El scalping es una estrategia que implica intentar obtener ganancias de pequeños cambios en el precio de un activo. El trader (o scalper) que ejecuta una operación de scalp busca “sacar un poco de la parte superior” con cada operación. Los traders que emplean el método, por lo general, tienen suficiente experiencia en este campo para acceder a sistemas de trading eficientes. En este artículo, explicaremos cómo funciona el scalping. También analizaremos más de cerca cómo los traders pueden usarlo para una amplia gama de activos.
¿Qué es el Scalping en el Trading?
El scalping es una estrategia de trading comúnmente utilizada por traders que buscan obtener pequeñas ganancias a través de movimientos marginales en el precio de una acción. El trader abandona la posición cuando alcanza el precio objetivo sin mantener la posición intacta para obtener más ganancias. Los scalpers suelen tener una estrategia para salir de una operación desfavorable en cualquier momento. Este plan de salida es necesario para mantener intactas las ganancias, en el caso de que sus operaciones vayan en su contra. Una estrategia de scalping solo funciona si la cantidad de operaciones con ganancias supera en número a la cantidad de operaciones con pérdidas.
Esta es una contradicción para los traders que ingresan a una posición con un marco de tiempo más largo en mente. Esto se debe a que estos últimos tienden a maximizar las ganancias de cada trader individual, en lugar de optimizar la frecuencia de sus operaciones exitosas. También, para un scalper, es necesario predecir el movimiento en la dirección correcta, al igual que cualquier otro trader. Aquí la diferencia radica en que, el tamaño exacto del movimiento de precios, no es tan importante. Adicionalmente, los scalpers también necesitan acceso a la infraestructura de trading adecuada para que la estrategia sea lucrativa.
¿Cómo Funciona el Scalping?
Podemos considerar el scalping como una forma más dinámica de trading intradía. El trader ejecuta cientos de operaciones en un solo día. El riesgo que asumen los scalpers en cualquier operación suele ser pequeño y cierran sus posiciones rápidamente independientemente de la ganancia que obtengan de ellas. Algunas de las características comunes del scalping son:
- Operar con pequeños movimientos en el precio: incluso cuando existe la posibilidad de un gran cambio en el precio, los scalpers tienden a considerar que lo más seguro es cerrar la posición para obtener ganancias.
- Las posiciones son mantenidas durante un corto período de tiempo: el precio objetivo para los scalpers suele estar cerca de su precio actual y se alcanza en unos pocos minutos. Los scalpers también deben asegurarse de limitar el riesgo a la baja cerrando la posición antes de que se produzca un movimiento de reversión.
- La liquidez es esencial para los scalpers: para ejecutar una gran cantidad de operaciones en poco tiempo, el scalping exige activos líquidos. Para los activos ilíquidos, la volatilidad y el spread suelen ser más altos, lo que no coincide con el apetito por el riesgo o la estrategia de trading de un scalper.
- Acceso a una plataforma de trading en tiempo real con un retraso mínimo: un scalper necesita ejecutar sus operaciones de inmediato para aprovechar las pequeñas desviaciones en el precio. Es vital que su plataforma no presente retrasos, ya que podría perder todas sus ganancias.
- Reducir los costos al operar: debido a que la cantidad de operaciones es alta y la ganancia por operación es pequeña, un scalper necesita reducir los costos al operar, especialmente las comisiones, para mejorar su resultado final.
Spreads en Scalping
Una de las formas en que funciona el scalping es explotando los spreads bid-ask. La estrategia implica comprar al precio de oferta (bid price) más bajo y venderlo al precio de oferta (ask price) más alto. Esta es una forma relativamente simple, pero no fácil, de obtener ganancias. Estos spreads suelen ser estables y pueden ir acumulando pequeñas ganancias para el scalper. No obstante, debe tenerse en cuenta que las diferencias de precio cuando se usa esta estrategia son mínimas y el spread podría ajustarse a niveles más bajos si esta estrategia es implementada por varios traders. En tal caso, las ganancias no cubrirían las comisiones y otros costos relacionados con el trading.
Estrategias de Scalping para Operar
Hay algunas estrategias de trading que emplean el scalping con la ayuda de los indicadores técnicos que se enumeran a continuación:
- Media Móvil Exponencial (EMA): indica una señal para operar la acción en corto y, si está por debajo, la señal es la de una compra. Un trader que dependa del scalping tendría una EMA de menor duración. En la mayoría de los casos, los traders utilizan varias EMA juntas para decidir sobre una operación.
- Acción del Precio y Volumen: implica estudiar los patrones de volumen y precio. Si el volumen es alto y el precio está subiendo, indica una fuerte tendencia alcista. En este caso, el scalper operaría la acción en largo. Si los volúmenes son bajos, podría ser un indicio de una reversión de tendencia.
- Bandas de Bollinger: las Bandas de Bollinger son líneas que dan una indicación de la volatilidad del precio. Si el precio está por debajo de la banda inferior, es una señal de compra. Del mismo modo, si el precio está por encima de la línea superior, es una señal de venta.
