Il y a un temps pour tout — encore plus lorsqu’il s’agit de trader sur les marchés. Savoir quel est le meilleur moment pour trader des actions, des contrats à terme (Futures), des options et d’autres instruments est essentiel pour une stratégie de trading efficace.
Le timing est un élément essentiel lorsqu’il s’agit de trader sur les marchés. Dans le cadre de cet article, le timing fait référence à la période pendant laquelle un trader opère sur les marchés.
Si vous pratiquez activement le trading depuis un certain temps, vous avez peut-être remarqué que la même stratégie peut produire des résultats différents à différents moments de la journée. Vous avez peut-être réalisé quelques transactions rentables au cours de la dernière heure, mais si vous appliquez la même approche une heure plus tard, les résultats peuvent être totalement différents.
Malheureusement, il n’y a pas de solution unique pour déterminer le meilleur moment pour acheter ou vendre des titres. Chaque marché fonctionne de façon unique, et le meilleur moment pour trader des actions ne sera pas nécessairement le meilleur moment pour trader des contrats à terme ou d’autres titres.
Comment savoir quand trader ?
Les traders s’appuient sur les fluctuations de prix à court terme pour réaliser des bénéfices. Pendant les heures de trading, certaines échéances peuvent être plus rentables que d’autres — il s’agit généralement de périodes marquées par une forte volatilité du marché et des volumes de trading élevés. Pour de nombreux traders d’actions, de contrats à terme et de fonds négociés en bourse (FNB) basés sur des indices, il est logique de planifier leurs transactions en fonction de ces heures afin de maximiser l’efficacité. Une telle approche peut souvent être plus efficace que d’acheter et de vendre de l’ouverture à la fermeture du marché.
Cependant, il est essentiel de garder à l’esprit que même les traders professionnels peuvent perdre de l’argent en tradant pendant les échéances de trading les plus idéales. Les marchés financiers sont, par nature, assez imprévisibles, il y a donc toujours la possibilité que le marché se retourne contre vous.
Néanmoins, comme le fait de connaître le moment optimal pour trader sur les marchés peut donner lieu à de meilleurs résultats, il n’y a aucun mal à s’informer à ce sujet.
Avec cela à l’esprit, passons en revue les meilleures échéances pendant lesquelles trader sur certains des marchés les plus populaires.
Quel est le meilleur moment pour trader des actions ?
En règle générale, les meilleurs moments pour trader des actions sont les deux premières heures après l’ouverture du marché et la dernière heure avant sa fermeture. Pour le marché boursier américain, il s’agit de 9h30 à 11h30 et de 15h à 16h, Heure de l’Est (Eastern Standard Time-EST). Ces échéances sont généralement celles où l’activité de trading est la plus intense, ce qui ouvre les meilleures opportunités de marché.
Trader à l’ouverture du marché
Les volumes et les prix du marché ont tendance à s’emballer pendant les heures d’ouverture du marché. Au cours des deux premières heures, le marché tient compte de tous les événements, mises à jour et communiqués de presse ayant eu lieu depuis la clôture de la journée de trading précédente.
En gros, c’est le moment où la plupart des traders tradent les actualités, ce qui crée habituellement des fluctuations de prix brutales et forme des mini-tendances.
Pendant cette période, les traders expérimentés peuvent généralement reconnaître les schémas émergents et exécuter quelques transactions rentables. En revanche, les traders débutants et moins expérimentés risquent de subir des pertes importantes s’ils ne parviennent pas à gérer correctement la volatilité. C’est pourquoi il est souvent conseillé aux day traders débutants de ne pas trader pendant les 15 premières minutes suivant l’ouverture du marché.
Trader au milieu de la journée
De nombreux day traders professionnels ont tendance à arrêter de trader vers 11h30. C’est à ce moment-là que la volatilité initiale des prix et le volume de trading commencent à diminuer. Pendant cette période, il faut généralement plus de temps pour exécuter les transactions, et les fluctuations du marché sont plus faibles avec moins de volume. Les traders ne sont pas aussi actifs et attendent généralement les actualités ou les mises à jour qui pourraient avoir un impact sur la direction du marché pour le reste de la journée.
Cela étant dit, trader des actions en milieu de journée peut être une excellente idée pour les day traders débutants. Cette période est plus calme et plus stable, l’action est donc plus lente, et les résultats sont généralement plus prévisibles.
