Os contratos futuros de índice estão entre os derivativos mais operados atualmente, pois oferecem uma maneira confortável e fácil de garantir uma carteira bem diversificada. Os contratos futuros de índice permitem que os traders especulem sobre os movimentos de preços dos índices subjacentes, incluindo o S&P 500, Nasdaq 100 e muito mais. Dessa forma, os traders podem garantir a exposição a setores específicos ou a todo o mercado.
Este guia se concentra no contrato futuro do E-Mini Nasdaq (NQ), que está entre os instrumentos preferidos dos usuários da Earn2Trade. Vamos conhecer todos os detalhes sobre o índice subjacente, incluindo seu histórico, como ele é calculado e o que torna o contrato futuro do E-Mini Nasdaq 100 tão popular. Também vamos compará-lo com outros índices e saber como operar o NQ.
O que é o Nasdaq 100?
O Nasdaq 100 é um índice que reúne os preços das ações das 100 maiores e mais operadas empresas listadas na bolsa Nasdaq e parte do índice Nasdaq Composite mais amplo.
O índice inclui componentes de vários setores, incluindo tecnologia, industrial, saúde, biotecnologia, varejo e muito mais. O setor de tecnologia detém o maior peso, respondendo por mais de 56% do peso do Nasdaq 100. É por isso que o índice é muitas vezes referido como “tech-heavy”. Depois da tecnologia, o próximo setor com maior peso é o de serviços ao consumidor, com cerca de 25%.
Entre as empresas incluídas no Nasdaq 100 estão a Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Tesla, Meta e muito mais. Você pode encontrar a lista completa das constituintes aqui.
Vale notar que o Nasdaq 100 não inclui nenhuma empresa do setor financeiro. Em vez disso, eles fazem parte de um índice separado, o NASDAQ Financial-100.
Para ser incluída no Nasdaq 100, uma empresa deve ser listada exclusivamente em uma bolsa da Nasdaq, seja nos níveis Global Select ou Global Market. Outros critérios de elegibilidade incluem capitalização de mercado, liquidez, saúde financeira estável e muito mais.
A Nasdaq introduziu o índice pela primeira vez em 31 de janeiro de 1985. Seu preço base inicial era de 250. No entanto, depois que o índice fechou em 800 no último dia de 1993, a Nasdaq decidiu redefinir sua base para 125 a partir do primeiro dia de 1994. No mesmo ano, a Chicago Board Options Exchange (CBOE) introduziu opções no índice.
As primeiras empresas estrangeiras foram incluidas no índice em janeiro de 1998. No início, os critérios de elegibilidade para eles eram muito mais rigorosos. No entanto, em 2022, as normas para empresas estrangeiras foram flexibilizadas para sujeitar todos os constituintes aos mesmos critérios iguais.
Como é calculado o Nasdaq 100?
O Nasdaq 100 é um índice modificado ponderado pela capitalização de mercado. Em outras palavras, os pesos individuais iniciais dos títulos incluídos são determinados dividindo sua capitalização de mercado pela capitalização de mercado agregada de todos os constituintes. Em seguida, os pesos são ajustados para garantir que nenhum componente tenha peso significativo no índice (a restrição para o peso inicial é de 15%). Isso ajuda a limitar a influência das maiores empresas e equilibrar o índice com todos os membros. No entanto, como acontece com muitos outros índices ponderados por capitalização de mercado, as empresas com maior valor de mercado têm uma influência maior no preço do Nasdaq 100.
O valor do índice é calculado multiplicando o valor agregado dos pesos das constituintes pelo último preço de venda de cada constitauinte e dividindo-o pelo divisor do índice.
Você pode encontrar todos os detalhes sobre o cálculo do Nasdaq-100 aqui.
A Nasdaq revisa a composição do Nasdaq 100 a cada trimestre – em março, junho, setembro e dezembro. Se necessário, ajusta as ponderações para garantir que nenhuma empresa tenha mais de 24% de peso no índice.
A Nasdaq seleciona componentes no índice Nasdaq-100 uma vez por ano em dezembro. Para fazer isso, usa dados de mercado no final de outubro e o total de ações em circulação no final de novembro. As mudanças no índice passam a valer após o fechamento do pregão na terceira sexta-feira de dezembro.
