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Piège haussier – Utiliser les graphiques pour éviter les faux signaux

Il n’y a pas de meilleur moment que maintenant pour découvrir le fameux piège haussier et la manière d’éviter d’y tomber. Ces connaissances vous aideront à éviter de tomber dans le piège des marchés financiers.

Qu’est-ce qu’un piège haussier ?

Un piège haussier est un faux signal se produisant généralement dans un marché baissier. Il fait croire aux traders que le prix d’un actif a fini de baisser. Par conséquent, le trader pense que c’est le bon moment pour placer un ordre d’achat. Cependant, lorsque le prix reprend bientôt sa baisse, ces traders perdent de l’argent.

Essentiellement, ce type de piège dénote un renversement de tendance par rapport à une tendance haussière de courte durée. Il oblige les acheteurs à sortir rapidement de leur position ou à continuer à subir des pertes parce qu’ils pensaient que c’était le bon moment pour acheter.

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Comment fonctionne un piège haussier ?

classic bull trap
Graphique affichant un piège haussier classique | Source : Finamarksys

Envisagez le graphique ci-dessus. Après la première descente, le prix maintient une direction horizontale jusqu’à la rupture. La reprise haussière est alors soutenue par quatre bougies vertes consécutives avec des sommets plus élevés.

Pour le trader inexpérimenté, cela signifie que le marché s’est finalement redressé et qu’il est au milieu d’un renversement, indiquant un moment idéal pour acheter.

Mais comme vous pouvez le constater, les mouvements haussiers se sont rapidement essoufflés et le prix a continué à baisser. Si vous aviez placé un ordre d’achat après la rupture, vous auriez enregistré des pertes considérables. Vous auriez alors été obligé de sortir de la position pour éviter de subir encore plus de pertes.

Les vendeurs peuvent également devenir plus agressifs dans leurs ventes, ce qui pousse encore plus les prix à la baisse. Les acheteurs restant dans le piège supportent alors le poids du mouvement négatif du marché.

Ce n’est qu’un aperçu général du fonctionnement d’un piège haussier. Dans de nombreux cas, les signes sont plus subtils et il faut un œil exercé pour repérer un modèle de piège haussier et se retirer avant que le marché ne redevienne rouge.

Comment identifier un piège haussier

Identifier un piège haussier n’est jamais facile, mais peut être simple si vous savez ce qu’il faut rechercher. Il s’agit d’apprendre à reconnaître une rupture ratée et un renversement imminent. Voici quelques-uns des signes les plus courants indiquant qu’un modèle de piège haussier est en train de se développer :

Le marché teste le niveau de résistance plusieurs fois

Bien que ce ne soit pas toujours un signe sûr à 100 %, un marché qui teste des niveaux de résistance à plusieurs reprises et qui ne parvient pas à les franchir indique une faible pression haussière. Cela peut signifier que même si une rupture se produit au-dessus de la résistance, il est peu probable qu’elle maintienne son élan.

Imaginons que le prix commence à grimper sans encombre mais qu’il ne parvienne pas à franchir cette résistance sur plusieurs séances de trading. Au lieu de cela, il chute à nouveau. Cela pourrait signifier qu’un piège haussier est en cours. Bien sûr, la rupture peut être légitime dans certains cas, mais il est généralement préférable d’attendre et de confirmer la tendance avant d’ouvrir une position.

Une longue bougie verte juste avant que le marché ne s’inverse

Si vous remarquez un chandelier vert inhabituellement long à la fin d’une reprise haussière dans un marché baissier, cela pourrait signifier que d’autres acheteurs rejoignent le mouvement. Ils pensent probablement que la rupture s’est consolidée et qu’il est possible de recommencer à acheter.

Mais cela pourrait aussi signifier que les baleines (les grands acteurs du marché et les investisseurs institutionnels) font intentionnellement monter les prix pour attirer des acheteurs peu méfiants. Lorsque suffisamment d’acheteurs sont entrés sur le marché, ils commencent soudainement à se débarrasser des titres, laissant les acheteurs assumer les pertes qui en résultent.

C’est un phénomène courant sur les petits marchés, comme celui des cryptomonnaies, avec de nombreux traders inexpérimentés.

Le graphique forme une fourchette

Une fourchette se produit lorsque le prix monte et descend à l’intérieur d’un niveau de support et de résistance défini. Cela signifie généralement que les acheteurs et les vendeurs se battent pour dominer le marché, mais qu’aucun des deux camps ne semble trouver le momentum suffisant pour prendre le dessus.

