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¿Qué Son los Retrocesos de Fibonacci y Cómo Usarlos?

Retrocesos de Fibonacci
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El concepto de retrocesos de Fibonacci es sencillo. Es un indicador técnico que agrega líneas horizontales a tu gráfico para indicar niveles notables de soporte y resistencia. Puedes usarlos en cualquier índice, gráfico de futuros, gráfico de cambio de divisas, etc. Muchos traders consideran que los retrocesos de Fibonacci son una fuente confiable de señales de compra/venta. Dichas señales se basan en varios retrocesos graduales entre los puntos de swing low y swing high (swing mínimo y swing máximo). Muchos traders creen tanto en estas señales que, a menudo, terminan convirtiéndose en una profecía autocumplida. Mientras tanto, otros traders utilizan los retrocesos de Fibonacci junto con otras formas de análisis técnico. En este artículo, analizaremos más de cerca la herramienta de retrocesos de Fibonacci.

Tabla de Contenidos:

¿Qué Son los Retrocesos de Fibonacci?

Comencemos con un poco de historia. Siguiendo el nombre, pensarías que Fibonacci era un famoso artista o músico italiano. En realidad, no era ninguno de los dos. En realidad, era un matemático nacido en 1170. Su nombre original era Leonardo de Pisa. Solo se ganó el nombre de Fibonacci post-mortem, a menudo atribuido al historiador Guillaume Libri. El nombre era un acrónimo de filius Bonacci, que significa hijo de Bonacci.

Es justo decir que la teoría de los números de Fibonacci atrae mucha controversia entre los traders. Quienes lo defienden argumentan que estos números se replican espontáneamente en la naturaleza, la arquitectura y muchas otras áreas de la vida. Esto sugiere que los patrones que forman tienen un significado inherente que también podemos aplicar al trading. El contraargumento típico es que esto es, simplemente, una función de la psicología de la multitud. Cuando suficientes traders creen que estos números son significativos, eso puede cambiar todo el mercado si actúan sobre él simultáneamente.

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La Sucesión de Fibonacci

La secuencia de Fibonacci real es 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89 y así sucesivamente. Básicamente, cada nuevo número es la suma de los dos números anteriores. Entonces, ¿cómo nos dan estos números los niveles de retroceso de Fibonacci? A medida que avanza la secuencia, cada número se acerca cada vez más al 61.8% del siguiente número. Así es como se obtiene el primer nivel de retroceso: 55/89 = 61.8%. El segundo nivel es cualquier número dividido por el segundo número a la derecha. Por ejemplo, 34/89 = 38.2%. El tercer nivel se divide por el tercer número a la derecha, es decir, 21/89 = 23.6%.

Siguiendo esa lógica, dividir 1 entre 1 te da el 100% y 1 entre 2 es el 50%. Eso también hace que los niveles de retroceso relativos sean del 100% y del 50%. Cuando alinees los números, verás una secuencia casi simétrica. Sin embargo, falta algo.

  • 23.6%
  • 38.2%
  • 50%
  • 61.8%
  • 100%

Para hacerlo completamente simétrico, necesitaremos agregar un nivel de retroceso más. Resta el 23,6% del 100% para obtener nuestro nivel de retroceso final en el 76,4%. La secuencia final debería verse así:

  • 23.6%
  • 38.2%
  • 50%
  • 61.8%
  • 76.4%
  • 100%

Ahora que la secuencia está completa, es hora de preguntarse si estos porcentajes tienen algún valor real. Ya sea que estés mirando la forma de la concha de un caracol, pétalos de flores, hojas o ramas de árboles, o incluso el patrón reproductivo de los conejos, encontrarás que la secuencia de Fibonacci se repite una y otra vez. Dado que es tan común, ¿por qué no intentar aplicarlo al trading?

¿Cómo Funcionan los Retrocesos de Fibonacci?

