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Le trading des canaux de prix

Le trading des canaux de prix – Comment les identifier et les utiliser

Tout trader vous dira que l’identification des tendances du marché est essentielle pour réaliser des bénéfices. La stratégie de trading des canaux de prix est un moyen intelligent de repérer ces tendances ainsi que les ruptures et rebonds potentiels des prix au cours d’une période donnée. Cela vous permet d’effectuer des transactions rentables. Dans ce guide pour comprendre le trading des canaux de prix, nous aborderons les points suivants :

Qu’est-ce qu’un canal de prix ?

En termes simples, un canal de prix est une fourchette dans laquelle le prix tend à osciller entre une limite supérieure et une limite inférieure sur une période donnée.

Trop simpliste ? Décomposons cela.

Le canal de prix est un schéma sur le graphique représenté par deux lignes de tendance parallèles. La ligne supérieure est la résistance tandis que la ligne inférieure est le support. Il est important de comprendre le fonctionnement du support et de la résistance car ils vous aideront à déterminer où et quand placer vos transactions.

Qu’est-ce qu’un canal de prix
Schéma de canal de prix | Source : tradingstrategyguides.com

L’action du prix pour ce titre particulier est alors contenue entre ces lignes. C’est là que la plupart des transactions ont lieu dans le trading des canaux de prix. Un canal de prix se forme par l’interaction entre l’offre et la demande pour ce titre particulier. Ceci, à son tour, influence les fluctuations de prix dont les traders veulent profiter.

Il doit y avoir un espace suffisamment large entre les deux lignes de tendance, permettant des fluctuations de prix amples si vous voulez trader à l’intérieur du canal. C’est dans ces fluctuations de prix que se trouvent vos bénéfices potentiels.

Les canaux de prix peuvent être créés par tous les types de titres et d’instruments tradés, notamment les actions, le Forex, les fonds communs de placement, les contrats à terme, les fonds négociés en bourse (FNB), etc. Ils peuvent également se produire sur différentes périodes de temps, c’est donc à vous de décider quelles périodes d’action de prix vous voulez analyser.

QUE VOUS INDIQUENT LES CANAUX DE PRIX ?

Les canaux de prix sont utilisés par les traders ayant une bonne compréhension de l’analyse technique. Les informations qu’ils fournissent leur permettent d’évaluer le momentum et la direction d’une tendance, qu’ils utilisent ensuite pour identifier des canaux de trading rentables.

Si le canal de prix suit une tendance haussière sur une période donnée, nous pouvons supposer sans risque qu’il s’agit d’un marché haussier. Si la tendance est baissière pendant une période prolongée, nous pouvons supposer qu’il s’agit d’un marché baissier.

Les canaux de prix aident également à identifier les niveaux de support et de résistance, deux éléments fondamentaux de toute stratégie de trading. Ils permettent de repérer les points d’entrée et de sortie idéaux sur le graphique.

Le niveau de support est une zone clé à partir de laquelle le prix rebondit toujours. Sur le marché, les traders haussiers défendent ce niveau de support pour le pousser à la hausse au cours des sessions de trading suivantes. À l’inverse, le niveau de résistance est la zone critique à partir de laquelle le prix ne peut tout simplement pas être franchi. Il redescend presque toujours. Cette zone est défendue par les traders baissiers.

Une fois qu’il est tracé sur le graphique, vous pouvez simplement utiliser le canal de prix pour acheter au niveau de support du canal car vous vous attendez à ce que le prix rebondisse. Vous vendez également au niveau de résistance du canal car vous vous attendez à ce que le prix redescende.

Les canaux de prix sont également utiles pour identifier les ruptures

Une rupture se produit lorsque le prix du titre franchit les lignes de tendance supérieures ou inférieures du canal. Les ruptures peuvent signaler une nouvelle reprise haussière (rupture au-delà de la résistance) ou une chute plus sévère du prix (rupture en dessous du support).

Dans tous les cas, les ruptures offrent la plus grande opportunité de trading dans le trading des canaux de prix. En effet, les ruptures peuvent produire des fluctuations de prix importantes dans une direction particulière. Si vous placez vos transactions au bon moment, vous pouvez surfer sur ces fluctuations de prix massives et engranger de beaux bénéfices.