Les acheteurs défendent activement le niveau de support et tentent de faire monter le prix. En revanche, les vendeurs défendent activement le niveau de résistance et essaient de faire baisser le prix. Au final, l’un des deux camps finit par l’emporter pendant un certain temps.

Reportez-vous au graphique de la section précédente. Vous remarquerez qu’une fourchette s’est formée juste avant la baisse du marché. Le marché aurait également pu basculer dans l’autre sens, mais il est resté fermement ancré dans le territoire baissier dans le cas ci-dessus.

L’actif est-il suracheté ou survendu ?

Si vous ne savez pas encore comment reconnaître les modèles de piège haussier, vous pouvez toujours regarder l’indicateur du Relative Strength Index (RSI) pour voir si le titre est actuellement suracheté ou survendu.

Si l’actif est considéré comme suracheté, il est probable qu’il effectue un renversement baissier peu après la rupture. Toutefois, s’il est considéré comme survendu, la tendance haussière ayant suivi la rupture peut se poursuivre, mais il est préférable d’attendre la confirmation de la tendance avant d’ouvrir une position longue.

Exemple de piège haussier

Il y a plusieurs façons dont un piège haussier peut se produire, mais elles tournent autour d’une fausse rupture. Si vous faites du trading depuis un certain temps maintenant, vous avez sans doute rencontré un piège baissier ou peut-être même été victime de celui-ci.

Observons un exemple récent. Le graphique ci-dessous montre des contrats à terme E-Mini S&P 500 (Décembre-20).

Graphique E-Mini S&P 500 (Décembre-20) | Source : Finamarksys

Vous remarquerez que le prix se brise à la hausse et crée une nouvelle fourchette. Si vous avez pris une position longue lorsque le prix était en hausse, vous vous attendiez peut-être à ce que la fourchette se termine par un mouvement haussier continu.

Cependant, le marché a évolué dans l’autre sens. Ceux qui avaient des positions longues ont été pris au piège de la baisse et ont subi de lourdes pertes.

L’un des pires aspects d’un piège haussier est que vous ne vous en rendrez compte qu’une fois le mal fait. Dans ce cas, la seule chose que vous pouvez faire est de vous débarrasser de vos actions pour éviter de subir des pertes supplémentaires.

Qu’est-ce qui provoque les pièges haussiers ?

Les pièges haussiers peuvent se produire pour diverses raisons. Le plus souvent, ils se produisent parce que les investisseurs pensent qu’une baisse du marché est terminée. Ils sont impatients de s’approvisionner en actions à un prix avantageux car ils s’attendent à ce que le prix commence à augmenter.

Cette action d’achat initiale peut pousser le prix plus loin à la hausse et au-dessus des niveaux de résistance sur le graphique, attirant finalement encore plus d’acheteurs. Mais il s’avère ensuite que la « rupture » était un faux signal. La pression d’achat n’est pas suffisante pour soutenir la tendance haussière, et tout s’écroule.

Il est également possible que lorsque le prix franchit les niveaux de résistance, les investisseurs détenant déjà des positions longues décident d’encaisser et de fermer leurs positions. C’est parce qu’ils sont satisfaits des gains qu’ils ont déjà réalisés. Cela augmente l’offre de l’actif et crée une pression de vente sur le marché.

Alors que la pression de vente continue de s’intensifier et que le prix baisse, les ordres de vente stop peuvent commencer à être déclenchés. Cela ne fait que renforcer la tendance baissière. En conséquence, le marché passe sous son niveau de support et établit un nouveau creux. Cela constitue essentiellement un signal de renversement de tendance baissière.

Les pièges haussiers peuvent également se produire lorsque la liquidité du marché est faible. S’il n’est pas facile d’entrer ou de sortir du marché en raison d’une faible liquidité, la volatilité devient plus importante. Lorsque cela se produit, même de petits ordres d’achat peuvent entraîner un important mouvement haussier sur le graphique.

Les traders inexpérimentés peuvent en déduire que le retournement haussier est en cours et le rejoindre, pour se faire piéger lorsque les vendeurs réintègrent le marché.

Peut-on trader pendant un piège haussier ?

La plupart des traders et des investisseurs sont plus soucieux de sortir d’un piège haussier que de s’installer et d’exécuter d’autres transactions. Mais oui, il est possible d’effectuer des transactions pendant un piège haussier, à condition de savoir comment en sortir.

L’une des meilleures façons d’échapper à un piège haussier est de mettre en place un ordre de vente stop de suivi lorsque vous ouvrez votre position. Cela vous aidera à vous protéger contre des pertes supplémentaires si un piège haussier vous rattrape. Plus important encore, un ordre stop suiveur vous permettra de réaliser le plus de bénéfices possible avant que les pertes ne commencent à affluer.