Trader pendant la dernière heure
La dernière heure avant la fermeture du marché apporte un regain d’activité. Cette période est généralement marquée par une hausse de la volatilité et du volume, les traders cherchant à liquider leurs positions ou à profiter de la reprise tardive des cours en fonction des événements de la journée.
Comme pour les deux premières heures de la journée, les traders expérimentés peuvent tirer profit des opportunités qui s’ouvrent pendant la dernière heure. Les débutants, en revanche, sont généralement plus passifs.
Peut-on acheter des actions le week-end ?
En bref : oui mais avec certaines restrictions.
En règle générale, on ne peut pas acheter des actions sur le NYSE ou le NASDAQ pendant le week-end comme on le fait pendant les heures de travail traditionnelles. Les deux bourses fonctionnent pendant les heures normales de bureau les jours de semaine et sont donc fermées le week-end. On peut toutefois effectuer du trading avant et après les heures de marché sur le NASDAQ et le NYSE.
On peut aussi acheter des actions par l’intermédiaire des réseaux de communication électronique (Electronic Communication Networks-ECN), des systèmes numériques qui offrent un moyen sûr de faire correspondre automatiquement les ordres d’achat et de vente sur le marché sans passer par un tiers. Les ECN sont particulièrement utiles pour les traders qui souhaitent acheter ou vendre des actions sur un marché boursier en dehors de leur emplacement géographique actuel ou des heures de travail traditionnelles.
Quel est le meilleur moment pour trader des contrats à terme ?
L’un des nombreux avantages de trader les contrats à terme plutôt que les actions est la possibilité de trader 24 heures sur 24. Le marché des contrats à terme est ouvert près de 24 heures sur 24 en semaine. Ce serait 24 heures complètes sans la période obligatoire d’une heure (17h – 18h EST), habituellement réservée à la maintenance des serveurs et aux mises à jour connexes.
Quoi qu’il en soit, avec 23 heures de trading disponibles, le trading de contrats à terme offre aux traders du monde entier la possibilité d’acheter et de vendre des contrats à terme et de gérer des positions tout au long de la journée.
Cependant, comme pour le trading des marchés boursiers, toutes les unités de temps n’offrent pas des opportunités de trading comparables. Pour réussir, les traders doivent être capables de reconnaître les échéances et les zones les plus opportunes pour trader, ainsi que les moments à éviter.
Étant donné l’ampleur des marchés de contrats à terme, il peut être difficile de trouver les meilleurs moments pour entrer et sortir. Comme pour les autres marchés, les échéances idéales pour les traders de contrats à terme avancés sont celles où la liquidité et la volatilité des prix sont les plus élevées.
Sur les marchés liquides, les traders actifs bénéficient d’un flux d’ordres constant avec une action des prix plus fluide. La participation est également plus élevée et plus régulière, ce qui se traduit par une plus grande efficacité des transactions. En revanche, la volatilité entraîne une action des prix robuste, offrant des opportunités de transactions plus rentables. Cependant, les risques sont également plus élevés pendant ces périodes.
Pour mieux comprendre comment choisir les meilleurs moments pour trader des contrats à terme, divisons la journée de trading typique des marchés américains en trois composantes principales :
1. Les heures de pré-marché
Cette période s’étend de 7h30 à 9h30 EST. Les heures de pré-marché constituent un moment important pour les traders de contrats à terme sur indices, tels que les contrats à terme E-Mini S&P 500 et E-mini Nasdaq 100. Les traders de titres et de FNB basés sur des indices peuvent également en profiter.
C’est la période où la participation au marché commence à s’intensifier car les traders et les investisseurs reviennent de l’entre deux sessions armés d’actualités et de mises à jour qui pourraient influencer la direction du marché.
L’un des principaux moteurs de la volatilité et de la liquidité pendant les heures de pré-marché est la publication programmée de documents qui influencent le marché, comme les rapports économiques officiels des États-Unis, qui sont publiés à 8h30 EST. Ces publications comprennent des mises à jour et des informations sur des données économiques essentielles, notamment le produit intérieur brut (PIB) et l’indice des prix à la consommation (IPC), entre autres.
Ces rapports peuvent avoir un impact significatif sur l’action des prix, ce dont profiteront probablement les traders expérimentés.
2. L’ouverture de Wall Street
La première heure après l’ouverture (9h30 – 10h30 EST) peut également constituer un moment idéal pour trader des contrats à terme car elle comprend généralement des volumes de trading importants et une forte volatilité.
