Pip, pipette et lot sont des mots que vous rencontrerez souvent dans toute conversation sur le trading Forex. Comprendre ce concept et savoir comment le calculer est crucial pour le trading. En effet, il couvre les mouvements des taux de change, le calcul des bénéfices ou des pertes sur une position et la gestion efficace des risques. Cependant, de nombreux traders connaissent encore vaguement les pips, ce qui pèse lourdement sur leurs performances de trading. C’est pourquoi nous avons élaboré ce guide sur ce qu’ils sont, comment calculer leur valeur et des exemples de leur utilisation dans le trading.
Qu’est-ce qu’un pip ?
Il s’agit de l’abréviation de “Percentage In Point” (pourcentage en point) dans le trading Forex, bien qu’il soit également appelé “Price Interest Point” dans certains milieux. Dans tous les cas, un pip désigne la plus petite fluctuation de prix dans une paire de devises pour un taux de change donné.
On les utilise pour indiquer en référence les gains ou les pertes sur une transaction. Comprendre leurs variations de valeur peut aider les traders à mieux gérer leur stratégie de trading.
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Le mesurer
Le plus souvent, ils se mesurent à l’aide de la quatrième décimale. Ainsi, supposons que le prix d’une paire de devises évolue de 0,0001. Le prix a alors évolué de 1 pip. S’il bouge de 0,0005, le prix a bougé de 5 pips. Bien entendu, il ne s’agit là que d’une illustration simpliste, car certaines devises, comme le yen japonais, ne sont exprimées qu’en deux ou trois décimales, selon la plateforme de trading.
Cela dit, la plupart des principales paires de devises s’évaluent en réalité avec quatre décimales. Les mesures ont donc tendance à être basées sur ce format. La dernière décimale représente un point de base. Ainsi, si par exemple, un trader gagne 50 pips sur une transaction, cela signifie qu’il ou elle a profité de 50 pips. Le montant réel de ce bénéfice dépend alors de la valeur du pip.
Qu’est-ce que la valeur d’un pip ?
Dans une position de trading donnée, la valeur du pip fait référence à la variation de la valeur suite à un mouvement d’un pip du taux de change concerné. Il s’agit essentiellement du prix attribué à un mouvement d’un pip dans une transaction et utilisé pour référencer les gains ou les pertes encourus sur une position.
La paire de devises tradée, la taille de la transaction et le taux de change au moment du trading influencent tous la valeur du pip de la position.
Comment calculer les pips
En général, vous n’aurez pas à calculer vous-même les valeurs des pip car la plupart des courtiers en bourse ou plateformes de Forex le feront pour vous. Il existe également plusieurs calculatrices disponibles afin que vous n’ayez pas à exercer votre cerveau pour essayer de déterminer les décimales et les pourcentages. Néanmoins, le calcul de ces valeurs est une compétence utile avec laquelle il faut se familiariser, alors c’est parti :
Pour calculer la valeur, prenez un pip (0,0001) et multipliez-le par la taille de la transaction ou le nombre d’unités de base tradées (lot), puis divisez le chiffre par la valeur de marché actuelle de la paire de devises.
Valeur de pip = (Place décimale pip x Taille de la transaction) / Taux de change
Cela signifie que les valeurs de pip diffèrent d’une paire de devises à l’autre car il y a toujours des variations dans les taux de change. Cependant, si la devise de cotation est le dollar américain, la valeur reste la même — une taille de lot standard de 100 000 correspond à une valeur de pip de 10 $ (0,0001 x 100 000).
Exemple : imaginons que vous tradiez la paire dollar américain/dollar canadien (USD/CAD) sur un compte en USD. Il suffit de diviser la valeur d’un lot standard (10 $) par le taux USD/CAD. Supposons que le taux USD/CAD est de 1,3000, alors la valeur du pip s’élève à 7,69 USD (10 $/1,30).
Et si je n’utilise pas un compte en USD ?
Il est important de mentionner que les valeurs de pip sont généralement fixes lorsque la devise avec laquelle le compte est alimenté est la deuxième d’une paire. Par exemple, si vous avez un compte en livres sterling (GBP), toute paire GBP/XXX, comme le GBP/USD, aura une valeur de pip fixe.
Pour calculer la valeur d’une paire GBP/XXX, divisez le taux de pip fixe par le taux de change. Par exemple, si la paire livre sterling/franc suisse a un taux de change de 0,8550, alors un pip vaut 11,70 GBP pour un lot standard (10/0,8550 £).
Si votre transaction inclut le yen japonais (GBP/JPY), par exemple, la formule est légèrement différente puisque les mouvements de pip pour le yen sont mesurés en deux décimales. Dans cet exemple, après avoir calculé la valeur du pip, multipliez votre résultat par 100.
Par exemple, si le taux de change GBP/JPY est de 134,70, divisez 10 £ par 134,70 puis multipliez le résultat par 100, pour une valeur de pip de 7,42 £.
Calculer la taille de la position
Le dimensionnement de la position fait simplement référence à la détermination de la quantité appropriée d’unités d’une paire de devises à acheter ou à vendre dans les limites de votre niveau de risque. On l’appelle aussi la taille du lot. Voici comment procéder :
- Décidez de votre risque par transaction – Il s’agit du risque total auquel vous êtes prêt à vous exposer sur une seule transaction. Il s’exprime généralement en pourcentage du solde de votre compte de trading. La règle générale est de ne pas risquer plus de 2 % du solde de votre compte sur une transaction. Imaginons que le solde de votre compte soit de 100 000 $, votre exposition au risque ne doit pas dépasser 2 000 $ par transaction.
