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Retail Trading vs. Prop Trading

Retail Trading vs. Prop Trading – Ventajas y Desventajas

Los principiantes que están por dar sus primeros pasos en los mercados financieros suelen enfrentarse al dilema de si optar por el retail trading, o por el proprietary trading. Ambos tienen sus ventajas y desventajas y se adaptan a las necesidades de los diferentes tipos de traders. La verdad es que, en la mayoría de los casos, las cuentas de prop trading son la mejor opción. Esta guía profundiza en las oportunidades que ofrecen el retail trading vs. prop trading. El objetivo es ayudarte a descubrir cuál es mejor para tus necesidades en el trading y si puedes combinarlos para mejorar tu rendimiento.

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¿Qué Es el Prop Trading?       

Este tipo de trading se basa en la palabra “prop” (abreviatura de propietario). El proprietary trading, o simplemente prop trading, es cuando una institución, o un trader dentro de ella, opera con su propio dinero. De esta forma, la parte que opera en el mercado no puede usar el dinero de otra persona, a través de depósitos, préstamos, etc., para realizar transacciones y obtener ganancias. Como la institución utiliza su propio dinero, recauda todas las ganancias y asume todos los riesgos.

En esta guía, nos enfocaremos específicamente en el prop trading en el contexto de las personas. Un trader puede ser parte del departamento de prop trading de una institución financiera y ejecutar operaciones utilizando el dinero de esa institución, o puede tener acceso a una cuenta de trading financiada (obtén más información sobre esto aquí). En el segundo caso, el individuo actúa como un agente de la empresa de prop trading. El beneficio de este tipo de cuenta de prop trading es que los ingresos se dividen entre la empresa y el trader.

El prop trading es una carrera viable para muchas personas. Proporciona flexibilidad y una forma más sencilla de participar en los mercados. Al mismo tiempo, esto también elimina la mayoría de los riesgos asociados con este tipo de actividad.

¿Cómo puedes convertirte en Prop Trader?

Si deseas convertirte en un prop trader, debes saber que existen diferentes tipos de mecanismos para que funcione.

Las mejores oportunidades te permiten comenzar sin una inversión inicial de tu parte. En la mayoría de los casos, lo único que debes pagar es el costo del programa de entrenamiento. Estos programas te permiten demostrar que tienes las habilidades necesarias para obtener ganancias en los mercados financieros. El prop trading es una excelente opción para principiantes con capital limitado. Proporciona una plataforma para que los traders aprendan, practiquen y se conviertan en profesionales mientras mantienen bajos los costos.

Algunas empresas de prop trading tienen políticas que requieren que el trader proporcione una parte o la totalidad de la inversión. En tales casos, recibes una plataforma de trading y herramientas y, mientras tanto, también te quedas con una parte importante de las ganancias. Sin embargo, en la mayoría de los casos, no podrás retirar el 100% de lo que ganes.

También hay un modelo híbrido donde la empresa de prop trading y el trader tienen la misma participación. El beneficio de esta opción es que la participación equitativa incentiva un uso más eficiente del capital.

Para obtener más información sobre el prop trading, consulta nuestro otro artículo.

Ventajas del Prop Trading

Para definir mejor la idea del prop trading y cómo puede ayudarte en tus operaciones, vamos a enfocarnos en sus principales ventajas:

Menos riesgos

El beneficio más significativo de las cuentas de prop trading es que es posible que ni siquiera necesites arriesgar tu capital, dependiendo del modelo que escojas. Operar con una empresa de prop trading minimiza tus posibles pérdidas y, al mismo tiempo, te permite retener una parte significativa de tus ganancias.

Incluso si tienes que invertir una pequeña suma de dinero, tu posición sigue siendo mucho mejor que si tuvieras que empezar a operar de forma independiente.

Más poder adquisitivo y estrategias más avanzadas

En la mayoría de los casos, la empresa asegurará la mayor parte del capital de tu cuenta de prop trading. Alternativamente, estarás operando con más dinero del que puedes asegurar por tu propia cuenta. De esa forma, puedes tomar más riesgos y abrir mejores posiciones. Unirte también significa que no hay límites en las ganancias que puedes obtener.

El poder adquisitivo también te permite aplicar estrategias más complejas, que incluyen todo tipo de movimientos de mercado basados en el arbitraje.

