Nick Leeson é um palestrante famoso e professor de trading com um patrimônio de US$3 milhões. No entanto, ele é mais conhecido como o trader desonesto que fez a empresa em que trabalhava perder US$1,4 bilhão, o que causou o colapso do banco Barings, com 230 anos de história.
O início da vida de Nick Leeson
Nicholas William Leeson nasceu em 25 de fevereiro de 1967, em Watford, Hertfordshire, Inglaterra.
Seu pai era um gesseiro autônomo, e sua mãe, enfermeira. Nick Leeson frequentou a escola Partmiter em Garston, Hertfordshire.
Ele não foi para a faculdade depois de se formar no ensino médio em 1985. Em vez disso, foi trabalhar como bancário no Coutts Bank. Lá, ele liquidava cheques, creditando e debitando contas de clientes.
A carreira de Nick Leeson
O trabalho no Coutts Bank deu início à carreira de Nick Leeson no setor financeiro.
Em 1987, Leeson saiu do Coutts Bank e foi para o Morgan Stanley Futures and Options. Trabalhou na empresa compensando e liquidando transações de derivativos listados. Em busca de um melhor cargo, Leeson mudou-se para o Barings Bank em 1989.
Ele rapidamente causou uma boa impressão e foi promovido ao pregão. Sua carreira traçou uma trajetória ascendente à medida que ele subia para posições importantes no banco.
Em 1992, o Barings Bank abriu um escritório de Futuros e Opções em Cingapura. Nick Leeson foi promovido a gerente geral e enviado para gerenciar as operações de futuros de Cingapura.
No escritório de Cingapura, Leeson provou ser um talentoso operador de derivativos, mas também se envolveu em algumas práticas questionáveis. Ele fez muitas operações especulativas não autorizadas que, a princípio, fizeram grandes lucros para a Barings no mercado futuro. Apenas em 1993, seus ganhos totais superaram £10 milhões, representando 10% do lucro anual da Barings. Leeson estava no topo, e seus chefes estavam felizes com ele, recompensando-o com bônus de até £150.000 em seu salário de £50.000.
Perdas e a “Estratégia de Duplicação”
Encorajado por seu status de “star trader” e pela boa vida que estava desfrutando, Leeson começou a fazer operações mais arriscadas. No entanto, sua sorte acabou, e as perdas começaram a se acumular.
No início, Leeson as escondia usando uma das contas de erro da Barings – a famigerada conta 88888. Barings criou a conta para encobrir erros cometidos por traders inexperientes.
Como resultado, a administração de Barings não estava ciente das crescentes perdas de Leeson. Leeson diz que primeiro usou a conta para esconder um erro de um funcionário, levando a uma perda de £20.000.
No entanto, ele continuou usando a conta para esconder as perdas de suas operações ruins. Desesperado para recuperar suas perdas, Leeson começou a usar sua infame estratégia de dobragem.
Toda vez que ele perdia dinheiro em uma operação, ele colocava uma nova operação pelo dobro do valor perdido. Ele continuou a dobrar sua posição, na esperança de vencer e recuperar todas as suas derrotas anteriores.
A estratégia de duplicação funcionou algumas vezes, mas não o favoreceu a longo prazo. Ele cavou fundo na reserva do banco para obter dinheiro para suas operações arriscadas. Muitas vezes fabricava histórias e falsificava documentos para apoiar seus pedidos de mais dinheiro.
No entanto, suas perdas só aumentavam. No final de 1992, a conta de erro tinha mais de £2 milhões em perdas. No final de 1993, as perdas chegavam a cerca de £23 milhões. No final de 1994, elas superavam £208 milhões.
O mundo caiu para Leeson no início de 1995. Primeiro, ele abriu posição curta, apostando que o mercado de ações japonês não se moveria significativamente da noite para o dia. No entanto, o terremoto de Kobe atingiu o Japão. Os mercados asiáticos moveram-se acentuadamente, e Leeson sofreu enormes perdas.
Então, para recuperar as perdas, Leeson começou a usar arbitragem. Ele estava apostando que a Bolsa Nikkei se recuperaria rapidamente. Ele continuou aumentando sua posição por alguns dias. A Nikkei não subiu e suas perdas chegaram a £827 milhões (cerca de US$1,4 bilhão).
A perda de US$1,4 bilhão de Leeson tornou-se um recorde mundial de perdas não autorizadas no trading. Ele manteve o recorde até 2008, quando Jerome Kerviel perdeu mais de US$7 bilhões em operações não autorizadas.
A prisão de Leeson
As enormes perdas causaram enormes problemas financeiros para Barings. O banco não se recuperou, já que as perdas de US$1,4 bilhão de Leeson foram o dobro de seu capital de trading disponível. Em 26 de fevereiro de 1995, Barings foi declarada insolvente e faliu oficialmente.