Les types de canaux de prix

En fonction de la direction de la tendance sous-jacente, le canal de prix peut être classé en trois types principaux :

  • Le canal haussier (tendance haussière)
  • Le canal baissier (tendance baissière)
  • Le canal horizontal (tendance latérale)
Les types de canaux de prix
Les trois types de canaux de prix | Source : tradingsim.com

Observons chacun en détail pour que vous compreniez comment sont réalisés les bénéfices et transactions.

LE TRADING DE CANAL DE PRIX HAUSSIER

Cela se produit lorsque l’action du prix se situe à l’intérieur de deux lignes de tendance ascendantes, d’où le nom de canal ascendant. Le prix évolue vers le haut et établit des sommets et des creux plus élevés. Les sommets plus élevés sont souvent un signal que la tendance est susceptible de se poursuivre tandis que les creux plus bas peuvent changer la direction de la tendance.

Les lignes de tendance contribuent à former le canal, la ligne supérieure étant tracée sur les sommets des pivots et la ligne inférieure sur les creux des pivots. Cela révèle les zones de support et de résistance pour les objectifs de prix.

Le trader peut réaliser du swing trading ou suivre les tendances dans un canal de prix haussier lorsque le prix oscille entre le support et la résistance. Il peut également rechercher des opportunités de rupture et prendre une position longue lorsque le prix commence à se rapprocher de la ligne de résistance ou la dépasse légèrement.

LE TRADING DE CANAL DE PRIX BAISSIER

Cela se produit lorsque l’action du prix du titre se situe à l’intérieur de deux lignes de tendance baissière. Le cours évolue à la baisse et enregistre des sommets et des creux plus faibles sur une période donnée. Des creux inférieurs constants signalent une poursuite de la tendance.

Dans un canal de prix descendant, les traders vont souvent adopter des positions courtes pour profiter du mouvement baissier du marché. Ils cherchent également à couvrir toute position longue qu’ils pourraient avoir à ce moment-là.

Il est important de prêter une attention particulière à la tendance car une fois qu’elle est terminée et que le prix sous-jacent commence à monter, on peut ouvrir une position longue et profiter de la hausse attendue du prix.

LE TRADING DE CANAL DE PRIX HORIZONTAL

Cela se produit lorsque l’action du prix se situe à l’intérieur de deux lignes de tendance horizontale. En fait, la tendance évolue latéralement sans que l’on sache clairement si le marché est haussier ou baissier. Cela vous indique essentiellement que les pressions d’achat et de vente sont égales.

Dans un canal de prix latéral, l’approche la plus courante consiste à trader aux niveaux de support et de résistance. Cependant, il est important d’observer le momentum et l’augmentation du volume car ces deux signaux sont le prélude à une rupture imminente.

Plusieurs outils d’indicateurs techniques peuvent vous aider à cet égard, tels que la ligne d’accumulation/distribution (A/D) et l’On-Balance Volume (OBV). Une fois que le changement se produit, la tendance ira à la hausse ou à la baisse, et vous pourrez alors commencer à créer un nouveau canal de prix.

Comment identifier un canal de prix

Les traders techniques sont toujours à l’affût des modèles pouvant leur permettre de réaliser des transactions en connaissance de cause. Dans le cas des canaux de prix, tout est dans le graphique. Chaque fois que le prix d’un titre évolue dans une fourchette définie sur une période donnée, il s’agit déjà d’un canal de prix — il suffit de savoir l’identifier.

Cela aussi est facile.

Vous cherchez à ce que le prix ait établi une série de sommets et de creux suivant un modèle discernable. Une fois que vous avez identifié le modèle, il suffit de tracer les lignes parallèles de part et d’autre de la ligne de prix et dans la même direction.

Si le prix a constamment augmenté à l’intérieur du modèle, vous avez un canal de prix ascendant. S’il s’agit d’une baisse, il s’agit d’un canal de prix descendant ; et s’il s’agit d’un mouvement latéral, d’un canal de prix horizontal.

COMMENT TRACER UN CANAL DE PRIX

Pour tracer un canal de prix, il suffit de tracer deux lignes — la ligne de tendance principale et la ligne de canal, toutes deux parallèles et suivant l’action des prix du graphique. Trouvez deux sommets (hauts de pivot) et deux creux (bas de pivot) sur une période donnée et tracez les lignes.

L’action du prix sur cette période indiquera s’il s’agit d’un canal ascendant, descendant ou horizontal.

