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Média Móvel Ponderada – O que é e como calcular?

Média Móvel Ponderada
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A maioria dos traders concorda que indicadores técnicos são a essência de qualquer estratégia de trading. Eles os utilizam para analisar tendências e padrões de preços passados, bem como prever movimentos futuros do mercado, para então fazer operações bem informados. Embora existam vários indicadores diferentes disponíveis atualmente, a Média Móvel Ponderada (MMP) continua sendo um dos mais populares. Isso se deve à sua fórmula objetiva e à sua capacidade de medir o momentum do mercado. Neste artigo, vamos abordar o que é a média móvel ponderada. Também vamos explicar como calculá-la e observar alguns exemplos detalhadamente.

O que é Média Móvel Ponderada?

média móvel ponderada
Linha da MMP traçada em um gráfico | Fonte: Finamark

A Média Móvel Ponderada é um indicador de análise técnica que determina a direção da tendência. Ela fornece sinais para operar, atribuindo um peso maior a pontos de dados recentes, e menor aos pontos de dados passados . Os pontos de dados geralmente são os preços de fechamento do ativo. Trata-se de um indicador mais abrangente e mais preciso que a média móvel simples (MMS), que determina o movimento do mercado atribuindo pesos idênticos a todos os números em um determinado conjunto de dados. 

A MMP basicamente calcula a média dos valores de entrada fornecidos durante períodos de tempo específicos, atribuindo peso maior aos dados mais recentes. Isto é feito através da multiplicação de um fator de ponderação pelo preço de cada barra em um determinado conjunto, e posterior soma dos valores resultantes. Em seguida, é utilizada para suavizar a série de dados para ajudar a filtrar o ‘ruído’ do mercado e facilitar aos traders a identificação de tendências de dados. 

Por exemplo, quando o preço se move em direção a linha da MMP, ou a ultrapassa no gráfico, pode representar uma iminente queda de preço em curto prazo. Portanto, os traders devem sair da operação. No entanto, se o preço cair próximo ou logo abaixo da linha da MMP, pode significar que ele talvez suba em breve. Portanto, é um momento favorável para entrar na operação.

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Uma Breve História Sobre a Média Móvel

Traders, analistas técnicos e estatísticos utilizam as médias móveis há muitos anos. Elas são frequentemente classificadas dentro de um grupo de ferramentas que lidam com a “Análise de Séries Temporais”. Outras ferramentas deste grupo incluem a média aritmética, covariância, coeficiente de correlação e variância. Acredita-se que o desenvolvimento e o uso das médias móveis datem de 1901, mas só alguns anos mais tarde o nome foi associado à técnica de suavização de pontos de dados de um determinado período. 

Segundo a Investopedia, P.N. Haurlan foi o primeiro a utilizar médias móveis (suavização exponencial) para rastrear os preços das ações. Na época, ele se referia a elas como Valores de Tendência, e media dados e a direção da tendência pelas suas constantes de suavização. Mais tarde, elas ficaram conhecidas como médias móveis exponencialmente ponderadas (MMEPs). O que hoje chamamos de média móvel exponencial de 19 dias (MME), é o que ele chamou de Tendência dos 10%. Ao longo dos anos, o uso das médias móveis evoluiu em mercados financeiros, à medida que mais e mais traders recorreram às suas muitas variações para tomar decisões conscientes em suas operações.

Como calcular a Média Móvel Ponderada?

Para calcular a média móvel ponderada, é preciso pegar pontos de dados recentes e atribuí-los maior peso em comparação a pontos de dados passados. Quando somados, o valor total dos pesos deve ser igual a 100% ou 1.

Como mencionado anteriormente, o cálculo da média móvel ponderada é diferente do cálculo da média móvel simples, onde todos os pontos de dados recebem uma ponderação igual. Para calcular a MMS, basta adicionar todos os pontos de dados de um determinado período e depois dividir o valor pelo número de períodos. Por outro lado, a MMP considera a importância de cada ponto de dados,  que se reflete no ‘peso’ atribuído a ele.

Por isso, a MMP é mais descritiva e, definitivamente, mais detalhada que a MMS. Além disso, ela reponde melhor à ação do preço.

MMP
MMP vs MMS | Fonte: Finamark

Fórmula da Média Móvel Ponderada

A fórmula da MMP é expressa da seguinte forma:

fórmula média móvel ponderada
M = Valor médio
V = Valor real
W = Fator de ponderação
n = Número de períodos no grupo de ponderação

Fonte: help.sap.com

Um pouco confuso? Vamos usá-la em alguns exemplos para criar uma imagem mais clara de como utilizar essa fórmula para calcular a média móvel ponderada. 

Exemplo 1

Suponha que os preços de fechamento da ação XYZ nos últimos três dias foram US$50,00; US$45,00 e US$ 60,00, respectivamente. Calcule a média móvel ponderada. 

Primeiro passo: Identificar os números para obter a média

Assim, três números foram fornecidos: US$50,00; US$45,00 e US$60,00, registrados num período de três dias. 