- Déterminez votre ordre de vente stop en pips – Un ordre de vente stop est essentiellement un plan de sortie pour lorsque le marché évolue en votre défaveur afin de ne pas subir d’autres pertes. Avant d’entrer dans la transaction, placez votre niveau d’ordre de vente stop exprimé en pips. Par exemple, si vous tradez la paire EUR/USD à un prix d’entrée potentiel de 1,2080 et que vous placez votre ordre de vente stop à 1,2030, votre ordre de vente stop est alors de 50 pips.
- Calculez la taille de votre position – La façon la plus simple de procéder est de diviser votre risque par transaction par votre ordre de vente stop multiplié par la valeur du pip. Taille de la position = (Capital x Pourcentage de risque par transaction) / (Ordre de vente stop x Valeur du pip) En utilisant les chiffres ci-dessus, la taille de notre position sera donc de (100 000 $ X 2 %) / (50 X 10 $) = (2 000)/(500) = 4.
Par conséquent, la taille de la position ou du lot est de 4. Remarque : vous remarquerez que la valeur du pip pour l’EUR/USD est de 10 $, ce qui équivaut à 10 $/1,2080 = 8,2781 €.
Calculer les mouvements de pip sur le graphique
Le processus de calcul des mouvements de pip est assez simple — identifiez la fluctuation de prix sur le graphique, en marquant les prix de début et de fin du mouvement. Ensuite, soustrayez le prix du début du mouvement du prix de la fin du mouvement.
Tenez compte du graphique ci-dessous :
Comme vous pouvez le constater, il y a eu une forte baisse du prix de 1,1160 à 1,1045 avant que le prix ne commence à remonter (bougie verte suivante). Maintenant que nous avons identifié le début et la fin de la fluctuation du prix, il nous suffit de soustraire.
1,1045 – 1,1160 = – 0,0115
Cela représente une perte de 0,0115 sur la transaction, ce qui peut s’exprimer sous la forme de 115 pips.
Quelle est la différence entre les pips, les pipettes et les lots ?
Vous savez déjà qu’un pip est une unité de mesure représentant le changement de valeur entre les paires de devises tradées et que les pips sont généralement mesurés en utilisant la dernière (quatrième) décimale d’une cotation. Mais que se passe-t-il si vous tombez sur une cotation à cinq décimales ? C’est là que les pipettes entrent en jeu.
Qu’est-ce qu’une pipette ?
En termes les plus simples, une pipette est une représentation fractionnaire, généralement 1/10, d’un pip. Parfois, les courtiers en bourse peuvent coter les paires de devises au-delà des 4 et 2 décimales standard et vous pouvez vous retrouver avec 5 et 3 décimales à la place. La pipette représente donc la cinquième décimale dans la plupart des devises, ou la troisième, dans le cas des paires de yens japonais.
Par exemple, si la paire GBP/USD passe de 1,40510 à 1,40511, l’augmentation de 0,00001 correspond à une pipette.
Qu’est-ce qu’un lot ?
Un lot correspond au nombre d’unités monétaires que vous souhaitez trader. Ces nombres sont généralement fixes, de sorte que si vous souhaitez effectuer une transaction, vous ne pouvez acheter que ce nombre d’unités par transaction. Heureusement, les lots existent en différentes tailles, en fonction de votre goût du risque et de votre liquidité.
Lot
- Nano
- Micro
- Mini
- Standard
Nombre d’unités
- 100
- 1 000
- 10 000
- 100 000
Source : fxtacademy.com
Comme mentionné ci-dessus, un lot standard est égal à 100 000 unités d’une devise de base. Vous ne pouvez pas non plus aller au-delà ou en dessous du nombre spécifié — vous ne pouvez pas opter pour un lot standard et dire ensuite que vous ne voulez acheter que 70 000 unités. Au lieu de cela, vous pouvez acheter sept mini-lots de 10 000 unités chacun.
Exemples de pips en trading
La meilleure façon d’apprendre leur pertinence dans le cadre du trading Forex est d’utiliser des exemples, alors examinons-en quelques-uns :
Exemple 1
Imaginons que vous ayez tradé deux lots standard sur la paire EUR/USD et qu’elle ait clôturé à 1,1750 après avoir gagné 60 pips. Quel serait votre bénéfice total sur cette transaction ?
Souvenez-vous que la valeur du pip = (Place décimale pip x Taille de la transaction) / Taux de change
Valeur du pip = (0,0001 x 2 x 100 000) / 1,1750 = 17,02 €
Ou en USD, cela équivaut à 20 $ = 17,02 € / 1,1750
Pour déterminer notre bénéfice, multipliez la valeur de pip par les mouvements de pip :
17,02 € x 60 pips = 1021,2 € en bénéfices, ou exprimé à nouveau en USD, cela équivaut à 20 $ x 60 pips ) 1200 $
Exemple 2
Examinons le calcul d’une perte. Si vous avez tradé un lot sur la paire USD/JPY et qu’elle a clôturé à 110,40 avec une perte de 50 pips. Quelle serait la perte totale de la transaction ?
Puisque nous tradons le yen, nous n’utilisons que 2 places décimales :
Valeur du pip = (0,01 x 100 000) / 110,40 = 9,05 $
Cela représente 9,05 $ x 50 pips = (452,50 $) en pertes.
Conclusion
Une compréhension approfondie des pips et des pipettes vous aidera grandement à devenir un meilleur trader de Forex. N’oubliez pas de vous entraîner autant que possible sur un compte virtuel avant de vous lancer dans le trading réel.
