Un error importante que suelen cometer los traders sin experiencia es analizar el precio promedio de un instrumento basándose únicamente en su valor al momento del cierre. Sin embargo, para los traders e inversores a largo plazo que desean obtener una imagen clara de la salud de las acciones, hay más por ver. Es por eso que buscan una herramienta que pueda ayudarlos a identificar el precio promedio real del instrumento con el que se opera teniendo en cuenta el volumen de operaciones. El Precio Promedio Ponderado por Volumen (VWAP) es uno de los mejores instrumentos para obtener una representación justa de la calidad de un instrumento.
Esta guía se enfocará en un ejemplo del VWAP para comprender mejor el indicador y aprender cómo puede mejorar tus decisiones al operar. También examinaremos el proceso de cálculo del VWAP y determinaremos quién gana en la comparación VWAP vs. WVMA. ¡Manos a la obra!
¿Qué Es el Precio Promedio Ponderado por Volumen (VWAP)?
El VWAP es una herramienta de trading que considera tanto el volumen como la información de precios para obtener una representación completa del precio promedio al que se ha negociado un valor durante la sesión de trading.
El Precio Promedio Ponderado por Volumen sirve como punto de referencia para los participantes del mercado que buscan obtener una imagen clara y detallada de una inversión particular o la calidad de una oportunidad de trading. Lo que hace que el VWAP se destaque es que refleja el precio promedio real de la acción en función del volumen de transacciones, en lugar de solo el precio de cierre. El VWAP es tan esencial porque brinda a los participantes del mercado información sobre la tendencia y el valor del valor con el que se opera.
Debido a todo esto, se ha convertido en una herramienta común para todos los involucrados en la compra y venta de instrumentos financieros. Hoy en día, los day traders, los especuladores y los inversores a gran escala, como los fondos de pensiones y los fondos mutuos, utilizan el indicador VWAP.
En un gráfico, el VWAP se muestra como una media móvil, pero es mucho más lento que la MA típica de 8 o 20 días.
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Cálculo y Fórmula del VWAP
La fórmula simplificada para calcular el Precio Promedio Ponderado por Volumen luce así:
También existe una versión un poco más “académica” que podemos presentar de la siguiente forma:
Donde:
PVWAP – Precio Promedio Ponderado por Volumen
Pj – Precio por operar j
Qj – Cantidad para operar j
j – cada operación individual que tiene lugar durante el período definido
Al final, ambas fórmulas hacen lo mismo: toman el número de acciones compradas y lo multiplican por el precio de la acción. Luego, el número se divide por el total de acciones compradas. El resultado es el valor del VWAP. Representa el precio promedio de la acción en función del número de acciones negociadas a diferentes precios durante la sesión de trading.
El período de tiempo para el que se realiza el cálculo es de un solo día.
Hoy en día, los traders rara vez, o nunca, calculan los indicadores a mano, por lo que no hay necesidad de preocuparse por el proceso. Lo más importante es comprender cómo funciona la fórmula para interpretar mejor los resultados.
Una vez que te das cuenta de esto, simplemente puedes agregar el indicador VWAP al gráfico, y automáticamente hará los cálculos necesarios para darte el Precio Promedio Ponderado por Volumen.
¿Cómo Puede Ayudarte El Indicador?
La respuesta corta es: brindándote una representación precisa del precio real del instrumento con el que se está operando.
Los participantes del mercado que consideran solo el precio de cierre del instrumento no reconocen el papel que juega el volumen en el proceso. Como resultado, es posible que no se den cuenta del efecto que esto tiene en la tendencia general.
Por ejemplo, ¿la acción alcanzó un nuevo mínimo con un volumen bajo de operaciones? ¿O cerró a un máximo con un volumen bajo?
El contexto adicional que proporciona el VWAP permite al trader tomar decisiones más informadas y proyectar mejor la fortaleza de la tendencia y la salud del instrumentocon el que se opera.
Los day traders y los especuladores usan el VWAP para evaluar qué tan bueno es el impulso para comprar y vender. Desarrollan estrategias en torno al VWAP y, a con frecuencia, lo emplean como herramienta de confirmación, pero principalmente para operaciones que duran desde unos minutos hasta no más de un par de horas. El escenario más popular es operar en largo cuando el precio oscila por encima del VWAP y en corto cuando está por debajo.
Los day traders también tienen una regla empírica que protege sus posiciones de los efectos de fluctuación en el precio. Por ejemplo, si la línea VWAP es plana, pero el precio se ha movido rápidamente hacia arriba o hacia abajo, el escenario más probable volverá a la línea VWAP. Por otro lado, si la línea VWAP se vuelve más pronunciada junto con la tendencia, las posiciones contrarias a la tendencia no son aconsejables.
