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Simple Moving Average (SMA)

Média Móvel Simples – O que é a MMS e como ela funciona?

Ao estudar gráficos e análise técnica, você verá muito o termo Média Móvel Simples (MMS). Esse indicador permite ao trader calcular a média do movimento de preço nos mercados de investimento para identificar tendências de curto, médio e longo prazo. Há um equilíbrio entre a extensão do período analisado, a força da linha de tendência e os sinais de compra e venda.

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O que é a Média Móvel Simples?

A MMS é composta por uma série de subconjuntos diferentes que usam os preços de fechamento de um mercado de investimento para calcular sua média. Algumas das MMSs mais comuns incluem:

Day traders / traders de curto prazo

  • Média móvel de cinco dias (linha de tendência azul);
  • Média móvel de 10 dias (linha de tendência roxa);
  • Média móvel de 20 dias (linha de tendência verde).

Como você pode ver no gráfico abaixo, a média móvel de cinco dias oferece a primeira indicação de uma possível mudança na tendência. No entanto, as médias móveis de 10 e 20 dias diminuíram a volatilidade dos movimentos para criar uma linha de tendência mais suave. As linhas de tendência de curto prazo podem apresentar sinais falsos. Já as linhas de tendência de médio a longo prazo oferecem sinais mais fortes, porém com um certo atraso.

MMS para trading de curto prazo
Fonte: Finamark

Traders de longo prazo

  • Média móvel de 50 dias;
  • Média móvel de 100 dias;
  • Média móvel de 200 dias.

Quando o período de cálculo da média móvel é estendido, as linhas de tendência se tornam muito mais suaves. Elas tendem a ser mais úteis para quem busca tendências de longo prazo e deseja evitar oscilações de curto prazo que possam reduzir os ganhos de longo prazo.

MMS para trading de longo prazo
Fonte: Finamark

A chave para usar uma estratégia com MMS é encontrar as melhores médias móveis de acordo com seus requisitos de investimento. Não faz sentido observar as tendências de longo prazo como um indicador principal se você for um trader de curto prazo. Por outro lado, os indicadores de tendência de curto prazo são de pouca utilidade para traders de longo prazo.

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Entendendo como a MMS funciona

Muitos fatores externos podem impactar o movimento de curto prazo em mercados de investimento, como o mercado futuro do E-mini S&P 500. Pode ser um acontecimento político de curto prazo, números de desemprego decepcionantes, volatilidade no dia de vencimento dos contratos ou eventos internacionais inesperados. Muitos desses problemas são resolvidos e esquecidos em 24 horas, portanto a chave é não ter uma reação exagerada ao operar. E qual a melhor maneira de conseguir isso?

Usar os preços médios ao longo de um período definido ajudará a suavizar a curva e reduzir o impacto das oscilações de preço de curto prazo. É por isso que os traders de curto prazo usam médias móveis de cinco, 10 e 20 dias, enquanto os traders de longo prazo preferem usar médias móveis de 50, 100 e 200 dias. A chave para o sucesso do investimento de curto, médio e longo prazo é acompanhar a tendência até que ela mude.

Como você pode ver nos gráficos acima, quanto mais longo for o período de cálculo da média do preço, mais estável será a linha. Quanto mais longo for o período sobre o qual as médias móveis são calculadas, mais forte será o sinal. No entanto, ao usar intervalos de tempo mais longos, é possível que você perca um elemento significativo da mudança inicial na tendência.

Como calcular a Média Móvel Simples

O cálculo de uma Média Móvel Simples é simples. Considerando um período de trading de 30 dias, podemos calcular a média móvel de cinco dias da seguinte forma:

Criando os pontos de dados

Para calcular os pontos de dados da Média Móvel Simples de cinco dias, você deve fazer o seguinte:

Média móvel dos pontos de dados de cinco diasCálculo
UmSome os preços de fechamento dos dias 1 ao 5 e divida o resultado por cinco
DoisSome os preços de fechamento dos dias 2 ao 6 e divida o resultado por cinco
TrêsSome os preços de fechamento dos dias 3 ao 7 e divida o resultado por cinco
QuatroSome os preços de fechamento dos dias 4 ao 8 e divida o resultado por cinco
CincoSome os preços de fechamento dos dias 5 ao 9 e divida o resultado por cinco
SeisSome os preços de fechamento dos dias 6 ao 10 e divida o resultado por cinco
SeteSome os preços de fechamento dos dias 7 ao 11 e divida o resultado por cinco

Os pontos de dados darão uma média dos preços de fechamento dos últimos cinco dias e permitirão que você identifique as mudanças nas tendências. Para calcular uma média móvel de 10 dias, basta somar os dez preços de fechamento anteriores e dividir o resultado por 10. Ao fazermos isso, estamos basicamente suavizando a linha de tendência para que ela se torne menos volátil.

