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Le trading de détail et le prop trading

Le trading de détail et le prop trading – Avantages et inconvénients

Les débutants s’apprêtant à faire leurs premiers pas sur les marchés financiers sont souvent confrontés au dilemme suivant : choisir le trading de détail ou le prop trading (ou trading pour compte propre). Les deux ont leurs avantages et leurs inconvénients. En outre, ils répondent aux besoins de différents types de traders. La vérité est que, le plus souvent, les comptes de prop trading sont le meilleur choix. Ce guide se penche sur le sujet du trading de détail par rapport aux opportunités de prop trading. L’objectif est de vous aider à déterminer lequel des deux est le mieux adapté à vos besoins de trading. Enfin, vous découvrirez si vous pouvez les combiner pour améliorer vos performances.

Qu’est-ce que le prop trading ?   

Le cœur de ce type de trading réside dans le mot “prop” (abréviation de proprietary). On parle de prop trading lorsqu’une institution (ou un trader travaillant pour elle) trade avec son propre argent. Autrement dit, la partie négociante n’utilise pas ou ne peut pas utiliser l’argent de quelqu’un d’autre (c’est-à-dire des dépôts, des prêts, etc.) pour effectuer des transactions à son profit. Comme l’établissement utilise son propre argent, il perçoit tous les bénéfices et supporte tous les risques.

Dans ce guide, nous allons nous concentrer plus spécifiquement sur le prop trading dans le contexte des particuliers. Un trader effectue généralement du prop trading avec l’argent d’une entreprise s’il est employé dans son département de prop trading ou s’il possède un compte de trader financé (plus d’informations à ce sujet ici). Dans ce sens, l’individu sert d’agent pour la société de prop trading. L’avantage de ce type de comptes de prop trading est que les parts de bénéfices sont partagées entre la société et le trader.

Le prop trading est un parcours professionnel viable pour de nombreuses personnes. Il offre de la flexibilité et un moyen plus facile de rejoindre les marchés. En même temps, il supprime une grande partie des risques associés à ce type d’activité.

Comment devient-on un prop trader ?

Si vous voulez devenir un prop trader, vous devriez savoir qu’il existe différents types de mécanismes pour le faire fonctionner.

Les meilleures opportunités vous permettent de démarrer sans investissement initial de votre part. Dans la plupart des cas, tout ce que vous avez à couvrir est le coût du programme de formation. Elles vous permettent de prouver que vous avez les compétences nécessaires pour réussir sur les marchés financiers. Le prop trading est une excellente option pour les débutants disposant d’un capital limité. Il offre une plateforme pour apprendre, s’exercer et finalement devenir un professionnel tout en limitant les coûts.

Certaines sociétés de prop trading ont des politiques exigeant que le trader fournisse une partie ou la totalité de l’investissement initial. Dans ce cas, vous obtenez une plateforme et des outils de trading. Parallèlement, vous conservez également une part importante des bénéfices. Cependant, dans la plupart des cas, ce n’est toujours pas 100 % de ce que vous gagnez.

Il existe également un modèle hybride dans lequel la société de prop trading et le trader participent de manière égale. L’avantage de cette option est que la participation égale incite à une utilisation plus efficace du capital.

Pour plus d’informations sur le prop trading, consultez notre autre article.

Les avantages du prop trading

Pour mieux cerner l’idée du prop trading et la manière dont il peut vous aider dans votre carrière de trading, concentrons-nous sur ses principaux avantages :

Un risque plus faible

L’avantage le plus important des comptes de trading pour compte propre est que vous n’avez peut-être même pas à risquer votre capital, selon le modèle choisi. Le trading avec une société de prop trading réduit vos pertes potentielles au minimum. En même temps, cela vous permet de conserver une part importante de vos bénéfices.

Même si vous devez investir une petite somme d’argent, votre position est bien meilleure que si vous deviez commencer à trader de manière indépendante. 

