019. Estos futuros están dirigidos a los traders que buscan obtener exposición al índice Nasdaq-100 sin tener que reunir un gran capital de inversión.

Al igual que otros tipos de contratos de futuros, el micro e-mini Nasdaq-100 exige a sus titulares que cumplan sus contratos en fechas de liquidación específicas. Los futuros micro Nasdaq suelen liquidarse en efectivo. Se calculan con la diferencia entre el precio de compra o venta del contrato y el precio actual del índice en el momento de la liquidación.

Los futuros MNQ se operan las 24 horas del día con participantes de todo el mundo. Algunos traders recurren a ellos para cubrir su exposición contra el riesgo general del mercado. Al tratarse de un instrumento indexado de carácter tecnológico, muchos traders también utilizan estos microfuturos como una forma de encontrar y aprovechar oportunidades de diversificación.

¿Qué son los Futuros e-mini del Nasdaq-100?

Los futuros del NQ también son instrumentos diseñados por el grupo CME. Su objetivo es facilitar un acceso rentable al índice Nasdaq-100 y participar en la evolución de sus precios. Se lanzaron en 1999 a 20 veces el valor del Nasdaq 100. De este modo, los traders que antes no podían operar con los cotizados futuros del Nasdaq 100 (con un precio de 100 veces el índice) pudieron por fin entrar en acción.

Los futuros E-mini del Nasdaq se operan casi 24 horas al día.

Al ser productos apalancados, los traders pueden entrar y salir de las operaciones con menos capital. Sin embargo, es importante recordar que, si bien existe la posibilidad de obtener grandes ganancias al operar con apalancamiento, también existe la posibilidad de sufrir pérdidas significativas.

Valor del tick y detalles del contrato de MNQ

Para entender mejor el funcionamiento de los futuros MNQ, a continuación se exponen las especificaciones del contrato de futuros micro Nasdaq, tal y como se indica en el sitio web de la CME:

Unidad de contrato$2 x índice Nasdaq-100
Oferta de preciosLos precios de los futuros de MNQ se expresan en dólares y centavos de dólar
Horario de operacionesEl horario de trading en CME Globex está abierto desde el domingo a las 18:00 hasta el viernes a las 17:00, hora del este (17:00 – 16:00, hora del centro). Hay un período de mantenimiento de una hora todos los días desde las 5:00 hasta las 6:00 ETOn CME Clear Port, se puede operar desde el domingo a las 6:00 PM hasta el viernes a las 6:45 PM ET
Código de productoCME Globex: MNQCME ClearPort: MNQClearing: MNQ
Fluctuación mínima de preciosLos futuros MNQ tienen un tick mínimo de 0,25 puntos de índice, y un valor de tick de $0,50
Listado de ContratosLos contratos se enumeran trimestralmente – marzo, junio, septiembre y diciembre – durante cinco trimestres consecutivos
Método de liquidaciónFinanciado (la mayoría de las veces, en efectivo)
Terminación de las operacionesLa operación finaliza el tercer viernes del mes del contrato a las 9:30 AM hora central.

Desde su lanzamiento oficial en 2019, los microfuturos del Nasdaq han tenido un fuerte comienzo en el mercado, con volúmenes de trading que aumentaron continuamente mes a mes. Y aunque se vio terriblemente afectado por la pandemia del COVID en 2020, al igual que cualquier otro instrumento operado en la bolsa del Nasdaq, los futuros del MNQ fueron capaces de mantener un volumen de operaciones razonablemente fuerte durante todo el periodo.

Valor del tick y detalles del contrato de MNQ
Snapshot of micro e-mini Nasdaq-100 index futures volume & open interest (Aug – Sept 2022) | Source: cmegroup.com

Debido a su fuerte representación de empresas tecnológicas, el índice Nasdaq-100 es un indicador muy utilizado de la evolución de los sectores de telecomunicaciones, tecnología y biotecnología. Sin embargo, esto también significa que el rendimiento del índice está en cierto modo ligado al rendimiento de los valores individuales de determinados sectores.

Apple, Microsoft, Alphabet (la empresa matriz de Google), Amazon, Meta (antes Facebook) y Tesla son algunos de los valores que más se mueven en el índice. Por eso, si alguno de estos valores baja durante el día, es muy probable que el Nasdaq 100, y por extensión, el trading de futuros MNQ, se vea afectado. Por eso es importante dominar algunas estrategias de trading antes de comprometer su capital.

