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Moyenne mobile de Hull

La moyenne mobile de Hull – Comment l’utiliser dans le trading

Les meilleurs indicateurs de trading partagent certaines similitudes essentielles, notamment la capacité de réduire le décalage, d’éliminer le bruit, la réactivité aux changements du marché, etc. La moyenne mobile de Hull (Hull Moving Average-HMA) est la préférée de nombreux traders. Il s’agit d’un indicateur de moyenne mobile complet aidant à accomplir toutes ces tâches essentielles. Elle est également simple à dessiner et à interpréter. Ce guide se concentre sur les spécificités de la HMA. Nous verrons comment la calculer et la meilleure façon de l’appliquer lors du trading. Voyons comment la moyenne mobile de Hull peut vous aider à devenir un meilleur trader.

Qu’est-ce que la moyenne mobile de Hull ?

La moyenne mobile de Hull (HMA) est un indicateur de tendance directionnel. Son objectif est de fournir davantage d’informations de meilleure qualité à ceux dont la stratégie de trading dépend des minces marges au sein des fluctuations de prix d’un instrument.

L’indicateur de moyenne mobile de Hull est une combinaison de moyennes mobiles pondérées (weighted moving averages-WMA). Il donne la priorité aux fluctuations de prix récentes plutôt qu’aux plus anciennes. Le résultat est une moyenne mobile dynamique mais lisse, capable d’aider à identifier la tendance dominante du marché. Certains traders utilisent également cet indicateur pour déterminer leurs signaux d’entrée et de sortie.

Alan Hull, un trader, mathématicien et expert en informatique, a développé la HMA en 2005. À l’époque, il a présenté cet outil de trading technique avec l’affirmation suivante :

« Elle élimine presque totalement le décalage et parvient à améliorer le lissage en même temps ».

Aujourd’hui, les traders swing et à long terme l’appliquent pour compléter d’autres indicateurs ou confirmer des signaux de trading en combinant diverses techniques d’analyse approfondie.

En réalité, la HMA n’a rien de particulièrement unique. Il s’agit simplement d’une variation d’autres moyennes mobiles (la MMS, par exemple). Cependant, elle reste un outil solide pour les traders car elle génère une ligne lisse qui la rend facile à utiliser.

Comment la calcule-t-on ?

Le calcul de l’indicateur est simple. Nous devons savoir comment utiliser la moyenne mobile pondérée (MMP). Calculez la moyenne mobile de Hull en suivant les étapes ci-dessous :

  1. Tout d’abord, calculez une moyenne mobile pondérée avec la période « n/2 » et multipliez-la par 2
  2. Ensuite, calculez une moyenne mobile pondérée pour la période « n » et soustrayez-la de celle calculée à l’étape 1.
  3. Enfin, calculez une moyenne mobile pondérée avec une période égale à la racine carrée de « n » en utilisant les données de l’étape 2.

La formule de la HMA ressemble à ceci :

HMA = WMA(2*WMA(n/2) − WMA(n)),sqrt(n))

Comment peut-on utiliser la moyenne mobile de Hull ?

En tant qu’indicateur de tendance directionnelle, la HMA capte la dynamique actuelle du marché. Elle détermine si les conditions du marché sont haussières ou baissières par rapport aux données historiques en se basant sur l’action récente des prix.

Savoir ceci devrait rendre l’interprétation de l’indicateur assez facile. La plupart des plateformes de trading affichent la HMA avec deux dimensions. Vous avez une valeur positionnelle et une valeur directionnelle. Nous utilisons la première pour déterminer l’emplacement par rapport au prix. Parallèlement, nous tirons la seconde de la direction de la pente actuelle du marché. C’est la combinaison des deux qui permet à la HMA d’être si souple et réactive.

Voici à quoi ressemble la HMA sur un graphique de 15 minutes de l’E-Mini S&P 500.

Source : Finamark

Comme vous pouvez le constater, il n’y a rien de très différent de la façon dont les autres indicateurs de moyenne mobile apparaissent sur un graphique. Vous pouvez voir la HMA utiliser différentes couleurs sur certaines plateformes lorsqu’elle représente des tendances haussières ou baissières.