Buen prospecto para ser una carrera a tiempo completo

El prop trading se encuentra entre las carreras profesionales más populares. Además de que se pueden obtener grandes ganancias con ellas, las cuentas de prop trading también pueden proporcionar una forma flexible y bien organizada de ingresar al mercado.

En el caso de los programas de financiamiento para traders, puedes operar a tu conveniencia y aprender a tu propio ritmo hasta que confíes plenamente en tus habilidades. Luego, una vez que apruebes el examen, puedes obtener una oferta de financiamiento de parte de una empresa de prop trading. Eso te permitirá iniciar tu carrera desde la comodidad de tu casa.

Costos de trading más favorables

Cuando operes por tu cuenta, dependiendo de los activos en los que te enfoques, es posible que termines pagando tarifas significativas a tu broker. Sin embargo, con el prop trading, puedes aprovechar las tarifas más económicas debido a la escala en la que estás operando. Además, los traders institucionales suelen beneficiarse de tarifas más bajas, ya que generan un mayor volumen.

Este beneficio es aún más crítico para los especuladores y los day traders activos que planean realizar varias operaciones por sesión de trading. Si operas solo, tus ganancias se verán afectadas por los altos costos de trading que pagarías a tu broker.

Acceso a herramientas y plataformas profesionales

Los retail traders suelen tener que pagar miles de dólares para garantizar el acceso a plataformas de trading profesionales, revistas, software analítico, datos y otras herramientas complementarias. Los prop traders, por otro lado, no tienen que preocuparse por esto. En muchos casos, la empresa con la que operan se encarga de todo y el trader solo tiene que preocuparse por ser rentable.

Desventajas del Prop Trading       

Aunque las ventajas pueden llevarnos a pensar que el prop trading es el santo grial del trading, no es así. Este tipo de actividad de trading tiene algunos problemas considerables.

Reglas de trading estrictas

Aunque el prop trading puede ser flexible, no significa que puedes hacer lo que quieras mientras operas con el dinero de otra persona. Si no alcanzas tus objetivos de ganancias o no mantienes la consistencia en el trading, perderás la oportunidad de operar en nombre de la empresa. Debes tener en cuenta que estás siendo financiado para entregar resultados. Además, si no estás organizado, las reglas y las políticas rígidas y las políticas de las empresas de prop trading pueden afectar tus operaciones.

Puede ser muy estresante

Esta desventaja está relacionada con la anterior, siendo muy relevante para los traders más emocionales. Si no estás acostumbrado a buscar alcanzar metas y lidiar con la presión para ofrecer resultados, entonces el prop trading no es para ti. Esta modalidad requiere enfoque y dedicación, algo que muchos principiantes no tienen.

Además, si operas en nombre de otra persona, rendirte ante tus emociones puede costarte tu trabajo. Tarde o temprano, irás en contra de tu estrategia de trading.

Puede limitar tus inversiones

Muchas empresas de prop trading te exigen que operes solo una clase de activos específicos, ya sea acciones, futuros, FX o cualquier otro. Desafortunadamente, esto significa que no puedes expandir tu estrategia en diferentes mercados. Aunque esto suele ser bueno para los traders más principiantes, ya que no corren el riesgo de perder el enfoque con inversiones muy diferentes, esto puede ser un factor limitante para los traders más experimentados.

¿Qué Es el Retail Trading?    

El retail trading hace referencia a las actividades de traders no profesionales que operan de forma independiente. Estos traders operan con su propio capital a través de cuentas personales en brokers tradicionales u online.

Los retail traders pueden comprar y vender todo tipo de instrumentos, incluyendo acciones, bonos, ETFs, fondos mutuos, Forex, criptomonedas, entre otros. Por lo general, operan en pequeñas cantidades y no generan un volumen de trading diario significativo individualmente.

El retail trading no fue posible sino hasta hace unas décadas. Sin embargo, con el desarrollo de la infraestructura del mercado y la introducción de cuentas en brokers con tasa cero y requisitos de capital reducidos, ahora cualquier persona puede comenzar a operar.

Este nicho se hizo muy popular debido a la disponibilidad de recursos y programas de capacitación, y muchos de ellos se ofrecen de forma gratuita. La lista incluye información financiera, educación para invertir y herramientas de trading avanzadas. Nada de esto estaba disponible para personas ordinarias hasta hace unos años. Sin embargo, hoy en día hay muchas herramientas y guías que pueden ayudarte a iniciar una carrera de trading exitosa.

