L’indicateur Aroon est un outil efficace qui est utilisé dans l’analyse technique du prix d’un actif. L’indicateur signale la présence d’une forte tendance haussière ou baissière. Il peut également aider à détecter tout changement de tendance. Il est particulièrement efficace lorsqu’il est utilisé avec d’autres indicateurs et peut aider les traders à identifier les tendances et à développer des stratégies basées sur celles-ci.
Cet article vous montrera comment l’indicateur Aroon est calculé et vous aidera à comprendre comment les traders peuvent interpréter ses résultats pour exécuter des transactions, en fonction des indications fournies par ces lignes.
Qu’est-ce que l’indicateur Aroon ?
L’indicateur Aroon se compose de deux lignes : Aroon Up et Aroon Down. L’indicateur a généralement une échéance de 14 périodes (généralement des jours) pour déterminer la ligne haussière ou baissière. Bien que 14 soit la valeur par défaut, il est également possible de régler l’indicateur sur des périodes plus longues. Il n’est pas rare que l’indicateur soit réglé sur 25 périodes.
La ligne haussière détermine le nombre de périodes qui nous séparent d’un sommet dans le cadre temporel correspondant de 14 périodes. De même, la ligne baissière mesure le nombre de périodes qui nous séparent d’un creux.
Il a été développé par Tushar Chande en 1995 et signifie “aube” en sanskrit. Il cherche essentiellement à détecter le début d’une tendance ou d’un changement de tendance, ce qui se reflète dans son nom.
Le graphique ci-dessus représente un Aroon de 14 périodes sur un graphique journalier. La ligne bleue représente l’Aroon Up et la ligne orange l’Aroon Down. L’Aroon peut également être utilisé de manière viable même sur des graphiques avec des bougies d’une minute. Les périodes plus courtes sont généralement préférées par les traders tradant plus fréquemment et conservant leurs positions pendant une période plus courte.
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La formule de l’indicateur Aroon
L’Aroon Up ou Down détermine combien de temps s’est écoulé depuis le dernier sommet ou creux de la période en cours. Les valeurs Up ou Down sont exprimées en pourcentage et vont de 0 à 100 %. Plus la ligne est proche de 100 %, plus la tendance est forte. Par exemple, un Aroon Up proche de 90 % indiquerait une forte tendance haussière. Cependant, cela doit également être accompagné d’une ligne Aroon Down basse pour nous donner confiance dans la tendance. En revanche, si l’Aroon Down est proche de 100 %, cela signifie qu’il y a eu un creux il y a peu de temps.
Vous trouverez ci-dessous la formule permettant de calculer ces deux lignes. Par souci de simplicité, imaginons une période sur 20 jours.
Aroon Up = (20 – Nombre de jours depuis le sommet de 20 jours) * 100 / 20
Aroon Down = (20 – Nombre de jours depuis le creux de 20 jours) * 100 / 20
Imaginons que vous vouliez calculer la valeur de l’Aroon Up aujourd’hui. Nous devons déterminer le moment où le prix a été le plus élevé au cours des 20 derniers jours. Si c’était il y a 2 jours, alors nous pouvons utiliser l’équation suivante pour trouver l’Aroon Up :
Aroon Up = (20 – 2) * 100/20 = 90
De même, si le sommet se situait 15 jours plus tôt, la valeur serait de 25. Plus le sommet de 20 jours est proche du moment présent, plus la valeur d’Aroon Up est élevée. Cela peut être interprété comme une tendance haussière si une faible valeur d’Aroon Down (généralement moins de 50 %) le confirme.
Comment utiliser l’indicateur Aroon ?
Maintenant que nous savons comment calculer l’indicateur Aroon, il serait bon d’illustrer son utilisation dans un scénario pratique. Regardez la partie surlignée du graphique ci-dessous pour voir un exemple de signal fourni par le croisement entre les lignes haussières et baissières.
Chaque fois qu’il y a un croisement, cela indique qu’un trader peut s’attendre à un renversement de tendance. Dans ce cas, la ligne baissière a croisé la ligne haussière et a atteint la marque de 100 %. Avant cela, il y avait une tendance haussière du prix et le croisement indiquait que les prix allaient baisser. L’indication s’est avérée vraie puisque nous voyons le prix baisser continuellement pendant quelques jours.
Le graphique montre également de nombreux cas où les lignes évoluent en tandem. L’un de ces cas est mis en évidence ci-dessous.
Dans ce cas, les lignes Up et Down sont toutes deux orientées à la baisse, ce qui indique qu’il n’y a pas de tendance de prix spécifique. En regardant la tendance, nous pouvons observer une période de consolidation où le prix est presque plat. Dans une phase de consolidation, il y a une chance que la moindre fluctuation puisse avoir un impact significatif sur les lignes Aroon car les sommets et les creux sont proches les uns des autres.
Les lignes Aroon peuvent donc être utilisées par les traders pour prévoir les opportunités d’achat ou de vente en fonction de la force de chaque ligne. Si une ligne Aroon Up est supérieure à 50 % et une ligne Aroon Down inférieure à 50 %, cela peut indiquer une tendance haussière. Lorsque les deux lignes sont proches l’une de l’autre, il n’y a pas de tendance définie.