Hemos agregado las diversas líneas de retrocesos de Fibonacci al gráfico siguiente. Como verás en breve, hay un método para esta locura. La idea es simple: en el camino hacia abajo, las líneas de retroceso de Fibonacci actúan como líneas de soporte. Por el contrario, en el ascenso, son una forma de resistencia. Digamos, por ejemplo, que el precio colapsaría a través del soporte en la línea de retroceso del 23.6%. La próxima línea poderosa de soporte estará en la línea de retroceso del 38.2%. Luego, es del 50% hasta el retroceso completo de regreso al nivel bajo del swing original. Como verás con el gráfico del Índice E-Mini S&P 500, el soporte de la línea de tendencia sigue creciendo. En cambio, cae. Lo que acabamos viendo es que la tendencia se hace cada vez más fuerte.

Obviamente, habrá ocasiones en las que una caída sea temporal y otras en las que será un reequilibrio entre bajistas y alcistas. Esto es similar a cuando viertes más agua en un recipiente y la superficie se ondula hasta que se calma. Esta es una mezcla natural de diferentes inversores. Por un lado, están aquellos que obtienen sus ganancias de las inversiones en los niveles más bajos. Por otro lado, están aquellos que buscan saltar a bordo de la tendencia alcista, pero aún esperan un retroceso a corto plazo. Muchos traders también utilizarán los distintos niveles de retrocesos de Fibonacci como límites de stop-loss, o como un medio para proteger las ganancias. Normalmente, la tendencia parece estar cambiando.

Retrocesos de Fibonacci

¿Cómo Calcular los Retrocesos de Fibonacci?

Usemos el gráfico anterior como base para analizar la herramienta de retroceso de Fibonacci. Como verás al echarle un ojo, todo se basa en el swing mínimo y el swing máximo. En el ejemplo anterior, el mínimo del índice E-Mini S&P 500 es 3126.25. El swing máximo es 3169.25. Ambas figuras se muestran en los recuadros blancos. Los factores de retroceso para la teoría de Fibonacci son los siguientes:

  • 23.6%
  • 38.2%
  • 61.8%
  • 76.4%

Si tomamos la diferencia entre el swing mínimo y el swing máximo (3169.25-3126.25), obtenemos una brecha de 43. Aquí es cuando recurrimos a nuestra confiable hoja de cálculo para hacer los cálculos por nosotros. Así que simplemente apliquemos las líneas de retroceso de antes al gráfico de arriba. Eso nos dará los siguientes números:

  • 3159.00
  • 3152.50
  • 3142.50
  • 3136.25

En este punto, podemos reconocer que el gráfico comienza a estar un poco abarrotado. Aun así, muchos traders agregarán una línea de tendencia adicional al 50%. En este ejemplo, es 3147.75. Todo parece muy técnico, pero ¿qué significa exactamente? ¿Deberíamos comprar en la línea de tendencia o vender en la línea de tendencia? ¿O quizás vigilar su precio hasta que otros dicten la dirección? Aquí es donde se desafía todo el concepto de la teoría de los Retrocesos de Fibonacci.

Retrocesos de Fibonacci

¿Cómo Utilizar los Retrocesos de Fibonacci?

El gráfico del índice E-Mini S&P 500 ilustra perfectamente cómo utilizar los Retrocesos de Fibonacci para mejorar tus estrategias de trading. Vale la pena señalar que, aunque muchos traders usan los niveles de Fibonacci para considerar su próximo movimiento, no se detendrán allí. También pueden tener en cuenta las tendencias a más largo plazo. En algunos casos, estos pueden fortalecer el argumento a favor del uso de los retrocesos de Fibonacci. Entonces, echemos un vistazo a cómo los traders pueden haberlo hecho bien durante el período anterior de volatilidad relativa.

Poniéndolo en Práctica

En este caso, puedes ver el nivel de swing mínimo en 3126.25. Luego, el swing máximo en 3169.25. Esto nos da nuestro rango real de 43. Cuando el índice alcanza el máximo a corto plazo, calculamos inmediatamente los distintos niveles de retroceso de Fibonacci. Curiosamente, hay un fuerte soporte en el nivel de retroceso del 23,6%. Eso conduce a un rango de trading relativamente estrecho en los primeros días después del máximo. Puedes ver ocasiones en las que el índice cayó por debajo de este nivel de soporte, sin embargo, luego se recuperó de la línea de tendencia de retroceso del 38.2%. Hasta aquí todo bien.