Especificações dos Contratos Futuros do E-Mini Nasdaq 100 (NQ)
O índice Nasdaq 100 não é em si um instrumento que você pode operar diretamente. No entanto, há uma abundância de ativos negociáveis com base nele, incluindo ETFs, CFDs e contratos futuros.Entre os instrumentos mais operados que acompanham o desempenho do Nasdaq 100 está o E-Mini Nasdaq 100 (NQ). Ele está listado na Chicago Mercantile Exchange (CME) e é derivado diretamente do índice Nasdaq 100.
| Unidade Contratual | US$20 x Índice Nasdaq-100 |
| Cotação de Preços | Dólares americanos e centavos por ponto do índice |
| Horário de trading | CME Globex: Domingo 18h – Sexta-feira – 17h (ET) (17h – 16h (CT)) com um período de manutenção diária das 17h – 18h (16h – 17h (CT)) BTIC: Domingo – Sexta-feira 18h – 16h ETTACO: Domingo – Sexta-feira 18h – 9:30h (ET). Segunda – Sexta 11h – 17h (ET); CME ClearPort: Domingo 18h – Sexta-feira 18:45 (ET) (Dom 5h – Sex 17:45 (CT)) sem relatório Segunda – Quinta-feira 18:45h – 19h (ET) (17:45h – 18h (CT))TACO: Domingo – Sexta 18h – 9:30h (ET) e Segunda – Sexta 11h – 17h (ET) |
| Flutuação do Preço Mínimo | Total: 0,25 pontos de índice = US$5.00BTIC: 0.05 pontos de índice = US$1.00 TACO: 0.05 pontos de índice = US$1.00 SPREAD DE CALENDÁRIO 0.05 pontos de índice = $1.00 |
| Código do Produto | NQ |
| Contratos Listados | Contratos trimestrais (mar, jun, set, dez) listados por 5 trimestres consecutivos e 4 meses de contrato adicionais de dezembro. TACO: Contratos trimestrais (mar, jun, set, dez) listados por 5 trimestres consecutivos e 4 meses adicionais de contrato de dezembro. |
| Método de Liquidação | Liquidado Financeiramente |
| Encerramento do trading | O trading encerra às 9h30 (ET) na 3ª sexta-feira do mês do contrato. O trading do BTIC termina às 16:00 (ET) na quinta-feira antes da 3ª sexta-feira do mês do contrato. O trading da TACO termina às 9h30h (ET) na quinta-feira antes da 3ª sexta-feira do mês do contrato. |
Como operar o NQ?
Para negociar o NQ com sucesso, é essencial primeiro entender quais fatores afetam seu valor ao longo do tempo.
O primeiro e mais importante fator que influencia o desempenho do contrato futuro do E-mini Nasdaq é o desempenho individual de seus constituintes. Como o índice é fortemente influenciado pela tecnologia, as mudanças de preços nas ações de empresas de tecnologia geralmente são o principal fator por trás do desempenho do índice. No entanto, nem sempre é assim e ações fora do setor de tecnologia, como a Amazon, por exemplo, também são muito influentes. No geral, fique atento às mudanças nos preços dos componentes com maior peso no índice.
O E-mini Nasdaq também está altamente correlacionado com o estado da economia dos EUA. Durante a última década, quando a economia estava em uma trajetória ascendente e o mercado de ações estava prosperando, o índice Nasdaq 100 registrou cerca de 18,2% de retorno anual. Também é altamente confiável na percepção do mercado sobre a indústria de tecnologia. Por exemplo, nos anos anteriores à bolha pontocom, o índice registrou ganhos médios anuais superiores a 80% a 100%. Compreensivelmente, quando a bolha estourou, o índice teve perdas de até 40% ao ano. Depois disso, durante a crise de 2008, o Nasdaq 100 caiu 40,5% devido à recessão seguinte.
Ficar de olho no cenário econômico e geopolítico global também é essencial. Por exemplo, quando a COVID-19 foi declarada uma pandemia, o índice Nasdaq 100 despencou. No entanto, devido ao papel destacado da tecnologia e ao boom das ações de tecnologia, fechou o ano em alta de 43,64%. A invasão da Ucrânia também afetou negativamente o índice.