Vous avez à présent tracé votre canal de prix.

Continuez à la suivre et à relier deux sommets et deux creux, en prolongeant les lignes jusqu’à ce que l’action du prix sorte de la ligne pendant une période prolongée.

POURQUOI UN CANAL DE PRIX EST-IL CONSIDÉRÉ COMME UNE PROPHÉTIE AUTO-RÉALISATRICE ?

Parce que c’est un modèle discernable. Et comme de plus en plus de gens suivent ce modèle, le marché réagit en conséquence.

Par exemple, imaginons que le prix a régulièrement affiché des sommets et des creux plus élevés au cours des trois dernières séances de trading. Vous avez un canal de prix haussier. Plus les traders repèrent ce modèle, plus ils sont susceptibles de trader à l’intérieur du canal.

Ainsi, lorsque le prix atteint le bas du canal, ils pensent qu’il va remonter, et ils achètent. Si la majorité du marché achète à ce moment-là, le prix augmente effectivement comme prévu. Lorsque le prix atteint le haut du canal, ils s’attendent à ce qu’il redescende et vendent. Le marché réagit en conséquence et le prix baisse.

Essentiellement, les sentiments de ces traders alimentent en fait ces fluctuations de prix. Et c’est pourquoi le canal de prix est considéré comme une prophétie auto-réalisatrice.

Les stratégies de trading de canaux de prix

Il y a deux stratégies de trading principales lorsque l’on utilise les canaux de prix — le rebond et la percée/rupture.

TRADER LE REBOND

Cela signifie simplement trader à l’intérieur du canal. Vous suivez donc l’action du prix et vous tradez aux niveaux de support et de résistance.

Identifiez les deux sommets et les deux creux sur votre graphique et tracez vos lignes. Assurez-vous d’étudier le modèle. Lorsque le prix s’approche de la prochaine limite du canal, vous ouvrez une transaction en espérant que le prix rebondisse dans l’autre direction.

Imaginons que le prix s’approche de la ligne de tendance supérieure. Vous vendez parce que vous vous attendez à ce que le prix baisse au niveau de la résistance. Lorsque le prix baisse et s’approche de la ligne de tendance inférieure, vous achetez parce que vous vous attendez à ce que le prix s’inverse au niveau de support.

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Source : Finamark

Cette stratégie de trading contre la tendance s’applique à tous les types de canaux de prix. L’important est de placer vos transactions aux bons endroits.

Une autre considération clé est votre agressivité en tant que trader. Certains traders peuvent ne pas être agressifs au point de vouloir trader contre la tendance. Au lieu de cela, ils la suivent.

Essentiellement, ils attendent que l’action du prix commence dans la direction attendue avant de placer leurs transactions. Lorsque le cours commence à monter, ils achètent et attendent le pivot. Lorsqu’il commence à baisser, ils vendent. Ce sont les bases du trading de tendance.

TRADER LA PERCÉE

Effectué correctement, le trading de la percée peut rapporter beaucoup plus de bénéfices que le trading du rebond.

Vous anticipez alors que le prix va sortir du canal au lieu de pivoter aux limites. Vous placez alors un ordre d’achat lorsque le prix franchit la ligne de tendance supérieure ou un ordre de vente lorsque le prix passe sous la ligne de tendance inférieure.

L’une des meilleures opportunités pour le trading de percée est lorsque vous avez un canal de prix horizontal. Puisqu’il n’y a pas de direction dominante, une percée dans l’une ou l’autre direction a de grandes chances de se produire lors de la session de trading suivante.

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Source : Finamark

Lorsque vous tradez la percée, il est important d’utiliser d’autres indicateurs pour confirmer la tendance et identifier les points d’entrée et de sortie idéaux. Cela vous permet également de déterminer vos niveaux d’ordres de vente stop et de prise de bénéfices.

Dans tous les cas, il est toujours préférable de trader dans le sens de la tendance, que vous tradiez le rebond ou la percée.

Les indicateurs de canal de prix

Un bon trader ne s’appuie jamais sur un seul outil technique pour placer des transactions. La simple réalité est qu’aucun indicateur de trading ne peut tout faire. Il s’agit donc toujours d’utiliser deux, trois, ou plus d’outils en association.

Il existe de nombreux indicateurs que vous pouvez intégrer dans votre stratégie de trading de canaux de prix. Ces indicateurs mesurent tout, depuis les niveaux de volatilité et le volume jusqu’à la confirmation ou la contradiction des tendances et le repérage des renversements et des ruptures potentiels.

