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Orden de Trailing Stop

Orden de Trailing Stop – ¿Qué Es y Cómo Funciona?

La gestión de riesgos y la optimización de ganancias son dos principios básicos de cualquier operación exitosa. En este sentido, una orden de trailing stop bien ejecutada puede ayudarte en tu estrategia y mejorar tu desempeño como trader. Con eso en mente, este artículo cubrirá todo lo que necesitas saber sobre las órdenes de trailing stop. Esto incluye ejemplos de órdenes de venta y ejemplos de órdenes de compra, así como también respuestas a las preguntas: ¿cómo funciona una orden de compra? y ¿cómo funciona una orden de venta? 

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¿Qué Es una Orden de Trailing Stop?

En pocas palabras, una orden de trailing stop es una técnica de gestión de riesgos en la que un trader establece su nivel de stop loss para rastrear el precio de mercado actual en un valor o porcentaje específico. Es una variación de la orden original de stop-loss. La diferencia es que, en lugar de utilizar un precio de stop fijo, un trailing stop sigue el precio de mercado a una distancia predefinida durante una tendencia. De esa manera, puedes maximizar tus ganancias y minimizar tus posibles pérdidas.

Orden de Trailing
Stop Loss / Trailing Stop | Fuente: netpicks.com

Normalmente, el trailing stop no se usa como una orden de entrada. Los traders lo usan cuando tienen una posición abierta que ya está acumulando ganancias con cada movimiento del mercado. 

Aplicar una estrategia de orden de trailing stop puede ayudarte a resolver uno de los mayores dilemas que enfrentarás como trader: ¿es mejor reducir las pérdidas o mantener la posición abierta para obtener más ganancias? Puedes tener una operación rentable con varios pips de diferencia, hasta que, de repente, el mercado comienza a mostrar signos de una posible reversión. Sin embargo, también podrías ganar más si siguieras la tendencia durante más tiempo.

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Valor Absoluto vs Porcentaje

Elegir entre una distancia en valor absoluto o en porcentaje significa decidir entre un trailing stop loss con un precio fijo o una diferencia porcentual en relación al precio de mercado. Cuando se habla de valores y distancias porcentuales, también vale la pena mencionar las caídas.

El primer tipo es la caída en valor. Esta es la idea de establecer un valor fijo para tu stop loss. Por ejemplo, si el precio de mercado actual es de $180, puedes establecer tu trailing stop loss fijo de $20 por debajo de $180. Si el precio sube a $210, tu trailing stop loss se mantendrá en $20 y por debajo de $210, lo que significa que tu potencial de ganancias aumentó.

El otro tipo es la caída porcentual. En este caso, colocas el trailing stop loss en un porcentaje fijo, como un 20% por debajo del precio de mercado. Al hacerlo, seguirá la tendencia, pero mantendrá esa distancia fija del precio del activo. Siempre verifica cuál estás usando al colocar una orden. Hay una gran diferencia entre 20% y $20. 

¿Cómo Funciona la Orden?

Stop Loss / Trailing Stop | Fuente: netpicks.com
Fuente: sec.gov

Para ayudarte a comprender mejor cómo funciona una orden de trailing stop, veamos dos escenarios de trading: una posición larga y una posición corta. Estos escenarios también son útiles para decidir cuándo ejecutar órdenes de venta y órdenes de compra

Orden de Trailing Stop en una Posición Larga Abierta

Si tienes una posición larga abierta, tu precio de trailing stop se colocará a una distancia fija por debajo del precio de mercado. Supongamos que compraste una acción XYZ a $200. Ha habido una tendencia alcista en las últimas sesiones de trading y ahora el precio de la acción es de $300. Naturalmente, quieres garantizar esa ganancia potencial, pero continuar acumulando más. 

Para asegurar parte de tus posibles ganancias actuales, coloca un trailing stop en $25 por debajo del precio actual ($275). A medida que sube el precio de mercado, también aumenta el trailing stop. Mientras tanto, todavía mantendrás una distancia de $25 por debajo del precio actual del mercado. 

