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Patrón de Copa y Asa

Patrón de Copa y Asa – ¿Cómo identificarlo y operar con él?

El patrón Copa y Asa es un popular indicador de análisis técnico que ayuda a identificar patrones de continuación alcista. En este artículo, aprenderá cómo funciona el patrón de Copa y Asa. También descubrirá qué hacer cuando lo detecte en el gráfico y cómo mejorar sus probabilidades de realizar operaciones rentables.

cuenta fondeada

¿Qué es el patrón de copa y asa?

El patrón de Copa y Asa es un indicador técnico que los traders utilizan para identificar si el precio de un valor operado continuará su movimiento alcista. Como su nombre indica, el patrón gráfico tiene forma de taza de té con un asa delicada cuando se observa de cerca.

El patrón se forma cuando el precio del activo cae ligeramente pero luego rebota hasta el nivel en el que se inició la caída. Los puntos en los que el precio cayó y rebotó forman una «u», que representa la copa. A esta formación le sigue una pequeña consolidación o un ligero retroceso con una pequeña desviación a la baja, que representa el asa.

Qué es el patrón de copa y asa
Gráfico con el clásico patrón de copa y asa | Fuente: ig.com

Los patrones de copa y asa funcionan en todos los marcos temporales, desde gráficos horarios, intradía, semanales e incluso mensuales. 

Los traders buscan las señales del patrón de continuación en medio de una tendencia existente para identificar las oportunidades de compra ideales. 

Otros ejemplos de patrones de continuación son los banderines, las banderas alcistas y bajistas y los patrones de triángulo ascendente y descendente.

El analista técnico y trader estadounidense William O’Neill popularizó el patrón de Copa y Asa en su libro How to Make Money in Stocks «Cómo ganar dinero en bolsa»

Cómo funciona 

Para entender mejor cómo funciona el patrón de Copa y Asa, es importante conocer su historia. La idea que hay detrás del indicador es que si el precio del activo cae pero luego vuelve a subir, debe haber un fuerte impulso de compra que lo respalde, lo que puede impulsar aún más el precio al alza. 

Esencialmente, cuando el precio cae, indica que los bajistas han dominado a los alcistas, aunque temporalmente. A medida que la presión bajista se intensifica, el precio cae aún más hasta el punto en que los alcistas comienzan a entrar, creando la curva inferior de la copa y continuando el impulso para llevar el precio al máximo anterior. Esto brinda a los traders una oportunidad inmejorable para abrir posiciones a medida que el precio comienza a subir. También les ayuda a evitar abrir posiciones cortas en contra de la tendencia alcista. 

Cómo identificar un patrón de copa y asa

A lo largo de los años, los traders han modificado las reglas de O’Neill para identificar un patrón de copa y asa, pero las especificaciones iniciales siguen siendo las mismas.

Por ejemplo, sugirió que la profundidad de la copa debería situarse idealmente entre el 12% y el 33% desde el máximo original. En periodos de alta volatilidad, puede llegar a superar el 40%. 

La forma de copa tiene un periodo de estabilización en la parte inferior, en el que el precio del activo se mueve lateralmente. Esto es lo que forma el fondo redondeado de la copa. Una vez que la copa se completa, puede haber un retroceso del 10% al 15%, creando un canal de precios descendente que se asemeja a un asa. El asa debe ser más pequeña que la copa y no debe retroceder más de 2/3 de la altura de la copa.

Formación de la copa y el asa

Cuando se examina el historial reciente de precios de un activo, hay cuatro etapas principales que conducen a la formación de un patrón de copa y asa:

  1. Movimiento inicial de precios al alza— el precio tiende al alza, registrando algunas ganancias significativas. 
  2. Caída de precios — el precio del activo cae, creando una pendiente descendente, pero aún conserva una parte de las ganancias de la tendencia alcista inicial. Esto conforma el patrón de «copa» del gráfico. 
  3. Renovación de la tendencia alcista — el precio del activo se recupera, subiendo ligeramente por encima de su punto de caída original antes de enfrentarse a una resistencia de corta duración, provocando un ligero retroceso justo por debajo del nuevo precio máximo. Esto conforma el patrón de «asa» del gráfico.
  4. Continuación del movimiento al alza — una ruptura exitosa conduce a nuevos máximos de precios que abren oportunidades de compra.  
Cup and Handle Formation
4 fases de un patrón de copa y asa | Fuente: learn.tradimo.com

Como se puede ver en el gráfico anterior, el patrón de Copa y Asa comienza después de que el precio se mueve bruscamente al alza. La venta resultante y los posteriores retrocesos se siguen de cerca hasta que se reanuda la tendencia alcista. A medida que el precio sigue subiendo, vuelve a retroceder para formar la sección del «asa», completando así el patrón. 

Cómo operar con el patrón de copa y asa

Ahora que ya sabe cómo se forman los patrones de copa y asa, a continuación le explicamos cómo puede utilizarlos para identificar puntos de entrada, establecer límites de pérdidas y elegir una salida rentable.

