Au cours de votre parcours de trading, vous rencontrerez probablement la moyenne mobile lissée (Smoothed Moving Average-SMMA). C’est un indicateur pratique à connaître en raison de sa capacité à confirmer les tendances dominantes du marché qui aident à générer des signaux d’achat/de vente.
Qu’est-ce que la moyenne mobile lissée ?
La moyenne mobile lissée est simplement une moyenne mobile attribuant une pondération aux points de données de prix sur une longue période. Les traders l’utilisent pour évaluer les tendances du marché en fonction d’une série de moyennes prises sur une période donnée. Au fur et à mesure que des données supplémentaires sont disponibles, ils recalculent les moyennes pour tenir compte des périodes plus récentes. C’est pourquoi on parle de moyenne “mobile”.
Considérez la SMMA comme un hybride de ses semblables plus connus — la moyenne mobile simple (MMS) et la moyenne mobile exponentielle (MME). La MMS prend en considération le prix d’un actif tradé et le divise par la période donnée à étudier, mais elle envisage toutes les périodes de manière égale. Contrairement à la MME, qui met davantage l’accent sur les données récentes.
La moyenne mobile lissée offre une vision plus large des choses en “lissant” les fluctuations à court terme du marché. Cette précision supplémentaire aide les traders à confirmer plus rapidement les tendances du marché.
Le graphique ci-dessous montre l’action Microsoft (MSFT) avec la MMS (bleu), la MME (rouge) et la SMMA (vert). Toutes les lignes de tendance ont été tracées au cours de la même période, et pourtant elles montrent des résultats différents sur le graphique.
Calculer la moyenne mobile lissée
Parce qu’elle est une combinaison de la MME et de la MMS, la formule de calcul de la moyenne mobile lissée peut paraître un peu complexe.
La bonne nouvelle est que l’indicateur SMMA est disponible par défaut sur la plupart des plateformes de trading. Vous n’avez donc pas à vous soucier de la formule ou du calcul proprement dit ; vous pouvez simplement l’installer sur vos graphiques en un clic.
Néanmoins, passons quand même en revue la formule. Cela ne fait pas de mal de savoir comment la calculer. De plus, au cas où l’indicateur SMMA ne serait pas disponible sur votre plateforme de trading, cette connaissance vous sera utile.
La formule pour calculer la moyenne mobile lissée est :
SMMA = (SMMA# – SMMA* + CLÔTURE)/N
Où
SMMA# – la somme lissée de la barre précédente
SMMA* – la barre de moyenne mobile lissée précédente
CLÔTURE – le cours de clôture au moment du calcul
N – le nombre de périodes lissées
La première période est une MMS.
En lissant les données sur une période donnée, les traders et les analystes ont un aperçu plus complet de la tendance, moins les écarts attribués à la volatilité à court terme. En outre, comme elle accorde la même pondération aux données des périodes antérieures, la SMMA peut mieux représenter les conditions économiques que ses équivalents non lissés.
Les stratégies de trading SMMA
L’indicateur SMMA joue un rôle essentiel dans de nombreuses stratégies de trading. En tant qu’indicateur retardé, il est excellent pour confirmer les tendances dominantes, à la hausse ou à la baisse, sur le marché. Cet aperçu crucial du comportement du marché aide les traders à identifier les points d’entrée/sortie.
Voici quelques stratégies de trading SMMA courantes :
Le suivi de tendance
Le trader achète un actif dont le prix est déjà à la hausse et dont la tendance haussière est confirmée dans le suivi de tendance. Il vend également à découvert un actif dont le prix est déjà en baisse et dont la tendance est confirmée à la baisse.
La beauté de cette stratégie de trading réside dans sa simplicité. Le bon sens veut que l’on achète un actif lorsque l’on est convaincu que son prix va augmenter, ce qui permet de réaliser un joli bénéfice. La ligne de moyenne mobile lissée sert de guide pour identifier quand acheter ou vendre en fonction de la tendance actuelle du marché.
Par exemple, la ligne SMMA restera généralement légèrement au-dessus d’elle lorsque le prix de l’actif suit une tendance baissière. Lorsque la tendance est sur le point de se terminer, le prix et les lignes SMMA commenceront à se rapprocher l’un de l’autre, signalant qu’un changement de tendance est imminent.
Le suivi de tendance avec l’indicateur de moyenne mobile lissée fonctionne dans toutes les classes d’actifs tradés.
Les renversements
Identifier les renversements potentiels dans l’action des prix est une opportunité massive pour entrer ou sortir d’une position. Un renversement de tendance se produit lorsque la tendance actuelle prend fin et qu’une nouvelle tendance commence dans la direction opposée.
Par exemple, si vous repérez un renversement haussier sur le point de démarrer dans un marché à tendance baissière, vous prenez une position longue et attendez que le renversement se produise afin de profiter de la hausse des prix qui en résulte pour accumuler des bénéfices.
L’une des façons les plus efficaces d’utiliser la SMMA dans le trading des renversements est de l’utiliser avec une autre ligne de moyenne mobile mesurée sur une période différente. L’idée est d’être à l’affût d’un croisement entre les deux lignes de tendance.