Davantage de pouvoir d’achat et des stratégies plus avancées

Dans la plupart des cas, la majeure partie du capital de votre compte de prop trading sera assurée par la société. Pour le dire d’une autre manière, vous traderez avec plus d’argent que ce que vous pouvez effectivement assurer par vous-même. Ainsi, vous pourrez prendre plus de risques et ouvrir des positions plus importantes. L’adhésion signifie également qu’il n’y a pas de limites aux bénéfices potentiels.

Le pouvoir d’achat plus considérable vous permet également d’appliquer des stratégies plus complexes, notamment tous les types de fluctuations de marché basées sur l’arbitrage.

De bonnes perspectives pour une carrière à plein temps

Le prop trading est l’un des parcours professionnels les plus recherchés. En plus d’être potentiellement très lucratifs, les comptes de prop trading peuvent également constituer un moyen flexible et bien organisé d’entrer sur le marché.

Dans le cas des programmes de trading financés, vous pouvez trader à votre convenance et apprendre à votre propre rythme jusqu’à ce que vous ayez confiance en vos capacités. Ensuite, une fois que vous aurez réussi l’examen, vous pourrez obtenir une offre financée dans une société de prop trading. Vous pourrez ainsi donner le coup d’envoi de votre carrière depuis le confort de votre foyer.

Des coûts de trading plus avantageux

Lorsque vous tradez pour vous-même, en fonction des actifs sur lesquels vous vous concentrez, vous pouvez finir par payer des frais substantiels à votre fournisseur de services de courtage. En revanche, avec le prop trading, vous pouvez profiter de frais de trading moins élevés en raison de l’échelle à laquelle vous tradez. En outre, les traders institutionnels bénéficient généralement de frais moins élevés car ils génèrent un volume plus considérable.

Cet avantage est encore plus important pour les spéculateurs et les spéculateurs sur séance actifs qui prévoient de placer plusieurs transactions par session de trading. Si vous tradez seul, vos bénéfices seront paralysés par les frais de trading élevés que vous devrez payer à votre courtier en bourse.

Un accès à des outils et plateformes professionnels

Les traders de détail doivent souvent payer des milliers de dollars pour s’assurer l’accès à des plateformes de trading, à des revues, à des logiciels d’analyse, à des données et à d’autres outils complémentaires professionnels. Les prop traders, en revanche, n’ont pas à se soucier de cela. Dans de nombreux cas, la société avec laquelle ils tradent s’occupe de tout, et tout ce que le trader doit faire, c’est être rentable.

Les inconvénients du prop trading    

Si tous les avantages énumérés peuvent donner l’impression que le prop trading est le Saint Graal, il n’en est rien. Ce type d’activité de trading a encore quelques défauts, dont les plus flagrants sont les suivants :

Des règles de trading strictes

Bien que le prop trading puisse, dans de nombreux cas, être flexible, cela ne signifie pas que vous pouvez faire ce que vous voulez en tradant avec l’argent de quelqu’un d’autre. Si vous n’atteignez pas vos objectifs de bénéfices ou vos exigences en matière de régularité de trading, vous perdrez tout simplement la possibilité de trader au nom de la société. En fin de compte, vous êtes financé pour tenir vos promesses. En outre, si vous n’avez pas le sens de l’organisation, les règles et politiques strictes des sociétés de prop trading pourraient être trop lourdes pour vous.

Peut être trop stressant

Cet inconvénient est lié au précédent et concerne surtout les traders enclins à succomber à leurs émotions. Si vous n’avez pas l’habitude de poursuivre des objectifs et de faire face à la pression pour les atteindre, alors le prop trading ne vous conviendra pas. Il exige de la concentration et du dévouement, ce qui fait souvent défaut aux débutants.

En outre, si vous tradez pour le compte de quelqu’un d’autre, céder à vos émotions pourrait vous coûter le poste. Si ce n’est pas la première fois que vous allez à l’encontre de votre stratégie, ce sera la fois suivante.