Avant de passer aux stratégies de trading que vous pouvez appliquer avec la HMA, nous devrions prendre une minute pour nous concentrer sur les meilleurs délais pour la HMA et leur effet sur l’apparence et les signaux de l’indicateur. Si vous choisissez une période plus longue, vous pouvez utiliser la HMA pour identifier les tendances plus efficacement, ce qui en fait un meilleur choix pour le trading à long terme. En revanche, les périodes plus courtes peuvent être davantage bénéfiques pour les spéculateurs sur séance voulant capturer les fluctuations de prix en temps réel. En général, lorsque l’on utilise une HMA sur une période plus courte, les signaux d’entrée sont principalement dans la direction de la tendance dominante.

Les stratégies de trading de la moyenne mobile de Hull

Selon Hull, les signaux de l’indicateur sont plus efficaces lorsqu’ils sont utilisés pour des signaux directionnels et non pour des croisements (c’est-à-dire lorsqu’une MM à court terme croise une MM à long terme). La raison en est que les croisements sont susceptibles d’être faussés par le décalage. Hull recommande plutôt de regarder les points de retournement pour identifier les entrées et les sorties.

Sur cette base, les stratégies que vous pouvez utiliser avec la moyenne mobile de Hull sont aussi simples que possible :

  • Acheter lorsque la HMA augmente
  • Vendre lorsque la HMA diminue

La HMA est assez simple à utiliser. Ses fondements reposent sur un concept de base – si l’indicateur augmente, la tendance dominante est également haussière. Vous pouvez donc prendre une position longue. En revanche, lorsque le marché adopte une tendance baissière et que l’indicateur commence également à baisser, cela peut être une bonne occasion de vendre à découvert.

Source : Finamark

La moyenne mobile de Hull contre les autres moyennes mobiles

La moyenne mobile de Hull est très similaire aux autres moyennes mobiles dans la façon dont nous les interprétons. Cependant, elle est conçue pour améliorer leur principal défaut. À savoir, leur incapacité à isoler le bruit du marché et à éviter le décalage. C’est pourquoi la principale différence entre la HMA et les autres moyennes mobiles est qu’elle réagit plus rapidement aux changements de prix et peut aider à confirmer une tendance ou à signaler un changement de prix au bon moment.

En d’autres termes, l’avantage universel de la HMA est qu’elle fournit un signal plus rapide sur une ligne visuelle plus lisse. Elle est de loin supérieure à toutes les autres moyennes mobiles car elle est un déclencheur très efficace à faible latence.

Comme les autres moyennes mobiles, la HMA vous permet également de personnaliser la durée de la période observée. Vous pouvez modifier la distance à laquelle l’indicateur remonte dans l’historique des prix lorsque vous analysez les conditions du marché.

Maintenant, plongeons dans les différences fondamentales entre la HMA et ses semblables, la moyenne mobile simple (MMS), la moyenne mobile exponentielle (MME) et la moyenne mobile pondérée (MMP) pour voir ce qui les distingue :

La moyenne mobile simple

La moyenne mobile simple (MMS) est le type de moyenne mobile le plus basique. Bien qu’elle soit l’un des piliers de l’analyse technique en raison de sa simplicité, elle présente de nombreux inconvénients. Cet inconvénient illustre la raison pour laquelle il existe tant de moyennes mobiles différentes. Elles tentent toutes de résoudre un problème particulier concernant les signaux, l’efficacité ou le cas d’utilisation de l’indicateur.

La MMS est la moyenne mobile la plus facile à construire car elle ne prend en compte que le prix moyen sur une période spécifique. Cet indicateur est souvent utilisé pour déterminer la direction de la tendance. S’il est en hausse, la tendance fait de même. Si l’indicateur est à la baisse, le mouvement l’est aussi.

Les traders utilisent souvent une MMS à 200 barres comme indicateur de la tendance à long terme. En revanche, pour appréhender la dynamique à moyen terme, ils s’appuient généralement sur une MMS à 50 barres.

