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Futuros de Micro Nasdaq

Futuros de Micro Nasdaq – As diferenças entre o MNQ e o NQ

Se você deseja operar futuros da Nasdaq, existem duas opções: operar os futuros de Micro E-mini Nasdaq (MNQ) ou E-mini Nasdaq (NQ). Ambos foram projetados pelo CME e baseiam-se no mesmo índice subjacente. No entanto, do ponto de vista comercial, as diferenças entre eles podem ser surpreendentes.

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Visão geral dos futuros de Micro Nasdaq

Fundada em 1971, a Nasdaq é uma das maiores bolsas de valores e títulos do mundo, ficando atrás apenas da Bolsa de Valores de Nova York (NYSE). Todas as negociações são feitas eletronicamente através de agentes do mercado, sendo assim, os traders não precisam negociar diretamente em um local físico.

Como outros mercados futuros, a Nasdaq é um mercado de derivativos. Isso significa que os contratos futuros negociados estão vinculados a instrumentos subjacentes.

Neste caso, tanto os futuros do Micro Nasdaq (MNQ) quanto os futuros do E-Mini Nasdaq (NQ) são baseados no Índice Nasdaq-100. Por isso, é mais apropriado referir-se a eles como Futuros de Índice de Micro E-Mini Nasdaq-100 e E-Mini Nasdaq-100, respectivamente.

Sobre o Índice Nasdaq-100

O Nasdaq 100 é um índice de crescimento de grande capitalização, ou “large-cap”. Ele acompanha o desempenho das mais de 100 maiores empresas não-financeiras por capitalização de mercado que estão listadas na bolsa de valores da Nasdaq. A maioria dessas empresas atua nos setores de tecnologia e biotecnologia, respondendo por mais de 50% da ponderação do índice.

A razão do índice ser uma opção tão popular entre os traders atuais, é porque, nos últimos anos, o Nasdaq 100 teve um desempenho consideravelmente melhor em comparação com muitos outros índices importante, incluindo o S&P 500.

Sobre o Índice Nasdaq-100
Desempenho do Nasdaq 100 em comparação com o S&P 500 | Fonte: nasdaq.com

O que são futuros de Micro Nasdaq?

Os futuros de Micro E-Mini Nasdaq-100 são instrumentos alavancados que permitem que os traders futuros especulem o índice Nasdaq-100 de forma eficiente e econômica.

Esses contratos futuros são considerados “micro” porque possuem 1/10 do tamanho dos futuros padrão E-Mini Nasdaq-100. Os contratos de MNQ têm preço de US$2 multiplicado [1] [2] pelo Índice Nasdaq-100, e cada tick vale US$0,50, em comparação com US$5 do contrato NQ.

Os futuros de MNQ foram lançados pelo Chicago Mercantile Exchange (CME) Group em maio de 2019. Esses futuros são voltados para traders que buscam ganhar exposição ao índice Nasdaq-100 sem ter que levantar grandes capitais de investimento.

Como outros tipos de contratos futuros, o micro E-Mini Nasdaq-100 obriga os proprietários a cumprir seus contratos em datas específicas de liquidação. Os futuros de Micro Nasdaq são normalmente liquidados em dinheiro. É calculado como a diferença entre o preço quando o contrato foi comprado ou vendido e o preço atual do índice no momento da liquidação.

Os futuros de MNQ são operados 24 horas por dia com participantes de todo o mundo. Alguns traders recorrem a eles como uma maneira de proteger sua exposição contra o risco geral do mercado. Por ser um instrumento de índice fortemente relacionado com tecnologia, muitos traders também usam esses micro futuros como uma forma de encontrar e capitalizar oportunidades de diversificação.

O que são futuros de E-Mini Nasdaq-100?

