Nick Leeson es un célebre ponente de negocios y profesor de trading valorado en $3 millones. Sin embargo, se le conoce más como el trader sin escrúpulos que perdió $1400 millones del dinero de su empleador y provocó el colapso del banco Barings, de 230 años de antigüedad.
Los comienzos de Nick Leeson
Nicholas William Leeson nació el 25 de febrero de 1967 en Watford, Hertfordshire, Inglaterra.
Su padre era escayolista independiente y su madre enfermera. Nick Leeson asistió a la escuela Partmiter’s de Garston, Hertfordshire.
No fue a la universidad al terminar la secundaria en 1985. En su lugar, se puso a trabajar como empleado en el Coutts Bank. Allí liquidaba cheques en papel, abonando y cargando en las cuentas de los clientes.
Carrera profesional de Nick Leeson
El trabajo en el Coutts Bank fue el comienzo de la carrera de Nick Leeson en el sector financiero.
En 1987, Leeson dejó Coutts Bank por Morgan Stanley Futuros y Opciones. Trabajó en el departamento de back office de la empresa, compensando y liquidando operaciones de derivados cotizados. En busca de un puesto en el front office, Leeson se trasladó al Barings Bank en 1989.
Rápidamente causó impresión y fue ascendido a la sala de contratación. Su carrera siguió una trayectoria ascendente hasta llegar a los puestos más altos del banco.
En 1992, Barings Bank abrió una oficina de futuros y opciones en Singapur. Nick Leeson fue nombrado director general y enviado a dirigir las operaciones de futuros de Singapur.
En la oficina de Singapur, Leeson demostró ser un trader estrella de derivados, pero también se involucró en algunas prácticas cuestionables. Realizó muchas operaciones especulativas no autorizadas que al principio reportaron grandes ganancias a Barings en el mercado de futuros. Solo en 1993, sus ganancias totales superaron los £10 million, lo que representaba el 10% de las ganancias anuales de Barings. Leeson estaba en la cima de su juego y sus jefes estaban contentos con él. Le recompensaron con bonos de hasta £150 000 sobre su salario de £50 000.
Pérdidas y la “estrategia de duplicación”
Envalentonado por su condición de ” estrella del trading ” y la buena vida de la que disfrutaba, Leeson empezó a realizar operaciones más arriesgadas. Sin embargo, su suerte se acabó y las pérdidas empezaron a acumularse.
Al principio, Leeson los ocultó utilizando una de las cuentas de errores de Barings, la ahora tristemente célebre cuenta 88888. Barings creó la cuenta para encubrir los errores cometidos por los traders inexpertos.
Como resultado, la dirección de Barings no era consciente de las crecientes pérdidas de Leeson. Leeson afirma que primero utilizó la cuenta para ocultar un error a un subordinado, lo que le ocasionó una pérdida de £20 000.
Sin embargo, siguió utilizando la cuenta para ocultar las pérdidas de sus malas operaciones. Desesperado por recuperar sus pérdidas, Leeson empezó a utilizar su infame estrategia de duplicación.
Cada vez que perdía dinero en una operación, realizaba una nueva operación por el doble de la cantidad perdida. Siguió duplicando su posición, con la esperanza de ganar y recuperar todas sus pérdidas anteriores.
La estrategia de doblar la apuesta funcionó un par de veces, pero no le favoreció a largo plazo. Buscó a fondo en la reserva del banco para conseguir dinero para sus arriesgadas operaciones. A menudo inventaba historias y falsificaba documentos para respaldar sus peticiones de más efectivo.
Sin embargo, sus pérdidas no hicieron más que crecer. A finales de 1992, la cuenta de errores tenía más de £2 millones en pérdidas. A finales de 1993, las pérdidas rondaban los £23 millones. A finales de 1994, superaban los £208 millones.
El cielo se derrumbó sobre Leeson a principios de 1995. En primer lugar, colocó un straddle corto, apostando a que la bolsa japonesa no se movería de forma importante de la noche a la mañana. Sin embargo, el terremoto de Kobe sacudió Japón. Los mercados asiáticos cambiaron bruscamente y Leeson sufrió enormes pérdidas.
Entonces, para recuperar las pérdidas, Leeson empezó a utilizar el arbitraje de futuros a largo plazo. Apostó a que la Bolsa Nikkei se recuperaría rápidamente. Siguió aumentando su posición durante unos días. El Nikkei no subió y sus pérdidas alcanzaron los £827 millones (unos $1400 millones).
La pérdida de $1400 millones por trading de Leeson se convirtió en un récord mundial de pérdidas por operaciones no autorizadas. Mantuvo el récord hasta 2008, cuando Jerome Kerviel perdió más de $7000 millones en operaciones no autorizadas.
Encarcelamiento de Leeson
Las enormes pérdidas causaron grandes problemas financieros a Barings. El banco no se recuperó, ya que las pérdidas de $1400 millones de Leeson eran el doble de su capital de trading disponible. El 26 de febrero de 1995, Barings se declaró insolvente y quebró oficialmente.