Ventajas del Retail Trading

Echemos un vistazo a las razones principales por las que el retail trading explotó en los últimos dos años y qué beneficios puedes capitalizar si decides comenzar a operar por tu cuenta:

Eres tu propio jefe

Con las cuentas de retail trading tienes la libertad de operar lo que desees y cuando lo desees. No tienes objetivos de ganancias, no necesitas mantener una frecuencia de trading. Debido a esto, tienes la libertad de establecer el tamaño de tus posiciones. Este tipo de cuenta aún te permite monitorear los mercados las 24 horas del día y elegir qué estrategias se aplicarán.

Si no tienes ganas de operar hoy, simplemente no lo hagas. No tienes a nadie a quien rendirle cuentas. También puedes usar diversas plataformas de trading. Eso te permitirá elegir las herramientas de trading más convenientes.

Es más fácil

Por lo general, los prop traders sienten la presión de ofrecer resultados. Esto puede llevar a operar precipitadamente y a pérdidas significativas si el trader no tiene las habilidades de gestión de riesgos necesarias y el control emocional. En el retail trading, por otro lado, solo eres responsable de ti. No te limitarás a solo unos pocos instrumentos de trading, ni tampoco debes mantener una tasa de pérdidas y ganancias. Operar de forma independiente elimina una parte significativa del estrés relacionado con las actividades de trading. Si no puedes controlar este sentimiento, puede terminar impactando tu salud a largo plazo.

Se adapta a cualquier persona

Debido a la cantidad de recursos educativos gratuitos y plataformas de trading que no cobran comisiones, cualquiera puede convertirse en trader. Incluso las personas sin experiencia pueden iniciar sus carreras en el trading, basta con dedicarle el tiempo necesario para dominar lo básico.

Además, no necesitarás invertir en configuraciones costosas de trading. El retail trading se ha vuelto más asequible y más práctico en los últimos años. Hoy en día, puedes operar todo tipo de instrumentos directamente desde tu teléfono. Mientras que operas, no te convertirás en un gurú del trading, ni tampoco estarás limitado al uso de ciertas plataformas. Si deseas tomarte las cosas con calma y no pretendes ganarte la vida con el retail trading, ¿por qué no operar usando solo tu teléfono?

Desventajas del Retail Trading

Ahora veamos el otro lado de esta historia y analicemos los problemas del retail trading para ayudarte a decidir el tipo de carrera o actividad que sea más apropiada para tus necesidades y habilidades:

Tu capital está en riesgo

La desventaja más notable del retail trading es que operas con tu propio dinero. Si pierdes, no hay nadie que te de un poco de apoyo. Si bien esto también significa que no tendrás que dividir las ganancias con otra persona, la verdad es que este punto no es muy importante para los principiantes. Cuando estás empezando, tu objetivo debe ser minimizar tus pérdidas. Solo después de eso es que puedes comenzar a trabajar para maximizar tus ganancias.

Muchos traders principiantes pierden todo su capital en los primeros movimientos en el mercado. Para evitar situaciones desagradables de este tipo, lo ideal es comenzar a operar con una cuenta demo. Después de todo, nadie quiere que tu carrera como trader termine antes de comenzar.

Oportunidades de trading limitadas y menor poder de compra

Con el retail trading, te resultará difícil operar ciertos instrumentos, incluyendo futuros, clases alternativas de inversión, etc. Las razones de esto pueden variar, pero esto generalmente se debe a las políticas de brokers específicas, las restricciones reglamentarias de cada jurisdicción, la falta de capital, entre otros factores.

Cuando operas por tu cuenta, es difícil garantizar la misma cantidad de apalancamiento que las cuentas de prop trading. Además, operar con menos capital limitará tus posibles ganancias. Como resultado, tomará más garantizar un volumen de capital estable y suficiente para operar a escala y hacer crecer tu portafolio.

Costos de trading más altos

Aunque hay brokers que no cobran comisión, en la mayoría de los casos, favorecen a los inversores a largo plazo. En el caso de los retail traders y especuladores, suelen haber más costos, que incluyen los costos de mantenimiento, las comisiones, las tarifas de las transferencias y más. Y estos costos no son insignificantes, especialmente si tu capital es limitado.