Cela pourrait limiter votre potentiel d’investissement

De nombreuses sociétés de prop trading vous demanderont de ne trader qu’une classe d’actifs particulière, qu’il s’agisse d’actions, de contrats à terme, de devises ou autres. Malheureusement, cela signifie que vous ne serez pas en mesure d’étendre votre stratégie à différents marchés. Bien que cela soit généralement un avantage pour la plupart des débutants, car ils n’ont pas à perdre leur concentration sur le suivi de plusieurs investissements fondamentalement différents, cela peut être un facteur limitant pour les traders plus expérimentés.

Qu’est-ce que le trading de détail ? 

Le trading de détail décrit les activités des traders non professionnels tradant de manière indépendante. Ces traders utilisent leur capital par le biais de comptes personnels auprès d’un fournisseur de services de courtage traditionnel ou en ligne.

Les traders de détail peuvent acheter et vendre tous les types d’instruments, dont les actions, les obligations, les FNB, les fonds communs de placement, le Forex, les cryptomonnaies, etc. Ils tradent généralement de petits montants et ne génèrent pas de volume de trading quotidien important au niveau individuel.

Le trading de détail n’était pas possible il y a quelques décennies. Cependant, grâce au développement de l’infrastructure du marché et à l’introduction de comptes de courtage sans frais avec un faible capital initial requis, tout le monde peut commencer à trader aujourd’hui.

Si ce créneau est devenu si populaire, c’est parce qu’aujourd’hui, les traders ont accès à de vastes ressources et programmes de formation, souvent gratuits. La liste comprend des informations financières, des formations sur les investissements et des outils de trading avancés. Tous ces éléments étaient inaccessibles pour le particulier moyen il y a quelques années. Cependant, il existe aujourd’hui de nombreux outils et guides pouvant vous aider à démarrer une carrière de trader réussie. 

Les avantages du trading de détail

Examinons les principales raisons pour lesquelles le créneau du trading de détail est en plein essor depuis quelques années et les avantages dont vous pouvez bénéficier si vous décidez de vous lancer dans le trading :

Vous êtes votre propre patron

Avec les comptes de trading de détail, vous avez la liberté de trader ce que vous voulez, quand vous le voulez. Vous n’avez pas d’objectifs de bénéfices à poursuivre ou de fréquence de trading à maintenir. De ce fait, vous êtes libre de décider de la taille de vos positions. En outre, cela vous permet de surveiller les marchés 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, de savoir quelles stratégies appliquer, etc.

Si vous n’avez pas envie de trader aujourd’hui, vous n’êtes tout simplement pas obligé de le faire, et vous n’aurez pas à rendre des comptes à tout le monde. Vous pouvez également changer de plateforme de trading. Cela vous permet de choisir les outils de trading les plus pratiques à utiliser.

Cela est plus facile

Les prop traders ressentent généralement la pression de la performance. Cela peut entraîner des transactions précipitées et des pertes importantes s’ils ne disposent pas des compétences nécessaires en matière de gestion des risques et de contrôle des émotions. Avec le trading de détail, en revanche, vous n’êtes responsable que de vous-même. Vous ne serez pas limité au trading d’instruments particuliers ou au maintien d’un ratio bénéfices/pertes spécifique. Le fait de trader en indépendant vous libère d’une grande partie du stress lié aux activités de trading. Si vous ne pouvez pas le contrôler de manière adéquate, cela pourrait se répercuter sur votre santé à long terme.

Convient à tout le monde

Grâce à la quantité de ressources éducatives gratuites et de plateformes de trading sans commission, tout le monde peut devenir un trader de détail. Ainsi, même les personnes n’ayant aucune expérience peuvent lancer leur carrière de trader si elles consacrent le temps nécessaire pour maîtriser les fondamentaux.

En outre, vous n’aurez même pas à investir dans des configurations de trading coûteuses. Le trading de détail est devenu plus accessible et plus pratique au cours des dernières années. Aujourd’hui, vous pouvez trader tous les types d’instruments directement depuis votre téléphone. Même si vous ne deviendrez pas un gourou du trading de cette manière ou ne gagnerez pas l’admiration de vos pairs, vous n’êtes pas obligé d’utiliser des plateformes particulières. Donc, si vous voulez vous la couler douce et que vous n’avez pas l’intention de vivre du trading de détail, pourquoi ne pas trader sur votre téléphone ?