Os futuros de NQ também são instrumentos projetados pelo grupo CME. Seu objetivo é facilitar o acesso econômico ao Índice Nasdaq-100 e a participação em sua evolução de preços. Eles foram lançados em 1999 por US$20 multiplicado pelo valor do Nasdaq- 100. Isso permitiu que os traders que antes não podiam operar os futuros da Nasdaq 100 (com preço de US$100 multiplicado pelo valor do índice) pudessem participar das ações.

Os futuros do E-mini Nasdaq são operados quase 24 horas todos os dias de mercado aberto.

Por serem produtos alavancados, os traders podem entrar e sair de operações tendo menos capital. No entanto, é importante lembrar que, embora haja uma chance de altos ganhos ao operar com alavancagem, há também a chance de perdas significativas.

Valor do tick do MNQ e detalhes do contrato

Para entender melhor como funcionam os futuros de MNQ , aqui está uma visão geral das especificações do contrato para futuros de Micro Nasdaq, conforme descrito no site da CME:

Unidade de contrato US$2 x Índice Nasdaq-100
Quotação do Preço Os preços de futuros de MNQ são expressos em dólares e centavos americanos
Horários de Operações As operações na CME Globex estão abertas de domingo às 18:00h a sexta-feira às 17:00h (EST) (17:00h – 16:00 CT). Há 1 hora de período de manutenção todos os dias das 17:00h às 18:00h (EST). Na CME ClearPort, as operações estão abertas de domingo 18:00h a sexta-feira 18:45h (EST)
Código do produto CME Globex: MNQCME ClearPort: MNQClearing: MNQ
Flutuação mínima de preçoOs futuros de MNQ possuem um tick mínimo de 0,25 ponto de índice e valor de tick de US$0,50
Contratos listadosOs contratos são listados trimestralmente — março, junho, setembro e dezembro — por 5 trimestres consecutivos
Método de liquidação Liquidação financeira (na maioria das vezes, dinheiro)
Encerramento da operação A operação se encerra na 3ª sexta-feira do mês de contrato às 9:30h (EST)

Desde o seu lançamento oficial em 2019, os futuros de Micro Nasdaq tiveram um forte desempenho no mercado, com volumes de operações que subiram continuamente mês a mês. E mesmo que tenha sido terrivelmente afetado pela pandemia do COVID em 2020, assim como todos os outros instrumentos operados na Nasdaq, os futuros de MNQ foram capazes de manter um volume de negociação razoavelmente forte durante todo o período.

Valor do tick do MNQ e detalhes do contrato
Volume do índice de futuros de Micro E-Mini Nasdaq-100 e contratos em aberto (ago-set 2022) | Fonte: cmegroup.com

Devido à sua forte representação das empresas de tecnologia, o índice Nasdaq-100 é um indicador amplamente utilizado para medir como os setores de telecomunicações, tecnologia e biotecnologia estão se saindo. No entanto, isso também significa que o desempenho do índice está um pouco atrelado ao desempenho das ações individuais em determinados setores.

Apple, Microsoft, Alphabet (controladora do Google), Amazon, Meta (ex-Facebook) e Tesla estão entre as maiores empresas do índice. Então, se alguma dessas ações estiver em baixa, há uma boa chance da Nasdaq-100, e por consequência, futuros de MNQ, serem impactados. É por isso que é importante dominar algumas estratégias de trading antes de comprometer seu capital.

Estratégias populares no trading de futuros de MNQ

Há uma série de estratégias que valem a pena estar de olho quando se trata de operar futuros de MNQ, especialmente para traders iniciantes. Entre elas estão:

Trading de Breakout

Como o nome sugere, essa estratégia é aplicada quando o preço do ativo rompe seus padrões de gráficos habituais. Há um enorme potencial de lucro quando isso ocorre porque o preço se torna volátil, permitindo que você tome posições na direção do movimento de preços. No entanto, isso significa que você precisa saber como reconhecer padrões de gráficos e o que eles sinalizam.