Trader un piège haussier

Sur la base des sections ci-dessus, vous pensez probablement déjà qu’il est préférable de ne pas trader de piège haussier du tout.

Néanmoins, si vous êtes prêt à le faire et que vous souhaitez faire plus que réduire vos pertes, voici quelques conseils utiles à garder à l’esprit :

Ne paniquez pas

La panique ne fera qu’obscurcir votre jugement et vous amènera à prendre des décisions basées sur des convictions émotionnelles. Acceptez plutôt les pertes telles quelles et passez à autre chose. Cela vous permettra d’aborder la prochaine transaction avec l’esprit clair.

Ouvrez une position courte

Vous pouvez ouvrir une position courte, mais seulement après avoir confirmé la tendance baissière actuelle. Si vous aviez pris le temps de confirmer la tendance commerciale précédente, vous ne seriez probablement pas tombé dans le piège haussier en premier lieu. Une fois que le marché change de direction et que vous avez confirmé la tendance, ouvrez une position courte. De cette façon, vous pourrez engranger des bénéfices pour compenser les pertes subies précédemment. 

Idéalement, vous ne devriez le faire que sur les marchés à forte liquidité. Envisagez également de le faire avec des véhicules d’investissement ne vous obligeant pas à prendre une participation directe après avoir pris une position. Vous voulez pouvoir entrer et sortir rapidement si le marché change à nouveau de direction.

Adoptez une position longue sur les retests

Si vous avez suivi le graphique jusqu’au moment où le piège haussier se déclenche, vous pouvez simplement attendre que le prix reteste le niveau de résistance. Attendez quelques bougies pour retester la résistance dans la fourchette, puis placez votre ordre de vente stop juste en dessous du niveau de support avant de placer votre ordre d’achat.

Les risques de trader un piège haussier

Si vous voulez trader un piège haussier, vous devez être prêt à accepter les risques. D’une part, le marché peut toujours changer de direction à nouveau.

Par exemple, le piège haussier pourrait être bref, et les sessions de trading suivantes peuvent voir les mouvements haussiers revenir encore plus fort. Cela signifie que vous auriez pu réaliser plus de bénéfices si vous n’aviez tout simplement pas tradé le piège.

En outre, les signaux de confirmation de tendance ne sont jamais précis à 100 %. Par conséquent, il y aura toujours un certain degré de spéculation sur chaque transaction. Toute spéculation comporte un risque.

Comment éviter le piège

Vous pouvez éviter les pièges haussiers en prenant le temps de confirmer une rupture avant d’ouvrir votre position. Il existe plusieurs indicateurs techniques et divergences de modèle que vous pouvez utiliser. Bien sûr, cela signifie que vous risquez de perdre certains bénéfices puisque vous n’entrerez pas dans la transaction immédiatement après la rupture. Cependant, cette approche peut être bien meilleure que de tomber dans le piège et de subir de lourdes pertes.

Une autre excellente stratégie pour éviter les pièges haussiers consiste à examiner le volume des transactions après une rupture. Si le volume est faible, il y a de fortes chances que le marché finisse par reprendre sa tendance baissière car il n’y a pas assez d’actions pour absorber la rupture.

Enfin, n’entrez pas dans une transaction après une tendance haussière temporaire mais longue dans un marché baissier. Dans un marché baissier typique, si la tendance a été à la hausse pendant une période prolongée, à la suite d’une rupture, il est plus probable qu’elle baisse que de continuer à monter.

F.A.Q

Combien de temps dure un piège haussier ?

Il n’existe pas de délai standard pour déterminer la durée d’un piège haussier. À tout moment, d’innombrables facteurs influencent les mouvements du marché. Parmi les facteurs à prendre en compte, citons le sentiment général actuel du marché, le type de titre tradé et tout événement catastrophique soudain susceptible de prolonger un marché baissier.
Prenons l’exemple des investisseurs pris dans le piège haussier juste avant la récente crise sanitaire mondiale. En mars, les marchés financiers se sont effondrés, et beaucoup se sont retrouvés dans un piège haussier pendant quelques mois.

Pourquoi est-ce appelé un piège haussier ?

Parce qu’il cible les investisseurs ou les traders haussiers cherchant à maximiser leur bénéfice sur une rupture perçue. Malheureusement, ce n’est que lorsque la transaction est déjà perdante que la plupart des traders réalisent qu’ils n’auraient pas dû ouvrir la position en premier lieu.