Les inconvénients du trading de détail

Observons maintenant le revers de la médaille. En quoi le trading de détail ne vous aide-t-il pas à faire un choix éclairé sur la carrière ou l’activité correspondant le mieux à vos besoins et à vos compétences ?

Votre capital est en danger

L’inconvénient le plus notable du trading de détail est que vous tradez avec votre propre argent. Si vous perdez, il n’y a personne pour vous couvrir. Bien que cela signifie également que vous ne partagerez pas les bénéfices avec quelqu’un d’autre, la vérité est que cela n’est pas particulièrement important pour les débutants. Lorsque vous débutez, votre objectif devrait être de minimiser vos pertes. Ce n’est qu’après avoir atteint cet objectif que vous pourrez commencer à travailler à la maximisation de vos bénéfices.

De nombreux traders débutants perdent tout leur capital de départ au cours de leurs premières opérations sur le marché. Pour éviter ces situations désagréables, assurez-vous de commencer à trader avec un compte de démo. En fin de compte, vous ne voulez pas que votre carrière de trader se termine avant même d’avoir commencé.

Des opportunités de trading limitées et un pouvoir d’achat plus faible

Dans le cadre du trading de détail, vous rencontrerez des difficultés à trader des instruments particuliers, notamment des contrats à terme, des classes d’investissement alternatives, etc. Les raisons de ces difficultés peuvent varier. Cependant, elles sont principalement liées aux politiques spécifiques des courtiers en bourse, aux restrictions réglementaires ou juridictionnelles, au manque de capital, etc.

Lorsque vous tradez seul, vous aurez du mal à obtenir le même effet de levier que les comptes de prop trading. En outre, le fait de trader avec un capital de base plus faible limitera essentiellement vos bénéfices potentiels. Par conséquent, il faudra plus de temps pour assurer un capital stable et suffisant pour trader à l’échelle et développer votre portefeuille.

Des coûts de trading plus élevés

Il existe des courtiers sans commission. Mais dans la plupart des cas, ils favorisent les investisseurs à long terme. Dans le cas des traders de détail et des spéculateurs, des coûts s’appliquent généralement. Il s’agit notamment de l’annonce des frais de maintenance, des commissions, des frais de transfert, etc. Et leur montant n’est pas négligeable, surtout si vous disposez d’un capital limité.

En outre, les frais liés aux fournisseurs de services de données, aux plateformes de recherche, aux logiciels de tenue de marché, aux outils graphiques avancés et à d’autres éléments essentiels de la boîte à outils des traders particuliers peuvent coûter très cher. Et si vous voulez vraiment réussir dans le domaine du trading, vous devez vous assurer d’avoir les bons outils.

Le trading de détail contre le prop trading

Si vous voulez vivre du trading, vous avez simplement deux options ; soit trader seul, soit rejoindre une société de trading et opérer en tant que prop trader. Bien que vous connaissiez déjà les principaux avantages et inconvénients des deux choix, il y a quelques autres éléments que nous devrions mentionner.

Premièrement, démarrons avec lequel constitue le meilleur choix pour vous, en fonction de votre profil et de vos objectifs.

Si vous êtes un débutant sans expérience et avec un capital limité, le prop trading est votre meilleur choix. Plus précisément, vous devez vous inscrire à un programme éducatif qui vous permettra d’acquérir les bonnes aptitudes et compétences et qui, une fois terminé avec succès, vous donnera droit à une offre de trader financé (pour en savoir plus, cliquez ici).

En revanche, si vous connaissez déjà le monde du trading et que vous disposez d’un capital important, vous préférerez peut-être l’indépendance du trading de détail. Puisque le capital est à vous, vous aurez également beaucoup plus de flexibilité quant aux activités de trading à entreprendre, comment et quand vous pouvez le faire.

En bref, le trading de détail peut être plus coûteux et plus compliqué. Le prop trading, en revanche, permet aux débutants de prendre un bon départ. Ce que vous choisirez, en fin de compte, dépend de vos perspectives et objectifs à long terme. Les traders qui sont suffisamment doués et qui disposent du capital nécessaire pour naviguer avec succès sur les marchés par leurs propres moyens finissent généralement par faire du trading indépendant à un moment donné.