Ceci étant dit, voici trois indicateurs de canaux de prix populaires :

LE CANAL DE DONCHIAN

Les canaux de Donchian comparent le prix actuel d’un titre tradé à ses fourchettes de trading précédentes. Ces informations permettent de déceler la volatilité du marché et les ruptures, renversements et retracements potentiels.

Cet indicateur utilise trois bandes — supérieure, médiane et inférieure. Les bandes supérieure et inférieure sont basées sur le sommet le plus élevé et le creux le plus faible de la période observée. La bande médiane est basée sur la moyenne des bandes supérieure et inférieure.

Les traders utilisent le canal de Donchian pour mesurer la volatilité du marché. Les bandes étroites dénotent la stabilité du marché tandis que les bandes larges indiquent que le marché connaît une volatilité croissante. Cette mesure est importante car elle permet de repérer les éventuels renversements et ruptures.

LE CANAL DE RÉGRESSION LINÉAIRE

Le canal de régression linéaire se compose de trois lignes soulignant le sommet, le creux et le milieu de l’action des prix sur une période donnée. Cet indicateur est utile pour indiquer les signaux d’achat et de vente possibles et pour repérer les renversements de tendance potentiels.

La ligne de régression linéaire représente les points de données d’intérêt ; la ligne supérieure est parallèle à la ligne de régression linéaire et est tracée au-dessus d’un à deux écarts types. La ligne inférieure est parallèle à la ligne de régression linéaire et est tracée en dessous d’un à deux écarts types.

En utilisant l’écart type, les traders savent également si le titre devient suracheté ou survendu, ce qui peut signaler un renversement imminent.

LE CANAL DE KELTNER

Le canal de Keltner est similaire au canal de Donchian car il est également un indicateur de la volatilité du marché. Cependant, son approche est différente car il utilise une moyenne mobile exponentielle (MME) et l’average true range (ATR) de l’action du prix des sessions de trading précédentes de chaque côté de la ligne MME.

Cet indicateur est également bon pour identifier les changements possibles de la tendance sous-jacente. Par exemple, si le prix du titre clôture au-dessus de la ligne supérieure dans un marché à tendance baissière, cela pourrait signifier que la tendance est sur le point de changer. Bien sûr, vous devrez utiliser d’autres indicateurs pour confirmer.

L’une des meilleures choses à propos du canal de Keltner est qu’il filtre les informations superflues sur les fluctuations de prix sans conséquence puisqu’il est basé sur la MME et l’ATR. En tant que tel, de nombreux traders pensent qu’il fournit une image plus précise de la volatilité du titre et de la direction de la tendance sur une période donnée.

Les bandes de Bollinger contre les canaux de prix

Les bandes de Bollinger sont un indicateur technique utilisé pour identifier les niveaux de support et de résistance et mesurer la volatilité du marché sur une période donnée. Comme les canaux de prix, elles consistent également en trois lignes tracées sur le graphique. La principale différence réside dans la construction de ces lignes.

Dans les canaux de prix, vous dessinez la ligne de tendance principale et la ligne du canal. Pour les bandes de Bollinger, en revanche, vous utilisez la moyenne mobile simple (MMS) comme ligne principale. Les autres lignes (bandes supérieures et inférieures) sont calculées en fonction de deux écarts types par rapport à la MMS.

La largeur des bandes est un signal crucial indiquant la volatilité du marché. Plus les bandes sont éloignées de la ligne MMS, plus la volatilité du marché est élevée. Elles sont également utiles pour identifier les retracements potentiels (rebond de Bollinger) et les ruptures possibles (resserrement de Bollinger).

Conclusion

Le trading de canaux de prix est l’un des moyens les plus simples et les plus efficaces de déterminer les points d’achat et de vente idéaux sur le graphique. Le plus intéressant est que vous n’avez même pas besoin de le dessiner manuellement car la plupart des plateformes de trading vous permettent de le sélectionner simplement parmi leur liste d’indicateurs de trading.

Cela dit, il ne s’agit pas d’un outil universel, aussi assurez-vous d’utiliser d’autres indicateurs techniques pour prédire la direction du marché et confirmer les tendances sous-jacentes avant de placer vos ordres d’achat ou de vente.