Unos días antes, el 23 de febrero de 1995, Leeson había huido de Singapur para evitar ser procesado. Dejó una nota que decía: “Lo siento”.
Leeson fue finalmente detenido en Frankfurt. Fue extraditado a Singapur para ser juzgado el 20 de noviembre de 1995. Se le acusó de 11 delitos, entre ellos fraude, por engañar a sus jefes sobre la magnitud de sus pérdidas y el riesgo de sus actividades.
En diciembre de 1995, Leeson se declaró culpable de dos cargos por engañar a auditores bancarios y estafar a la Bolsa de Singapur. Fue declarado culpable y condenado a seis años y medio de cárcel.
Durante su estancia en prisión, a Leeson le diagnosticaron cáncer de colon. Se le concedió la libertad anticipada por razones médicas. En julio de 1999, salió de prisión tras cumplir solo cuatro años y cuatro meses.
La carrera posterior de Leeson
Leeson publicó su autobiografía, “Rogue Traders”, en 1996, cuando aún estaba en prisión. En ella detallaba sus actos, desde ser una estrella en ascenso hasta convertirse en un trader de derivados sin escrúpulos y el consiguiente colapso del banco mercantil más antiguo de Inglaterra.
El libro se convirtió rápidamente en una lectura obligada para profesionales y estudiantes de finanzas, ya que ponía de relieve la importancia de los controles internos en las entidades bancarias.
El libro inspiró una película del mismo nombre en 1999, protagonizada por Ewan McGregor.
Leeson fue a la universidad y se licenció en Psicología en 2003. Publicó su segundo libro en 2005, titulado “Back from the Brink: Cómo afrontar el estrés”. En él relata las conversaciones de Leeson con sus psicólogos. Ofrece buenos consejos sobre cómo afrontar los problemas financieros, las pruebas personales, la adicción y la enfermedad.
Tras casarse con la esteticista irlandesa Leona Tormay, Leeson se trasladó a Galway. Se unió al circuito de oradores famosos, especializándose en hablar en público sobre prácticas financieras turbias.
Sigue operando en los mercados de valores. Pero ahora solo opera con su propio capital.
Leeson fue nombrado director comercial del Galway United Football Club. Se convirtió en director ejecutivo (CEO) del club en julio de 2007. Ocupó el cargo hasta febrero de 2011, cuando renunció.
Patrimonio neto de Nick Leeson
Según Celebrity Net Worth, Nick Leeson vale actualmente $3 millones (£2.3 millones).
La mayor parte de su dinero procede de la venta de libros. Su primer libro, Rogue Traders, fue un éxito de ventas y le sigue reportando mucho dinero. Leeson gana mucho dinero con sus diversos compromisos con famosos. Por ejemplo, Leeson recibió alrededor de £ 40 000 para ser un concursante en la casa de Celebrity Big Brother en 2018. También gana mucho con sus diversos eventos como orador, que según él son muy lucrativos. Añadió que dos eventos al mes son suficientes para darse la vida a la que está acostumbrado.
Una parte del patrimonio neto de Leeson procede de su salario en Bizantra, una academia de trading, donde es Educador Jefe. En Bizantra, Leeson lanzó el curso de trading La verdad. A través de este curso, dice que quiere ayudar a la gente a evitar los errores que él cometió.
El legado de Nick Leeson
Leeson es ahora un ejemplo vivo de lo importante que es el autocontrol en el trading. El caso Barings pone de manifiesto la importancia de los controles bancarios internos y de una supervisión adecuada.
Después de eso, las entidades se vieron obligadas a reevaluar sus sistemas de control interno y sus procesos de auditoría. Así, el caso Leeson hace que ahora los bancos estén mejor equipados para prevenir o detectar actividades fraudulentas.
Conclusiones: Aprenda de los errores de Nick Leeson
Nick Leeson siempre será recordado como el rogue traders que, sin ayuda de nadie, hundió el banco mercantil más antiguo de Inglaterra.
Los conocimientos financieros de Leeson le convirtieron en un trader estrella de derivados. Al principio obtuvo enormes beneficios para el Barings Bank. Sin embargo, algunos rasgos de su personalidad también le llevaron a la ruina. Perdió unos $1400 millones del dinero de Barings, lo que llevó al banco a la quiebra.
El caso de Leeson puso de relieve la necesidad de mejorar los controles internos y los procesos de auditoría. Gracias a él, las instituciones financieras están ahora mejor preparadas para este tipo de problemas.
Nick Leeson cayó en desgracia, fue encarcelado e incluso le diagnosticaron cáncer. Sin embargo, demostró una notable capacidad de resistencia para resurgir de sus cenizas y labrarse una exitosa carrera como conferenciante empresarial y profesor de trading.