Em poucas palavras, para prever melhor o desempenho do contrato futuro do E-Mini Nasdaq, acompanhe os fatores que afetam os preços das ações dos componentes do Nasdaq 100.
Estratégias para operar futuros do E-Mini Nasdaq
Operar os futuros do E-mini Nasdaq não é diferente de operar outros contratos futuros.
É um solo frutífero para todos os tipos de estratégias de trading, incluindo day trading, swing trading, position trading e muito mais.
Independentemente do seu estilo de trading, a primeira e mais importante coisa é conhecer os fundamentos que impulsionam o desempenho do NQ, que listamos acima.
Além disso, os traders empregam indicadores técnicos de trading que podem ajudar a avaliar pontos de entrada e saída, rompimentos, reversões e muito mais. Esses indicadores variam de acordo com o estilo e a preferência de cada trader. Normalmente, eles incluem uma mistura de indicadores lagging e leading que medem e monitoram o volume, a tendência, o momento e a volatilidade. Saiba quais indicadores incluir em sua estratégia de trading aqui.
Abaixo vamos passar por dois exemplos de como você pode negociar o NQ com a ajuda de RSI e MACD.
Se você quiser aprender a usar outros indicadores para negociar o contrato futuro do E-Mini Nasdaq, certifique-se de mergulhar em nosso blog, onde você encontrará guias detalhados sobre os indicadores técnicos de trading mais populares.
Como operar contratos futuros de E-Mini Nasdaq-100 com o RSI
Para colocar a teoria em prática, vamos a um exemplo de como podemos usar o Índice de Força Relativa ao operar o contrato futuro do E-Mini Nasdaq.
O RSI é muito útil para identificar mercados de sobrevenda e sobrecompra e decidir sobre os melhores pontos de entrada e saída. O indicador é um oscilador que tem valores entre 0 e 100. Quando ele se move abaixo de 30, o mercado é considerado sobrevendido (com probabilidade de subir), enquanto quando se move acima de 100, o mercado é considerado sobrecomprado (com probabilidade de cair).
Abaixo está um exemplo de como o RSI sinaliza condições de mercado de sobrecompra e sobrevenda no gráfico NQ. As zonas verdes indicam quando o RSI caiu abaixo de 30. A confiabilidade do sinal também é impulsionada pelas velas e pelo volume de trading (você pode complementá-lo também com outros indicadores). Uma vez que o RSI volta acima dos 30 níveis, um trader pode abrir uma posição de compra. E vice-versa.
Consulte nosso guia dedicado para saber mais sobre as diferentes maneiras de usar o RSI e quais sinais ele pode produzir.
Como operar Contratos futuros do E-Mini Nasdaq-100 com a Média Móvel de Convergência e Divergência (MACD)
A MACD é um oscilador de impuso que segue tendências. Ele é baseado em duas médias móveis (uma média móvel exponencial de 12 períodos e uma EMA de 26 períodos mais longa). Observar seu comportamento pode ajudar a identificar quando uma nova tendência está prestes a se formar.
A MACD é uma ferramenta poderosa, e existem várias maneiras de usá-la. No entanto, vamos falar da mais popular – à procura de crossovers.
No exemplo abaixo, você pode ver uma ilustração de um cruzamento de linha de sinal entre a MACD (azul) e a linha de sinal (vermelho), que ocorre quando a linha MACD cruza acima ou abaixo da linha de sinal. Na primeira situação, a MACD cruza a linha de sinal de baixo, e temos um sinal de alta. Pelo contrário, quando o MACD cruza a linha de sinal de cima, o sinal é de baixa.
Se você quiser mergulhar em conhecimento adicional de MACD e explorar outras estratégias, confira nosso guia dedicado.
Futuros de E-Mini Nasdaq vs. Outros índices
Considerando que existem muitos futuros nos principais índices, é natural se perguntar como eles diferem para que você possa fazer uma escolha sábia sobre quais são os melhores para sua estratégia e objetivos.
Antes de mergulhar nisso, devemos primeiro conhecer as diferenças entre o Nasdaq 100 e o Nasdaq Composite Index, que muitas vezes são confundidos. Este último é o índice mais amplo que inclui as ações de todas as empresas negociadas na bolsa Nasdaq (mais de 3.000).