Estrategias populares para operar con futuros MNQ

Hay una serie de estrategias que vale la pena considerar cuando se trata de operar con futuros MNQ, especialmente para los traders principiantes. Entre ellas se encuentran:

Trading de ruptura

Como su nombre lo indica, esta estrategia se aplica cuando el precio del activo se sale de sus patrones gráficos habituales. Existe un gran potencial de rentabilidad cuando esto ocurre porque el precio se vuelve volátil, lo que le permite tomar posiciones en la dirección del movimiento del precio. Sin embargo, esto significa que hay que saber reconocer los patrones gráficos y lo que señalan.

Para utilizar correctamente las operaciones de ruptura, es importante prepararse para las rupturas de antemano. Para ello, establezca topes de compra y venta pendientes, de modo que pueda ganar dinero automáticamente cuando comience la ruptura. También es una buena idea establecer objetivos de stop-loss. De esta manera, minimizará el riesgo de pérdida en caso de que la ruptura cambie de dirección.

Estrategia de retroceso

Esta estrategia consiste en aprovechar los retrocesos de los precios para ganar dinero. Un “pullback” es cuando el precio se revierte después de un movimiento inicial al alza o a la baja más allá de los niveles de soporte/resistencia.

Dependiendo de la dirección de la tendencia subyacente, los traders pueden entrar en posiciones largas o cortas para obtener un beneficio de los cambios de precios resultantes.

Los retrocesos son generalmente inevitables en cualquier escenario comercial. Suelen producirse cuando los traders empiezan a retirar sus ganancias. Al hacerlo, el precio se mueve en la dirección opuesta, provocando un “pullback”.

Trading Fundamental

Como ya se ha mencionado, los microfuturos del Nasdaq se basan en el rendimiento de 100 empresas. Por eso, la realización de análisis fundamentales de estas empresas puede ser muy útil para conocer su rendimiento a corto y largo plazo.

Para esto, es necesario estudiar continuamente los informes sobre las empresas del índice Nasdaq-100 y seguir los principales anuncios que puedan afectar a la cotización de sus acciones individuales.

Algunos de los indicadores más importantes en el trading fundamental son el beneficio por acción (BPA), la relación precio-beneficio (P/E), el flujo de caja libre (FCF), la relación de pago de dividendos (DPR) y la relación deuda-capital (D/E). Suelen aparecer en los informes de las empresas.

Futuros MNQ vs. Futuros NQ

La mayor diferencia entre los futuros MNQ y NQ es el tamaño de los valores nocionales de sus contratos. Mientras que los futuros NQ tienen un tamaño de contrato de $20 x índice Nasdaq-100, los futuros MNQ tienen un tamaño de contrato de 1/10 de los futuros NQ – $2 x índice Nasdaq-100.

La diferencia en el tamaño de los contratos también afecta a sus valores mínimos. Los futuros NQ tienen un valor mínimo de $5.00, mientras que los futuros MNQ están a 1/10 del valor a $0.50.

Esto hace que el trading de futuros MNQ sea considerablemente más accesible para los traders que no poseen grandes cantidades de capital de trading.

Al mismo tiempo, los futuros MNQ y NQ presentan enormes diferencias en cuanto a beneficios y pérdidas potenciales. Por ejemplo, basándonos en el gráfico siguiente, supongamos que el índice NASDAQ-100 está en 11.200 puntos a partir del 3 de octubre de 2022.

Futuros MNQ vs. Futuros NQ
YTD chart of the NASDAQ-100 Index | Source: nasdaq.com

Si los futuros del NQ suben o bajan 100 puntos, esto significaría una ganancia o pérdida de $2 000

  • (100 puntos/0,25 min tick = 400 ticks)
  • 400 x $5.00 = $2,000

Por otro lado, si los futuros de MNQ suben o bajan el mismo número de puntos, esto equivaldrá a una ganancia o pérdida de tan solo $200.

  • (100 puntos/0,25 min tick = 400 ticks)
  • 400 x $0.50 = $200

Conclusiones

Ambos instrumentos están vinculados al mismo índice subyacente. Sin embargo, los futuros NQ y MNQ tienen diferentes requisitos de capital y eficiencia de costos. En última instancia, a la hora de decidir entre ellos, tendrá que determinar qué oportunidades y riesgos se adaptan mejor a sus objetivos financieros y recursos de capital.

Al igual que con cualquier otro instrumento financiero operado, hay que tener en cuenta que la operación de microfuturos implica un riesgo sustancial de pérdida. Por lo tanto, puede no ser adecuado para todos los traders/inversores.