La bulle Internet est l’une des bulles boursières les plus connues. Cependant, il y en a eu beaucoup d’autres dans le passé dont vous n’avez peut-être pas entendu parler.
La bulle des mers du Sud a été l’une des premières bulles boursières, et des plus importantes, entraînant l’un des premiers krachs boursiers significatifs de l’histoire.
Elle témoigne de l’imprévisibilité du marché et des conséquences d’une spéculation incontrôlée.
Cet article se penche sur la bulle des mers du Sud, en examinant ses causes, ses conséquences et les enseignements qui en ont été tirés.
Le contexte historique de la bulle des mers du Sud
La Compagnie de la mer du Sud était un partenariat public-privé fondé en Grande-Bretagne en 1713. Son objectif annoncé était d’établir un commerce avec l’Amérique du Sud, principalement pour l’approvisionnement en esclaves africains.
Mais le problème était que l’Espagne contrôlait l’Amérique du Sud. Pendant ce temps, les Britanniques étaient en guerre contre l’Espagne dans le cadre de la guerre de Succession d’Espagne.
Alors que l’opération avait peu de chances de réussir, un autre projet se tramait en coulisses. Il s’agissait en fait d’un plan visant à accroître la dette publique en convertissant la dette en actions d’entreprises.
Pour commencer, la compagnie s’est endettée à hauteur de 9 millions de livres sterling, avec un taux d’intérêt annuel de 6 %. En 1719, la dette de la Compagnie de la mer du Sud s’élevait à 11,7 millions de livres sterling. En 1720, elle a dépassé 50 millions de livres.
Ce plan a été développé davantage en faisant en sorte que la société rachète la totalité des 30 millions de livres sterling de la dette nationale non consolidée.
En conséquence de la conversion de la dette en actions, de nombreux hommes politiques ont reçu un grand nombre d’actions. Il s’agissait d’une campagne publique destinée à inciter la population à investir, ce qui a eu pour effet de gonfler le cours de l’action de l’entreprise.
Une énorme bulle s’est alors formée. De la fin février au début août 1720, les actions ont grimpé en flèche, passant de 128 à 1 000 livres sterling. Cependant, après quelques semaines, l’entreprise s’est effondrée.
Les causes principales de la bulle des mers du Sud
Bien que de nombreux facteurs aient contribué à la bulle des mers du Sud, les plus importants incluent :
- L’attrait des gains financiers : de nombreux investisseurs ont été motivés par la perspective de réaliser des bénéfices rapides et considérables, ce qui les a incités à acheter des actions de la Compagnie de la mer du Sud.
- L’absence de réglementation : le trading d’actions et la spéculation étaient peu contrôlés à l’époque, ce qui rendait plus probable une inflation artificielle des prix.
Les conséquences de la bulle des mers du Sud
Le krach a eu de nombreuses répercussions. De nombreux hommes politiques ont été évincés, voire emprisonnés.
Même Isaac Newton a été impliqué, non seulement une fois, mais deux fois. Il a gagné beaucoup d’argent au début de la bulle des mers du Sud. Il a ensuite choisi d’acheter à nouveau après que ses amis aient réalisé d’importants bénéfices. Cependant, cette fois-ci, il a perdu la majeure partie de sa fortune lorsque le prix a chuté.
En conséquence, les autorités ont adopté par la suite la Loi sur les bulles afin de se prémunir contre des pratiques similaires.
Cinq leçons enseignées par la bulle des mers du Sud
La bulle des mers du Sud est un avertissement qui comporte quelques enseignements pour les investisseurs d’aujourd’hui. Ces leçons incluent :
1. L’importance de comprendre les principes fondamentaux de l’investissement
La bulle des mers du Sud est une leçon sur l’importance de la vérification préalable et de la recherche en matière d’investissement. De nombreux investisseurs dans la société ont acheté des actions suite au battage médiatique sans avoir une connaissance approfondie de son modèle d’entreprise et de sa situation financière.
2. Le besoin de réglementation de marché
La réglementation du secteur financier est un composant essentiel au maintien de la stabilité. L’absence de réglementation a conduit à plusieurs pratiques risquées et à des délits d’initiés, ce qui a fini par conduire au krach.
3. La diversification est cruciale
La diversification réduit les risques pour votre portefeuille. De nombreuses personnes avaient tout leur portefeuille dans des actions de l’entreprise, ce qui les rendait vulnérables.
La diversification est une stratégie d’investissement importante qui aide à atténuer les risques et à maximiser les rendements en répartissant le capital entre différents actifs.
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4. La cupidité a son prix
La bulle des mers du Sud souligne les dangers d’une cupidité excessive dans l’investissement. Les investisseurs ont versé aveuglément de l’argent dans l’entreprise sans faire preuve de vérification préalable.
En tant qu’investisseur, il est nécessaire d’adopter une approche prudente de l’investissement. Elle repose sur une analyse minutieuse plutôt que sur un optimisme naïf et la volonté d’accroître ses gains.
5. Se concentrer sur la valeur à long terme
De nombreux investisseurs de la Compagnie de la mer du Sud se sont concentrés sur les gains à court terme plutôt que sur la valeur à long terme. Cela les a empêchés d’évaluer la valeur réelle de l’entreprise.
C’est pourquoi il est essentiel d’aligner un plan d’investissement sur une véritable croissance économique et une création de valeur durable.
Point clé : la bulle des mers du Sud est une leçon en investissements stratégiques
Les leçons tirées de la bulle des mers du Sud soulignent les avantages de la vérification préalable, de la surveillance réglementaire et de la diversification.
C’est un avertissement pour les investisseurs modernes qui doivent prendre des décisions éclairées fondées sur une analyse approfondie plutôt que sur des spéculations.
