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Indice Arms (TRIN)

L’indice Arms (TRIN) – Qu’est-ce que l’indice de trading à court terme ?

L’indice Arms, également connu sous le nom d’indice de trading à court terme ou TRIN, est un indicateur technique à court terme utilisé pour comparer le nombre d’actions croissantes et décroissantes (ratio AD) au volume croissant et décroissant (volume AD). Développé par Richard Arms en 1967, le TRIN est utilisé pour évaluer le sentiment général du marché. Avec le TRIN, les investisseurs peuvent évaluer la relation entre l’offre et la demande du marché. Cela les aide à anticiper les futures fluctuations de prix intrajournaliers. Le TRIN signale les niveaux de surachat et de survente qui indiqueront quand les actions seront le plus susceptibles de changer de direction.

La formule et le calcul de l’indice Arms

La formule pour l’indice Arms (TRIN) est la suivante :

TRIN = (Actions croissantes / Actions décroissantes) / (Volume croissant / Volume décroissant)

  • Actions croissantes = Nombre d’actions plus hautes pour la journée
  • Actions décroissantes = Nombre d’actions plus basses pour la journée
  • Volume croissant = Volume total d’actions croissantes
  • Volume décroissant = Volume total d’actions décroissantes

Bien que la plupart des graphiques techniques incluent déjà l’indicateur TRIN, il peut aussi être calculé étape par étape de la manière suivante :

  1. Choisissez vos intervalles préétablis. Ces derniers peuvent être toutes les cinq minutes, toutes les heures, par intervalles journaliers, etc…
  2. Divisez le nombre d’actions croissantes par le nombre d’actions décroissantes pour calculer le ratio AD.
  3. Ensuite, divisez le volume croissant total par le volume décroissant total pour obtenir le volume AD.
  4. Divisez ensuite le ratio AD par le volume AD.
  5. Enregistrez le résultat et tracez-le sur un graphique.
  6. Répétez les mêmes étapes à l’intervalle suivant.
  7. Connectez les points de données pour former un graphique et voir comment le TRIN évolue au fil du temps.

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Qu’est-ce que l’indice Arms vous indique ?

En analysant à la fois la force et l’ampleur des mouvements des actions, l’indice Arms fournit aux investisseurs une explication en temps réel des mouvements globaux des indices boursiers.

Une valeur de 1,0, par exemple, indique que le marché est dans un état neutre. Pourquoi ? Parce qu’une valeur de 1,0 signifie que le ratio AD est égal au volume AD et que le volume en hausse est réparti de manière égale sur les actions croissantes. En revanche, le volume en baisse est réparti de manière égale sur les actions décroissantes.

L’indicateur TRIN fournit un signal haussier lorsqu’il est inférieur à 1,0. Lorsqu’il est supérieur à 1,0, il s’agit d’un signal baissier. Par contre, lorsqu’il est inférieur à 1,0, il y a un plus grand volume dans le stock moyen à la hausse que dans le stock moyen à la baisse. Lorsque le niveau est supérieur à 1,0, le volume du stock moyen à la baisse est supérieur à celui du stock moyen à la hausse. Plus la valeur de l’indicateur TRIN est éloignée de 1,0, plus le contraste entre l’achat et la vente est important ce jour-là ou dans cet intervalle. Un jour de forte hausse, par exemple, fera baisser le TRIN. En revanche, une forte baisse poussera le TRIN à la hausse.

Comment fonctionne le TRIN ?

Le TRIN est un oscillateur d’ampleur permettant de mesurer la force ou la faiblesse du marché intérieur. Il s’agit d’un outil technique de trading à court terme mesurant la volatilité du marché boursier et représentant la relation entre les actions croissantes et décroissantes et leur volume. Si le TRIN est à la hausse, cela signifie que le marché est plus faible : inversement, s’il est à la baisse, cela signifie que le marché est plus fort. Le TRIN évolue souvent à l’inverse de l’indice analysé. Lorsqu’il monte en flèche, des dégagements ont généralement lieu. Lorsque le TRIN baisse fortement, des reprises se produisent généralement.

Souvent, la moyenne mobile de l’indice est également incluse dans l’évaluation du TRIN. En analysant la moyenne mobile, les données peuvent être lissées tout en permettant aux investisseurs de mieux comprendre si la tendance est à la hausse ou à la baisse. La moyenne mobile aide également à identifier les zones de support ou de résistance.

