Vous rencontrerez le terme de moyenne mobile simple (MMS) à de nombreuses reprises lorsque vous étudierez des graphiques. Il s’agit d’un moyen de calculer la moyenne des mouvements sur les marchés d’investissement afin d’identifier les tendances à court, moyen et long terme. Il existe une couverture entre la longueur de la période de moyennage, la force de la ligne de tendance et les signaux d’achat/de vente.
Qu’est la moyenne mobile simple ?
La meilleure façon de décrire la MMS est une série de sous-ensembles différents utilisant, dans ce cas, le prix de clôture d’un marché d’investissement. Certaines des MMS les plus courantes sont les suivantes :
Les day traders/traders à court terme
- Moyenne mobile sur 5 jours (ligne de tendance bleue claire)
- Moyenne mobile sur 10 jours (ligne de tendance violette)
- Moyenne mobile sur 20 jours (ligne de tendance verte)
Comme vous pouvez le voir sur le graphique ci-dessous, la moyenne mobile sur cinq jours offre l’indication la plus précoce d’un changement de tendance potentiel. Cependant, les moyennes mobiles sur 10 et 20 jours aplanissent encore plus la volatilité pour créer une ligne de tendance plus lisse. Les lignes de tendance à court terme peuvent envoyer de faux signaux, tandis que les lignes de tendance à long terme offrent des signaux plus forts, mais il y a un décalage.
Les traders à plus long terme
- Moyenne mobile sur 50 jours
- Moyenne mobile sur 100 jours
- Moyenne mobile sur 200 jours
Lorsque la période de calcul de la moyenne mobile est étendue, les lignes de tendance sont beaucoup plus lisses. Elles sont généralement plus utiles pour ceux étudiant les tendances à long terme, en évitant les fluctuations à court terme qui pourraient réduire leurs gains à long terme.
La clé de l’utilisation d’une stratégie de MMS est de trouver les meilleures moyennes mobiles pour vos besoins d’investissement. Il est inutile de considérer les tendances à long terme comme un indicateur principal, si vous êtes un trader à court terme. À l’inverse, les indicateurs de tendance à court terme présentent un intérêt limité pour les traders à long terme.
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Comprendre comment fonctionne la MMS
De nombreux facteurs externes peuvent avoir un impact sur les mouvements à court terme des marchés d’investissement, tels que le marché des contrats à terme E-mini (Futures) S&P 500. Il peut s’agir d’un événement politique à court terme, de chiffres de l’emploi décevants, de la volatilité du jour d’expiration ou de développements inattendus sur le front international. La plupart de ces problèmes seront résolus et oubliés dans les 24 heures, l’essentiel est donc de ne pas réagir de manière excessive. Quelle est la meilleure façon d’y parvenir ?
L’utilisation de prix moyens sur une période spécifiquement définie permet d’aplanir la courbe et de réduire l’impact des fluctuations de prix à court terme. C’est pourquoi les traders à court terme utilisent des moyennes mobiles sur 5, 10 et 20 jours, tandis que les traders à plus long terme peuvent utiliser des moyennes mobiles sur 50, 100 et 200 jours. La clé de la réussite des investissements à court, moyen et long terme est de suivre la tendance jusqu’à ce qu’elle s’inverse.
Comme vous pouvez le voir sur les graphiques ci-dessus, plus la période sur laquelle le prix est calculé est longue, plus la ligne est plate. Plus la période sur laquelle vous calculez les moyennes mobiles est longue, plus le signal est fort. Toutefois, en raison de l’allongement du délai, vous avez peut-être déjà manqué un élément important du changement de tendance initial.
Comment calculer la moyenne mobile simple
Le calcul d’une moyenne mobile simple est très simple. Si nous considérons une période de trading de 30 jours, nous pouvons calculer la moyenne mobile sur cinq jours. Vous pouvez le faire comme suit :
Créer des points de données
Pour calculer les points de données de la moyenne mobile simple sur cinq jours, vous devez procéder de la manière suivante :
| Points de données de la moyenne mobile sur cinq jours | Calcul |
| Un | Ajoutez les prix de clôture allant du jour 1 au jour 5 et divisez par cinq |
| Deux | Ajoutez les prix de clôture allant du jour 2 au jour 6 et divisez par cinq |
| Trois | Ajoutez les prix de clôture allant du jour 3 au jour 7 et divisez par cinq |
| Quatre | Ajoutez les prix de clôture allant du jour 4 au jour 8 et divisez par cinq |
| Cinq | Ajoutez les prix de clôture allant du jour 5 au jour 9 et divisez par cinq |
| Six | Ajoutez les prix de clôture allant du jour 6 au jour 10 et divisez par cinq |
| Sept | Ajoutez les prix de clôture allant du jour 7 au jour 11 et divisez par cinq |
Les points de données vous donneront une moyenne des prix de clôture des cinq derniers jours et vous permettront d’identifier les tendances changeantes. Pour calculer une moyenne mobile sur 10 jours, il suffit d’additionner les dix cours de clôture précédents puis de diviser par 10. La meilleure façon de voir les choses est d’envisager un aplatissement de la ligne de tendance pour être moins volatile.