Además, las tarifas de los proveedores de servicios de datos, las plataformas de búsqueda, el software de diario de trading, las herramientas de gráficos más avanzadas y otras partes esenciales para los retail traders, pueden ser demasiado caras. Y si tienes la intención de operar en serio, tener acceso a las herramientas adecuadas es fundamental.

Retail Trading vs. Prop Trading  

Si desea vivir del trading, entonces tienes dos opciones: operar por tu cuenta o unirte a una empresa de trading y operar como prop trader. Aunque ya conoces las principales ventajas y desventajas de ambas opciones, hay otras cosas que deberíamos mencionar.

En primer lugar, comencemos con cuál es la mejor opción para ti, de acuerdo con tu perfil y tus metas.

Si eres principiante y no cuentas con mucho capital, el prop trading es tu mejor opción. Más específicamente, participar en un programa educativo que te brinde las habilidades y competencias, después de aprobar, te garantizan una oferta de financiamiento (consigue más información sobre ello aquí).

Por otro lado, si ya conoces el mundo del trading y tienes una cantidad sustancial de capital, puedes preferir la independencia del retail trading. Como el capital es tuyo, también tendrás mucha flexibilidad en cuanto a las actividades de trading que puedes elegir, así como cómo y cuándo operar.

En resumen, el retail trading puede ser más caro y más complicado. El prop trading, por su parte, puede garantizar un buen comienzo para los novatos. Al final, tu elección dependerá de tus expectativas y objetivos a largo plazo. Los traders que son lo suficientemente buenos y tienen el capital necesario para tener éxito en los mercados, suelen terminar operando de forma independiente en algún momento.

Tarifas y Comisiones 

Tomemos un momento para centrarnos en las diferencias en tarifas y comisiones de ambas actividades de trading.

Por lo general, los retail traders pueden elegir entre todo tipo de estructuras de tarifas de comisión, dependiendo del broker que elijan. Algunos pueden ofrecer oportunidades de trading completamente gratuitas, mientras que otros pueden cobrarte hasta $10 por operación por instrumentos particulares. El aumento de la competencia en el nicho ha reducido significativamente los costos de trading en los últimos años. Al final, todavía depende de qué, dónde y con qué frecuencia deseas operar. Ten en cuenta que debes familiarizarte con todos los aspectos de la política de tarifas del broker y mirar más allá de las comisiones de trading. Las tarifas de inactividad y las tarifas de transferencia en una cuenta pueden resultar muy costosas si no se consideran a tiempo.

Por otro lado, con el prop trading, rara vez tendrás que preocuparte por los costos de trading, ya que los valores son mucho más bajos. Además, las tarifas también son más bajas debido al volumen de trading significativo generado por las mismas empresas.

Apalancamiento    

Aquí, el caso es bastante claro: mientras que con el prop trading, puedes aprovechar el apalancamiento (y las cantidades pueden ser significativas), con el retail trading, no es tan fácil.

En la mayoría de los casos, para que un retail trader utilice el apalancamiento, tendría que cumplir con diferentes regulaciones de valores y requisitos de margen. Por ejemplo, no puede usar el apalancamiento con la mayoría de brokers si no garantiza al menos $25.000 en acciones y ejecuta operaciones de más de tres días en un período continuo de cinco días.

Los prop traders pueden utilizar el apalancamiento en función de la cantidad de capital de riesgo en sus cuentas. Los niveles de apalancamiento específicos dependen de las políticas de la empresa y de la experiencia del trader. Por ejemplo, no tendrás que preocuparte por el requisito de capital mínimo de $25.000, típico de las cuentas de retail trading. Debido a esto, los prop traders tienen un mayor poder adquisitivo y un potencial de ganancias más significativo.

¿Es Posible Hacer los Dos al Mismo Tiempo?

Si ambos tienen sus ventajas y desventajas, ¿por qué no combinarlos? Probablemente te estás preguntando eso. Eres libre de mezclar el retail con el prop trading si lo deseas. Sin embargo, no esperes resultados milagrosos.

Si planeas combinar el prop trading con el retail trading, es probable que te involucres más con el primero. En este caso, el retail trading sería solo un trabajo secundario que complementa tus actividades principales. Y no hay nada de malo en eso.

