Les moyennes mobiles sont parmi les premiers indicateurs à partir desquels commence généralement l’enseignement du trading technique. Elles sont très populaires et largement utilisées. Cependant, malgré cela, les MM sont loin d’être les outils de trading technique les plus précis. Le guide suivant se penche sur un outil moins connu mais beaucoup plus fiable, l’indicateur dynamique McGinley. Il vous apprendra comment calculer la dynamique McGinley, ainsi que son application et ses principales caractéristiques. Notre objectif est de vous révéler comment cet indicateur peut vous aider à améliorer votre efficacité en matière de trading. Enfin, nous le comparerons à d’autres outils de trading technique et apprendrons pourquoi il est considéré comme sous-estimé.
Qu’est-ce que l’indicateur dynamique McGinley ?
L’indicateur dynamique McGinley est un type avancé de moyenne mobile qui s’adapte aux changements de vitesse du marché. Considérez-le comme une MM avec un filtre, qui lisse les données de prix pour éviter les va-et-vient.
Cet outil d’analyse technique a été conçu pour résoudre le principal problème des moyennes mobiles, à savoir leur dépendance par rapport aux périodes de temps fixes. Il aide à résoudre le problème des vitesses variables du marché et fournit un reflet plus précis de l’action des prix.
L’indicateur dynamique McGinley a été inventé par John R. McGinley, ancien rédacteur du Journal of Technical Analysis de la Market Technicians Association et technicien de marché certifié.
L’indicateur lui-même est relativement nouveau. Il est issu des efforts déployés par McGinley dans les années 1990 pour concevoir un indicateur réactif capable de s’adapter à la vitesse du marché. D’où le nom “dynamique”. L’indicateur dynamique McGinley a été publié pour la première fois dans le Journal of Technical Analysis en 1997.
De nombreux traders, analystes et experts du marché considèrent l’indicateur dynamique McGinley comme “l’indicateur le plus fiable dont vous ayez jamais entendu parler”.
Tout comme les MM et autres indicateurs, la dynamique McGinley n’est pas destinée à être utilisée seule. Il est conseillé, pour obtenir les meilleurs résultats, de la compléter avec d’autres indicateurs, tels que le MSI, le RSI, la MACD, etc.
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La théorie derrière la dynamique McGinley
Tout d’abord, disons quelques mots sur les moyennes mobiles et leurs déficiences. Cela nous aidera à mieux comprendre toute la théorie qui se cache derrière cet indicateur.
Il existe deux principaux types de moyennes mobiles, la moyenne mobile simple (MMS) et la moyenne mobile exponentielle (MME). La première prend les cours de clôture passés et les divise par le nombre de périodes pour lisser l’action du prix. Par exemple, une MM sur 10 jours prend les dix derniers cours de clôture et les divise par dix. Plus la ligne est lisse, plus elle réagit lentement aux prix. C’est pourquoi les MM à long terme évoluent plus lentement que celles à court terme.
En revanche, la MME est l’indicateur le plus complet car il réagit aux prix beaucoup plus rapidement. La raison en est qu’il accorde plus de poids aux périodes les plus récentes qu’aux plus anciennes.
Ce que ces deux indicateurs ne font pas, cependant, c’est s’adapter à la vitesse du marché. Les traders se demandent donc s’ils doivent utiliser une moyenne mobile sur 10, 20 ou 50 jours dans des marchés rapides ou lents. En d’autres termes, ils risquent d’appliquer l’indicateur de manière inappropriée et de passer à côté d’informations cruciales sur le marché.
McGinley a voulu changer cela en concevant un indicateur qui s’adapte à la vitesse actuelle du marché. Son objectif final était de faire en sorte que la ligne de l’indicateur “épouse” la ligne des prix. Cela permettrait de réduire la séparation des prix et les secousses dans les marchés rapides et lents.
Un autre élément important est que l’indicateur dynamique McGinley surmonte le décalage du modèle temporel à période fixe utilisé par les moyennes mobiles standard. Sur les marchés d’aujourd’hui, les prix réagissent extrêmement vite aux événements. C’est pourquoi l’indicateur dynamique devient de plus en plus populaire car il reflète mieux ce phénomène.
Que vous indique l’indicateur dynamique McGinley ?
Comme les moyennes mobiles, l’indicateur dynamique McGinley vous informe sur le prix moyen du titre sur une période donnée.
En aidant à lisser le bruit, l’indicateur fournit une meilleure représentation de la dynamique du marché et des changements de vitesse dans l’action des prix. Le trader obtient donc une ligne plus lisse et plus réactive sur le graphique.