Los inversores a gran escala y los participantes del mercado más pasivos, como los fondos de pensiones y los fondos mutuos, utilizan el indicador para predecir mejor cuándo entrar o salir de una operación con el menor impacto posible en el mercado. Alternativamente, para evitar afectar el mercado del instrumento en particular. Para hacer eso, los inversores a gran escala suelen vender por encima del VWAP y comprar por debajo. De esa manera, el precio se empuja a su promedio, en lugar de alejarse de él.
Ejemplos del VWAP
La forma más fácil y más popular de utilizar el VWAP es muy similar a la interpretación de las medias móviles. Los precios que se sitúan por encima del VWAP reflejan un sentimiento alcista, mientras que los que están por debajo de la línea del ratio indican uno bajista.
En el siguiente ejemplo, el VWAP es la línea verde. Hay dos situaciones (cuadrados rojos y verdes) en las que el precio oscila por debajo o por encima de la línea del indicador.
El escenario más simple para operar es esperar un crossover (cruce) y:
- Vender una vez que una vela bajista cierre por debajo del VWAP;
- Comprar una vez que una vela alcista cierre por encima del VWAP.
Esta simple estrategia permite a los traders protegerse de posibles falsificaciones de precios. También podemos complementarlo con soporte y resistencia.
El consenso entre los traders e inversores a largo plazo que utilizan el VWAP es que si el precio se sitúa por debajo del instrumento, el instrumento es “barato”, mientras que cuando está por encima de él, es “valioso”. Sin embargo, solo se debe utilizar este tipo de análisis de manera intradía y en el contexto del estado general de la seguridad y su desempeño reciente. No es indicativo de rendimiento a largo plazo ni para la identificación de tendencias estables.
Alternativamente, si el instrumento se compró por debajo de la línea VWAP o se vendió por encima de ella al final del día, las operaciones se consideran que valen la pena y el precio fue mejor que el promedio.
La Diferencia Entre el VWAP y Otras Medias Móviles
Los indicadores populares, como las medias móviles, se presentan de muchas formas. La mayoría de ellos tienen en común que emplean el principio de suavizar los precios tomando su promedio para servir a los traders como un punto de referencia para el desempeño pasado y potencial futuro del valor en particular.
Lo que la mayoría de ellos no reconoce, sin embargo, es cuán esencial es el volumen de operaciones para el bienestar de los mercados hoy en día. En realidad, es una de las características más críticas que los traders observan al planificar sus próximos movimientos. Cosas como si el volumen es bajo o alto, cuánto tiempo ha sido así o si ha habido algunos picos recientes son cruciales para los day traders, los inversores a largo plazo y los fondos a gran escala, ya que indican la estabilidad y confiabilidad del mercado. de la tendencia.
El indicador VWAP mejora las medias móviles convencionales al tener en cuenta el volumen de operaciones en el precio para proporcionar a los participantes del mercado una referencia mejor y más completa. Sus cálculos se basan solo en información nueva, relevante para la sesión de mercado actual, y no consideran datos pasados que podrían estar desactualizados.
VWAP vs. Media Móvil Simple
Cuando se traza en un gráfico para el ojo inexperto, el Precio Promedio Ponderado por Volumen podría verse igual a la Media Móvil Simple. En el siguiente ejemplo, puedes ver el VWAP (verde) y la SMA (azul) trazados en un gráfico de 5 minutos para el E-Mini S&P 500.
Incluso antes de entrar en detalles sobre cómo difieren ambos indicadores, el gráfico por sí solo muestra cómo la SMA es mucho más volátil cuando se trata de precios intradía, mientras que el VWAP es mucho más plano.
Aparte de esto, lo cierto es que los indicadores brindan información diferente. Estas son las diferencias clave entre el VWAP y la SMA para que puedas distinguir mejor ambos indicadores:
| VWAP | Media Móvil Simple | |
| Cálculo | La suma de los precios, multiplicada por el volumen y luego dividida por el volumen total | La suma de los precios de cierre, dividida por el número de períodos de trading |
| Volumen | Incluido | No incluido |
| Impacto en el Mercado | Ayuda a reducirlo | No puede ayudar a reducirlo |
| Datos Incluidos | Comienza desde cero | Incluye datos pasados |
| Énfasis | En precios actuales ponderados por volumen | En datos pasados |
| Reflexión de Tendencias | Tendencias a corto plazo | Tendencias a largo plazo |
| Respuesta a Tendencias Actuales | Rápido y adecuado | Tarda en responder |
| Idoneidad Intradía | Adecuado para operaciones intradía | Se vuelve más volátil cuando se usa intradía |
| Ideal Para | Traders a corto plazo | Traders a largo plazo |
Lo anterior no es una prueba de que el VWAP sea indiscutiblemente mejor indicador que la SMA para cualquier circunstancia del mercado. Sin embargo, considerando cómo han evolucionado los mercados financieros durante las últimas décadas, hoy en día tener en cuenta la dinámica actual del volumen de operaciones y no depender tanto de los datos pasados es aún más crítico que nunca.