Un scalper podría aplicar varios o usar los mismos indicadores técnicos que un trader técnico estándar para operar. Lo que distingue al scalper es que los intervalos establecidos para estos indicadores son muy pequeños. Esto lo convierte en un enfoque mucho más dinámico para el trading.
¿Es Mejor como Estrategia Principal o Complementaria?
Muchos traders utilizan el scalping como su estrategia de trading principal. Sin embargo, es importante tener en cuenta que requiere mucha experiencia y de herramientas de trading eficientes y receptivas. Aplicar el scalping como tu estrategia principal exige una tasa extremadamente alta de operaciones exitosas. Eso también significa que la cantidad de operaciones rentables debe superar el número de operaciones con pérdidas. El trader necesita comprender que el scalping es una técnica estresante que requiere un nivel de atención notablemente alto mientras opera. Una oportunidad podría desaparecer en unos pocos segundos si el trader no está lo suficientemente atento. La mayoría de las personas deciden aplicar el scalping después de haber tenido una experiencia significativa en el trading.
Para la mayoría de los traders, es recomendable tomar el scalping como estrategia complementaria. Entender los mercados antes de aplicar el scalping garantiza que el trader sea consciente de los riesgos. Muchos traders que no están acostumbrados al scalping tienden a mantener sus posiciones durante mucho tiempo. Si bien esto podría generar mayores ganancias, las posibles pérdidas tienden a ser mayores si el trader no utiliza órdenes de stop-loss de una manera compatible con la estrategia. Convertirlo en una estrategia alternativa también asegura que uno no tenga que observar atentamente los mercados durante un largo período de tiempo. El trader puede seleccionar un período específico para disfrutar del scalping y guardarse las ganancias, manteniendo así los niveles de estrés bajo control.
El Scalping como Estrategia Complementaria
El scalping ha sido muy usado como una estrategia complementaria por muchos traders para aumentar su rentabilidad. Si bien el trading a corto plazo funciona mejor cuando la volatilidad es mayor, el scalping se puede utilizar cuando el precio de una acción está siendo operado dentro de un rango.
Por ejemplo, vamos a considerar un trader que tiene acciones de la ‘Compañía A’ con una visión a largo plazo. Si el precio oscila entre $10 y $11, entonces el trader puede ir en largo a $10 y venderlo a más de $10 o quedarse en corto en $11 y abrir una posición contraria en menos de $11. Si bien es cierto que su portafolio original permanece intacto, el scalping permite que el trader obtenga ganancias adicionales. Una ventaja que conlleva esta estrategia es que el trader ya conoce el comportamiento de la acción y sabría cuándo entrar y salir. Al implementarlo como una estrategia complementaria, el trader no tiene que ejecutar una gran cantidad de operaciones y la tolerancia a los errores también es mayor.
El scalping también se puede utilizar en operaciones generales (umbrella) para traders con una visión a largo plazo. En este escenario, el trader compra una acción y la vende a medida que aumenta el precio. Posteriormente, la vuelve a comprar a un precio menor.
Otra ventaja de usarlo como estrategia secundaria es que el scalper no necesita invertir mucho en plataformas de trading que garanticen la mejor ejecución posible de sus operaciones.
¿Cómo Convertirse en Scalper?
Para convertirte en un scalper exitoso, es esencial que entiendas el mercado y el activo subyacente con el que planeas operar. La mayoría de los scalpers se basan en el análisis técnico antes de ingresar a una operación. Es por eso que el conocimiento de las herramientas de análisis técnico también es vital. La estrategia se basa en la capacidad del trader de predecir con precisión los movimientos de precios, esa es la razón por la que un scalper debe hacerle backtest primero a su desempeño usando un simulador. Esto ayuda a determinar qué tan exitoso es el scalper en la ejecución de su estrategia. Muchas plataformas en línea ofrecen cursos sobre estrategias de scalping que se pueden utilizar durante la fase de aprendizaje. Comprender la estructura de costos de las plataformas de trading también es esencial para determinar cómo esta estrategia puede alcanzar el punto de equilibrio. Como se mencionó anteriormente, la experiencia es crucial en el scalping. Cualquiera que busque obtener una ganancia decente debe estar dispuesto a absorber el riesgo y el estrés que conlleva.
Usándolo para Diferentes Activos
La mayor parte de lo que hemos discutido hasta ahora se basa principalmente en acciones. Sin embargo, el scalping ha tenido un uso popular en una amplia gama de clases de activos. Allí se incluyen derivados como futuros, forex y acciones. El scalping también ha sido utilizado por algunos en el volátil mercado de las criptomonedas. Lo mejor que puede hacer cada trader es aplicarlo al activo particular en el que se especializa, en el caso de que tenga uno.
Por ejemplo, si un trader se especializa en divisas, podría tener un conjunto específico de pares de divisas para el scalping. Apegarse a un activo asegura que el trader obtenga un alto nivel de especialización, mejorando su precisión y tasa de éxito. Dentro de cada activo, el nivel de riesgo también es significativamente diferente. El scalping en el mercado de las criptomonedas puede implicar un riesgo mucho mayor dado lo volátiles que son los movimientos en el precio. Esto puede provocar una pérdida importante a los pocos minutos de la operación. Lo mismo podría aplicarse a un par de divisas relativamente poco líquido o sensible a factores económicos.