Agora voltemos ao Nasdaq 100 e como ele se compara a outros índices e aos contratos futuros sobre eles.
Os futuros mais populares nos índices, além do NQ, são o ES (no S&P 500), YM (no Dow Jones Industrial Average) e RTY (no Russell 2000). O mais negociado deles é o ES, seguido por NQ, RTY e YM, nessa ordem.
Vamos pegar um dia aleatório do ano (30 de setembro de 2022, por exemplo) e comparar o volume de trading para ter uma noção da diferença de liquidez. O resultado é o seguinte:
- ES – 2.978.136
- NQ – 878.576
- RTS – 323.625
- YM – 217.761
Outra diferença é que o Nasdaq 100 inclui empresas constituídas fora dos EUA (semelhante ao S&P 500). O DJIA e o Russell 2000, no entanto, não incluem constituintes estrangeiras.
Além disso, o Nasdaq 100, ao lado do Russell 2000, é reconstituído anualmente (dezembro para o Nasdaq-100 e junho para o Russell 2000).
Ao contrário do S&P 500 e DJIA, o Nasdaq 100 não inclui ações de empresas financeiras.
O Nasdaq 100 difere do Russell 2000 em relação ao tamanho dos constituintes. Enquanto a primeira inclui algumas das maiores empresas por valor de mercado, a segunda abrange apenas ações de pequena capitalização.
Razões para operar o NQ
Já mencionamos que os futuros do E-Mini Nasdaq estão entre os contratos futuros mais operados globalmente, então agora é hora de descobrir o porquê.
Alta Liquidez
A NQ possui enorme interesse de investidores e traders de varejo e institucionais. A alta liquidez resulta em spreads apertados, tornando o trading acessível e econômico.
Em outubro de 2022, o volume diário de trading do NQ ficou entre 600.000 e 1.000.000 contratos. O instrumento estava regularmente entre os 10 contratos futuros mais negociados da Nasdaq.
Também está entre os ativos mais negociados pelos usuários da Earn2Trade e pelos prop traders da Helios, nossa mesa proprietária parceira. NQ e ES são, de longe, os ativos preferidos. Os usuários da Earn2Trade também operam ativamente dois outros contratos futuros no Nasdaq-100 e S&P 500 – Micro E-mini Nasdaq 100 (MNQ) e Micro E-mini S&P 500 (MES).
Uma maneira de operar o Nasdaq 100
O NQ é um ativo amplamente preferido, pois permite que os participantes do mercado operem nos movimentos do popular índice com menos taxas e exposição mais controlada.
Na verdade, os futuros do E-Mini Nasdaq estão entre as maneiras mais econômicas de ganhar exposição de mercado ao principal índice. Além disso, graças à diversificação significativa do índice subjacente, o NQ oferece aos traders exposição a uma ampla gama de indústrias e empresas líderes de mercado.
Características únicas
O índice é um dos poucos que permite listagens estrangeiras na Nasdaq. Isso significa que operar o NQ lhe dá acesso não apenas às principais empresas dos EUA, mas também às estrangeiras listadas nas subsidiárias da Nasdaq.
Na verdade, os componentes do Nasdaq 100 dominam constantemente os rankings globais de poder da marca, o que significa que o NQ oferece uma maneira fácil e direta de operar as empresas mais bem-sucedidas.
Considerações Finais
Como um dos principais índices globais, o Nasdaq-100 é frequentemente um pilar nas carteiras de traders e investidores de varejo e institucionais. Garante excelente diversificação e exposição às empresas mais progressistas e setores de crescimento mais rápido.
Se você quer uma maneira conveniente e econômica de operar o Nasdaq-100, então o contrato futuro E-Mini Nasdaq (NQ) está entre as melhores opções. É um mercado altamente líquido, com spreads apertados e quase sempre aberto. Quer saber qual é a melhor maneira de operar o contrato futuro do E-Mini Nasdaq-100? Os programas de patrocínio para traders da Earn2Trade combinam educação de trading com especialistas renomados, possui uma fase de avaliação que, após a conclusão bem-sucedida, garante que você receberá uma oferta de patrocínio de uma mesa proprietária. Você poderá operar com o capital da empresa e reter até 80% dos lucros obtidos. Tudo isso sem arriscar seu dinheiro. Parece bom para você?