L’heure suivante (10h30 – 11h30) peut également offrir des échéances de trading potentiellement fructueuses, mais cela dépend des spécificités de votre stratégie de trading actuelle.
3. La fermeture de Wall Street
La dernière heure avant la clôture (15h – 16h EST) est essentielle pour les traders de contrats à terme car l’action des prix tend à remonter. Les day traders cherchent à liquider leurs positions ouvertes alors que les traders d’entre deux séances du monde entier entrent sur le marché.
Cela entraîne une volatilité accrue et une meilleure profondeur de marché, dont les traders peuvent tirer profit pour réaliser de bons bénéfices.
Les heures de trading
Bien que l’anatomie des jours de trading ci-dessus puisse être appliquée de manière générale au trading de contrats à terme, il est essentiel de garder à l’esprit que différents contrats à terme peuvent avoir des heures de trading différentes. Elles sont généralement déterminées par leurs bourses respectives. Les heures d’ouverture et de fermeture ne sont donc pas universelles.
Par exemple, jetons un œil à certains des contrats à terme tradés sur le Chicago Mercantile Exchange (CME).
| Marché (CME) | Heures d’ouverture (EST) |
| Indices boursiers américains | Du dimanche au vendredi de 18h à 17h, interruption du trading quotidien de 16h15 à 16h30 EST |
| Devises | Du dimanche au vendredi de 18h à 17h EST |
| Taux d’intérêt | Du dimanche au vendredi de 18h à 17h EST |
| Métaux | Du dimanche au vendredi de 18h à 17h EST |
| Énergie | Du dimanche au vendredi de 18h à 17h EST |
| Céréales | Du dimanche au vendredi de 20h à 8h45 et du lundi au vendredi de 9h30 à 14h20 ETC |
| Viandes | Du dimanche au vendredi de 18h à 17h EST |
Les heures de trading pour l’achat ou la vente de contrats à terme sur les métaux diffèrent de celles pour le trading des céréales, par exemple. Ces différences d’heures peuvent rendre encore plus difficile la recherche du meilleur moment pour trader des contrats à terme.
N’oubliez pas qu’il ne s’agit que d’une seule bourse. Il peut également y avoir des différences dans les heures de trading entre les autres bourses — l’Intercontinental Exchange (ICE), le Minneapolis Grain Exchange (MGEX), le Small Exchange (SMFE), etc.
Les jours fériés du CME
Le CME Group adhère aux jours fériés officiels reconnus par le gouvernement fédéral américain, comme le réveillon du Nouvel An, Noël, Thanksgiving, le Jour de l’Indépendance, le Labor Day, le Memorial Day, le Presidents Day et le Juneteenth.
Les heures de trading sont impactées par ces jours fériés. Certains marchés peuvent être ouverts pendant une période limitée tandis que d’autres restent fermés. Le CME Group fixe généralement les heures de trading pour les jours fériés à venir environ deux semaines à l’avance.
Pour être prêt, suivez le calendrier des jours de trading et des jours fériés du CME ou suivez nos mises à jour hebdomadaires régulières The Week Ahead sur nos profils Twitter, Facebook et Instagram.
Tenez compte de votre emploi du temps personnel
Maintenant que vous avez une meilleure idée du moment où il faut trader des actions et de l’impact des heures de trading sur votre réussite en tant que trader, il est temps d’élaborer votre stratégie personnelle. Il est primordial de tenir compte de votre emploi du temps personnel et de vos préférences en matière de trading.
Il peut être difficile d’intégrer tous ces conseils sur le timing et les heures de trading dans une stratégie cohérente, mais il est impératif de tenir compte de votre emploi du temps quotidien. Par exemple, si vous êtes un lève-tard, planifier une stratégie de trading autour des heures de pré-marché n’a pas de sens.
Conclusion
En fin de compte, rappelez-vous que bien que les tendances historiques puissent donner un aperçu de ce que les marchés pourraient faire régulièrement, elles ne sont jamais garanties. Comme le day trading ne convient pas à tout le monde, nous vous conseillons d’essayer d’abord sur un compte de démo ou de suivre une formation pédagogique avant de trader avec de l’argent réel. En fin de compte, il n’y a pas de meilleur moyen de déterminer la stratégie et les périodes de trading qui vous conviennent le mieux.