Segundo passo: Atribuir pesos para cada número

Como existem três períodos, o dia mais recente (US$60,00) recebe o maior peso, de 3, o segundo dia (US$45,00) recebe um peso de 2 e o último dia (US$50,00) recebe o peso de apenas 1. Claro, essa é apenas uma representação simplista. Abordaremos uma atribuição de peso mais detalhada no próximo exemplo. 

Terceiro passo: Multiplicar cada preço pelo fator de ponderação atribuído e somá-los

Usando a fórmula da MMP, o cálculo será o seguinte: [(3 x US$60,00) + (2 x US$45,00) + (1 x US$50,00)] = 320. 

Quarto passo: Dividir o valor resultante pela soma dos períodos para obter a MMP.

A soma dos períodos é 1 +2 +3 = 6. Portanto, temos (180 + 90 + 50) / 6 = 53,33 como a média ponderada de três períodos. O valor da MMP de 53,33 se compara ao cálculo de 51,67 da MMS . Nesta etapa, a divisão por 6 é o que trouxe a soma dos pesos para 6/6 = 1.

Vamos ver outro exemplo, observando adequadamente o fator ponderado. Lembre-se, eles devem somar 100% ou 1. 

Exemplo 2

Suponhamos que a gente deseja calcular a média móvel ponderada de cinco preços da ação em um período de 7 dias. Os preços são US$50,25; US$56,39; US$58,91; US$61,52; US$59,32; US$55,43 e 54,65, sendo o último preço o mais recente. Agora que temos os números para calcular a média, o próximo passo é atribuir a ponderação a cada número, com base no quão recentes eles são e no período especificado.

 DiaPreço de FechamentoFator de Ponderação
1US$50.251/28
2US$56.392/28
3US$58.913/28
4US$61.524/28
5US$59.325/28
6US$55.436/28
7US$54.657/28

Em seguida, multiplicamos cada um dos cinco preços de fechamento pelo fator de ponderação correspondente para encontrar a média ponderada.

 DiaPreço de FechamentoFator de PonderaçãoMédia Móvel
1US$50.251/28US$1.79
2US$56.392/28US$4.03
3US$58.913/28US$6.31
4US$61.524/28US$8.79
5US$59.325/28US$10.59
6US$55.436/28US$11.88
7US$54.657/28US$13.66
Soma1US$57.05

Em seguida, você soma todos os valores individuais médios ponderados para chegar à MMP. A MMP para os cinco preços da ação no período de 7 dias é de US$57,05.

Como funciona a Média Móvel Ponderada?

Agora que você sabe como calcular a média móvel ponderada de um determinado conjunto de valores, vamos ver como você pode usar este indicador em suas operações:

  • Ajuda a determinar a direção da tendência : Quando o preço está acima da linha da MMP, geralmente indica que, em média, o ativo está sendo operado mais alto do que no período sendo analisado. Isso, portanto, confirma uma tendência de alta. Em outro cenário, quando o preço está abaixo da linha da MMP, confirma uma tendência de baixa.
  • Indica áreas de suporte e resistência : Uma MMP crescente pode indicar suporte para a ação do preço, enquanto uma MMP decrescente pode indicar resistência à ação do preço durante um determinado período. Traders tendem a usar isso como estratégia para iniciar ordens de compra quando o preço estiver próximo da MMP crescente, ou iniciar ordens de venda quando o preço estiver próximo da MMP decrescente.
  • Valida a força dos preços e o momentum do mercado : A ação do preço acima da sua média móvel mostra que o mercado está ficando mais forte em relação ao que estava no passado, uma vez que os preços mais recentes agora estão acima da média. Por outro lado, a ação do preço abaixo da sua média móvel, mostra que o mercado está ficando mais fraco em relação ao que estava no passado.
  • Mede o movimento (alteração) do preço : A média móvel ponderada é geralmente mais sensível ao movimento do preço, tornando-a uma medida melhor que a MMS para identificar tendências mais rápido. Contudo, isso pode ser uma faca de dois gumes, pois é mais provável que a MMP experimente maior volatilidade que a MMS correspondente.
  • Fornece indicadores de trading: A MMP pode ser incorporada a outros indicadores técnicos, como os canais de Keltner , para identificar sinais ideais de operação. Traders podem entrar no mercado perto da MMP durante uma tendência de alta e acontecer uma retração de preço do topo do canal de Keltner.

Conclusão

Saber como usar a média móvel ponderada em conjunto com outros indicadores técnicos é uma habilidade importante de se ter como trader. Dito isso, um tipo de média móvel não é necessariamente melhor que outros, pois eles simplesmente têm métodos de cálculos diferentes para preços médios. Assim, é sua estratégia de operação que determinará que tipo de média móvel funciona melhor. Além disso, considere ajustar ligeiramente suas configurações para cada mercado. Você pode descobrir que uma MMP de 50 períodos fornece ótimos indicadores em uma ação, mas pode não funcionar tão bem em outra. Como qualquer outra ferramenta, é importante saber como usar e interpretar a MMP para obter os melhores resultados possíveis em suas operações.

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