Trouver les niveaux surachetés et survendus avec le TRIN

Comme le TRIN est un indicateur d’ampleur, l’un de ses principaux objectifs est de trouver les niveaux surachetés et survendus dans les principaux indices. Bien que nous ayons déjà mentionné que 1,0 est la valeur neutre et que le TRIN évolue inversement à un indice analysé, des relevés très élevés ou très faibles de l’indicateur peuvent signaler que les niveaux sont soit surachetés, soit survendus et qu’il y a lieu de les inverser. Bien que les niveaux surachetés et survendus puissent varier légèrement selon l’indice, le TRIN peut toujours nous donner un indice. Lorsque la valeur de l’indicateur tombe en dessous de 0,50, cela peut indiquer une surchauffe et un marché suracheté.  Lorsque la valeur de l’indicateur dépasse 3,00, cela peut indiquer un marché survendu et un sentiment baissier extrême. Bien que l’indicateur TRIN ne soit pas toujours correct, il constitue une ressource précieuse pour avertir les investisseurs avant un changement ou un retournement de prix spectaculaire.

Comment trader avec l’indicateur TRIN (avec exemples)

L’indicateur TRIN est particulièrement utile pour la spéculation sur séance ou le swing trading. Les traders examinent la valeur de l’indicateur et son évolution au cours de la journée. Ils recherchent également les extrêmes de la valeur de l’indice et sont toujours à l’affût de signes indiquant que le marché pourrait bientôt s’inverser.

Exemple 1

Lorsque l’on utilise l’indicateur TRIN, il est préférable de le combiner avec d’autres indicateurs. Ces derniers peuvent inclure, par exemple, la moyenne mobile ou les bandes de Bollinger pour aider à éviter les mauvais calculs et les faux signaux.

Arms Index (TRIN) - Example 1
Source : DayTradeTheWorld

L’exemple ci-dessus montre le S&P 500 dans une tendance à la hausse pendant un an. Alors que le S&P était à la hausse, l’indicateur TRIN était inférieur à 1,0, ce qui est davantage confirmé par les moyennes mobiles exponentielles doubles.

Exemple 2

Le graphique ci-dessous est un autre exemple de comment trader avec l’indicateur TRIN. Ce graphique le compare avec des points tournants clés du Nasdaq.

Arms Index (TRIN) - Example 2
Source : TradingSim

En utilisant le TRIN et en nous concentrant sur l’évolution des prix du Nasdaq, nous pouvons faire plusieurs observations. Si nous utilisions le TRIN et que nous tradions sur le NASDAQ à ce moment-là, nous pourrions également effectuer plusieurs mouvements stratégiques.

Lorsque le TRIN est supérieur à 1,0 mais inférieur à 2,0, cela indique que les actions sont sous pression et qu’une baisse à court terme est imminente. Dans cet exemple, il y a trois cas où le TRIN a atteint un sommet et a signalé une correction à court terme des prix. Les chandeliers marqués par la flèche rouge montrent l’action sur les prix qui en résulte après que le TRIN a atteint un pic sur le graphique.

Dans le premier exemple, il y avait un schéma en chandelier de type étoile du matin. Ensuite, dans le second exemple, il y avait un schéma en chandelier de type harami. Il montre le support des moyennes mobiles sur 50 et 200 périodes. Enfin, dans le troisième exemple, il y a eu un schéma en chandelier à renversement haussier. Cela s’est produit après que le TRIN a atteint un pic et a indiqué un déclin.

Bien que ces schémas aient des différences, il y a généralement une tendance en trois étapes ici.

  • Étape 1 : le TRIN signale une correction via un pic. Les prix chutent en conséquence.
  • Étape 2 : le prix confirme un renversement et est davantage validé par son volume.
  • Étape 3 : le prix excède le pic précédent.

Exemple 3

Jetons un autre coup d’œil à l’indicateur TRIN en essayant de détecter les relevés extrêmes des actions d’Apple.

Arms Index (TRIN) - Example 3
Source : TradingSim

Voici un exemple de la façon dont nous pouvons utiliser des relevés extrêmes de TRIN pour prévoir de brusques renversements de prix. Dans cet exemple, dans le cas des actions Apple, lorsque le TRIN a affiché un relevé extrême supérieur à 1,75 et inférieure à 0,5, une forte inversion des cours s’est produite. Les actions de grandes capitalisations comme Apple sont généralement celles qui réagissent le plus aux variations de l’indicateur.