Stratégie de trading de moyenne mobile simple
Il existe de nombreuses façons d’utiliser la MMS pour trader à court, moyen et long terme. Que vous tradiez des contrats à terme, des entreprises, des métaux ou tout autre type d’investissement, le principe est le même. À l’aide du graphique suivant, nous allons maintenant voir comment vous pouvez utiliser les moyennes mobiles simples à votre avantage.
Croisement haussier
Un croisement haussier se produit lorsque le cours de l’action franchit la MMS pour atteindre un niveau supérieur. Comme vous pouvez le voir dans la première zone ombragée du graphique ci-dessus, la première indication d’une reprise s’est produite lorsque le cours de l’action a franchi la MMS sur cinq jours (la ligne de tendance bleue). Ce changement de tendance a été confirmé après que l’indice ait également franchi les lignes de tendance de la moyenne mobile sur 10 jours et sur 20 jours.
Ceux qui cherchent à acquérir des options à terme sur la hausse de la MMS sur cinq jours ont le potentiel de hausse le plus élevé, avec un risque important. Le risque était qu’il s’agisse d’une hausse de courte durée avant de revenir à la tendance baissière précédente. Les lignes de tendance de la moyenne mobile simple sur 10 et 20 jours donnent, en théorie, un signal plus fort, mais vous avez peut-être manqué un élément important de la hausse initiale en raison du décalage.
Croisement baissier
Un croisement baissier est l’opposé exact d’un croisement haussier. Le cours de l’action descend d’abord en dessous de la MMS sur cinq jours, puis de la MMS sur 10 jours, et enfin de la MMS sur 20 jours. C’est le signe qu’une tendance haussière antérieure s’est inversée et, pour beaucoup, le signal de fermer une position ouverte ou de prendre une position courte. Encore une fois, ceux qui réagissent à la baisse de la MMS sur cinq jours ont potentiellement plus de bénéfices mais plus de risques parce qu’il s’agit seulement d’une baisse à court terme. Une baisse à travers les MMS sur 10 et 20 jours renforce l’indication initiale d’une nouvelle tendance baissière.
Croisement de MMS
Dans ce cas, nous savons que les lignes de tendance MMS, les moyennes mobiles simples sur cinq, dix et vingt jours, indiquent une nouvelle tendance potentielle. Avec le croisement haussier et le croisement baissier, l’alerte à un changement potentiel de tendance est déclenchée lorsque le niveau de l’indice se déplace à travers les lignes de tendance individuelles. Cependant, de nombreuses personnes utilisent également les croisements de MMS comme un indicateur encore plus fort de l’émergence d’une nouvelle tendance.
Nous avons souligné un certain nombre de zones dans le graphique ci-dessus où les lignes de MMS se sont croisées. Si nous nous concentrons sur la zone ombrée initiale, le premier signe d’une reprise est lorsque le prix de l’indice franchit la moyenne mobile simple sur cinq jours. Cependant, ce signal de changement de tendance est encore renforcé lorsque chacune des lignes de tendance de MMS se croisent.
En réalité, il s’agit d’un indicateur de momentum croissant. La ligne de tendance bleue à court terme passe par la ligne violette à moyen terme puis par la ligne verte à long terme. Il se peut que vous preniez une position initiale lorsque l’indice franchit la moyenne mobile sur cinq jours puis que vous augmentiez votre position à mesure que les autres MMS sont franchies. Si vous deviez attendre que la MMS à court terme franchisse la MMS à long terme (20 jours), vous auriez déjà manqué un élément important de la hausse.
Les avantages et inconvénients de la MMS
Les lignes de tendance de la moyenne mobile simple font partie intégrante de nombreuses stratégies d’investissement. Si elles présentent de nombreux avantages, elles comportent également certains inconvénients, comme suit.
| Avantages | Inconvénients |
| Aplanit la volatilité à court terme pour créer une image plus claire à court terme | Plus la période est courte, plus la chance d’un faux signal est élevé |
| Une indication précoce potentielle de tendance changeante | Les tendances à court terme peuvent s’inverser assez vite |
| Utiliser plusieurs lignes de tendance peut renforcer des signaux de tendance changeants (par exemple, sur 5, 10 et 20 jours) | Les lignes de tendance à moyen et long terme seront en retard sur les prix ; vous risquez de manquer le changement initial de tendance |
| La croix dorée/croix de la mort émergent lors des croisement de tendances changeantes à court, moyen et long terme | Les événements de croix dorée/croix de la mort auront un retard conséquent sur le changement initial de tendance |
Si l’on réduit les avantages et les inconvénients des moyennes mobiles simples à l’essentiel, il y a quelques points essentiels à retenir :
- Plus la durée de la MMS est courte, plus les chances d’identifier un changement de tendance à un stade très précoce sont grandes. Si le signal est correct, cela maximisera vos rendements potentiels. Cependant, les MMS à court terme sont enclins aux faux signaux.