Les frais et commissions

Prenons une minute pour nous concentrer sur les différences de frais et de commissions entre les deux activités de trading.

Les traders de détail peuvent généralement choisir parmi tous les types de structures de commissions, en fonction du fournisseur de services de courtage qu’ils choisissent. Certains peuvent offrir des possibilités de trading entièrement gratuites, tandis que d’autres peuvent vous facturer jusqu’à 10 $ par transaction pour certains instruments. La concurrence accrue sur ce créneau a permis de réduire considérablement les coûts de trading au cours des dernières années. En fin de compte, tout dépend de ce que vous voulez trader, où et à quelle fréquence. N’oubliez pas de vous familiariser avec tous les aspects de la politique tarifaire du courtier en bourse et regardez au-delà des commissions de trading. Les frais d’inactivité et les frais de transfert de compte peuvent s’avérer très coûteux s’ils ne sont pas pris en compte à temps.

Avec le prop trading, en revanche, vous aurez rarement à vous soucier des frais de trading car ils sont plus compétitifs. En outre, les frais sont souvent maintenus à un niveau très faible en raison des importants montants de trading que les sociétés de prop trading génèrent habituellement.

L’effet de levier dans le trading de détail contre le prop trading  

Dans ce cas, l’affaire est très claire – alors qu’avec le prop trading, vous pouvez profiter de l’effet de levier (et les montants peuvent être importants), avec le trading de détail, ce n’est pas si facile.

Dans la plupart des cas, pour qu’un trader de détail puisse utiliser l’effet de levier, il doit se conformer à différentes réglementations sur les valeurs mobilières et aux exigences de marge. Par exemple, vous ne pouvez pas utiliser l’effet de levier avec de nombreuses maisons de courtage si vous ne garantissez pas au moins 25 000 $ en capitaux propres et si vous n’exécutez pas plus de trois transactions par jour sur une période de cinq jours glissants.

Les prop traders peuvent utiliser l’effet de levier en fonction du montant du capital-risque de leurs comptes. Les niveaux de levier spécifiques dépendent des politiques de l’entreprise (et de l’expérience du trader). Par exemple, vous n’aurez tout simplement pas à vous soucier de l’exigence d’un capital minimum de 25 000 $, typique des comptes de trading de détail. De ce fait, les prop traders ont un pouvoir d’achat plus élevé et un potentiel de bénéfices plus important.

Peut-on faire les deux à la fois ?

Si les deux ont leurs avantages et leurs inconvénients, alors pourquoi ne pas les combiner ? Vous vous posez probablement cette question en ce moment, et c’est tout à fait compréhensible. Vous êtes toujours libre de combiner le trading de détail et le prop trading quand vous le souhaitez. Cependant, vous ne devriez pas vous attendre à ce que cela vous permette de devenir rapidement riche.

Dans un scénario où vous envisagez de combiner le prop trading et le trading de détail, il y a de fortes chances que vous soyez plus activement impliqué dans le premier. Dans ce cas, le trading de détail ne serait qu’une activité secondaire, complémentaire de vos activités principales. Et il n’y a rien de mal à cela.

Gardez à l’esprit que les deux ne peuvent fonctionner que s’ils se concentrent sur des stratégies de trading et des marchés similaires. Par exemple, imaginons que vous tradiez des contrats à terme sur marge en tant que prop trader. Simultanément, vous tradez également des actions biotechnologiques en tant que trader de détail. Cela exigerait simplement trop de concentration et de dévouement de votre part. Les efforts continus, les recherches approfondies et les compétences nécessaires pour reconnaître avec succès les opportunités sur les deux marchés pourraient être trop épuisants pour y investir à long terme, ou encore si vos activités de prop trading et de trading de détail diffèrent trop l’une de l’autre. En fin de compte, vous pourriez avoir du mal à tenir vos engagements de part et d’autre.