VWAP vs. VWMA
La Media Móvil Ponderada por Volumen (VWMA) es una MA que considera la actividad de trading durante el período de tiempo dado para enfatizar el efecto del volumen en los precios. La VWMA pone más peso en los precios con alta actividad de trading. Por otro lado, los precios rodeados de un menor volumen de operaciones reciben un peso menor.
El peso más bajo es beneficioso porque ayuda a identificar tendencias estables y oportunidades de impulso confiables. Aunque la VWMA es un indicador mucho más completo que la SMA, ambos tienen un valor similar durante los períodos de bajo volumen de mercado.
Podemos utilizar la VWMA para varios propósitos, incluyendo el descubrimiento de tendencias emergentes, la confirmación de las existentes o la identificación de los próximos cambios de mercado. Y esta es precisamente una de las principales cosas que la diferencian del VWAP. Sin embargo, existen muchas otras diferencias entre ambos indicadores, comenzando por el hecho de que la VWMA es una media móvil “actualizada” y los traders la usan con frecueia y en conjunto con una SMA.
En pocas palabras, el VWAP es acumulativo del precio promedio en relación con el volumen. Su cálculo comienza al comienzo de cada sesión de trading y no arroja ningún dato a lo largo del tiempo. En lugar del cierre de la barra, utiliza el precio típico, como en la suma de los precios mínimo, cierre y máximo, dividido por tres.
Por otro lado, la VWMA usa períodos fijos que le permiten eliminar datos más antiguos. Su cálculo es continuo y abarca varias sesiones, a diferencia del VWAP, que se reinicia al comienzo de cada período.
Ambos indicadores no se excluyen mutuamente. Todo lo contrario: puedes utilizarlos para complementar tus estrategias de trading a corto y largo plazo en función de tus objetivos y estilo de trading.
Ventajas y Desventajas
El VWAP tiene muchas ventajas. Sin embargo, como cualquier otra herramienta técnica de trading, no es impecable y tiene algunos inconvenientes. Es por eso que es esencial que todos los interesados en usarlo se familiaricen con ellos antes de lanzarse al trading real.
A continuación, se muestra un resumen rápido de las ventajas y desventajas del VWAP:
| Ventajas | Desventajas |
| Factores en el volumen de trading | Requiere una gran cantidad de datos para proporcionar una imagen precisa |
| Ayuda a detectar mínimos y máximos para comprar y vender | No tiene en cuenta los datos históricos |
| Puede indicar cambios en el sentimiento del mercado | Confiable solo como indicador de un solo día |
| Ayuda a capturar el momento perfecto para iniciar una operación en relación con la liquidez, los costos de transacción y la mejor ejecución | Puede conducir a oportunidades perdidas en tendencias fuertes (si esperas que el precio baje/suba por debajo/por encima de la línea), si no se complementa con indicadores adicionales |
| Útil para retail traders e inversores a gran escala | Cuando se alimenta con demasiados datos, la línea VWAP puede experimentar retrasos durante la sesión de trading |
| Un bloque de construcción para muchos algoritmos de trading | No es tan confiable cuando se usa en períodos de tiempo más largos (es mejor usarlo en gráficos de 1 o 5 minutos) |
| Se puede utilizar como soporte y resistencia dinámica | |
| Ayuda a reducir el impacto en el mercado de los traders a gran escala |
Consideraciones Finales
Dominar el VWAP no sucederá de la noche a la mañana, pero sí que vale la pena, considerando lo importante que es para los traders tener una imagen completa y los mejores requisitos previos para tomar una decisión informada. Y el indicador de Precio Promedio Ponderado por Volumen proporciona precisamente eso: es capaz de simplificar tu proceso de trading de toma de decisiones y mejorar aún más tu estrategia.
Al utilizar el VWAP, los traders pueden asegurarse de que están pagando un precio justo, seguir siendo capaces de detectar oportunidades de impulso y obtener una representación más equilibrada de la fortaleza del mercado. Sin embargo, no es impecable y no debes basar toda tu estrategia en él. Asegúrate de complementarlo con indicadores adicionales para garantizar que estás asegurando el momento perfecto del mercado.