En suivant la ligne de l’indicateur dynamique McGinley, vous supprimez le décalage de l’équation. Du moins dans la mesure où cela est possible sur les marchés actuels. Cela vous permet d’avoir une analyse plus informée. En effet, elle sera basée sur des informations précises sur l’action des prix, adaptées à la vitesse du marché.
Cela est essentiel car la vitesse du marché n’est jamais constante. Il peut ralentir ou s’accélérer plusieurs fois par session. Il peut en résulter une distorsion complète des informations sur les prix générées par les moyennes mobiles traditionnelles. L’indicateur dynamique McGinley s’adapte automatiquement à la vitesse et fournit une représentation beaucoup plus juste dans les marchés orientés et à fourchette.
Toutefois, il convient de mentionner que le problème du décalage des prix ne peut jamais être entièrement éradiqué. Une certaine quantité de décalage sera toujours présente dans vos informations de prix. Pourtant, l’indicateur dynamique McGinley est l’outil le plus à même de l’aplanir. Il contribue à fournir une représentation plus précise des informations sur les prix en fonction de la réaction du marché.
Selon McGinley lui-même, l’indicateur dynamique est destiné à servir uniquement de mécanisme de lissage. Il conseille aux traders d’éviter de l’utiliser comme un générateur de signaux ou un outil indépendant sur lequel construire leurs stratégies de trading.
La formule et le calcul de la dynamique McGinley
La formule pour le calcul de l’indicateur dynamique McGinley est la suivante :
MDi = MDi-1 + [Clôture – MDi-1 / N × (Clôture / MDi-1)⁴ ]
Où :
- MDi – Dynamique McGinley actuelle
- MDi-1 – Dynamique McGinley précédente
- Clôture – Cours de clôture
- N – la période MM
À première vue, la formule peut sembler compliquée. Cependant, le calcul de l’indicateur est assez simple.
Vous pouvez observer une autre version de la formule avec un paramètre “k” ajouté dans le dénominateur dans certains manuels. Elle ressemble à ceci :
MDi = MDi-1 + [Clôture – MDi-1 / k × N × (Clôture / MDi-1)⁴ ]
Où :
- k –60 % constants de la période N sélectionnée
La chose qui pourrait légèrement vous troubler est l’idée que “k” est un certain pourcentage de “N”.
La relation entre les deux paramètres définit le degré de proximité de l’indicateur dynamique avec le prix de l’instrument. Par exemple, si vous voulez imiter une MA sur 20 jours, vous devriez définir le “N” à la moitié de la période, ou, dans ce cas – 10. Le “k” sera alors égal à 60 %.
Le fait que “k” ne soit pas inclus dans la formule universelle est dû au fait que sa valeur est constante et s’ajuste automatiquement.
En fin de compte, tout se résume au fait que vous pouvez personnaliser l’ensemble de l’indicateur grâce à la valeur que vous définissez pour “N“. Peu importe la formule.
La manière dont l’indicateur est calculé définit l’une de ses caractéristiques importantes. Il s’accélère dans les marchés baissiers et ralentit dans les marchés haussiers. La raison en est que, en général, les traders veulent vendre le plus rapidement possible lorsque le marché baisse et suivre la vague le plus longtemps possible lorsqu’elle monte.
Comment configurer l’indicateur dynamique McGinley
La configuration de l’indicateur dynamique McGinley est simple et directe sur pratiquement toutes les plateformes de trading ou logiciels graphiques.
Après avoir sélectionné l’indicateur, les seuls ajustements que vous devrez faire concernent la valeur de “N” dans la formule. Celle-ci définit le nombre de périodes. Comme nous l’avons déjà mentionné, si vous souhaitez reproduire une MM sur 20 jours, vous devriez définir la longueur de la dynamique McGinley sur 10.
Habituellement, sur la plupart des plateformes, la valeur par défaut du “N” est fixée à 14 périodes. Voici comment cela se présente sur un graphique SPX d’une semaine :
Si nous changeons la valeur par défaut à 7, la ligne dynamique McGinley “épouse” l’action du prix. Elle commence à la suivre de beaucoup plus près. Cela signifie que l’indicateur devient plus sensible et reproduit mieux les changements de direction du marché.
N’hésitez pas à ajuster la longueur en fonction de vos préférences et de votre style de trading.