Un período relativamente corto de estancamiento entre la primera y la segunda línea de tendencia, luego, de repente, se convirtió en una tendencia alcista. El índice atravesó el nivel de retroceso del 23,6% (inicialmente una línea de soporte), que ahora era resistencia. Lo que muchos describirían como un período de consolidación se convirtió en una reanudación de la tendencia alcista anterior. ¿Dónde terminaría? Es fascinante ver que una vez que se alcanzó un máximo de 3169.25, hubo un apetito limitado por llevar el índice a un nuevo territorio. El índice comenzó a girar a la baja, la tendencia estaba cambiando y muy rápidamente comenzó a colapsar a través de los niveles de soporte. Hubo un grado limitado de soporte entre el primer y el segundo nivel de Retrocesos de Fibonacci. Aun así, fue una poderosa tendencia bajista. Podríamos ver al índice colapsar a través de un nivel de soporte tras otro.

El Retroceso Total

Si bien no es tan infrecuente como muchas personas podrían suponer, vimos un retroceso completo hasta el nivel bajo del swing anterior e incluso por debajo del mismo (retroceso del 100%). Los fundamentos obviamente habían cambiado, y los inversores corrían por las colinas. La razón es que hubo un soporte mínimo en el camino hacia abajo. Incluso después de atravesar el nivel de retroceso del 100%. Echa un vistazo a la derecha del gráfico. Eventualmente verás una recuperación parcial. Podemos observar una fuerte evidencia de que los niveles de retroceso de Fibonacci demuestran ser tanto de resistencia, como de soporte. ¡Es fascinante!

¿Cómo Utilizar los Retrocesos de Fibonacci con la Acción del Precio?

La incorporación de los niveles de retroceso de Fibonacci con la acción del precio ha sido extremadamente lucrativa para muchos traders. En términos simples, los inversores se centrarán primero muy de cerca en los niveles de retroceso de Fibonacci. Luego, incorporarán su propia opinión. En muchos casos, esto se basa en movimientos históricos de precios, resistencia y soporte. No importa cuán técnica sea tu estrategia de trading, es difícil evitar por completo involucrar su ego.

Hay muchos factores a considerar al utilizar la acción del precio. Especialmente al analizar las numerosas tendencias, las vemos repetidas una y otra vez. Una de las tendencias más comunes gira en torno al nivel de retroceso del 50%, que puede ocurrir por varias razones:

  • El índice simplemente está sobrecomprado
  • Los profit takers obtienen el control arrastrando el índice hacia abajo
  • Por encima de la exuberancia
  • Los compradores toman el control en el nivel de retroceso del 50%

Muchos de ustedes leerán este pasaje con cierto escepticismo. Quizás incluso con absoluta incredulidad. Si aún tienes dudas, echemos un vistazo al siguiente cuadro:

El Retroceso de 50%

Retrocesos de Fibonacci

Echemos un vistazo al punto donde rebotó el índice. Ocurrió en el 50% de retroceso entre el mínimo inicial en 3035.25 y el máximo en 3074.75. Moviéndose hacia nuevos niveles más altos, el swing máximo se convirtió rápidamente en un nivel de soporte. Todo el concepto de la teoría de los retrocesos de Fibonacci se basa en una tendencia mantenida. Si ves un índice que se mueve hacia arriba muy rápidamente, es muy probable que veas un retroceso natural en algún momento. Sin embargo, la tendencia podría seguir intacta. La naturaleza humana sugiere, como mencionamos anteriormente, aquellos con grandes ganancias en papel buscarán proteger estas ganancias. Por otro lado, aquellos que se perdieron la tendencia alcista inicial pueden sentir que el retroceso del 50% les brinda la oportunidad de compra perfecta. No quieren volver a perderse y, en este caso, esa es la elección correcta.

¿Alguna vez te has preguntado cuántos otros traders están esperando para comprar al mismo nivel de precio que tú? Digamos, por ejemplo, en el caso de un retroceso del 50% desde un pico relativamente corto en cualquier activo/contrato. Solo mira el caso de arriba. Una vez que se completó el retroceso del 50%, los alcistas se hicieron cargo y hubo un repunte agudo relativamente corto. Fue una avalancha de pedidos de compra, demanda reprimida o como quieras llamarlo. El punto es que el rebote de este nivel de soporte fue sólido. Tampoco continuó la tendencia alcista inicial. En realidad, se fortaleció una vez que se sacudió a los profit takers. 

