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Futuros Dow Jones – Um Guia Sobre Como Operar

futuros dow jones
F T L
9 minutos de leitura

Se você já parou para ouvir os noticiários do mercado financeiro, você provavelmente já ouviu falar sobre operar futuros. Muitos traders acompanham o mercado futuro. Isso acontece porque ele fornece uma indicação confiável da direção do mercado de ações em sua abertura para o dia. Um dos mercados futuros mais populares é o Futuro Dow Jones. O valor em questão destes futuros são derivados da Dow Jones Industrial Average (DJIA). Ele é um índice com as 30 maiores empresas de capital aberto nos Estados Unidos. Neste guia, veremos os conceitos básicos de como operar Futuros Dow Jones.

Conteúdo:

O que são futuros Dow Jones?

O DJIA é o segundo mais antigo índice de ações dos EUA disponível hoje. Ele é visto como uma das melhores métricas ou proxies para o mercado de ações dos EUA e para a economia em geral. Ele é conhecido como um índice de “chip azul” por conta dos tipos de empresas que estão incluídas. Dentre algumas das empresas estão a Coca-Cola, AT&T, ExxonMobil, Wal-Mar, Hewlett-Packard, e a Microsoft. Nos dias de hoje, os investidores podem ter exposição ao DJIA através de diversos instrumentos, incluindo Opções, CFDs, ETFs e Futuros.

Um contrato de futuros é um acordo juridicamente vinculativo entre duas partes para trocar dinheiro ou ativos em uma data futura com base no preço de um índice em questão. O contrato de futuros Dow Jones, por exemplo, acompanha o preço à vista do DJIA. As duas partes em um contrato de futuros estão basicamente apostando em onde o DJIA será operado em um dia específico no futuro. Isso é conhecido como “data final de liquidação”. Dessa forma, se você quer especular o DJIA, então operar futuros Dow Jones é uma boa forma para começar.

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Como operar futuros Dow Jones?

Quando duas partes concordam em operar um contrato de Futuros Dow Jones, uma das partes está apostando que o mercado de um índice em questão (EX: DJIA) terá uma queda. Enquanto isso, a contraparte está apostando que o valor do índice em questão irá subir. Quando a data final de liquidação chega, quem tiver feito a aposta errada é obrigado a pagar a outra parte com base no valor do Dow.

De maneira simples, a pessoa que está comprando o contrato de futuros faz dinheiro se o valor do índice subir. Por outro lado, a pessoa que está vendendo um contrato de futuros faz dinheiro quando o índice cai em valor. Portanto, a operação é liquidada em dinheiro. Outros contratos futuros podem ser liquidados com entrega física, como bens agrícolas, petróleo, ouro, e outras mercadorias.

gráfico futuros dow jones

Por exemplo, vamos dizer que você vende um contrato de futuros Dow Jones em curto prazo. Esse contrato tem um valor DJIA de 20.000 e um tamanho padrão de contrato de US$10x o DJIA. Vamos supor que na data final de liquidação, o DJIA está operando a 20.400. Portanto, o valor teve um aumento de 400. Usando o multiplicador de 10, você deve a contraparte US$4.000 (400xUS$10).

Por outro lado, se o DJIA estivesse avaliado em 19.300 na data de liquidação, então a contraparte estaria lhe devendo US$7.000 (700 x US$10). Tenha em mente que você precisará de uma conta em uma corretora de futuros se você quiser comprar ou vender futuros Dow Jones.

Operando futuros Dow

É relativamente fácil começar a operar futuros. E isso é especialmente verdade se você tiver praticado com uma conta virtual para testar a sua estratégia de trading. Somente abra uma conta com uma corretora e comece a operar ao vivo com dinheiro real quando a sua estratégia de trading estiver consistentemente lucrativa no ambiente simulado.

O processo é similar ao do trading padrão — comprar à longo prazo ou vender à curto, ambos dos quais você pode fazer com igual facilidade. Se você acredita que o valor do DJIA vai aumentar, compre um contrato de futuros. Se você acredita que ele vai diminuir, então venda um contrato de curto prazo. Anote o mês de operação antes de pegar uma posição em um contrato de futuros – o que estiver com a data de validade mais próxima muito provavelmente terá o maior volume de trading.

Fechando uma posição

Fechar uma posição significa entrar em uma operação oposta, para fechar uma posição existente. Vamos supor que você abriu a operação comprando 10 contratos futuros E-mini Dow. Para fechar essa posição, você vai precisar vender estes contratos antes da data de validade. Da mesma maneira, se você abriu a sua posição vendendo 5 contratos a curto prazo, então você precisa comprar 5 contratos para fechar a posição. Também é possível fechar uma posição parcialmente. Por exemplo, se você comprou 10 contratos, você pode fechar 7 deles vendendo 7 contratos. Isso significa que você permanecerá com 3 contratos abertos.

Tamanhos e especificações dos contratos futuros Dow Jones

Existem quatro principais contratos futuros para o Índice Dow Jones listados no Chicago Mercantile Exchange (CME). Todos eles possuem diferentes multiplicadores, o que impactará os ganhos potenciais ou perdas após cada operação.

1. O Contrato Futuro E-mini Dow (Código de Produto: YM)

Esse contrato oferece a menor quantidade de alavancagem e tem um tamanho de contrato de US$5 multiplicado pelo valor de fechamento do DJIA. Isso significa que cada ponto vale US$5 por contrato. Vamos supor que o Dow Jones feche a 25.000, o valor de contrato vai equivaler a US$125.000 (25,000 x US$5). O Contrato de Futuros E-mini Dow tem datas de expiração ou de liquidação final trimestrais (Março/Junho/Setembro/Dezembro).