Esto continúa hasta que, a $375, el precio cambia de dirección y comienza a caer. El trailing stop loss permanecerá inmóvil por debajo del precio más alto alcanzado por el activo. Si el precio cae y alcanza el límite de trailing stop en $350, la posición se cierra. De esta manera, una orden de trailing stop te permite seguir acumulando ganancias y minimizar tu exposición al riesgo cuando el mercado cambia de dirección.

Orden de Trailing Stop en una Posición Corta Abierta

En el segundo caso, estamos intentando colocar un trailing stop para ejecutar una orden de stop luego de un cambio en el mercado. Si tienes una posición corta, tu trailing stop se establecerá en una cantidad específica por encima del precio de mercado actual. 

Digamos que el mercado está en una tendencia a la baja y vendiste las acciones a $300. El precio continúa disminuyendo y ahora está en $200, por lo que decides establecer un trailing stop basado en el valor que mantendrá una distancia de $25 por encima del precio actual ($225). 

A medida que el precio disminuye, también lo hace el trailing stop, manteniendo su distancia fija. Luego, en $185, la tendencia del mercado comienza a revertirse y el precio comienza a aumentar. El precio del trailing stop se congela arriba al precio más bajo que alcanzó el activo. El precio del trailing stop en este caso es de $210. Cuando el precio alcance el límite establecido de $210, se ejecutará una orden de stop. De esta manera, pudiste proteger tus ganancias y, al mismo tiempo, minimizar tus riesgos al operar. 

Órdenes de Compra vs Órdenes de Venta

Las órdenes de trailing stop también se pueden usar para determinar cuándo ejecutar una orden de compra o una orden de venta. En base a los dos escenarios discutidos, podemos establecer una orden de venta de trailing stop cuando operes en una posición larga abierta. Esto se hace para maximizar y proteger nuestras ganancias en un mercado en alza y limitar nuestras pérdidas cuando el mercado cambia de sentido. 

Siguiendo el ejemplo en largo de arriba, nuestro stop loss se disparó a $350 en un mercado a la baja. En lugar de simplemente salir de la operación, ejecuta una orden de venta para que tu estés al otro lado de la operación con la posibilidad de obtener aún más ganancias.

Por otro lado, cuando realizas una venta en corto, una orden de stop de compra ayuda a limitar tus pérdidas cuando el mercado está subiendo. También maximiza y protege tus ganancias cuando el mercado baja. Tomando prestado el ejemplo abierto en corto de arriba, nuestro stop loss se ejecutó a $210 en un mercado en alza. Al activar la orden de compra, podemos ser propietarios de más acciones a un precio bajo. Más tarde, podemos venderlas nuevamente utilizando una orden de venta de trailing stop. 

Como puedes ver, las respectivas órdenes de compra y venta te protegen independientemente de dónde cambie el mercado. El precio final del trailing stop sigue el precio de mercado, pero cuando el mercado cambia de dirección, el precio de activación no cambia.

¿Por Qué Usar una Orden de Trailing Stop?

A estas alturas ya puedes ver por qué es tan importante utilizar una estrategia de orden de trailing stop en tu arsenal de trading. Hay tres beneficios principales: 

  • Te permite asegurar ganancias cuando el mercado se balancea en tu contra.
  • Mientras aseguras tus ganancias, no pone un límite a las ganancias potenciales.
  • Simultáneamente, te ayuda a establecer un límite de pérdidas potenciales.

En pocas palabras, una orden de stop trailing te permite manejar una tendencia de manera segura. Al mismo tiempo, también tienes una estrategia de salida efectiva.

¿Cómo Operar con una Orden de Trailing Stop?

La clave para utilizar con éxito una orden de trailing stop en una operación es establecerla en el nivel correcto. Con esto queremos decir que, el valor fijo o la distancia porcentual con respecto al precio de mercado actual, debe ser lo suficientemente grande como para que fluctuaciones menores en el precio no desencadenen prematuramente una ejecución de una operación. Al mismo tiempo, también debe ser lo suficientemente pequeño como para no ocupar la mayor parte de tus ganancias potenciales. 

