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Teoría de las Ondas de Elliott

F T L
2 minutos de lectura

La teoría de la onda de Elliott es una forma famosa de analizar los movimientos de precios en los mercados. Se enfoca en ciclos y tendencias, con una base en las motivaciones psicológicas de los participantes del mercado. Fue inventada por el contador/analista Ralph Nelson Elliott y publicada en su libro The Wave Principle en 1938.

Sin embargo, el libro de Elliott no hizo que su teoría se convirtiera en una famosa. En la década de 1970, dos analistas llamados Frost y Prechter publicaron su propio libro sobre el principio llamado Principio de la Onda de Elliott: Clave para las Ganancias del Mercado de Valores. Este trabajo atrajo mucha atención en el mundo del trading, convirtiendo las ondas de Elliott en algo de conocimiento común para los traders.

La base de la teoría es que el mercado no está fuertemente arraigado en la racionalidad. En su lugar, el mercado se mueve entre tener una perspectiva positiva y negativa, en olas que forman patrones repetitivos. Elliott codificó estos patrones para que los traders pudieran comprender la psicología de los mercados y trabajaran con ella en sus operaciones, en lugar de hacerlo en su contra.

Los Fundamentos de la Teoría de las Ondas de Elliott:

Elliot Waves se basa en la idea de que los mismos ciclos se mostrarán, inevitablemente, en los movimientos de precios de los mercados. El principio se basa en una serie de ondas. Lo siguiente se explica en un mercado con tendencia al alza.

La primera y más importante parte de la secuencia es un conjunto de cinco ondas. Las ondas 1, 3 y 5 (vistas en el diagrama) llevan el precio al alza con fuerza. Entre estos se encuentran las ondas 2 y 4, que reducen ligeramente el precio en comparación con las ondas ascendentes. Estas cinco ondas juntas forman una fuerte tendencia al alza que parece un rayo. Elliott denominó las ondas ascendentes en este conjunto como “ondas impulsivas”.

La segunda parte de la secuencia en la teoría de las ondas de Elliott es un conjunto de tres ondas (A, B, C en el diagrama). Estas ondas forman una tendencia que sigue un patrón de rayo similar, excepto que es más pequeño y tiene una dirección hacia abajo. La primera y la tercera oleada de esta secuencia se mueven fuertemente hacia abajo, con un leve movimiento ascendente desde la segunda ola. Elliott llamó a las ondas descendentes en este conjunto las “ondas correctivas”.

Este patrón 5 y 3 forma la base de las ondas de Elliott. Sin embargo, no se detiene allí. Hay un segundo nivel de detalle, que es idéntico al primero. En otras palabras, cada onda impulsiva ascendente está compuesta de un conjunto de 5 ondas, como se describe al comienzo de esta sección. Las ondas están compuestas de fractales, lo que significa que las mismas formas se repiten en niveles cada vez más pequeños. Este patrón se presenta como la base de los movimientos de precios por la teoría de onda de Elliott.
Los diferentes niveles vistos en el principio,incluso, reciben sus propios nombres. Hay 9 niveles diferentes que tienen nombres de Elliott. En orden son: Gran Superciclo, Superciclo, Ciclo, Primario, Intermedio, Menor, Minuto, Minuette y Sub-Minuette. Los traders están destinados a determinar el Superciclo y utilizar ese telón de fondo para analizar todas las ondas que ocurren.

En este punto, es útil resaltar que un hecho subyacente clave sobre las ondas de Elliott es que están en la frontera entre ser un arte y una ciencia. Esto crea el problema de no saber realmente si fallaste en juzgar las olas y el Superciclo o si hay un defecto en el principio que perjudica sus predicciones. Esto también apunta al hecho de que las ondas de Elliott son más útiles cuando la tendencia general en el mercado es clara como el cristal. Algunas otras teorías comerciales de larga data también tienen esta calidad, como los niveles de Fibonacci. Suenan bien y no se pueden refutar, lo que supera su incapacidad para demostrar que son completamente efectivos.

Una última reflexión es que el tiempo en que Elliott formuló este principio fue diferente. Podría ser que la experiencia moderna de los traders, combinada con el trading automatizado, podría haber socavado una gran parte de la base psicológica en la que se fundó.

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