Une autre façon efficace de trader avec l’indicateur TRIN est d’utiliser les bandes de Bollinger. En l’utilisant avec les bandes de Bollinger, les traders peuvent décider stratégiquement des mouvements à effectuer en fonction du moment où le TRIN atteint un pic et met à l’épreuve les limites supérieures ou inférieures de la bande. Les bandes de Bollinger sont des outils techniques populaires consistant en une bande de trois lignes tracées par rapport aux prix des titres. La ligne centrale est généralement la moyenne mobile sur 20 jours et sert de base aux bandes supérieure et inférieure. Les bandes supérieure et inférieure sont généralement fixées à deux écarts-types de la moyenne mobile. Elles sont utilisées comme moyen de mesurer la volatilité en observant la corrélation entre les bandes et le prix. L’utilisation de l’indicateur TRIN avec les bandes de Bollinger pourrait ressembler à ceci :

Arms Index (TRIN) - Example 4
Source : TradingSim

Lorsqu’il est utilisé avec les bandes de Bollinger, l’indicateur TRIN peut être extrêmement utile comme guide pour les investisseurs lorsqu’ils tradent pendant des flambées de volatilité.

Les avantages de l’indicateur TRIN

Il y a plusieurs avantages à utiliser cet indicateur. Certains de ces avantages incluent les suivants :

  • Lorsque l’on dissèque le calcul du TRIN, il permet aux traders de mieux comprendre les performances et les tendances du marché en examinant quels sont les actifs qui progressent et ceux qui reculent.
  • Le TRIN compare les avances nettes au volume. Bien que la plupart des traders ne prêtent attention qu’à l’évolution des prix, le volume joue un rôle tout aussi important. Les fluctuations de prix en corrélation avec un volume élevé ont plus d’importance que les fluctuations de prix en corrélation avec un volume faible. Pourquoi ? Un faible volume n’entraîne généralement pas de changement de prix significatif tandis qu’un volume élevé implique un changement significatif.
  • Il fournit aux traders une image plus nette de ce qui se passe vraiment dans un indice.
  • Le TRIN est un bon indicateur et un bon prédicteur des mouvements d’actions. Avec la formule du TRIN, ses valeurs servent de signaux d’achat, de vente et de maintien. Ces valeurs renseignent les traders sur la tendance d’une action ou d’un indice.

Les inconvénients de l’indicateur TRIN

Bien que l’indicateur TRIN dispose de plusieurs avantages en tant qu’outil utile, il présente également des limitations et inconvénients considérables.

  • Le TRIN a toujours tendance à fournir des résultats inexacts en raison de l’accent qu’il met sur le volume. Par exemple, en cas de situation où il y a deux fois plus d’actions croissantes que d’actions décroissantes et deux fois plus de volume croissant que de volume décroissant, il ne donnera que 1,0, ce qui signifie un signal neutre. De plus, imaginons qu’il y a trois fois plus d’actions croissantes que d’actions décroissantes et deux fois plus de volume croissant que de volume décroissant. Malgré la journée haussière, le TRIN rapporterait 1,5 = un signal de vente ! Ces exemples montrent clairement que le TRIN peut être très trompeur et peu fiable.
  • Pour développer le point précédent, le TRIN n’est pas toujours fiable en tant que système de mesure technique autonome. Les traders utilisent des moyennes mobiles ou des bandes de Bollinger en association avec le TRIN, par exemple, pour revérifier les données et la fiabilité des indicateurs.

Conclusion

Personne ne peut prédire l’avenir avec une certitude absolue. Si c’était possible, tout le monde investirait en bourse. Mais l’utilisation de l’indicateur de l’indice Arms peut aider les investisseurs à comprendre les fluctuations des prix par rapport au volume. Cela les aide à prendre des décisions plus pratiques en fonction de l’ampleur et de la profondeur de ces fluctuations. Le trading sur le marché boursier comporte toujours un risque. La spéculation sur séance comporte encore plus de risques. Cependant, comprendre l’indicateur TRIN, le lire et l’analyser en collaboration avec d’autres mesures peut être un outil utile pour aider les traders à atteindre leurs objectifs financiers.