Para utilizar adequadamente o trading de breakouts, é importante se preparar antecipadamente para os rompimentos. Isso se faz stops de compras e vendas pendentes para que você possa ganhar dinheiro automaticamente quando o rompimento começar. Também é uma boa ideia estabelecer metas de stop-loss. Dessa forma, você minimiza o risco de perda caso o rompimento reverta a direção.

Estratégia de pullback

Essa estratégia envolve aproveitar os recuos de preços para ganhar dinheiro. Um “pullback” é quando o preço se inverte após um movimento inicial para cima ou para baixo além dos níveis de Suporte/Resistência.

Dependendo da direção da tendência subjacente, os traders podem entrar em posições longas ou curtas para lucrar com as mudanças de preço resultantes.

Os pullbacks são geralmente inevitáveis em qualquer cenário de trading. Eles geralmente ocorrem quando os traders começam a sacar seus lucros. Isso impulsiona o preço na direção oposta, causando um “pullback” ou recuo.

Análise Fundamental

Como mencionado anteriormente, os futuros de Micro Nasdaq são baseados no desempenho de 100 empresas. Como tal, a realização de análises fundamentais dessas empresas pode ajudar a fornecer insights muito úteis sobre como elas podem se comportar a curto e longo prazo.

Isso requer estudo contínuo de relatórios sobre as empresas no índice Nasdaq-100 e acompanhamento de anúncios importantes que podem afetar seus preços individuais de ações.

Alguns dos indicadores mais importantes na análise fundamental incluem Lucro por Ação (EPS), Relação Preço-Lucro (P/E), Fluxo de Caixa Livre (FCF), Taxa de Pagamento de Dividendos (DPR) e Relação Dívida-Patrimônio Líquido (D/E). Você pode encontrar esses indicadores geralmente nos relatórios das empresas.

Futuros de MNQ x Futuros de NQ

A maior diferença entre os futuros de MNQ e NQ é o tamanho dos valores nocionais de seus contratos; onde os futuros de NQ têm um tamanho de contrato de US$20 x o Índice Nasdaq-100, os futuros da MNQ têm um contrato de 1/10 do tamanho dos futuros de NQ — US$2 x Índice Nasdaq-100.

A diferença no tamanho do contrato também impacta seus valores mínimos de tick. Os futuros de NQ têm um valor mínimo de tick de US$5,00, enquanto os futuros de MNQ possuem 1/10 do valor, ou seja, US$0,50.

Isso torna o trading de futuros de MNQ consideravelmente mais acessível para os traders que não possuem altas quantidades de capital para operar.

Ao mesmo tempo, os futuros de MNQ e NQ têm enormes diferenças nos lucros e perdas potenciais. Por exemplo, com base no gráfico abaixo, vamos supor que o Índice NASDAQ-100 esteja em 11.200 pontos a partir de 3 de outubro de 2022.

Futuros de MNQ x Futuros de NQ
Gráfico acumulado do ano do Índice NASDAQ-100 | Fonte: nasdaq.com

Se os futuros de NQ subirem ou caírem 100 pontos, isso significaria um ganho ou perda de US$2.000

  • (100 pontos/0,25 tick min = 400 ticks)
  • 400 x US$5,00 = US$2.000

Por outro lado, se os futuros de MNQ subirem ou caírem pelo mesmo número de pontos, isso equivalerá a um ganho ou perda de apenas US$200.

  • (100 pontos/0,25 tick min = 400 ticks)
  • 400 x US$0,50 = US$200

Conclusão

Ambos os instrumentos estão atrelados ao mesmo índice subjacente. No entanto, os futuros de NQ e MNQ têm diferentes requisitos de capital e eficiência de custos. Em última análise, ao decidir entre eles, você terá que determinar quais oportunidades e riscos melhor se adequam às suas metas financeiras e recursos de capital.

Como em qualquer outro instrumento financeiro, tenha em mente que o trading de micro futuros envolve risco substancial de perda. Portanto, pode não ser adequado para todos os traders/investidores.