¿Cómo Utilizar los Retrocesos de Fibonacci con Líneas de Tendencia a Largo Plazo?

Hay numerosas formas de incorporar la teoría de los retrocesos de Fibonacci con otros tipos de análisis técnico/gráfico. El uso de una línea de tendencia a largo plazo con varios niveles de retrocesos de Fibonacci puede crear señales poderosas. Como verás a continuación, en este escenario, es una señal de venta.

Retrocesos de Fibonacci

Como puedes ver, hemos trazado una línea de tendencia desde el nivel de swing mínimo cruzando el nivel de retroceso de Fibonacci del 23,6%. En este punto, era evidente que la línea de soporte estaba a punto de romperse. La tendencia alcista que comenzó en el swing mínimo también estuvo en riesgo debido a la repentina caída del mercado. Esto llevó a un retroceso del 76,4%. Luego, un grado de soporte hasta que esto falló y vimos un retroceso del 100% del aumento.

Si todavía eres escéptico, podrías señalar el hecho de que estamos demostrando un punto en retrospectiva. Aun así, es evidente que la tendencia alcista terminó cuando el índice se estrelló a través del nivel de soporte inicial y la línea de tendencia a largo plazo. Podrías discutir de un lado a otro sobre si estas líneas son viables cuando se opera en tiempo real. Aun así, hay una cosa que vale la pena tener en cuenta. La mayoría de los traders tendrán sus ojos puestos no solo en los niveles de retroceso de Fibonacci, sino también en las tendencias a largo plazo.

¿Es esta una profecía autocumplida o simplemente un caso de historia que se repite? Tú decides.

Ventajas y Desventajas de la Herramienta de Retrocesos de Fibonacci

Hay muchos aspectos diferentes a tener en cuenta al observar la teoría de los Retrocesos de Fibonacci. Como, por ejemplo:

¿Funciona la teoría?

Por mucho que la gente argumente a favor o en contra de la teoría de Fibonacci, el hecho es que aparece repetidamente en la naturaleza. Esto es innegable. Es discutible si el patrón se puede traducir en tendencias de valoración de activos, estrategias de inversión y, lo que es más importante, la naturaleza humana. ¿Estamos simplemente haciendo uso de la estrategia de tendencias más antigua del mundo? ¿O es el apoyo de los traders tan intenso que determina la tendencia en sí? Al final, si te ayuda a obtener ganancias o a reducir pérdidas, ¿realmente importa?

El tiempo es clave.

¿Estás un paso por delante de la multitud, sabiendo que otros traders están esperando que se rompa el nivel de soporte/resistencia? ¿O esperas a que surja una tendencia firme? Aquí es donde entran en juego factores adicionales, como las líneas de tendencia a largo plazo y las estrategias de acción del precio. Pueden confirmar o socavar el argumento básico del nivel de retroceso de Fibonacci.

Vender demasiado pronto

En palabras de JPMorgan: –

«Hice una fortuna saliendo demasiado pronto»

¿Qué significa esto y cómo lo puedes utilizar? Montar una tendencia alcista es relativamente fácil, en teoría. Puede haber altibajos y fluctuaciones, pero si la tendencia permanece intacta, entonces pon a valer tus ganadores. Sin embargo, ¿qué sucede si vendes en el primer retroceso, una vez que atraviesas el nivel de retroceso de Fibonacci del 23.6%? Bueno, el peor de los casos es que acumules una ganancia y vivas para luchar otro día. El mejor de los casos es que el avance fue un cambio real en la tendencia. Eso significa que la línea de soporte del 23.6% fue precursora de una mayor debilidad.

Si bien mencionamos el retroceso natural del 50%, no hay garantía de que el índice se recupere hacia sus máximos anteriores. De hecho, la línea de soporte anterior del 23.6% puede convertirse en una fuerte resistencia.