Assez parlé de la configuration de l’indicateur. Maintenant, concentrons-nous sur la façon d’analyser la dynamique McGinley sur un graphique pour nous aider à repérer les tendances haussières, baissières et les renversements de tendance :
Repérer une tendance haussière
Une tendance haussière est potentiellement dans les cartes lorsque le prix franchit la ligne d’indicateur par le bas et reste au-dessus. La ligne d’indicateur devrait poursuivre son mouvement ascendant régulier.
Une fois que les traders obtiennent une confirmation de la part des indicateurs complémentaires, ils peuvent envisager de fermer leurs positions de vente et de prendre des positions longues.
Repérer une tendance baissière
Au contraire, une tendance baissière pourrait se dessiner lorsque le prix franchit la ligne dynamique McGinley par le haut et reste en dessous alors que l’indicateur poursuit son mouvement baissier.
Encore une fois, trader uniquement sur la base de cette information n’est pas une stratégie viable, à moins que vous ne confirmiez le signal avec d’autres indicateurs. S’il s’avère que le signal est digne de confiance, vous pourriez envisager de fermer vos positions d’achat et de vous préparer au marché baissier en ouvrant des positions de vente.
Repérer un renversement de tendance
Lorsque vous constatez un écart excessif entre les barres de prix et la ligne de l’indicateur, un renversement de tendance peut se profiler.
Toutefois, avant de prendre des mesures, assurez-vous de confirmer le signal avec d’autres indicateurs.
Dans l’exemple ci-dessous, vous verrez comment se présentent les tendances haussières, les tendances baissières et les renversements de tendance sur un graphique. Pour faciliter la compréhension, le prix est représenté par une ligne bleue (au lieu de barres). L’indicateur McGinley Dynamic est quant à lui représenté par une ligne orange.
Vous pouvez également utiliser l’indicateur McGinley pour repérer les marchés latéraux. Ils se produisent lorsque la ligne reste horizontale pendant une période prolongée. Sur les marchés latéraux, il est généralement préférable d’éviter les activités de trading excessives.
Comment la dynamique McGinley se compare-t-elle à d’autres indicateurs ?
Pour vraiment comprendre pourquoi de nombreux traders considèrent la dynamique McGinley comme un “indicateur sous-estimé”, nous devrions examiner comment elle se compare à d’autres outils de trading technique populaires comme les moyennes mobiles. Nous devons également examiner comment elle peut améliorer votre efficacité de trading en combinaison avec la MACD ou le RSI.
Bien qu’il s’agisse souvent de l’indicateur le plus performant, il convient de mentionner qu’il n’est pas parfait. Vous devriez toujours le compléter avec des outils supplémentaires. Comme pour tout indicateur de suivi des prix, utilisez-le principalement lorsque le marché est stable.
La dynamique McGinley contre les moyennes mobiles (MMS, MME et MMP)
Les marchés d’aujourd’hui évoluent à une vitesse beaucoup plus élevée qu’il y a quelques décennies. Il est donc essentiel d’utiliser des indicateurs qui reconnaissent ce fait et s’y adaptent.
La MMS, la MME et la MMP ne remplissent pas ces critères. Elles ne fournissent que des informations isolées sur les prix sans tenir compte de la dynamique du marché. Il est compréhensible que dans des conditions de marché turbulentes et des périodes où l’on passe continuellement d’un mouvement baissier à un mouvement haussier, tous deux à court terme, les indicateurs peuvent fournir une fausse image.
En outre, les moyennes mobiles sont basées sur des données passées. Elles ne peuvent donc pas refléter la dynamique actuelle.
De nombreux traders considèrent que l’indicateur dynamique McGinley est supérieur car il s’adapte aux changements de vitesse du marché et reconnaît les accélérations et décélérations du marché. En conséquence, l’indicateur projette des lignes plus lisses et plus précises.
Dans l’ensemble, la dynamique McGinley suit le marché bien mieux que les moyennes mobiles. Il génère des données claires et réactives. Il en résulte des lignes MM plus complètes.
La dynamique McGinley et la MACD
Les traders utilisent souvent cet indicateur en plus de la convergence et divergence des moyennes mobiles car ils se compensent parfaitement l’un l’autre.
Lorsqu’elle est appliquée sur un graphique, la dynamique McGinley aplanit la ligne que les MME traditionnelles génèrent habituellement. Pendant ce temps, la MACD aidera à confirmer une tendance à long terme.
Vous obtiendrez une confirmation supplémentaire de la tendance à long terme si la dynamique ralentit (tendance haussière) ou s’accélère (tendance baissière).