Si le croisement se produit après une forte tendance haussière, une nouvelle tendance baissière est susceptible de prendre du momentum. En revanche, si le croisement se produit après une nette tendance baissière, il signale une possible tendance haussière à l’horizon.
Les indicateurs SMMA sur 50 jours et 200 jours sont les périodes les plus couramment utilisées ici. Elles sont également connues sous le nom de croix dorée et de croix de la mort. Il s’agit d’une croix dorée lorsque les deux lignes SMMA forment un croisement haussier. Et c’est une croix de la mort lorsque les lignes forment un croisement baissier.
Le concept du prix actuel
Dans cette approche du trading, vous regardez le prix actuel et le comparez à la ligne de l’indicateur SMMA. Si vous commencez tout juste votre journée de trading et que vous recherchez de bons points d’entrée, cette stratégie peut vous aider à faire un choix éclairé.
Si le prix actuel de l’actif a tendance à dépasser la ligne SMMA, c’est un signal d’achat. Lorsqu’il descend en dessous de la ligne SMMA, vous quittez la position. L’inverse est vrai pour une position courte. Vous vendez lorsque le prix actuel passe en dessous de la ligne SMMA et vous quittez la position lorsqu’il passe au-dessus.
Paramétrer la SMMA sur votre graphique de trading
Il suffit de trouver l’indicateur SMMA parmi la liste des indicateurs et stratégies intégrés à votre plateforme de trading. Cliquez dessus, et la ligne de moyenne mobile apparaîtra sur le graphique. Vous pouvez ensuite modifier ses paramètres en fonction de vos préférences analytiques.
Comme pour tous les types de moyennes mobiles, c’est à vous de décider de la période sur laquelle portera l’analyse. Il n’y a pas de période standard recommandée.
Ceci étant dit, la plupart des traders à court terme calculent généralement des moyennes sur des périodes de 14 et 28 jours. Les traders à long terme ont tendance à privilégier les périodes de 50, 100 et 200 jours lorsqu’ils tracent les SMMA.
La moyenne mobile lissée contre les autres moyennes mobiles
Lorsque vous utilisez des moyennes mobiles lissées pour le trading, il est important de ne pas les confondre avec d’autres types de moyennes mobiles. Bien qu’elles aient toutes tendance à suivre des directions de tendance similaires, le type de données que chacune révèle peut être assez différent de celui des autres. Les raisons principales sont les différences entre le facteur de pondération et la longueur de la moyenne que nous analysons.
Pour mieux comprendre ces variantes, comparons la SMMA à la MMS et à la MME.
La SMMA contre la moyenne mobile simple
La différence la plus importante entre une SMMA et une MMS est l’intervalle de temps utilisé pour calculer la moyenne mobile. Une MMS utilise généralement une période plus courte pour générer la moyenne.
L’un des principaux inconvénients de cette approche est qu’une ligne de tendance à court terme peut donner lieu à de faux signaux. Une ligne de tendance à long terme peut fournir un signal plus fort, mais il y aura un décalage.
Les traders doivent attendre que l’action du prix soit confirmée avant de réaliser leurs opérations sur le marché. Ce faisant, ils risquent de passer à côté de certaines opportunités de trading de premier ordre lorsque la tendance débute. La SMMA permet d’éviter ce problème en couvrant une période étendue, éliminant ainsi les fluctuations à court terme. Et comme elle est lissée, les traders peuvent facilement visualiser la tendance.
La SMMA contre la moyenne mobile exponentielle
La MME est une forme avancée de la MMS et peut aider les traders à confirmer la tendance dominante du marché beaucoup plus rapidement. La raison sous-jacente est que la MME accorde plus de pondération aux données récentes, ce qui la rend plus sensible aux changements dans les fluctuations de prix.
Cependant, cette sensibilité à la volatilité récente est aussi son principal inconvénient. Par exemple, si le marché connaît un pic soudain, la ligne MME reflétera ce changement. Supposons que le trader n’utilise pas un autre indicateur pour confirmer la tendance et la force qui la sous-tend. Dans ce cas, il pourrait prendre des mesures sur la base du faux signal généré par la volatilité à court terme.
La moyenne mobile lissée permet d’éviter cela car elle prend également en compte les données passées pour générer la moyenne au lieu de se concentrer davantage sur les données récentes. Cela permet d’obtenir une moyenne plus précise et plus pertinente qui n’est pas facilement influencée par la volatilité à court terme.
Il faut donc au moins envisager d’utiliser à la fois la MME et la SMMA pour prendre des décisions de trading.
Conclusion
Pour réussir en tant que trader, il faut savoir comment utiliser les indicateurs techniques. Que vous débutiez ou que vous soyez dans le métier depuis un certain temps, la moyenne mobile lissée est un outil qui doit faire partie de votre arsenal de trading.
Cependant, malgré tous ses avantages, n’oubliez pas que la SMMA ne fonctionne bien que dans certaines conditions du marché. Il s’agit des tendances haussière et baissière. Si le prix suit une tendance latérale, la SMMA ne peut pas fournir beaucoup de données précieuses. C’est pourquoi il est important de mélanger les choses et de ne pas s’en tenir à un seul outil. Parmi les indicateurs techniques qui fonctionnent bien avec la SMMA, citons les bandes de Bollinger, les canaux de prix et l’oscillateur stochastique, pour n’en citer que quelques-uns.