Cependant, cela ne veut pas dire que le trading de détail et le prop trading ne peuvent pas coexister dans vos activités quotidiennes. Au contraire – si vous les combinez de manière adéquate, ils peuvent vous amener au sommet de votre art.

Comment le prop trading peut vous aider avec le trading de détail

La meilleure façon de les combiner est d’utiliser les opportunités de prop trading (c’est-à-dire un programme de traders financés) comme une plateforme pour maîtriser vos compétences et commencer à gagner de l’argent réel sans risquer votre capital.

Une fois que vous êtes devenu un trader expérimenté avec une compréhension approfondie du marché, vous pouvez commencer à appliquer ce que vous avez appris dans vos activités de trading de détail. Une telle combinaison vous offre un filet de sécurité pour vous soutenir. Parallèlement, vous bénéficiez de ressources de premier ordre pouvant vous être utiles dans votre carrière en solo.

Ainsi, vous n’aurez pas à apprendre sur le tas en tradant avec votre propre argent. Au lieu de cela, vous pouvez laisser toutes les erreurs dans vos programmes de traders financés. Ils peuvent vous faire découvrir le monde du prop trading. Et après avoir gagné en confiance, vous pouvez commencer à trader par vous-même.

La combinaison des deux peut faire de vous un trader meilleur et plus confiant tout en multipliant vos rendements et en minimisant vos risques.

Quels sont les avantages du prop trading par rapport au trading de détail ?  

Le principal avantage du prop trading par rapport au trading de détail est qu’il est plus facile de commencer et que vous pouvez réaliser des bénéfices sans risquer votre capital. En fait, dans de nombreux cas, il n’est même pas nécessaire de déposer des fonds importants. Vous disposez également d’un compte avec un pouvoir d’achat plus élevé et vous avez accès à des fonctions et des instruments qui ne sont pas disponibles pour les traders de détail. Le prop trading vous donne également la liberté d’appliquer des stratégies de trading plus sophistiquées.

L’un des avantages les plus significatifs du prop trading par rapport au trading de détail est que vous recevez une formation structurée et testée sur le marché. Ainsi, vous pouvez vous doter de l’expertise nécessaire pour naviguer avec succès sur les marchés financiers. Vous pouvez également interagir avec d’autres traders et des initiés du secteur, ce qui élève naturellement votre niveau.

Un autre avantage significatif du prop trading par rapport au trading de détail pour les débutants est qu’il assure un environnement plus calme et sans stress pour se familiariser avec soi-même. Comme vous débutez, vous devez encore vous familiariser avec les traits de votre personnalité en tant que trader (c’est-à-dire vos préjugés, votre profil émotionnel, votre tolérance au risque, etc.) Il est toujours préférable de comprendre et d’apprendre à gérer ces aspects spécifiques de votre personnalité en tant que prop trader plutôt qu’en tant que trader de détail. L’inverse vous coûtera probablement beaucoup d’argent difficilement gagné.

Enfin, le trading avec votre propre argent est considéré comme l’un des moyens les moins efficaces d’entrer dans l’espace de trading. La raison principale est le capital et les restrictions réglementaires. Et si vous pouvez les surmonter en devenant un prop trader, alors pourquoi pas ?

Conclusion

Les débutants peuvent rarement mettre de côté plus de 2 000 à 3 000 $ comme capital de départ en général. Malheureusement, de tels montants ne sont pas précisément suffisants pour les activités de trading proprement dites car les coûts de trading et les frais de commission les épuisent rapidement. En outre, ils limitent votre pouvoir d’achat et réduisent considérablement votre tolérance aux pertes. Par conséquent, vous devrez développer une stratégie de gestion des risques plus conservatrice. Par conséquent, vous ne ferez pas croître votre portefeuille aussi rapidement que vous le souhaiteriez.

Si vous êtes un débutant souhaitant gagner sa vie en tradant, le prop trading peut constituer la voie à suivre. Une fois que vous maîtriserez la théorie du marché et que vous aurez fait vos preuves en tant que prop trader, vous gagnerez en confiance. Par conséquent, vous deviendrez également un trader de détail plus accompli.