Dans de tels scénarios, les traders attendent que la MACD franchisse la ligne de signal et que le corps de la bougie se ferme sur la même extrémité de la dynamique McGinley pendant au moins deux périodes de trading consécutives. Si cette condition est remplie, ils peuvent ouvrir une position courte ou longue, selon la situation.
La meilleure utilisation de cette combinaison est pour les positions à long terme ou les stratégies de swing trading. Cependant, elle manque d’indicateurs avancés. Si vous souhaitez repérer un renversement potentiel, vous pourriez envisager d’en ajouter (retracements de Fibonacci, niveaux de support et de résistance, etc.)
Si vous êtes un scalper ou un trader intrajournalier, vous pouvez envisager de remplacer la MACD par le TDI (Traders Dynamic Index).
La dynamique McGinley et le RSI
Les traders combinent souvent l’indicateur dynamique McGinley avec le Relative Strength Index pour faciliter l’identification des signaux d’achat et de vente.
Cependant, ici, au lieu de chercher le moment où la ligne RSI franchit les marques 30 et 70, nous devons nous concentrer sur son mouvement autour de la ligne 50. Bien que, selon la théorie conventionnelle du RSI, les situations où la ligne lévite autour de la marque des 50 sont considérées comme “sans signal”, lorsqu’elle est combinée à la dynamique McGinley, c’est tout le contraire.
Sur le graphique ci-dessus, nous examinons les situations où le prix clôture au-dessus de la ligne dynamique McGinley. Si le RSI pour cette période particulière est supérieur à la barre des 50, les traders techniques considèrent qu’il s’agit d’un signal d’achat.
En revanche, si le prix clôture en dessous de la ligne dynamique McGinley et que le RSI est inférieur à 50, on considère cela comme un bon moment pour vendre.
Les ordres de vente stop sont placés autour des points de swing low et de swing high, respectivement.
Devriez-vous utiliser la dynamique McGinley dans le trading ?
Nous avons commencé par dire que la dynamique McGinley est l’un des indicateurs les plus sous-estimés et impopulaires. Pourtant, il est parmi les plus fiables et les plus fonctionnels.
Cela répond en gros à la question. Vous devriez absolument ajouter l’indicateur dynamique McGinley à votre arsenal d’outils de trading technique.
Il vous permettra de protéger votre stratégie des secousses et vous donnera une représentation juste de la dynamique du marché, étroitement liée au prix. Il ne vous demandera pas d’effectuer des ajustements selon que le marché soit rapide ou lent. Au lieu de cela, il s’accélérera ou ralentira automatiquement dans les marchés à tendance et à variation pour garantir le reflet le plus précis de l’action du prix.
Envisagez l’indicateur dynamique McGinley comme une voiture dotée d’une transmission automatique. Il prend en compte la vitesse du véhicule et ajuste les vitesses en conséquence.
La dynamique McGinley est très utile pour les débutants ou les traders inexpérimentés car elle met en évidence le risque d’un marché baissier. En se déplaçant plus rapidement dans les marchés baissiers, l’indicateur avertit en réalité l’investisseur de ses conséquences. Celles-ci, à leur tour, s’avèrent généralement beaucoup plus dévastatrices pour les traders de détail.
En revanche, il atténue l’anxiété que les traders peuvent ressentir pendant les marchés haussiers, lorsqu’ils se demandent combien de temps ils devraient rester avant de vendre et de capturer leurs bénéfices. Lorsque le marché est en hausse, l’indicateur ralentit. Cela donne aux traders l’occasion de se poser et de développer la dynamique nécessaire pour surfer sur la vague le plus longtemps possible.
En outre, si vous décidez d’utiliser l’indicateur dynamique McGinley, vous vous assurerez de protéger autant que possible votre stratégie contre le décalage des prix. Vous obtiendrez un reflet juste, flexible et opportun de la dynamique du marché. Il tient également compte de la vitesse, qui est autrement impossible à garantir avec les moyennes mobiles traditionnelles.
Conclusion
L’indicateur dynamique McGinley est supérieur à la plupart des outils de trading technique comparables. C’est pourquoi vous devez absolument envisager de l’ajouter à votre stratégie de trading. Nous pouvons dire que de nombreux experts le considèrent même plus comme un outil de marché que comme un simple indicateur.
Quelle que soit la définition que vous lui donnez, il s’agit en fin de compte du meilleur des deux mondes. Il combine la popularité et l’utilité avérée des moyennes mobiles, avec un facteur d’ajustement indispensable. Le résultat est un outil répondant de manière beaucoup plus précise aux données brutes. Il fournit également au trader un mécanisme de lissage très efficace.