Scalping de Futuros
Utilizar el scalping para el trading de futuros es una estrategia de alto riesgo, pero también de alta rentabilidad. Se necesita un nivel razonable de experiencia antes de ingresar a este tipo de operaciones. Se pueden comprar futuros sobre divisas o acciones para cerrar la posición después de obtener pequeñas ganancias. Al poner un margen inicial, un trader puede obtener exposición a un mayor volumen de activos, maximizando así la eficiencia de su capital. Por ser bastante líquido, el mercado de futuros suele exigir márgenes menores y esto permite que un scalper salga de una posición rápidamente.
Scalping de Forex
El uso de divisas como un activo para el scalping es común entre los traders. Por lo general, utilizan indicadores técnicos para determinar el momento correcto para entrar y salir de una operación. Muchos pares de divisas son muy líquidos y ofrecen muchas oportunidades para implementar operaciones rápidamente. Los scalpers también pueden aprovechar el spread bid-ask para obtener ganancias. Vale la pena señalar que el movimiento en los mercados de forex puede ser limitado. Los traders podrían tener que asumir una posición realmente grande para generar una pequeña ganancia. Muchos scalpers también se aventuran en pares de divisas que no son líquidos por naturaleza o que tienen un spread bid-ask más grande.
Scalping de Acciones
El uso de indicadores técnicos para ingresar al mercado es una de las estrategias de scalping más utilizadas. Una ventaja del scalping en el trading de acciones es que el riesgo es menor que para los futuros. Sin embargo, tampoco hay apalancamiento para multiplicar tus ganancias. Los scalpers tienen la oportunidad de elegir entre una amplia gama de acciones que exhiben diferentes niveles de volatilidad. Pueden optar por estrategias que impliquen un spread bid-ask o la acción del precio. A diferencia del mercado de forex, los movimientos de precios pueden ser impredecibles según la idiosincrasia de las acciones. Establecer un valor de tick objetivo para cerrar una operación puede no funcionar en una estrategia de scalping para acciones si los movimientos de las acciones son desfavorables y muestran alguna tendencia hacia los circuit breakers.
Independientemente del tipo de activo involucrado, configurar un stop-loss es fundamental para que funcione una estrategia de scalping. Una pérdida podría acabar con todas las ganancias acumuladas provenientes de múltiples operaciones.
Consideraciones Finales
El scalping puede ser una forma eficaz para tener éxito en el mercado. Sin embargo, también conlleva un gran riesgo y requiere una experiencia y un esfuerzo considerables. Puede ser una fuente alternativa de ingresos para personas expertas en el trading. El alcance del scalping es tremendo y se puede utilizar en diferentes clases de activos dependiendo de la experiencia que tenga el trader. Con las mejoras en los sistemas de trading, ya podemos ver que el scalping ganará popularidad en el futuro. Esta estrategia también aumenta la eficiencia del mercado al eliminar cualquier arbitraje posible a través de los spreads bid-ask.
Preguntas Más Frecuentes
El período de tiempo para el scalping en forex puede ser corto y oscilar entre 1 y 15 minutos. Los traders suelen implementar indicadores técnicos de menor duración para hacer que el indicador responda mejor. La mayoría de los traders, sin embargo, prefieren el rango entre 1 minuto y 5 minutos para el scalping en el mercado de forex. Reducir la duración garantiza que el trader no esté expuesto a una mayor volatilidad en estos mercados. En general, el scalping utilizando marcos de tiempo de corta duración funciona bien para pares de divisas líquidos como el EUR/USD y el GBP/USD.
El tamaño de los ticks puede variar según el tamaño del contrato que involucra derivados, forex o acciones. En el scalping de futuros, el valor nocional suele ser alto y el tamaño del tick puede ser tan pequeño como 1 tick. Se pueden emplear estrategias similares para acciones y forex, pero la cantidad de activos comprados debe ser alta. Los trader podrían optar por un valor de tick más alto si la cantidad subyacente invertida es menor. En estos casos, los scalpers pueden optar por un movimiento de hasta 5 ticks, pero el tiempo necesario para la ejecución de estas operaciones puede ser mayor.
Cada trader tiene su preferencia de activos para aplicar scalping. El enfoque más básico se basa en monitorear los desarrollos en estos mercados y seguir las noticias relevantes que afectan los precios en los mercados de acciones y de forex. Después de esto, un trader puede determinar la naturaleza del movimiento y tomar una posición necesaria después de mirar los diversos indicadores a su disposición. Con una estrategia ya definida, el scalper ya debería evaluar si el activo se comporta de una forma que hará que sus operaciones de scalping sean lucrativas. Para los traders cuya estrategia principal es el scalping, lo ideal sería determinar a qué activo hacerle scalping varias veces al día.