Poucos dias antes, em 23 de fevereiro de 1995, Leeson havia fugido de Cingapura para evitar a acusação. Ele deixou um bilhete dizendo: “Sinto muito”.
Leeson acabou sendo preso em Frankfurt. Ele foi extraditado para Cingapura para enfrentar acusações em 20 de novembro de 1995. Ele foi acusado por 11 crimes, incluindo fraude, por enganar seus chefes sobre a proporção de suas perdas e o risco de suas atividades.
Em dezembro de 1995, Leeson se declarou culpado de duas acusações de enganar auditores bancários e enganar a Bolsa de Cingapura. Ele foi condenado e sentenciado a seis anos e meio de prisão.
Enquanto estava na prisão, Leeson foi diagnosticado com câncer de cólon. Foi-lhe concedida liberdade médica antecipada. Em julho de 1999, ele foi libertado da prisão depois de cumprir apenas quatro anos e quatro meses.
A carreira posterior de Leeson
Leeson publicou sua autobiografia, “Rogue Trader”, em 1996, enquanto ainda estava na prisão. Ele detalhou sua vida como estrela em ascensão a um trader de derivativos desonestos e a consequente falência do banco mercantil mais antigo da Inglaterra.
O livro rapidamente se tornou uma leitura obrigatória para profissionais de finanças e estudantes, uma vez que destacou a importância dos controles internos nas instituições bancárias.
O livro inspirou um filme de 1999 de mesmo nome, estrelado por Ewan McGregor.
Leeson foi para a faculdade e obteve um diploma de Psicologia em 2003. Ele publicou seu segundo livro em 2005, intitulado “Back from the Brink: Coping with Stress”. O livro narra as conversas de Leeson com seus psicólogos. Ele oferece conselhos sólidos sobre como lidar com problemas financeiros, provações pessoais, vícios e doenças.
Depois de se casar com a esteticista irlandesa Leona Tormay, Leeson mudou-se para Galway. Ele se juntou ao circuito de celebridades palestrantes, especializando-se em falar sobre práticas financeiras obscuras.
Ele ainda opera nos mercados de ações. Mas ele agora opera apenas com seu próprio capital.
Leeson foi nomeado gerente comercial do Galway United Football Club. Ele se tornou o diretor executivo (CEO) do clube em julho de 2007, ocupando o cargo até fevereiro de 2011, quando renunciou.
O patrimônio de Nick Leeson
De acordo com o Celebrity Net Worth, Nick Leeson possui um patrimônio atual US$3 milhões (£2.3 million).
A maior parte de sua renda vem da venda de seus livros. Seu primeiro livro, Rogue Trader, foi um best-seller e continua a render-lhe dinheiro. Leeson ganha um bom dinheiro com seus vários compromissos como celebridade. Por exemplo, Leeson recebeu cerca de £40.000 para ser um concorrente do Celebrity Big Brother em 2018. Ele também ganha muito com seus vários eventos de palestras, que ele disse serem muito lucrativos. Ele acrescentou que dois eventos por mês são suficientes para lhe dar a vida a que está acostumado.
Uma parte do patrimônio líquido de Leeson vem de seu salário com o Bizantra, um curso de trading, onde ele é Professor Chefe. No Bizantra, Leeson lançou o curso de trading – A Verdade. Através deste curso, ele diz que quer ajudar as pessoas a evitar os erros que ele cometeu.
O legado de Nick Leeson
Leeson é agora um dos exemplos vivos de como o autocontrole é importante ao operar. O caso Barings destaca a importância dos controles bancários internos e de uma supervisão adequada.
Depois disso, as instituições foram forçadas a reavaliar seus sistemas de controle interno e processos de auditoria. Assim, o caso Leeson agora torna os bancos mais bem equipados para prevenir ou detectar atividades fraudulentas.
Conclusão: Aprenda com os erros de Nick Leeson
Nick Leeson sempre será lembrado como o trader desonesto que sozinho derrubou o banco mercantil mais antigo da Inglaterra.
A perspicácia financeira de Leeson fez dele um trader de derivativos de sucesso. Inicialmente, ele obteve enormes lucros para o Barings Bank. No entanto, uma parte de seus traços de personalidade também levou à sua queda. Ele perdeu cerca de US$1,4 bilhão do Barings, levando à falência do banco.
O caso de Leeson destacou a necessidade de melhores controles internos e processos de auditoria. Por causa dele, as instituições financeiras estão agora mais bem preparadas para tais questões.
Nick Leeson foi desonrado, preso e até diagnosticado com câncer. No entanto, ele mostrou notável resiliência para ressurgir das cinzas e construir uma carreira de sucesso como palestrante de negócios e professor de trading.