Estratégia de trading usando a Média Móvel Simples

Há inúmeras maneiras de usar a MMS para operar no curto, médio e longo prazo. Seja operando futuros, ações, metais ou qualquer outro tipo de investimento, o princípio será o mesmo. Usando o gráfico a seguir, vamos ver como você pode aplicar a Média Móvel Simples à sua estratégia de trading.

Estratégia de trading usando a média móvel simples
Fonte: Finamark

Cruzamento de alta

Um cruzamento de alta ocorre quando o preço da ação cruza a MMS e alcança um território mais alto no gráfico. Como você pode ver na primeira área sombreada do gráfico acima, a primeira indicação de alta ocorreu quando o preço da ação cruzou a MMS de cinco dias (linha de tendência azul). Essa mudança na tendência foi confirmada quando o índice também rompeu as linhas de tendência das médias móveis de 10 e 20 dias.

Aqueles que pretendem adquirir opções de futuros durante a alta da MMS de cinco dias têm um potencial de ganhos maior, mas estão sujeitos a um risco significativo: é possível que esta seja apenas uma alta de curto prazo antes de retornar à tendência de baixa anterior. As linhas de tendência das médias móveis simples de 10 e 20 dias, em teoria, fornecem um sinal mais forte, mas você corre o risco de perder um elemento significativo da alta inicial por conta do atraso nas linhas.

Cruzamento de baixa

Um cruzamento de baixa é exatamente o oposto de um cruzamento de alta. Inicialmente, o preço da ação ficará abaixo da MMS de cinco dias, depois da MMS de 10 dias e, por fim, da MMS de 20 dias. Este é um sinal de que a tendência de alta anterior mudou, o que para muitos é um sinal para fechar as posições abertas ou passar a operar vendido. Novamente, aqueles que reagem ao movimento de baixa durante a MMS de cinco dias podem ter ganhos muito maiores, mas correm um grande risco de que esta seja apenas uma queda de curto prazo. Um movimento de baixa das MMSs de 10 e 20 dias reforça a indicação inicial de uma nova tendência de baixa.

Cruzamento da MMS

Neste caso, sabemos que as linhas de tendência da MMS – as médias móveis simples de cinco, 10 e 20 dias – indicam uma possível nova tendência. Com o cruzamento de alta e o cruzamento de baixa, o alerta para uma possível mudança na tendência é disparado à medida que o nível do índice cruza as linhas de tendência individuais. No entanto, muitas pessoas também usam os cruzamentos da MMS como um indicador ainda mais forte de que uma nova tendência está surgindo.

Destacamos diversas áreas no gráfico acima em que as linhas da MMS se cruzaram. Se nos concentrarmos na área sombreada inicial, o primeiro sinal de alta é quando o preço do índice cruza a Média Móvel Simples de cinco dias. No entanto, essa mudança no sinal da tendência é ainda mais reforçada à medida que as linhas de tendência da MMS se cruzam entre si.

Na verdade, isso é um sinal de que o momentum está se fortalecendo. A linha de tendência de curto prazo (azul) cruza a linha de médio prazo (roxa) e, em seguida, a linha de longo prazo (verde). Você pode abrir uma posição inicial quando o índice cruzar a média móvel de cinco dias e, em seguida, aumentar sua posição conforme as outras MMSs são rompidas. Se fosse esperar até que a MMS de curto prazo passasse pela MMS de longo prazo (20 dias), você teria perdido um elemento significativo da alta do índice.

Vantagens e desvantagens da MMS

As linhas de tendência da Média Móvel Simples são parte integrante de muitas estratégias de investimento. Embora haja inúmeras vantagens, o indicador também possui algumas desvantagens.

VantagensDesvantagens
Suaviza a volatilidade de curto prazo para criar uma cenário de curto prazo mais claroQuanto mais curto for o prazo, maior será a chance de receber um sinal falso
Uma possível indicação inicial de mudança na tendênciaAs tendências de curto prazo podem se reverter rapidamente
O uso de várias linhas de tendência pode fortalecer os sinais de mudança na tendência (ex.: cinco, 10 e 20 dias)As linhas de tendência de médio a longo prazo ficarão sempre atrás dos preços, logo você pode perder a mudança inicial da tendência
Os sinais Golden Cross e Death Cross surgem quando as tendências móveis de curto, médio e longo prazo se cruzamOs sinais Golden Cross e Death Cross terão um atraso significativo em relação à mudança inicial na tendência

Considerando as vantagens e desvantagens das Médias Móveis Simples, há alguns pontos-chave a lembrar:

  • Quanto mais curto for o prazo da MMS, maior será a chance de identificar uma mudança na tendência em um estágio muito inicial. Se o sinal estiver correto, você poderá maximizar seus retornos. No entanto, as MMSs de curto prazo estão sujeitas a sinais falsos.
  • Quanto mais longo for o prazo de uma MMS, mais forte será a mudança no sinal da tendência, mas o indicador levará mais tempo para sinalizar essa mudança. Consequentemente, ao usar uma MMS de longo prazo, você corre o risco de perder um elemento significativo de qualquer mudança na direção do preço do ativo.
  • É preciso encontrar um período de MMS – ou combinar várias linhas de tendência de MMS – de acordo com o seu apetite por risco e o potencial de ganhos.

Média Móvel Simples (MMS) vs. Média Móvel Exponencial (MME)

Ao pesquisar estratégias de investimento baseadas na Média Móvel Simples, é provável que você encontre a Média Móvel Exponencial (MME). O gráfico abaixo ilustra uma Média Móvel Simples de 10 dias e uma Média Móvel Exponencial de 10 dias. Embora ambas se baseiem nos 10 preços de fechamento anteriores, o cálculo da MME é ponderado. Consequentemente, os movimentos de preço mais recentes terão uma influência mais significativa na linha de tendência da MME do que no início do período de 10 dias. Quanto mais longo for o período da MME, menor será a influência das variações históricas na linha de tendência.

Média móvel simples (MMS) vs. média móvel exponencial (MME)
Fonte: Finamark

Se você precisar de mais informações quanto ao cálculo da MME, confira o nosso artigo “Média Móvel Exponencial – Estratégias e dicas da MME”.

MMSMME
Linhas de tendênciaAs linhas de tendência da MMS dão peso igual aos movimentos de preço recentes e históricosAs linhas de tendência da MME dão um peso maior aos movimentos de preços mais recentes
Sinais falsosQuanto mais curto o prazo da MMS, maior a chance de gerar um sinal falsoUm peso maior para movimentos de preço de curto prazo pode criar inúmeros sinais falsos
VolatilidadeO cálculo da MMS suaviza a volatilidade de curto prazoA volatilidade de curto prazo é mais notável com o cálculo da MME
Sinais iniciaisHaverá um atraso na MMS dependendo do período usado para o cálculo da MMSO efeito do atraso é reduzido com o cálculo da MME devido ao peso maior dado aos movimentos de preço de curto prazo
Mercados sem tendênciaO valor da MMS é reduzido em mercados sem tendênciaO valor da MME é reduzido em menor grau em mercados sem tendência

Ao pesquisar estratégias de investimento baseadas em MMS e MME, as opiniões tendem a ser bastante polarizadas. A estratégia da MMS depende da redução da influência dos movimentos de preço mais recentes. Por outro lado, a estratégia da MME atribui maior peso aos movimentos de curto prazo. Muitos argumentam que a estratégia da MME é mais relevante para traders de curto prazo, que buscam sinais iniciais de mudança nas tendências.

Por que usar a Média Móvel Simples?

Seja usando uma Média Móvel Simples ou uma Média Móvel Exponencial, a ideia é a mesma: suavizar a volatilidade de curto prazo para obter uma visão melhor das mudanças de tendência de curto, médio e longo prazo. Ao observar isoladamente um preço futuro relativamente volátil, pode ser um pouco difícil avaliar a tendência. No entanto, ao observar o preço futuro em comparação com Médias Móveis Simples escalonadas, você terá uma noção das tendências de curto, médio e longo prazo.

Considerações finais

Ao observar um gráfico de preços futuros isoladamente, será sempre um desafio identificar uma tendência de curto, médio ou longo prazo. Você pode usar Médias Móveis Simples de cinco, 10 e 20 dias para obter uma referência quanto aos movimentos de preço de curto prazo. Por outro lado, traders de longo prazo podem usar períodos mais longos para suas MMSs, como 50, 100 e 200 dias. A escolha dos períodos depende do seu horizonte de investimento e da relação entre risco e retorno que mais lhe agrada.

É importante observar que, seja qual for o período escolhido para suas MMSs, elas sempre funcionarão melhor em mercados de tendência. Um mercado relativamente estático não funciona bem com Médias Móveis Simples, já que a volatilidade de curto prazo terá um impacto limitado devido à falta de volatilidade anterior. Embora o uso de MMEs dê um peso maior aos movimentos de preço de curto prazo, esse impacto também é reduzido em mercados sem uma tendência definida.

Por outro lado, se você acredita que os mercados de ações são “totalmente eficientes”, então o valor futuro de hoje é considerado o “valor real”. A propósito, a eficiência do mercado é outro assunto polêmico!