Ten en cuenta que ambos solo funcionarán si te enfocas en las estrategias de trading y los mercados similares. Por ejemplo, digamos que estás operando futuros con margen como prop trader. Simultáneamente, también estás operando acciones de biotecnología como retail trader. Esto requeriría mucho enfoque y dedicación de tu parte. El esfuerzo continuo, una investigación profunda y las habilidades necesarias para reconocer oportunidades exitosas dentro de los dos mercados puede ser muy exhaustivo a largo plazo. Además, si tus actividades de retail y prop trading son muy diferentes, corres el riesgo de que te vaya mal con ambos.

Sin embargo, esto no significa que los dos tipos de trading no puedan coexistir. Es exactamente lo contrario: si se combinan adecuadamente, los dos pueden maximizar tus ganancias.

¿Cómo el Prop Trading Puede Ayudarte en tus Operaciones como Retail Trader?

La mejor manera de combinarlos es utilizar las oportunidades de prop trading mediante un programa para traders financiados, como una plataforma para mejorar tus habilidades y comenzar a hacer dinero real sin arriesgar tu capital.

Después de que adquieras cierta experiencia y comprendas el mercado a profundidad, puedes comenzar a aplicar lo que has aprendido en tus actividades como retail trader. Esta combinación te brinda una red de seguridad para respaldarte. Mientras tanto, tendrás acceso a recursos de alto nivel que pueden ser útiles en tu carrera en solitario.

De esa manera, no tendrás que aprender mientras operas con tu propio dinero. En cambio, puedes concentrar todos los errores en tus programas de financiamiento para traders. Pueden introducirte al mundo del prop trading y, una vez que tengas la confianza suficiente, estarás listo para comenzar a operar por tu cuenta.

La combinación de ambos tipos puede hacerte un trader mejor y más seguro y, al mismo tiempo, esto te permitirá multiplicar tus ganancias y minimizar los riesgos.

¿Cuáles Son los Beneficios del Prop Trading en Relación con el Retail Trading?

El principal beneficio del prop trading en relación con el retail trading es que es más fácil comenzar y puedes obtener ganancias sin arriesgar tu capital. De hecho, en muchos casos, no es necesario depositar fondos significativos. También recibes una cuenta con un poder de compra mucho más grande y obtienes acceso a recursos e instrumentos que no están disponibles para los retail traders. El prop trading también te brinda libertad para aplicar estrategias de trading más sofisticadas.

Uno de los beneficios más significativos del prop trading en relación con el retail trading es que recibes una capacitación estructurada y probada en el mercado. De esta manera, tienes acceso al conocimiento necesario para navegar con éxito los mercados financieros. También puedes interactuar con otros traders y personas influyentes del mercado, que obviamente elevarán tu nivel como trader.

Otro beneficio significativo del retail trading para principiantes es que garantiza un ambiente más tranquilo e impredecible para que te familiarices un poco. Debido a que estás empezando, todavía necesitas descubrir los rasgos de tu personalidad como trader, incluyendo los sesgos, el perfil emocional, la tolerancia al riesgo, etc. Siempre es mejor comprender y aprender cómo administrar estas partes específicas de tu perfil como prop trader que como retail trader. Como retail trader, este descubrimiento puede costar muy caro.

Por último, pero no menos importante, operar con tu propio dinero es una de las formas menos eficientes de ingresar al mundo del trading. Esto se debe principalmente a las restricciones regulatorias y de capital. Si consigues superar estas limitaciones que actuando como prop trader, ¿por qué no seguir este camino?

Conclusión

Los traders principiantes rara vez pueden comenzar con un capital de $2.000 a $3.000. Y, lamentablemente, estos montos pueden no ser suficientes para las actividades de trading, ya que los costos de trading y las comisiones pueden consumir tu capital rápidamente. Además, esta cantidad puede limitar tu poder de compra y reducir significativamente tu tolerancia a las pérdidas. Como resultado, tendrás que desarrollar una estrategia de gestión de riesgos más conservadora y, en consecuencia, no podrás aumentar tu portafolio tan rápido como quisieras.

Si solo estás empezando y deseas ganarte la vida con el trading, entonces el prop trading puede ser el camino ideal. Después de dominar la teoría del mercado y demostrar tus habilidades como prop trader, es natural que te sientas más seguro. De esta manera, también puedes operar con tu propio dinero y convertirte en un trader exitoso.