De tous les indicateurs de moyenne mobile, la MMS est celui qui souffre le plus du décalage des prix. Bien que les traders essaient d’éviter ce problème en utilisant des périodes plus longues, cela se fait au prix de l’introduction d’un décalage plus important entre la MMS et la source.

La HMA est de loin supérieure, étant donné qu’elle donne aux traders un avantage de premier arrivé, ce que la MMS ne peut pas faire.

Le graphique ci-dessous montre la différence entre la HMA (ligne bleue) et la MMS (ligne jaune). Comme nous pouvons le voir, la première est beaucoup plus lisse et suit le prix de plus près.

Source : Finamark

La moyenne mobile exponentielle

La moyenne mobile exponentielle (MME) est similaire à la moyenne mobile simple (MMS). Toutes deux mesurent la direction de la tendance sur une certaine période, et la façon dont nous interprétons leurs signaux est également assez similaire.

La moyenne mobile exponentielle (MME) a été conçue pour résoudre le problème du décalage excessif dont souffre la MMS. La différence entre les deux indicateurs est que, tandis que la MMS calcule une moyenne des données de prix, la MME applique plus de pondération aux données plus récentes. Bien que le fait de donner la priorité aux périodes récentes soit une stratégie viable, elle ne répond toujours pas parfaitement aux besoins des traders plus sensibles au temps.

La HMA utilise le principal avantage de la MME. Elle est beaucoup plus rapide et plus fluide que la MMS. Tandis que la MME élimine une partie du décalage de la MMS, la HMA l’élimine presque entièrement, au point que son effet est négligeable. En outre, elle améliore également le processus de lissage des lignes.

L’exemple ci-dessous montre une comparaison entre la HMA (ligne bleue) et la MME (ligne verte). Bien que la MME soit beaucoup plus proche du prix que la MMS, elle est beaucoup moins réactive à la dynamique du marché que la HMA.

Source : Finamark

La moyenne mobile pondérée

La troisième moyenne mobile de la série, la moyenne mobile pondérée (MMP), est une version améliorée de la MME. Elle accorde encore plus de pondération aux informations récentes sur les prix et moins aux données plus anciennes. Pour ce faire, le calcul de la MMP multiplie le prix de chaque barre par le facteur de pondération. Par conséquent, cet indicateur est beaucoup plus flexible que la MME et la MMS. Cependant, il n’est, une fois de plus, pas à la hauteur de la HMA et de sa réactivité.

L’exemple ci-dessous montre la différence entre les deux indicateurs lorsqu’ils sont tracés sur le même graphique. La HMA (ligne bleue) suit le prix de beaucoup plus près que la MMP (ligne violette).

Source : Finamark

Comme toutes les autres moyennes mobiles, la MMP est utilisée pour déterminer la direction de la tendance. Les traders l’utilisent pour identifier les signaux d’achat et de vente (achat lorsque le prix descend près ou en dessous de la MMP et vente lorsqu’il monte près ou au-dessus de celle-ci).

En bref, si la MMP est beaucoup plus sensible aux variations de prix que la MMS et la MME, elle reste moins réactive que la HMA.

Conclusion

La moyenne mobile de Hull (HMA) est un indicateur assez complet pour la spéculation sur séance. Bien que beaucoup la considèrent comme suffisamment puissante pour fonctionner en tant qu’indicateur autonome, il est toujours préférable de compléter sa capacité de prédiction avec d’autres indicateurs comme le Relative Strength Index (RSI) ou l’Average True Range (ATR).

En ce qui concerne spécifiquement les moyennes mobiles, si la HMA est la plus complète, la plus réactive, la plus résistante aux décalages et aux bruits, elle n’est pas nécessairement la solution miracle. En outre, le fait qu’elle soit plus réactive peut être une arme à double tranchant. D’un côté, elle peut identifier les tendances plus rapidement, mais, de l’autre, elle peut aussi subir des secousses plus souvent que les autres moyennes mobiles.

En conclusion, la HMA est un excellent indicateur pour compléter votre arsenal de trading technique si vous savez comment l’utiliser et si vous prenez le temps nécessaire pour maîtriser son application dans un simulateur de trading.