Cómo operar con el patrón de copa y asa
Chart showing how to trade a classic Cup and Handle pattern | Source: learnstockmarket.in

Entrar en una operación

Por lo general, los traders esperan a que se forme el asa antes de elegir sus puntos de entrada. El asa suele adoptar la forma de un triángulo descendente o de un canal lateral. Cuando se forma el asa, los traders suelen vigilar el precio para ver si supera la resistencia. Si lo hace, significa que se espera que el precio suba, por lo que es un buen momento para entrar en la operación. 

Tenga en cuenta que el hecho de que haya una señal de entrada clara no significa necesariamente que el precio vaya a subir. Podría subir un poco, bajar en la siguiente vela o moverse lateralmente. Por eso es crucial establecer stop-losses antes de iniciar sus operaciones.

Establecer un Stop-Loss

Los mercados son impredecibles, y a veces ocurre lo contrario de lo que uno espera. Los traders confían en una orden stop-loss para salir de una operación en tales situaciones.

En un patrón de Copa y Asa, los traders colocan su stop loss por debajo del punto más bajo del asa (alrededor de la mitad superior del patrón de copa). De este modo, el stop loss está más cerca del punto de entrada, lo que ayuda a garantizar que, incluso si el precio cae inesperadamente, la posición no sufrirá grandes pérdidas antes de que se active el stop loss. Al mismo tiempo, colocar el stop loss cerca del punto de entrada significa que hay mucho margen para que la posición crezca cuando el precio suba como se espera. 

Elegir una salida rentable

Saber cuándo salir de una posición es tan importante como saber cuándo entrar. Cuando se opera con patrones de Copa y Asa, la regla general es establecer el objetivo de salida por encima del punto de ruptura del asa. 

La idea es medir los puntos de precio donde se forma el patrón de copa. Tome ese valor y súmelo al precio en el punto de ruptura para saber dónde debería fijar su objetivo de salida. Por ejemplo, digamos que la copa se forma entre $80 y $77, y que el precio en el punto de ruptura es de $80. El objetivo de salida debería fijarse en $83 ($77). $83 ($3 + $80). 

Ventajas y desventajas del modelo de copa y asa

Operar con el patrón de copa y el Asa tiene varias ventajas.

En primer lugar, el patrón es relativamente fácil de identificar en un gráfico gracias a su distintiva forma de taza de té. En segundo lugar, es un indicador de continuación alcista relativamente preciso y fiable. Y por último, puede ser una herramienta de señalización independiente bastante fiable, aunque siempre es mejor utilizar otros indicadores técnicos para obtener confirmaciones de tendencia más precisas.

Por otro lado, existen ciertas desventajas en el trading con patrones de Copa y Asa.

El principal inconveniente es que el patrón puede tardar mucho tiempo en formarse por completo. Esto no es lo ideal, ya que el trader normalmente tendría que esperar a que el patrón se forme antes de entrar en una posición. Observe el gráfico del oro que se muestra a continuación, por ejemplo. El patrón Copa y Asa comenzó a formarse en 2011, y su asa no se formó completamente hasta finales de 2022. 

Advantages and Disadvantages
Gráfico de copa y asa de oro | Fuente:tradingview.com

Errores que se deben evitar al operar con el patrón de copa y asa

Uno de los mayores errores al operar con patrones de Copa y asa es no ser lo suficientemente paciente para esperar hasta que el asa se haya formado. Así, los traders acaban comprando demasiado pronto sin confirmar si la tendencia actual continuará al alza. Recuerde que el asa no debe retroceder más de 2/3 de la altura de la copa. Si el precio cae demasiado cerca del fondo de la copa, puede ser una señal de que otro retroceso podría estar por llegar.

Los traders también deben saber cómo gestionar adecuadamente el riesgo cuando operan con el patrón de Copa y Asa. Dado que suele ser una señal alcista fiable, es fácil asumir que siempre producirá señales precisas. Sin embargo, los mercados financieros son complejos, y sus respectivas acciones de precios pueden verse influidas por diversos factores. Por eso, los traders expertos deben tener siempre en cuenta los escenarios de incertidumbre y complementar el indicador de Copa y Asa con otras herramientas técnicas de trading.

Conclusiones principales

  • El patrón de Copa y Asa ayuda a identificar los precios de los activos con tendencia al alza en un patrón de mantenimiento temporal. 
  • Es un patrón de continuación alcista, que indica que una tendencia alcista existente puede continuar si el precio se sale del patrón. 
  • Identificar un patrón de Copa y Asa en un gráfico es relativamente sencillo porque su forma se asemeja a una taza de té con asa. 
  • La parte en forma de copa del patrón comienza a formarse cuando un precio que se mueve al alza alcanza la resistencia y luego invierte su dirección para formar una caída. Termina cuando el precio alcanza el soporte y vuelve a invertir su dirección, esta vez hacia arriba. 
  • El asa se forma cuando el precio experimenta un breve retroceso y cae ligeramente antes de alcanzar un soporte superior y volver a subir. El asa no debería retroceder demasiado cerca del fondo de la copa. 
  • Una vez que el patrón de Copa y Asa se ha completado y el precio rompe por encima de la resistencia del asa, por lo general es una señal de que la tendencia alcista actual puede continuar, lo que indica una señal de compra.