¿Cómo Puede Ayudarte la Herramienta de Retrocesos de Fibonacci?

Incluso leer la teoría detrás de la herramienta de Retrocesos de Fibonacci te dará una idea de las tendencias naturales. También es evidente que una gran cantidad de traders tienen en cuenta esta estrategia de inversión en particular. Incluso podrías argumentar que, como resultado de eso, se convierte en una profecía autocumplida. Aun así, debería incluirse en tu arsenal de herramientas de trading.

La opinión menos caritativa es que los traders que utilizan Fibonacci no son más que ovejas siguiendo al rebaño. No obstante, resulta valioso saber en qué dirección va la manada. Por lo tanto, tiene sentido incorporar al menos un elemento de la teoría de Fibonacci en tu estrategia de inversión. Si las líneas de soporte indican una ruptura o una caída a través de la resistencia, esto podría llamar tu atención. Sin embargo, ¿qué pasa si las líneas de tendencia a largo plazo también se han roto? Ahora tienes dos indicadores muy sólidos que sugieren que la tendencia está cambiando. Podría haber una ruptura al alza o podría haber una desventaja significativa a corto plazo. Ahora puedes invertir con un poco más de confianza.

Al igual que muchas estrategias de inversión, hacer que el principio de retroceso de Fibonacci funcione requiere que te adhieras rígidamente a los fundamentos.

Preguntas Más Frecuentes

¿Cuáles son los Usos Más Comunes de los Retrocesos de Fibonacci?

La teoría de los Retrocesos de Fibonacci es una excelente manera de resaltar las líneas de soporte/resistencia en un gráfico de moneda/índice. Cualquier movimiento a través de estas líneas de soporte/resistencia puede indicar, en el peor de los casos, un cambio a corto plazo en la tendencia y, en el mejor de los casos, desde la perspectiva del trader, un cambio fundamental en la tendencia. De cualquier manera, puede existir la opción de operar la tendencia.

¿Cuáles son las Proporciones de Fibonacci más Comunes?

Los ratios, o proporciones, de Fibonacci más comunes son 23.6%, 38.2%, 61.8%, luego tenemos la inclusión del 76.4% y lo que muchos ven como un nivel de retroceso natural del 50%. Sabemos cómo se calculan estas cifras, sabemos de dónde proceden y esto da cierto grado de confianza. Ya sean relevantes y dicten movimientos de precios, o simplemente sean una profecía autocumplida, si puede seguir la tendencia y salir en el momento adecuado, ¿seguramente ya han cumplido su propósito?

¿En qué Precios se Utilizan los Retrocesos de Fibonacci?

Ya sea mirando futuros, índices, acciones y shares, divisas o cualquier activo/inversión con un precio al contado, el principio de los Retrocesos de Fibonacci es una consideración válida. El hecho de que todo el principio se base en la naturaleza y la replicación de los cálculos subyacentes muestra la versatilidad de la teoría.

¿Cuándo Ingresar a Acciones Usando los Retrocesos de Fibonacci?

Hay dos conceptos muy interesantes cuando se trata de la teoría de los Retrocesos de Fibonacci, el retroceso natural del 50% de un pico en el valor de un índice/divisa/contrato de futuros, y una indicación de que está surgiendo una tendencia alcista. La incorporación de tendencias adicionales, fundamentos y un buen instinto anticuado también puede ayudar. Sin embargo, muchos argumentarían que los fundamentos ya están en el precio del índice/contrato y que en todo lo que necesitas enfocarte es en las tendencias que se repiten y en la intuición.

¿Por Qué los Retrocesos de Fibonacci No Funcionan en Criptomonedas?

La realidad es que ninguna estrategia de análisis de gráficos es perfecta y esto ciertamente se aplica a la teoría de los Retrocesos de Fibonacci. Puede que no funcione cuando se trata de criptomonedas, por ejemplo, si no vemos la aparición de un swing mínimo o de un swing máximo. No hay nada en lo que basar el grado del swing. También depende del trader detectar estos swings mínimos y máximos porque, a veces, puede existir la tentación de «ver lo que quieres ver», en lugar de ver la imagen real. ¡La emoción es, con frecuencia, la némesis de los traders!

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