Establecer la distancia ideal del trailing stop puede ser algo desafiante. En realidad, no existe una distancia ideal que garantice los mejores retornos, ya que los mercados y los movimientos de acciones siempre están cambiando. A pesar de esto, las órdenes de trailing stop son un método de salida bastante efectivo.

¿Cómo Se Coloca una Orden de Trailing Stop?

El proceso exacto para colocar una orden de trailing stop dependerá del bróker que estés utilizando para ejecutar la operación. Aquí hay un rápido paso a paso de cómo configurarlo en la plataforma Finamark

  1. Haz clic en el icono Orden en el menú en la parte superior derecha. También puedes abrirlo con los botones Comprar Mercado o Vender Mercado en tus gráficos.
  2. Completa el ticket de tu orden con la información relevante: activo, cantidad, compra o venta, etc.
  3. Haz clic en el botón Stop Loss debajo del tipo de orden para que se ilumine en rojo. Luego, marca la casilla Opción de Trail Stop Loss e ingresa el número de trailing ticks.
  4. Verifica y asegúrate de haber ingresado todos los parámetros correctos y luego haz clic en Confirmar.
Trailing Stop Order Finamark

Actualmente, Finamark solo admite órdenes de trailing stop de valor.

Ejemplos de Órdenes de Trailing Stop

Veamos algunos ejemplos más de órdenes de trailing stop para que puedas comprender completamente el concepto y posiblemente ver cómo puedes darle un buen uso. 

Ejemplo de Orden de Compra de Trailing Stop

Alan tomó prestado 1 BTC de Kate y lo vendió a $9,500. Cuando llega el momento de pagarlo, necesita comprar 1 BTC, pero se niega a arriesgar más de $300 en la operación si el precio del mercado sube. Como probablemente sepas, el mercado de las criptomonedas es uno de los más volátiles, por lo que la preocupación de Alan está más que justificada. 

De todos modos, Alan decide establecer una orden de compra de trailing stop con una distancia de precio de $300 en un mercado en alza. De esta manera, a medida que el precio de mercado y el precio de venta aumenten a $9,800, la orden de trailing stop se ejecutará y la orden de compra se colocará automáticamente. 

Con eso, él simplemente compró un BTC a $9,800 automáticamente para pagarle a Kate. Él ya tenía $9500 de su venta de BTC anterior. Puede permanecer en esa posición larga de BTC para recuperar más ganancias para ese BTC o salir de la operación, en cuyo caso solo perdió $300.

Ejemplo de Orden de Venta de Trailing Stop

Ahora, supongamos que Kate está en una posición larga abierta después de comprar 1 BTC a $9,500. Ella no quiere perder más del 5% ($475) de esta posición si el precio del mercado baja. 

Entonces, establece una orden de venta de trailing stop con una distancia porcentual fija del 5% en un mercado a la baja. Si el precio de mercado baja aún más y el precio de oferta baja a $9,025, se activará la orden de stp y se colocará automáticamente una orden de venta de mercado. 

Pero, ¿qué pasa si el valor del activo sigue aumentando? Su posición y ganancias aún están aseguradas, ya que el precio del stop trailing se mueve junto con el precio de mercado en la desviación porcentual fija. Entonces, si el precio de BTC aumenta a $10,000, el precio de activación aumentará a $9,500 ($10,000 – $10,000 X 5%). 

Conclusión

La gestión prudente de riesgo está a la vanguardia de toda estrategia de trading sólida. El desarrollo de una estrategia de trading con niveles dinámicos de stop-loss te permite maximizar tus retornos sin estar sujeto a riesgos indebidos. Debido a que cronometrar el mercado es prácticamente imposible, una orden de trailing stop ejecutada correctamente puede ser la mejor opción.