Mettre en place l’indicateur Aroon
De nombreuses plateformes comme Finamark ont une section dédiée aux indicateurs techniques, comme indiqué ci-dessous.
En ouvrant ce menu, vous pouvez choisir parmi une série d’options. Recherchez Aroon et ajoutez-le à la liste des indicateurs actifs. Cet indicateur peut ne pas être disponible sur toutes les plateformes en ligne.
La plupart des plateformes offrent aux traders la possibilité de choisir l’intervalle de temps pour le calcul des lignes Aroon. Pour quelqu’un cherchant à bénéficier de transactions à court terme, il existe des options permettant de tracer les lignes Aroon sur la base d’une période d’une seconde. Ceux aspirant à trader moins fréquemment peuvent opter pour une durée plus longue, comme 1 semaine.
L’intervalle de temps plus court proposé par Finamark Systems offre un avantage aux traders souhaitant trader très fréquemment. Il leur permet de repérer le signal à l’avance, ce qui n’aurait pas été possible si l’intervalle avait été plus long.
Les avantages et inconvénients
Les avantages :
- Facile à comprendre – L’interprétation des lignes peut être relativement simple et n’implique pas d’expressions mathématiques complexes.
- Signale efficacement les changements de tendances – Les croisements de lignes peuvent signaler aux traders une augmentation ou une diminution du momentum.
- Une flexibilité dans le choix de l’intervalle – Les traders peuvent modifier la durée de la période de calcul des lignes Aroon en fonction de la fréquence de leurs transactions.
Les inconvénients :
- Un indicateur retardé – Les lignes Aroon sont basées sur des prix historiques. Elles se forment donc avec un décalage par rapport à la tendance sous-jacente.
- Influencé davantage par le temps que par les fluctuations de prix – Étant donné qu’il ne dépend que de la date à laquelle le dernier sommet/creux a été observé, l’indicateur ne fournit aucune information sur l’ampleur du changement qui pourrait avoir lieu.
- Devrait être utilisé en conjonction avec d’autres indicateurs – Seuls, les signaux fournis ne sont pas toujours précis et il est toujours préférable de les utiliser en tandem avec d’autres indicateurs.
Les différences entre l’indicateur Aroon et l’oscillateur Aroon
L’oscillateur Aroon peut être considéré comme une extension de l’indicateur Aroon et constitue une mesure de la force ou de la faiblesse de la tendance. L’oscillateur Aroon, en d’autres termes, confirme si les tendances que l’on peut voir s’accumuler dans les lignes Aroon devraient être utilisées pour interpréter s’il y a une tendance valide. L’oscillateur représente la différence entre l’Aroon Up et l’Aroon Down et la fourchette est de 0 à 100 %. Lorsqu’il est proche de 100 %, un trader peut avoir confiance dans les signaux provenant des lignes Aroon.
Plus tôt, nous avons mentionné qu’un Aroon Up élevé accompagné d’un Aroon Down faible impliquerait qu’une tendance haussière est à portée de main. Dans ce cas, l’oscillateur générerait également une valeur élevée, ce qui confirmerait nos estimations. En bref, l’oscillateur est juste un moyen de nous dire à quel point nous devrions être confiants dans l’indicateur Aroon.
Quel indicateur fonctionne le mieux avec Aroon ?
L’indicateur Aroon ne donne aucun indice sur l’ampleur du mouvement qui pourrait avoir lieu. Vous pouvez donc utiliser d’autres indicateurs en plus de celui-ci. L’oscillateur Aroon, par exemple, pourrait être utile pour une analyse préliminaire. L’action des prix devrait également être utilisée en conjonction avec l’Aroon car les lignes ne réagissent pas nécessairement assez rapidement pour prédire une tendance baissière. Souvent, le croisement entre les lignes Up et Down ne se produit que lorsque nous sommes déjà au milieu d’un mouvement significatif haussier ou baissier. Il existe également de nombreux modèles graphiques différents qui s’avèrent utiles pour prédire le prix futur d’une action. Des modèles comme les triangles et autres peuvent être utilisés avec les lignes Aroon pour confirmer les conclusions de votre analyse technique. Ces modèles sont généralement plus prédictifs par nature et peuvent donner aux traders un avantage en leur permettant de garder une longueur d’avance.
F.A.Q
L’indicateur Aroon est un outil utile pouvant être utilisé par les traders pour suivre les tendances du prix des actions. Bien que les lignes puissent ne pas saisir une tendance immédiatement, les résultats ont généralement tendance à être précis et fiables. Lorsqu’elles sont utilisées avec d’autres indicateurs comme l’oscillateur Aroon pour confirmer les mouvements, la fiabilité des lignes Aroon s’améliore considérablement.
L’indicateur Aroon mesure le caractère récent d’un sommet ou d’un creux, selon la période choisie. Les lignes Aroon peuvent être utilisées pour déterminer s’il y a une tendance active ou si nous assistons à un renversement de tendance. Les lignes signalent également si une consolidation des prix est en cours.