- Plus la durée de la MMS est longue, plus le signal de changement de tendance est fort, mais il mettra plus de temps à se manifester. Par conséquent, si vous dépendez d’une MMS à long terme, vous risquez de passer à côté d’un élément important de tout changement du prix de l’actif.
- Vous devez trouver une durée de MMS (ou plusieurs lignes de tendance de MMS) qui reflète le mieux votre appétit pour le risque et les récompenses potentielles.
MMS contre Moyenne mobile exponentielle
Lorsque vous recherchez des stratégies d’investissement fondées sur la moyenne mobile simple, vous rencontrez souvent le terme moyenne mobile exponentielle (MME). Le graphique ci-dessous illustre une moyenne mobile simple sur 10 jours et une moyenne mobile exponentielle sur 10 jours. Bien qu’ils soient tous deux basés sur les dix derniers cours de clôture, le calcul de la MME est pondéré. Par conséquent, les fluctuations de prix plus récentes auront une influence plus importante sur la ligne de tendance de la MME que ceux du début des dix jours. Plus la période de la MME est longue, moins les variations historiques de prix auront d’influence sur la ligne de tendance.
Si vous avez besoin de plus d’informations concernant le calcul des chiffres de la MME, nous avons publié un article intitulé : “Moyenne mobile exponentielle (EMA) – Stratégies et astuces”.
| MMS | MME | |
| Lignes de tendance | Les lignes de tendance de MMS accordent la même pondération aux fluctuations de prix récentes et historiques | Les lignes de tendance de MME accordent plus de pondération aux fluctuations de prix plus récentes |
| Fausses alertes | Plus la durée de la MMS est courte, plus la probabilité d’un faux drapeau est grande | Une plus grande pondération des fluctuations de prix à court terme peut créer de nombreux faux drapeaux |
| Volatilité | L’utilisation du calcul de la MMS aplanit la volatilité à court terme | La volatilité à court terme est plus importante avec le calcul de la MME |
| Signaux précoces | Il y aura un décalage dans le calcul de la MMS, en fonction de la durée de la MMS | L’effet de décalage est réduit en utilisant le calcul de la MMS, une plus grande pondération étant accordée aux fluctuations de prix à court terme |
| Marchés non orientés | La valeur de la MMS est réduite dans les marchés non orientés | La valeur de la MMS est réduite dans une moindre mesure sur les marchés non orientés |
Lorsque l’on étudie les stratégies d’investissement de MMS et MME, on a tendance à voir des opinions polarisées. La stratégie de MMS vise à réduire l’influence des fluctuations de prix les plus récentes. D’autre part, la stratégie de MME accorde plus de considération aux fluctuations à court terme. Nombreux sont ceux qui affirment que la stratégie de MME est plus pertinente pour les traders à court terme, qui recherchent des signaux très précoces de changement de tendance.
Pourquoi utiliser la moyenne mobile simple ?
Que vous utilisiez une moyenne mobile simple ou une moyenne mobile exponentielle, la base est la même. Vous cherchez à aplanir la volatilité à court terme afin d’avoir un meilleur aperçu des changements de tendance à court, moyen et long terme. Lorsque l’on observe un prix à terme relativement volatil de manière isolée, il peut être difficile d’évaluer la tendance. Cependant, l’examen d’un prix à terme par rapport à des moyennes mobiles simples échelonnées vous donnera une idée des tendances à court, moyen et long terme.
Conclusion
Lorsque l’on observe un graphique de prix à terme de manière isolée, il peut être difficile d’identifier une tendance à court, moyen ou long terme. Il est pratique d’avoir des moyennes mobiles simples sur cinq, dix et vingt jours car elles vous donnent une base sur laquelle considérer les fluctuations de prix à court terme. Les traders à long terme pourraient utiliser d’autres périodes de MMS tels que 50, 100 et 200 jours. Cela dépend vraiment de votre horizon d’investissement et de votre appétit pour le risque et le rendement.
Il est important de mentionner que quelles que soient les périodes de MMS que vous utilisez, elles fonctionneront mieux dans un marché orienté. Un marché relativement statique ne fonctionne pas bien avec les moyennes mobiles simples. La volatilité à court terme aura un impact limité en raison de l’absence de volatilité antérieure. Alors que l’utilisation des périodes de MMS accordera une plus grande pondération aux fluctuations de prix à court terme, dans les marchés non orientés, cet impact est également réduit.
En revanche, si vous pensez que les marchés boursiers sont “totalement efficaces”, alors la valeur des contrats à terme d’aujourd’hui représente la “valeur réelle”. L’efficacité des marchés est un autre sujet brûlant !
