A bolha da internet é uma das bolhas mais conhecidas do mercado de ações. No entanto, houve muitos outras no passado dos quais você talvez não tenha ouvido falar.
A bolha dos Mares do Sul foi uma das primeiras e mais significativas bolhas do mercado de ações, causando uma das quebras de ações mais notáveis da história.
É uma prova da imprevisibilidade do mercado e das consequências da especulação desenfreada.
Este artigo explorará a Bolha dos Mares do Sul, examinando as causas, consequências e lições aprendidas.
A história da Bolha dos Mares do Sul
A South Sea Company foi uma parceria público-privada fundada na Grã-Bretanha em 1713. O seu objetivo anunciado era estabelecer comércio com a América do Sul – principalmente para fornecer escravos africanos.
No entanto, o problema era que a Espanha controlava a América do Sul. Enquanto isso, os britânicos estavam em guerra com a Espanha na Guerra da Sucessão Espanhola.
Embora fosse improvável que o comércio tivesse sucesso, havia outro esquema nos bastidores. Na verdade, era um plano para aumentar a dívida pública através da conversão da dívida em ações de empresas.
A empresa assumiu uma dívida de £9 milhões para começar e a taxa de juros era de 6% ao ano. Em 1719, a dívida da South Sea Company havia crescido para £11,7 milhões. Em 1720, ultrapassou £50 milhões.
Eles levaram esse plano adiante, fazendo com que a empresa comprasse todos os £30 milhões da dívida nacional não consolidada.
Como resultado das conversões de dívida em ações, muitos políticos receberam um grande número de ações. Trata-se de uma campanha pública destinada a incentivar a população a investir, inflacionando assim o preço das ações da empresa.
Uma enorme bolha ocorreu por causa disso. Do final de fevereiro ao início de agosto de 1720, as ações dispararam de £128 para £1.000. No entanto, depois de algumas semanas, a empresa desmoronou.
Principais causas da Bolha do Mar do Sul
Embora muitos fatores tenham contribuído para a Bolha dos Mares do Sul, os mais cruciais incluem:
- O fascínio pelos ganhos financeiros: Muitos investidores foram motivados pela perspectiva de obter lucros enormes e rápidos, o que os levou a comprar ações da South Sea Company.
- Falta de regulamentação: A negociação de ações e a especulação tinham poucos controles na época, tornando mais provável a inflação artificial de preços.
Consequências da Bolha dos Mares do Sul
O acidente teve muitas repercussões. Muitos políticos foram depostos e até presos.
Até mesmo Isaac Newton teve algum envolvimento, não apenas uma, mas duas vezes. Ele ganhou muito dinheiro no início da Bolha dos Mares do Sul. Então, ele optou por comprar novamente depois que seus amigos obtiveram lucros significativos. No entanto, desta vez, ele perdeu a maior parte de sua riqueza quando o preço despencou.
Como resultado, as autoridades aprovaram posteriormente a Lei da Bolha para salvaguardar contra esquemas semelhantes.
Cinco lições aprendidas com a Bolha dos Mares do Sul
A Bolha dos Mares do Sul é um conto de advertência com algumas lições para os investidores de hoje. Eles incluem:
1. A importância de compreender os princípios básicos de investimento
A Bolha dos Mares do Sul é uma lição sobre a importância da devida diligência e da investigação no investimento. Muitos investidores da empresa compraram ações seguindo o hype, sem ter uma compreensão firme de seu modelo de negócios e situação financeira.
2. A necessidade de regulamentação do mercado
A regulamentação no setor financeiro é um ingrediente vital para manter a estabilidade. A falta disso levou a diversas práticas arriscadas e ao uso de informações privilegiadas, o que acabou levando ao crash.
3. A Diversificação é importante
A diversificação reduz o risco de sua carteira. Muitas pessoas tinham toda a sua carteira em ações da empresa, o que as deixava vulneráveis.
A diversificação é uma importante estratégia de investimento que ajuda a mitigar riscos e maximizar retornos, alocando capital em diferentes ativos.
Leia também: O que é diversificação de portfólio?
4. A ganância custa caro
A Bolha dos Mares do Sul destaca os perigos da ganância excessiva no investimento. Os investidores despejaram dinheiro cegamente na empresa, sem a devida diligência.
Como investidor, é necessária uma abordagem cautelosa ao investir. Está baseado numa análise cuidadosa, e não num otimismo ingénuo e na vontade de aumentar os seus ganhos.
5. Concentre-se no valor de longo prazo
Muitos investidores da South Sea Company concentraram-se em ganhos de curto prazo em vez de valor a longo prazo. Isso os impediu de avaliar o verdadeiro valor da empresa.
É por isso que é crucial alinhar o seu plano de investimento com um crescimento econômico genuíno e com a criação de valor sustentável.
Conclusão: A bolha dos Mares do Sul como uma lição sobre investimentos estratégicos
As lições da Bolha dos Mares do Sul destacam os benefícios da devida diligência, da supervisão regulamentar e da diversificação.
É um conto de advertência para os investidores modernos tomarem decisões informadas com base em análises aprofundadas em vez de especulações.