Especificações do Contrato

SímboloCME Globex: YM
CME ClearPort: YM
Clearing: YM
BTIC: YMT
Tamanho do ContratoUS$5 x DJIA
Tick Mínimo1.00 ponto de índice
Valor do TickUS$5,00
Horários de OperaçãoSegunda a sexta-feira, das 17h do dia anterior às 16h15. Pausa das 15h15 às 15h30
Contratos ListadosQuatro Meses no Ciclo Trimestral de Março (março, junho, setembro, dezembro)
Métodos de LiquidaçãoLiquidação Financeira
Último dia de OperaçãoA operação pode ocorrer até as 9h30 (ET) na 3ª sexta-feira do mês do contrato
A operação de BTIC termina às 16h (ET) na quinta-feira antes da 3ª sexta-feira do mês do contrato
Fonte de Dados: CME

2. O Contrato Futuro DJIA (Código de Produto: ZD)

Esse contrato tem um tamanho de US$10 multiplicado pelo valor de fechamento do DJIA. Dessa forma, se o Dow Jones fechar a 25.000, o valor de contrato irá então equivalerá a US$250.000 (25.000 * US$10). Assim como os Futuros E-mini Dow, o contrato de Futuros DJIA tem vencimento trimestral.

Especificações do Contrato

SímboloEletrônico: ZD
Pregão viva-voz: DJ
Tamanho do ContratoUS$10 x DJIA
Tick Mínimo1.00 ponto de índice
Valor do TickUS$10,00
Horários de OperaçãoCME Globex: segunda a sexta-feira, das 17h do dia anterior às 16h15 (CT). Pausa das 8h15 às 15h30. Pregão viva-voz: segunda a sexta-feira, das 8h30 às 15h15.
Contratos ListadosQuatro meses no ciclo trimestral de março (março, junho, setembro, dezembro)
Métodos de LiquidaçãoLiquidação finaneira na cotação de abertura especial do índice no último dia de liquidação, que é geralmente a 3ª sexta-feira do mês do contrato
Término da OperaçãoPregão viva-voz: a operação pode ocorrer até as 15h15 (CT) no dia anterior até a 3ª sexta-feira do mês do contrato. Operado eletronicamente: a operação pode ocorrer até as 8h15 (CT) da 3ª sexta-feira do mês do contrato.
Fonte de Dados: CME

3. O Contrato Futuro Big Dow DJIA (Código de Produto: DD)

Esse contrato oferece a maior alavancagem com um tamanho de contrato de US$25 multiplicado pelo valor de fechamento do DJIA. Então se o Dow Jones fechar a 25.000, o valor do contrato será de US$625.000 (25.000 x US$25).

Especificações do Contrato

SímboloDD
Tamanho do ContratoUS$25 x DJIA
Tick Mínimo1.00 ponto de índice
Valor de TickUS$25,00
Limites de Preços DiáriosLimites sucessivos descendentes de 10%, 20% e 30% das 8:30 da manhã às 15:00 Central Time (Seg-Sex); Com limites de 5% para cima e para baixo das 17:00 às 8:30 da manhã (DOM-QUINTA) e 15:00 às 16h15 (Seg-Sex).
Horários de OperaçãoSegunda a sexta-feira, das 17h do dia anterior às 16h15 (CT). Pausa das 15h15 às 15h30.
Contratos ListadosQuatro meses no ciclo trimestral de março
Métodos de LiquidaçãoLiquidação finaneira na cotação de abertura especial do índice no último dia de liquidação, que é geralmente a 3ª sexta-feira do mês do contrato
Término da OperaçãoA operação pode ocorrer até as 8h30 (CT) da 3ª sexta-feira do mês do contrato.
Fonte de Dados: CME

4. O Contrato Futuro Micro E-mini DJIA (Código de Produto: MYM)

Em 6 de Março de 2019, a CME lançou os Futuros Dow Jones Micro E-mini (MYM). Ele vem com um tamanho de contrato de 50 centavos (US$0,50) multiplicado pelo valor de fechamento do DJIA. Então se o Dow Jones fechar a 25.000, o valor do contrato será de US$12.500 (25,000 x US$0,50).

Especificações do Contato

SímboloMYM
Tamanho do ContratoUS$0.50 x Índice DJIA
Tick Mínimo1.00 ponto de índice
Valor do TickUS$0,50
Horários de OperaçãoCME Globex: domingo a sexta-feira, das 18h às 17h (ET). Pausa das 16h15 às 16h30.
CME ClearPort: domingo a sexta-feira, das 18h às 17h (ET).
Contratos ListadosContratos trimestrais (março, junho, setembro, dezembro) listados por 4 trimestres consecutivos.
Métodos de LiquidaçãoLiquidação finaneira
Término da OperaçãoA operação termina às 9h30 (ET) na 3ª sexta-feira do mês do contrato.
Fonte de Dados: CME

Parece que apenas os Contratos Futuros Dow Jones E-mini e o Micro são operados ativamente nesses dias, então vamos falar mais sobre eles no restante do artigo.

Conclusão

Operar futuros Dow Jones pode certamente ser uma ferramenta útil para os investidores. No entanto, ele é provavelmente muito melhor para traders experientes que entendem totalmente as flutuações de mercado. Eles também são melhores em absorver prejuízos em potencial se o valor do DJIA não sair como o esperado na data final de liquidação. É por isso que é importante primeiro aprender como ler o mercado e ter um bom entendimento de como o DJIA poderá desempenhar nos meses à frente. Essa diligência deve ser feita antes da abertura de qualquer posição.

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